Глобальная техническая картина индекса московской биржи на фоне текущей нисходящей тенденции вызывает серьезные опасения.

С началом ПМЭФ 5 июня и предстоящим решением ЦБ по ключевой ставке 7 июня, мы стоим на пороге столкновения двух мощных факторов: риторики ЦБ и потенциального позитива от ПМЭФ. Это может сыграть ключевую роль в определении дальнейшего направления рынка.

Следует обратить особое внимание на индекс московской биржи $IMOEXF #IMOEX. Если он сможет закрепиться выше отметки в 3300 пунктов, это станет сигналом для поиска возможностей для длинных позиций. Однако, не стоит забывать о критической важной зоне поддержки, около 3000 и 2650 пунктов, откуда мы можем ожидать значительного отскока в сторону 3500 и выше.

Помните, что рынок полон неопределенностей, и каждое инвестиционное решение должно быть взвешенным и основанным на тщательном анализе. С волатильностью, которая обещает только усилиться, я призываю проявлять максимальную осторожность.

Изменения ветра в финансовом мире: Прощай, Тинькофф, здравствуй, Т-Банк!

Недавно стало известно о значительных изменениях в брендинге одного из самых узнаваемых банков России. Тинькофф теперь становится Т-Банком. Этот шаг символизирует новую эру в истории компании, открывая двери для международного расширения и привлечения клиентов за пределами России.

Переименование — это не просто смена названия, это стратегический ход, направленный на обновление имиджа и адаптацию к глобальным рынкам.

Многие из нас всегда будут помнить его как Тинькофф, с понимаем в необходимости эволюции бренда.

Это решение особенно актуально в свете смены владельца. Олег Тиньков, имя которого было синонимом банка, больше не у руля. Для многих это изменение может показаться внезапным, но оно является логичным следующим шагом в развитии банка.

Согласно последним данным, доллар США укрепляет свои позиции как главная валюта международных платежей, занимая 48% от общего объема. Это самый высокий показатель за последние десять лет!

Концепция дедолларизации кажется отдаленной, когда столь значительная часть глобальных финансовых операций продолжает проводиться в долларах. Несмотря на скептические прогнозы относительно экономического будущего США, доллар остается валютой выбора для многих.

В то же время, доля евро в международных платежах показывает тенденцию к снижению. Это вызывает вопросы о текущем состоянии и перспективах европейской валюты на мировой арене.

▪️ Позиционирование лиц: Инструкция.

• На данных графиках изображены позиции физических и юридических лиц на срочной секции московской биржи (ФОРТС).

• Зеленый цвет – длинные позиции, красный – короткие позиции.

• Светло - синий цвет – длинные позиции, синий цвет – короткие позиции.

• Основная (толстая) полоска - это кол-во контрактов. Тонкая полоска (с человечками) - это кол-во людей.

• Источник данных – это московская биржа (moex.com).

◻️ Как их использовать эти данные?

1. Толпа, как правило, ошибается и теряет деньги. Чтобы зарабатывать, вы должны быть умнее, чем большинство. Однако это отнюдь не значит, что нужно сразу кидаться открывать противоположную позицию. На рынке иногда вы должны играть вместе с толпой, иногда - против. Что должно вас действительно настораживать - так это экстремальное позиционирование (т.е. допустим, когда практически все поголовно сидят в лонге по нефти). Такие ситуации чреваты выносами, или «сквизами», в обратную сторону.

2. В то же время, когда вы сидите, к примеру, в шорте, а большая часть участников - в лонге, вы должны задуматься: почему так много участников смотрит в другую сторону? Не ошибаетесь ли вы?

3. Некоторые данные нужно фильтровать (смотреть еще на количество лиц). В данные по нефти дисбаланс может внести огромная позиция отдельного физического лица (к примеру, загадочного «супер-физика»). К примеру, вы можете видеть, что по контрактам лонгов открыто 80%, а по количеству людей в лонгах 60%. Значит кто-то один большой (или несколько человек) держит большую позицию.

4. Означает ли тот факт, что когда во фьючерсе на Газпром, к примеру, сидит кто-то с большим шортом, то фьючерс будет непременно падать (ведь это лицо наверняка что-то знает)? Необязательно. Это лицо может просто держать хедж лонга по акциям Газпрома.

5. Если вы на фьючерсном рынке покупаете, значит обязательно есть кто-то, кто вам продаёт. Биржа даёт данные в разбивке: физические лица и юридические лица.

6. Чтобы вы могли на бирже нормально торговать, на бирже должен быть market-maker. У нас биржа MOEX заключает договоры с российскими брокерами, которые и выступают маркет-мейкерами. Если физ. лица по какому-то инструменту в сумме в лонге, значит юр. лица по нему в сумме будут в шорте. Если вы покупаете, против вас может продать другое физическое лицо, но если предложения не хватает, то против вас продает юр.лицо.

