#Макро #Вирус #Дивиденды #Вакцина
🇷🇺 #Открытие рынка РФ
🌇 Добрый день дорогие друзья! Будьте в курсе, небольшой обзор российского и американского рынка в моменте.

◽️ Сегодня всё наше внимание будет приковано к отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Предполагается, что публикация позитивных данных может подтолкнуть ФРС к более раннему сворачиванию монетарного стимулирования. Опасения по поводу потолка госдолга, возможно, остались позади, но давление на рынки продолжают оказывать и другие риски, включая ускорение инфляции и рост доходности по облигациям. Улучшение ситуации на рынке труда, а также стабильный рост экономики должны дать зеленый свет ФРС для начала сокращения программы количественного смягчения. А этого мы боимся больше всего.

◽️ Рынок России сохраняет уверенность на фоне высоких цен на энергоресурсы. Утром цены на нефть марки #Brent росли на 1%. Рубль $USDRUB укрепился вчера до 71,5 рубля за доллар, а сегодня утром пытается скорректировать вчерашний рост. Тем не менее, сильные данные с рынка труда США могут укрепить позиции доллара по отношению к российской валюте.


💡 События дня
◽️ МТС $MTSS Последний день с дивидендом 10.55 руб за 6М2021.


📌 Главные темы
◽️ Распространение дельта штамма коронавируса.
◽️ COVID-19: распространение и ограничения на передвижение.
◽️ Вакцина от COVID-19 и ее дистрибуция.
Энергокризис в Европе.
◽️ Бренд суперпремиальной водки Beluga $BELU стал одним из официальных партнеров первого издания легендарного Гида MICHELIN в Москве. 14 октября в зале «Зарядье» в рамках торжественной церемонии состоится вручение звезд MICHELIN и будет представлен выбор Гида 2022.
◽️ Chubb $CB купит азиатский и турецкий бизнес Cigna за $5.75 млрд
Покупка увеличит долю Азии в портфеле Chubb до 20% общей стоимости компании. В последние годы компания Chubb расширилась за счет ряда приобретений, благодаря которым она стала крупнейшей в США страховой компанией


💬 Сегодня большинство участников рынка ожидают нейтральную динамику на российском рынке акций.
Всем хорошего дня!

#Макро #Статистика
📈 Топ-10 частных компаний России по объему выручки.

🧐 Топливо из кукурузы — стоит ли эта технология вложений?

➖ Renewable Energy Group $REGI – крупнейший производитель биотоплива в США. При этом, несмотря на перспективную бизнес-модель, компания стоит очень дешево (P/S ниже 1).

◽️ Есть ли у неё будущее?

➖ Производство топлива обходится компании довольно дешево. А вот сырье для него стоит в два раза дороже нефти.

➖ Основной бизнес Renewable Energy убыточен! Себестоимость бензина в США около 0,6$, а биодизеля – 1$. Откуда же прибыль?

Ответ один: от государства. Различные субсидии – четверть дохода компании!

➖ Надо ли инвестировать в Renewable Energy?

◽️ Мнение

➖ Если не обращать внимание на субсидии, то компания показывает вполне неплохие темпы роста. За последние 5 лет выручка росла в среднем на 13% в год.

➖ Чистая прибыль колеблется, и именно по причине нестабильности государственных льгот. Ведь срок действия льготных программ заканчивается.

➖ У компании нет ни дивидендов, ни долгов.

➖ Биодизель более экологичен по сравнению с традиционным топливом. Но количество парниковых газов от его сгорания такое же, как и от традиционного.

➖ Renewable Energy Group является неоднозначной компанией. На бумаге у нее все шикарно: доходы растут, маржинальность хорошая, долгов нет. Однако все это — только за счет государства. Если компания не найдет более дешевого или инновационного способа производить источники энергии, в будущем её бизнес может просто рухнуть.

🟢 «Селигдар» $SELG заполучил самое крупное месторождение золота, акции реагируют ростом на 4%

• В аукционе на крупнейшее месторождение золота «Кючус» из нераспределенного фонда победило совместное предприятие компании «Селигдар» и госкорпорации «Ростех».

• Они предложили 7,74 млрд руб. за лицензию при стартовой цене 2,2 млрд руб. Месторождение «Кючус» с запасами золота 175 т расположено в Якутии.

• Помимо победителя за него боролись «дочки» «Росатома», «Полюс» и структуры Владислава Свиблова и Андрея Комарова.

💰 #Дивиденды Thor Industries $THO
Thor Industries — американский производитель автодомов. Компания объявила об увеличении квартальных дивидендов на 4,9%.
Цена акции: $123,82
Квартальный дивиденд: $0,43
Дивидендная доходность: 0,35%
Прогнозная див.доходность за 2021 г.: 1,39%
Последний день покупки: 20 октября 2021
Дата закрытия реестра: 22 октября 2021

#Идеи
💲 Инвестиционная идея.
На текущих уровнях привлекательно смотрятся акции Pinterest $PINS
Целевая цена Уолл-стрит: $70.06 (потенциал роста 35.22%)
Сектор: Интерактивные Медиа (Interactive Media)
Pinterest - социальный интернет-сервис, фотохостинг, позволяющий пользователям добавлять в режиме онлайн изображения, помещать их в тематические коллекции и делиться ими с другими пользователями. Сервис компании позволяет людям находить вдохновение для своих хобби, включая такие разделы, как кулинарные рецепты, дизайн, DIY и другие.

