#НОВОСТИ
🌏 Вкусвилл выходит на #IPO выручка растёт, а перспектив немного.
➖ Вкусвилл — быстрорастущая российская сеть продуктовых магазинов для правильного питания. Всего по стране уже открыто более 1300 точек. Но наибольшую долю выручки — более 70% — Вкусвилл получает в московском регионе.
➖ На прошлой неделе компания представила на своем официальном сайте проспект размещения ценных бумаг. Это значит, IPO уже близко. Точных дат, объема и цены размещения пока нет.
➖ По мнению Wall Street Journal, стоимость компании составит от 3 до 5 млрд долларов. Оценка по P/S лежит в диапазоне от 1,9 до 3,2. А оценка по P/E находится в диапазоне 120-200.
◽️ Мнение
➖ Выручка растет в среднем по 58% ежегодно, но при этом на стабильную прибыль компания выйти не может. А в первом квартале 2021 года и вовсе зафиксирован чистый убыток в 0,11 млрд рублей. Это немного, но снижение прибыльности при растущей выручке говорит о росте затрат, с которыми компания пока не совсем справляется.
➖ Чистая прибыль показала сильный рост в 2018 и 2019 годах. Снижение прибыли в 2020 году связано с общим коронавирусным кризисом, а также с активной перестройкой компании в онлайн-сегменте. Низкая маржинальность по чистой прибыли, характерная для всех продуктовых ритейлеров, объясняет очень высокую предварительную оценку компании по показателю P/E.
➖ Дальнейшие темпы роста бизнеса будут зависеть от того, насколько хорошо компания проявит себя в высококонкурентном онлайн-сегменте и сможет закрепиться в нем. Но учитывая конкуренцию с X5 и Сбермаркетом, которые обладают намного большими возможностями, существует множество рисков в этом направлении бизнеса.
➖ Еще одним важным моментом для Вкусвилл будет работа с маржинальностью и контролем затрат.
➖ Если компания будет оценена в $3-5 млрд, то ей придется безошибочно оправдывать ожидания инвесторов. Иначе разочарованные держатели бумаг будут активно распродавать их.
🌏 Вкусвилл выходит на #IPO выручка растёт, а перспектив немного.
➖ Вкусвилл — быстрорастущая российская сеть продуктовых магазинов для правильного питания. Всего по стране уже открыто более 1300 точек. Но наибольшую долю выручки — более 70% — Вкусвилл получает в московском регионе.
➖ На прошлой неделе компания представила на своем официальном сайте проспект размещения ценных бумаг. Это значит, IPO уже близко. Точных дат, объема и цены размещения пока нет.
➖ По мнению Wall Street Journal, стоимость компании составит от 3 до 5 млрд долларов. Оценка по P/S лежит в диапазоне от 1,9 до 3,2. А оценка по P/E находится в диапазоне 120-200.
◽️ Мнение
➖ Выручка растет в среднем по 58% ежегодно, но при этом на стабильную прибыль компания выйти не может. А в первом квартале 2021 года и вовсе зафиксирован чистый убыток в 0,11 млрд рублей. Это немного, но снижение прибыльности при растущей выручке говорит о росте затрат, с которыми компания пока не совсем справляется.
➖ Чистая прибыль показала сильный рост в 2018 и 2019 годах. Снижение прибыли в 2020 году связано с общим коронавирусным кризисом, а также с активной перестройкой компании в онлайн-сегменте. Низкая маржинальность по чистой прибыли, характерная для всех продуктовых ритейлеров, объясняет очень высокую предварительную оценку компании по показателю P/E.
➖ Дальнейшие темпы роста бизнеса будут зависеть от того, насколько хорошо компания проявит себя в высококонкурентном онлайн-сегменте и сможет закрепиться в нем. Но учитывая конкуренцию с X5 и Сбермаркетом, которые обладают намного большими возможностями, существует множество рисков в этом направлении бизнеса.
➖ Еще одним важным моментом для Вкусвилл будет работа с маржинальностью и контролем затрат.
➖ Если компания будет оценена в $3-5 млрд, то ей придется безошибочно оправдывать ожидания инвесторов. Иначе разочарованные держатели бумаг будут активно распродавать их.
#США #НОВОСТИ
🌐 В США продолжается скандал с инсайдерской торговлей ФРС. Это понижает шансы Пауэлла на переизбрание.
• Вчера газета The American Prospect выдала серию материалов, разоблачающую «сомнительную» торговлю мистера Пауэлла. Как сообщают журналисты, Пауэлл продал акций индексного фонда Vanguard Total на сумму от 1 до 5 миллионов долларов. Эта продажа произошла как раз перед тем, как индекс Dow Jones значительно снизился в октябре прошлого года.
• Прошлый октябрь мы все прекрасно помним. Тот месяц стал худшим для рынка с марта 2020 года. Причиной этому стал Трамп и его твиттер. Бывший президент США отказался тогда принимать пакет экстренных пер до своего переизбрания.
• Теперь интересная цепочка событий: 15-16 сентября состоялось заседание FOMС, протоколы были опубликованы 7 октября, а акции фонда Пауэлл продал 1 октября. Всего в 2020 году Пауэлл совершил 26 сделок, семь продаж и 19 покупок. Но сделка 1 октября выделяется своим размером и сроками.
• Ранее Пауэлла и его соратников уже обвиняли в инсайдерской торговле. Журналисты The American Prospect видят причину этих действий представителей ФРС не только в слабом законодательстве, но и в «про-пауэлловских» газетах. Среди них WSJ, по мнению которых сделки Пауэлла наоборот были совершены в рамках законодательства.
• На чью сторону становится, решать вам. Однако нет никаких сомнений, что все эти расследования снижают шансы Пауэлла на переизбрание. Ранее сенатор Элизабет Уоррен выражала вотум недоверия к кандидатуре Пауэлла, обвинив его в терпимости коррупции. Примеру Уоррен могут последовать и другие сенаторы и конгрессмены.
• Для рынка такие новости, конечно, негатив. Пауэлла запомнят, как очень «мягкого» руководителя ФРС, который не боялся запускать печатный станок при необходимости. Полномочия Пауэлла истекают в феврале следующего года
🌐 В США продолжается скандал с инсайдерской торговлей ФРС. Это понижает шансы Пауэлла на переизбрание.
• Вчера газета The American Prospect выдала серию материалов, разоблачающую «сомнительную» торговлю мистера Пауэлла. Как сообщают журналисты, Пауэлл продал акций индексного фонда Vanguard Total на сумму от 1 до 5 миллионов долларов. Эта продажа произошла как раз перед тем, как индекс Dow Jones значительно снизился в октябре прошлого года.
• Прошлый октябрь мы все прекрасно помним. Тот месяц стал худшим для рынка с марта 2020 года. Причиной этому стал Трамп и его твиттер. Бывший президент США отказался тогда принимать пакет экстренных пер до своего переизбрания.
• Теперь интересная цепочка событий: 15-16 сентября состоялось заседание FOMС, протоколы были опубликованы 7 октября, а акции фонда Пауэлл продал 1 октября. Всего в 2020 году Пауэлл совершил 26 сделок, семь продаж и 19 покупок. Но сделка 1 октября выделяется своим размером и сроками.
• Ранее Пауэлла и его соратников уже обвиняли в инсайдерской торговле. Журналисты The American Prospect видят причину этих действий представителей ФРС не только в слабом законодательстве, но и в «про-пауэлловских» газетах. Среди них WSJ, по мнению которых сделки Пауэлла наоборот были совершены в рамках законодательства.
• На чью сторону становится, решать вам. Однако нет никаких сомнений, что все эти расследования снижают шансы Пауэлла на переизбрание. Ранее сенатор Элизабет Уоррен выражала вотум недоверия к кандидатуре Пауэлла, обвинив его в терпимости коррупции. Примеру Уоррен могут последовать и другие сенаторы и конгрессмены.