🔸 Консенсус-прогноз Уолл-стрит
- Аналитиков всего: 18
- Рекомендуют
- покупать: 6
- удерживать: 12
- продавать: 0
- Самый высокий прогноз: $85
- Самый низкий прогноз: $57
- Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $70.06 (потенциал роста 35.22%)
- Цена за акцию по закрытию на 07.10: $51.81

🔸 Последние обновления
• 30/09, Royal Bank of Canada - рейтинг "Покупать", установлена целевая цена $58.00;

• 13/09, The Goldman Sachs Group - рейтинг "Покупать", установлена целевая цена $57.00;

• 05/08, JPMorgan Chase & Co. - рейтинг "Покупать", установлена целевая цена $68.00;

🔸 Ключевые финансовые показатели
Выручка:
- 3Q 2020 — $442,62 млн
- 4Q 2020 — $705,62 млн
- 1Q 2021 — $485,23 млн
- 2Q 2021 — $613,21 млн

Чистая прибыль:
- 3Q 2020 — -$94,22 млн
- 4Q 2020 — $207,84 млн
- 1Q 2021 — -$21,67 млн
- 2Q 2021 — -$69,42 млн

🔸 Мультипликаторы
• P/E 207, хуже среднего 40.5 по индустрии;
• P/B 13.3, также хуже среднего значения 4.2 по индустрии и 2.5 по рынку в целом;
• ROE составляет 6.4%, что ниже среднего 10.6% по индустрии;
• Соотношение заёмного капитала к собственному равно нулю.

🔸 Дивиденды
Компания не выплачивает дивиденды.

#Макро #США #НОВОСТИ
🥱 Рынки затаили дыхание в ожидании статистики по рынку труда США — что прогнозируют аналитики ?

• Консенсус-прогноз крупнейших банков позитивный — ожидаются данные лучше, чем месяц назад. 500 000 новых рабочих мест и 5.1% безработицы.

• Хорошие данные, хотя бы возле прогноза, могут подтолкнуть ФРС на ближайшем заседании объявить о начале сокращения покупки активов, считают аналитики.

• Тем более, что беспокойства о высокой инфляции не покидают рынки и это тоже может быть сигналом для регулятора.

• Таким образом хорошие данные сегодня — это плохие новости для рынка.

Что думаете Вы о состоянии рынка труда в США ? Какие у Вас ожидания ?

✨В МОСКВЕ ЗАДЕРЖАН ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ГРУППЫ $PIKK ПИК ЛЕФЕЛЬ.

СЛЕДСТВИЕ ПОПРОСИЛО АРЕСТОВАТЬ ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТА ГРУППЫ КОМПАНИЙ ПИК ЛЕФЕЛЯ ПО ДЕЛУ О МОШЕННИЧЕСТВЕ - СУД

Лефеля подозревают в преступлении по ч.4 ст. 159 (мошенничество в особо крупном размере), ходатайство об аресте направлено в Тверской районный суд.

#Макро #Статистика #Китай
📈 Энергетический кризис в Китае затронул почти весь мир.

• Рост цен на энергоресурсы вызвал нехватку электроэнергии в Китае в самый неподходящий момент, пишет Bloomberg.

• Компании начинают производить и доставлять товары перед сезоном шоппинга и праздников, и транспортные сложности уже затрудняют этот процесс.

• Аналитики ожидают замедление роста Китая, а вместе с тем и его партнёров.

Могут пострадать "соседи" — Тайвань и Корея, экспортёры металлов — Австралия и Чили, а также ключевые торговые партнёры, такие как Германия, оценивают в издании.

• Сельское хозяйство Китая страдает и может вызвать дефицит в мире: от кукурузы и сои до арахиса. Растущая стоимость удобрений не играет на руку.

• Производство гаджетов и автомобилей также под угрозой — Китай является "сборочным цехом" почти для всего мира.