• Для рынка такие новости, конечно, негатив. Пауэлла запомнят, как очень «мягкого» руководителя ФРС, который не боялся запускать печатный станок при необходимости. Полномочия Пауэлла истекают в феврале следующего года
🇷🇺 #Закрытие рынка РФ
Добрый вечер дорогие друзья! Давайте подведём итоги текущего дня по Российскому рынку.
🔘 Российские индексы растут, несмотря на новые ковидные ограничения. Сегодня Михаил Мишустин поддержал предложение ввести нерабочие дни по всей России с 30 октября по 7 ноября включительно. А московские работодатели с 25 октября на 4 месяца обязаны перевести на дистанционный режим не менее 30% от общего числа сотрудников. На фоне укрепляющегося рубля $USDRUB сильно прибавляет и индекс РТС - более 1%. В лидерах роста уже какой раз акции золотодобытчиков: Полюса $PLZL и $POLY Полиметалла. Рубль укрепляется по отношению к доллару. Положительной динамике российской валюты способствуют растущие цены на нефть и приближающееся заседание Центрального банка РФ, которое состоится уже в эту пятницу. Аналитики ожидают, что по итогам заседания ключевая ставка ЦБ РФ может быть повышена сразу же на 50 б.п. Нефть марки #Brent $BRX1 демонстрирует положительную динамику. Цены на нефть продолжают расти на фоне опасений по поводу способности Китая удовлетворить потребности в отоплении из-за нехватки угля и газа. В Китае уже начинаются холода, и, по прогнозам синоптиков, температура в северных районах в скором времени упадет почти до нуля. Скорее всего, восходящий тренд на рынке нефти продолжится, поскольку ситуация с предложением энергоносителей не демонстрирует признаков улучшения.
🔘 $RUAL Русал -5.9% $ENPG EN+ -3.8% Алюминий падает на 2%. ФБР проводит обыск в доме Дерипаски в Вашингтоне. Причина их присутствия не ясна, пресс-секретарь сказал, что агентство проводит “правоохранительную деятельность на дому”, но не стал вдаваться в подробности😳
🔘 $MOEX Московская биржа -2.5% Конкурент планирует IPO. «СПБ Биржа» в этом году планирует привлечь на своей площадке $150 млн в рамках первичного размещения акций. Эти деньги пойдут на общекорпоративные цели, в том числе докапитализацию ее инфраструктурных организаций. Капитал необходим торговой площадке в условиях роста рынка и увеличивающейся конкуренции с Московской биржей для увеличения предложения уже обкатанных и вывода на рынок новых финансовых продуктов🧐
🔘 $GMKN ГМК Норникель +1.7% Металлы чувствуют себя хорошо: Никель +0.7%, Палладий +4.1%😳
$SBER Сбербанк +2% За 9 месяцев 2021 года Московский банк Сбербанка выдал ипотечных кредитов на сумму 333 млрд рублей, +81% г/г (184 млрд рублей — 9 месяцев 2020 г)💪
🔘 $RSTI Россети ап +7.2% «В этом году мы видим рост выручки на 10% по сравнению с прошлым», — сказал Андрей Рюмин, отметив, что ожидания по выручке распространяются и на иные финпоказатели, но по ним прогноз динамики Рюмин не представил. Общий оптимизм в электроэнергетике, добавляет несколько процентов роста😉
🔘 $RNFT Русснефть +4.3% Рост после публикации отчётности РСБУ за 9 мес. Компания показала прибыль 22 169 млн. руб., после убытка годом ранее💪
🔘 $KRKN Саратовский нпз ап +3% Чистая прибыль по РСБУ за 9 мес. 2021 года составила 5 545 млн. руб., но по итогам года прибыль будет меньше, в 4-м квартале компанию ожидает плановый ремонт.Сложно сказать насколько это отразится на показателях, но можно ожидать от 3750 млн. руб. до 4 000 млн. руб., чистой прибыли по итогам 2021 года. В дивидендах это от 1500 руб. на ап до 1600 руб. на ап🤑
🔘 $IGST Ижсталь +40% Продолжается рост котировок, после публикации отчётности. Похоже на разгон🤷♂️
Добрый вечер дорогие друзья! Давайте подведём итоги текущего дня по Российскому рынку.