📈 Технический анализ по бумаге Carnival $CCL для пользователя с соседнего ресурса. Цена на момент написания 24.54 По этой бумаге я делал ТА в апреле месяце. Сейчас прочитал и в общем-то могу только добавить....Ранее я писал, что если цена не сможет закрепиться на отметке 30.00-30.50 по 1W и месячному ТФ, то цена пойдет вниз. Цена по итогу не смогла закрепиться на этих отметках и ушла вниз и в июне достигала уровня 19.07 Сейчас цена пытается расти. но судя по Д1 разворота в рост не было, поэтому картина на данный момент выглядит как коррекционный рост перед дальнейшим снижением, ниже 19.07 По Н4 1 октября была пробита поддержка , которая располагается на уровне 24.50 и сейчас цена торгуется практически на ней к тому же Н4 торгуется под средней скользящей, что больше нам говорит скорее о снижении все таки нежели о росте цены. Н1 так же ушел под среднюю. Чтобы говорить о росте, цене нужно достичь и закрепиться на уровне 26.50 и далее вступит в игру сильное сопротивление 27.40 по Д1 ТФ Сильная поддержка по 1W находится на отметке 18.95

✨ ИСПРАВЛЕНО: ЗАДЕРЖАН БЫВШИЙ ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ПИК ЛЕФЕЛЬ: ТАСС

ГРУППА $PIKK ПИК: ЛЕФЕЛЬ НЕ РАБОТАЕТ В КОМПАНИИ НЕСКОЛЬКО ЛЕТЗадержан экс вице-президент ГК ПИК и директор по развитию регионов ГК Самолет по делу о мошенничестве
В Москве задержан вице-президент группы компаний «ПИК» Александр Лефель в рамках дела о мошенничестве (часть 4 статьи 159 УК).

Следствие предъявило Лефелю обвинение в мошенничестве и просит арестовать его — суд
В адрес Тверского районного суда города Москвы поступило ходатайство следствия в отношении обвиняемого Александра Лефеля об избрании меры пресечения в виде заключения под стражу на срок два месяца. А. Лефель является директором по развитию регионов ПАО $SMLT «ГК Самолет»

Подробности дела не сообщаются.

Лефеля обвиняют в мошенничестве, которое он якобы совершил, работая в ПИКе — информация источника.

В качестве сотрудника Группы ПИК Лефель в последний раз он упоминался в СМИ в 2018 году.

Следствие ведет ГСУ ГУ МВД России по Москве, Александру Лефелю уже предъявлено обвинение.

🟢 Арест Лефеля не связан с деятельностью компании, заявили в Самолете $SMLT
Лефель — директор по региональному развитию Самолета

#Макро #Статистика
🇺🇸 Макростатистика США.

• Уровень безработицы в США в сентябре: 4.8%
(прогноз 5.1%, пред. 5.2%)

• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в сентябре: 194К
(прогноз 500К, пред. 235К)

• Средняя почасовая зарплата в США в сентябре г/г: 4.6%
(прогноз 4.6%, пред. 4.3%)

• Несмотря на то, что новые рабочие места увеличились сильно хуже прогнозов, безработица значительно снизилась.

• То есть, граждане начали занимать уже существующие вакансии, что позитивно для экономики.

#Макро #НОВОСТИ
🌐 Холода в Европе могут повысить цены на энергоресурсы уже со следующей недели.

• В Bloomberg напоминают, что только от погоды будет зависеть, насколько тяжёлым станет энергетический кризис.

• Аналитики издания ожидают, что температура в северной части Европы снизится ниже нормы со следующей недели.

• Хуже того, ожидается безветренная погода и на ветровые электрогенераторы надеяться не приходится.

• "Цены всё ещё в небесах, волатильность остается чрезвычайно высокой", — говорят в Energi Danmark.

🇺🇸 Сегодня большинство участников рынка ожидают нейтральную динамику на основной американской торговой сессии. Учитывая возросшую за последний месяц волатильность, двухдневный отскок американского рынка не вызывает твердой уверенности у инвесторов.

🧐 Выгодно ли инвестировать в структурные ноты ?

➖ Структурная нота – ценная бумага, доходность которой привязана к некоторому набору базовых активов. Например, акций, облигаций, фьючерсов, индексов и других финансовых инструментов.

➖ По ноте несколько раз в месяц выплачивается купонный доход. Будет ли выплата, зависит от положения цены относительно купонного барьера и барьера отзыва.

➖ Купонный барьер показывает минимальную стоимость базового актива, при которой будет выплачиваться купон.

➖ Барьер отзыва – это минимальная стоимость базового актива, при которой нота будет погашена досрочно. То есть, будет выплачена сумма вложения и все купоны.

➖ Порог входа обычно от нескольких тысяч долларов.

➖ Срок действия ноты в среднем 3-5 лет.

➖ Такую бумагу может купить только квалифицированный инвестор.

◽️ Надо ли инвестировать в структурные ноты? мнение.

➖ Единственный плюс для покупателя – доходность по структурным нотам выше депозита как в рублях, так и в иностранной валюте.

➖ Досрочное снятие влечет за собой штрафы в размере 3-5% от суммы вложений.

➖ Потери нельзя контролировать. Есть риск в один момент лишиться капитала.

➖ Нет диверсификации. Сильная просадка всего одного актива из ноты может полностью лишить дохода владельца.

➖ Структурные ноты не являются депозитом. В случае банкротства банка Агентство по страхованию вкладов ничего не выплатит.

➖ Высокие комиссионные эмитента (1-3% от стоимости ноты).

➖ Как видим, недостатков у нот намного больше, чем достоинств, поэтому лучше инвестировать во что-то другое. А если всё-таки приобретать ноты, то с особой осторожностью.