🔘 Российские индексы растут, несмотря на новые ковидные ограничения. Сегодня Михаил Мишустин поддержал предложение ввести нерабочие дни по всей России с 30 октября по 7 ноября включительно. А московские работодатели с 25 октября на 4 месяца обязаны перевести на дистанционный режим не менее 30% от общего числа сотрудников. На фоне укрепляющегося рубля $USDRUB сильно прибавляет и индекс РТС - более 1%. В лидерах роста уже какой раз акции золотодобытчиков: Полюса $PLZL и $POLY Полиметалла. Рубль укрепляется по отношению к доллару. Положительной динамике российской валюты способствуют растущие цены на нефть и приближающееся заседание Центрального банка РФ, которое состоится уже в эту пятницу. Аналитики ожидают, что по итогам заседания ключевая ставка ЦБ РФ может быть повышена сразу же на 50 б.п. Нефть марки #Brent $BRX1 демонстрирует положительную динамику. Цены на нефть продолжают расти на фоне опасений по поводу способности Китая удовлетворить потребности в отоплении из-за нехватки угля и газа. В Китае уже начинаются холода, и, по прогнозам синоптиков, температура в северных районах в скором времени упадет почти до нуля. Скорее всего, восходящий тренд на рынке нефти продолжится, поскольку ситуация с предложением энергоносителей не демонстрирует признаков улучшения.
🔘 $RUAL Русал -5.9% $ENPG EN+ -3.8% Алюминий падает на 2%. ФБР проводит обыск в доме Дерипаски в Вашингтоне. Причина их присутствия не ясна, пресс-секретарь сказал, что агентство проводит “правоохранительную деятельность на дому”, но не стал вдаваться в подробности😳
🔘 $MOEX Московская биржа -2.5% Конкурент планирует IPO. «СПБ Биржа» в этом году планирует привлечь на своей площадке $150 млн в рамках первичного размещения акций. Эти деньги пойдут на общекорпоративные цели, в том числе докапитализацию ее инфраструктурных организаций. Капитал необходим торговой площадке в условиях роста рынка и увеличивающейся конкуренции с Московской биржей для увеличения предложения уже обкатанных и вывода на рынок новых финансовых продуктов🧐
🔘 $GMKN ГМК Норникель +1.7% Металлы чувствуют себя хорошо: Никель +0.7%, Палладий +4.1%😳
$SBER Сбербанк +2% За 9 месяцев 2021 года Московский банк Сбербанка выдал ипотечных кредитов на сумму 333 млрд рублей, +81% г/г (184 млрд рублей — 9 месяцев 2020 г)💪
🔘 $RSTI Россети ап +7.2% «В этом году мы видим рост выручки на 10% по сравнению с прошлым», — сказал Андрей Рюмин, отметив, что ожидания по выручке распространяются и на иные финпоказатели, но по ним прогноз динамики Рюмин не представил. Общий оптимизм в электроэнергетике, добавляет несколько процентов роста😉
🔘 $RNFT Русснефть +4.3% Рост после публикации отчётности РСБУ за 9 мес. Компания показала прибыль 22 169 млн. руб., после убытка годом ранее💪
🔘 $KRKN Саратовский нпз ап +3% Чистая прибыль по РСБУ за 9 мес. 2021 года составила 5 545 млн. руб., но по итогам года прибыль будет меньше, в 4-м квартале компанию ожидает плановый ремонт.Сложно сказать насколько это отразится на показателях, но можно ожидать от 3750 млн. руб. до 4 000 млн. руб., чистой прибыли по итогам 2021 года. В дивидендах это от 1500 руб. на ап до 1600 руб. на ап🤑
🔘 $IGST Ижсталь +40% Продолжается рост котировок, после публикации отчётности. Похоже на разгон🤷♂️
🧐 Цены на уран стремительно растут. В какие акции вложиться?
• С середины августа цены на уран выросли примерно на 60%. Сфера применения этого металла ограничена атомной энергетикой.
◽️ Почему же уран резко вырос в цене? Причин несколько.
• Мировая экономика восстанавливается после пандемии 2020 года, и ее потребности в энергии растут. А высокие цены на природный газ — еще один повод задуматься о преимуществах атомной энергетики.
• Общемировой тенденцией сейчас стал переход от нефтяной и угольной энергетики к использованию экологически чистых источников энергии. В рамках этого тренда атомная энергетика рассматривается как переходный этап.
• Внимание к рынку урана вернули оптимистичные прогнозы по спросу от Всемирной ядерной ассоциации и МАГАТЭ.
• Повышению интереса к отрасли способствовала и разработка малых модульных реакторов, которые должны значительно снизить издержки строительства объектов атомной энергетики.
• Влияние на цену оказали и проблемы со стороны предложения. В период низких цен на уран часть рудников по всему миру была законсервирована, а дополнительное снижение производства из-за пандемии усугубило ситуацию.
◽️ В какие компании вложиться, чтобы заработать на ралли урана?
• Среди компаний, которые могут стать бенефициарами растущего спроса на уран, выделяются мировые лидеры отрасли — казахстанский Казатомпром $KAP и канадская Cameco Corporation $CCJ
• Акции обеих компаний доступны на СПБ Бирже.
• С середины августа цены на уран выросли примерно на 60%. Сфера применения этого металла ограничена атомной энергетикой.
◽️ Почему же уран резко вырос в цене? Причин несколько.
• Мировая экономика восстанавливается после пандемии 2020 года, и ее потребности в энергии растут. А высокие цены на природный газ — еще один повод задуматься о преимуществах атомной энергетики.
• Общемировой тенденцией сейчас стал переход от нефтяной и угольной энергетики к использованию экологически чистых источников энергии. В рамках этого тренда атомная энергетика рассматривается как переходный этап.
• Внимание к рынку урана вернули оптимистичные прогнозы по спросу от Всемирной ядерной ассоциации и МАГАТЭ.
• Повышению интереса к отрасли способствовала и разработка малых модульных реакторов, которые должны значительно снизить издержки строительства объектов атомной энергетики.
• Влияние на цену оказали и проблемы со стороны предложения. В период низких цен на уран часть рудников по всему миру была законсервирована, а дополнительное снижение производства из-за пандемии усугубило ситуацию.
◽️ В какие компании вложиться, чтобы заработать на ралли урана?
• Среди компаний, которые могут стать бенефициарами растущего спроса на уран, выделяются мировые лидеры отрасли — казахстанский Казатомпром $KAP и канадская Cameco Corporation $CCJ
• Акции обеих компаний доступны на СПБ Бирже.
🟢 Цены на алюминий и цинк устремились покорять новые исторические максимумы.
▫️ Какие акции компаний можно прикупить:
▫️ Alcoa $AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия.
▫️ Century Aluminum $CENX - Это крупнейший производитель первичного алюминия в Соединенных Штатах.
▫️ Nyrstar N.V. $NYR - это глобальная компания по производству металлов, занимающая лидирующие позиции на рынке цинка и свинца.
▫️ Какие акции компаний можно прикупить:
▫️ Alcoa $AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия.
▫️ Century Aluminum $CENX - Это крупнейший производитель первичного алюминия в Соединенных Штатах.
▫️ Nyrstar N.V. $NYR - это глобальная компания по производству металлов, занимающая лидирующие позиции на рынке цинка и свинца.
🧐 Ростелеком проводит цифровизацию: подорожают ли акции?
➖ Ростелеком $RTKMP собирается строить первый центр обработки данных (ЦОД) в арктической зоне.
➖ Помимо этого, цифровое крыло Ростелекома – это кибербезопасность, системы “Умный город”, цифровая медицина, государственные сервисы для банков и правительства. К 2025 году компания планирует увеличить долю цифровых бизнесов в структуре выручки до 25%.
➖ В 2020 году цифровые сервисы стали главным драйвером роста выручки как в абсолютном, так и в относительном выражении. Цифровой сегмент вырос на 60% по сравнению с 2019 годом и увеличил свою долю с 10% до 14%.
➖ Однако в первом полугодии 2021 года темп роста этого сегмента замедлился до 20%. Главным драйвером стал все еще растущий сегмент мобильной связи (Tele2).
➖ Насколько привлекателен Ростелеком по сравнению с главным конкурентом – МТС?
◽️ Мнение
➖ Справедливая стоимость, рассчитанная по DCF модели, составляет 81 рубль, а это ниже текущих значений почти на 5%.
➖ МТС $MTSS — частная компания, более эффективная, но с меньшими темпами роста. Она больше подходит дивидендным инвесторам благодаря высокой дивидендной доходности.
➖ Акции Ростелекома интересны с точки зрения темпов роста бизнеса и перспектив увеличения доли цифровых сервисов. Однако есть и крупные минусы: низкая эффективность, слабые дивидендные ожидания, высокая долговая нагрузка.
➖ Если вы верите в перспективы кратного роста цифровых сервисов, то акции Ростелекома могут дать хорошую доходность. Но по совокупности факторов бумаги МТС выглядят интереснее.
💬 Друзья, как считаете, перспективны ли российские телекомы?
➖ Ростелеком $RTKMP собирается строить первый центр обработки данных (ЦОД) в арктической зоне.
➖ Помимо этого, цифровое крыло Ростелекома – это кибербезопасность, системы “Умный город”, цифровая медицина, государственные сервисы для банков и правительства. К 2025 году компания планирует увеличить долю цифровых бизнесов в структуре выручки до 25%.
➖ В 2020 году цифровые сервисы стали главным драйвером роста выручки как в абсолютном, так и в относительном выражении. Цифровой сегмент вырос на 60% по сравнению с 2019 годом и увеличил свою долю с 10% до 14%.
➖ Однако в первом полугодии 2021 года темп роста этого сегмента замедлился до 20%. Главным драйвером стал все еще растущий сегмент мобильной связи (Tele2).
➖ Насколько привлекателен Ростелеком по сравнению с главным конкурентом – МТС?
◽️ Мнение
➖ Справедливая стоимость, рассчитанная по DCF модели, составляет 81 рубль, а это ниже текущих значений почти на 5%.
➖ МТС $MTSS — частная компания, более эффективная, но с меньшими темпами роста. Она больше подходит дивидендным инвесторам благодаря высокой дивидендной доходности.
➖ Акции Ростелекома интересны с точки зрения темпов роста бизнеса и перспектив увеличения доли цифровых сервисов. Однако есть и крупные минусы: низкая эффективность, слабые дивидендные ожидания, высокая долговая нагрузка.
➖ Если вы верите в перспективы кратного роста цифровых сервисов, то акции Ростелекома могут дать хорошую доходность. Но по совокупности факторов бумаги МТС выглядят интереснее.
💬 Друзья, как считаете, перспективны ли российские телекомы?
🧾 Инструкция: денежные потоки в ETF.
Финансовые потоки - малоизвестный, но при том важный показатель: он отражает интерес игроков рынка к финансовому инструменту. Суммарная статистика по притокам/оттокам в ETF (фонды, доли которых торгуются на бирже и доступны для покупки каждому).
Эта инфографика показывает 6 категорий ETF, инвестирующих в
1) Growth stocks (акции роста*)
2) Value stocks (акции стоимости*)
3) Technology (тех. сектор, преимущественно IT)
4) Health (здравоохранение, биотехнологии)
5) Emerging markets (развивающиеся рынки)
6) Government Debt (гос. облигации)
Поток (показан на "спидометре" слева) рассчитывается как разность между суммарным притоком и оттоком за день. График справа - исторические данные по суммарно вложенным деньгам в эту категорию фондов.
Как это использовать?
Приток денег означает покупки - а они толкают данный вид акций вверх. Отток - наоборот. Причем зачастую этот эффект сохраняется некоторое время: приток денег двигает цену вверх, а это привлекает еще больше людей, готовых вкладывать деньги.
Еще одна интерпретация приток/оттоков - сентимент инвесторов. К примеру, приток в фонд технических компаний говорит о том, что инвесторы оптимистично смотрят на будущее технического сектора. Отток же, помимо опасений инвесторов, иногда просто говорит о фиксации прибыли - а она приводит к коррекции цены.
На спидометре слева есть разметка (белые полосы). Они обозначают стандартные отклонения: таким образом, диапазон спидометра - [-3*std; +3*std].
Это означает, что:
68% дней поток лежит в пределах первых полос
95% дней - вторых
99.7% дней - третьих.
Таким образом, можно оценивать, насколько большой приток/отток получился за данную дату относительно истории.
* Про growth и value
Акции роста - акции компаний, которые обладают большим потенциалом роста прибыли. Чаще всего это - высокотехнологичные компании из динамично развивающихся секторов рынка.
Акции стоимости - компании, которые аналитики считают недооцененными. В большинстве случаев это - большие, сформировавшиеся компании из более традиционных секторов рынка. Банки, энергетические и нефтегазовые компании - вот несколько примеров value stocks.
Инструкции не являются единственно верными догмами. Это - лишь то, как можно использовать этот инструмент.
Финансовые потоки - малоизвестный, но при том важный показатель: он отражает интерес игроков рынка к финансовому инструменту. Суммарная статистика по притокам/оттокам в ETF (фонды, доли которых торгуются на бирже и доступны для покупки каждому).
Эта инфографика показывает 6 категорий ETF, инвестирующих в
1) Growth stocks (акции роста*)
2) Value stocks (акции стоимости*)
3) Technology (тех. сектор, преимущественно IT)
4) Health (здравоохранение, биотехнологии)
5) Emerging markets (развивающиеся рынки)
6) Government Debt (гос. облигации)
Поток (показан на "спидометре" слева) рассчитывается как разность между суммарным притоком и оттоком за день. График справа - исторические данные по суммарно вложенным деньгам в эту категорию фондов.
Как это использовать?
Приток денег означает покупки - а они толкают данный вид акций вверх. Отток - наоборот. Причем зачастую этот эффект сохраняется некоторое время: приток денег двигает цену вверх, а это привлекает еще больше людей, готовых вкладывать деньги.
Еще одна интерпретация приток/оттоков - сентимент инвесторов. К примеру, приток в фонд технических компаний говорит о том, что инвесторы оптимистично смотрят на будущее технического сектора. Отток же, помимо опасений инвесторов, иногда просто говорит о фиксации прибыли - а она приводит к коррекции цены.
На спидометре слева есть разметка (белые полосы). Они обозначают стандартные отклонения: таким образом, диапазон спидометра - [-3*std; +3*std].
Это означает, что:
68% дней поток лежит в пределах первых полос
95% дней - вторых
99.7% дней - третьих.
Таким образом, можно оценивать, насколько большой приток/отток получился за данную дату относительно истории.
* Про growth и value
Акции роста - акции компаний, которые обладают большим потенциалом роста прибыли. Чаще всего это - высокотехнологичные компании из динамично развивающихся секторов рынка.
Акции стоимости - компании, которые аналитики считают недооцененными. В большинстве случаев это - большие, сформировавшиеся компании из более традиционных секторов рынка. Банки, энергетические и нефтегазовые компании - вот несколько примеров value stocks.
Инструкции не являются единственно верными догмами. Это - лишь то, как можно использовать этот инструмент.
🇺🇸 Сегодня Американские фондовые индексы растут на фоне позитивных отчётов компаний. Инвесторы надеются, что сильные корпоративные результаты смогут оказать поддержку рынку акций для дальнейшего роста, несмотря на возможное сворачивание монетарного стимулирования. Негативное влияние инфляции было в какой-то степени ожидаемым. Скорее всего, рынок акций сохранит спокойствие во время текущего сезона отчетностей, если ФРС не начнет сворачивание стимулирования. А вот у Джерома Пауэлла проблемы, в США продолжает набирать обороты скандал, связанный с инсайдерской торговле членов ФРС. Сегодня в течении дня я несколько раз упоминал об этом. Если будет интересно обязательно почитайте посты. На сегодня у меня на этом всё. Всем желаю хорошо отдохнуть и как следует набраться сил перед завтрашней торговой сессией. Всем спасибо и до завтра друзья!