7. Итак, против физических лиц на рынке, по сути, играют юр. лица (брокеры). Это не значит, что единственную цель, которую они преследуют, - это вытряхнуть ваш кошелёк, или что юр.лица всегда выигрывают – нет, это не так. Если у них появляется позиция, они просто хеджируют её на другом рынке. Допустим, физические лица открыли по нефти лонги, а юридические лица открыли об них шорты. Далее юр. лица покупают нефть где-нибудь на CME (Чикагской бирже) и таким образом «перекрываются».

GAZR - фьючерсы на Газпром
SBRF - фьючерсы на Сбербанк
RTS - фьючерсы на индекс РТС
BR - фьючерсы на нефть Brent
Si - фьючерсы на доллар-рубль
GOLD - фьючерсы на золото
SILV - фьючерсы на серебро
NG - фьючерсы на природный газ
ED - фьючерсы на EURUSD
MIX - фьючерсы на индекс Московской биржи
SPYF - фьючерсы на индекс S&P500
CNY - фьючерсы на юань-рубль

Новые санкции США против $MOEX Мосбиржи и НЦК: что это значит для рынка?

Соединенные Штаты объявили о введении санкций в отношении Московской Биржи ($MOEX) и Национального клирингового центра (НКЦ). Это решение вызвало беспокойство среди инвесторов, но давайте разберемся, что это на самом деле означает.

Для начала, стоит отметить, что торговля акциями США на российских площадках уже не ведется из-за ранее введенных санкций против $SPBE, где все активы были заморожены. Таким образом, новые санкции не окажут прямого влияния на торговлю акциями РФ, которая происходит через Мосбиржу.

Тем не менее, возможно, мы увидим косвенное воздействие на рынок. Например, вчера акции Сбербанка $SBER испытали кратковременное падение на 1%, хотя это произошло на фоне закрытого рынка и на небольших объемах, что не является показательным.

Более значительное влияние эти санкции могут оказать на валютный рынок, в частности, на курс $USDRUB доллара. Существует вероятность, что торги валютой могут быть приостановлены уже сегодня. Возможны различные сценарии: от временной заморозки, подобной той, что была применена к акциям США, до принудительной конвертации в рубли. Пока ситуация неясна, и я ожидаю дальнейших разъяснений от брокеров и Мосбиржи.

На Р2Р доллар торгуется уже по 96.06р

Индекс московской биржи открылся уверенно вниз на -2.85% сразу. Первую сильную поддержку на уровне 3000 почти достигли. Прогноз по индексу московской биржи $IMOEXF #IMOEX от 04.06.24 остаётся в силе.

Рынок в моменте

После наблюдения за тепловой картой рынка в течение последних 8 часов, становится очевидным, что оптимизма на рынке не наблюдается. С точки зрения стратегии покупки акций, я пришел к выводу, что оптимальным моментом для покупки или докупки акций будет достижение индексом московской биржи $IMOEXF #IMOEX отметки в 3000 пунктов. Следующий критический уровень находится на отметке 2650 пунктов. В случае, если индекс опустится ниже этой отметки, я прекращу покупку акций, так как это выходит за рамки моей стратегии риск-менеджмента. Это решение основано на тщательном взвешивании всех рисков и потенциальных возможностей.

Что касаемо санкций на Доллары и Евро 😁

◻️ Приостановка биржевых торгов в долларах и евро:

В связи с введением ограничительных мер в отношении Московской биржи с 13 июня приостановлены биржевые торги и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро. Однако торги по биржевым инструментам в рублях и других валютах продолжаются. Сделки с долларом США и евро будут совершаться на внебиржевом рынке.

◻️ Новый механизм определения официальных курсов:

Банк России сообщил, что для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю будут использоваться данные с платформ внебиржевых торгов. Это средневзвешенное значение курса доллара, евро или юаня, полученное в результате сделок с расчетами «завтра», проведенных до 15:30 мск текущего дня. Курс будет округляться до сотых. Ориентиром для расчета курса евро и доллара является биржевой курс юаня.

Также ЦБ впервые объявил официальный курс рубля без биржевых торгов: на 14 июня курс доллара США составляет 88,2 рубля, евро — 94,8 рубля.

◻️ Сохранение возможности покупки валюты:

Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. Прежний режим выдачи средств по вкладам и счетам в долларах США и евро сохраняется.

◻️ Рост доли юаня на торгах:

В последние годы доля китайского юаня на торгах Московской биржи значительно выросла и в мае 2024 года составила 54%. Биржевой курс китайского юаня к рублю может стать ориентиром для участников рынка и задавать траекторию для других валютных пар.

◻️ Оценка влияния ограничений:

Введенные против Московской биржи ограничения не окажут влияния на возможность граждан и компаний покупать доллары США и евро в российских банках. Также не будет затронуто поступление валюты от экспорта и возможность приобретения валюты импортерами. Поэтому введенные ограничения не окажут существенного воздействия на официальный курс рубля.

Кроме того, не ожидается негативного влияния на фондовый рынок и котировки компаний, поскольку эмитенты уже давно оптимизировали свои транзакционные маршруты, ожидая санкций на НКЦ.

Банк России временно отменяет утренние торги на Мосбирже.

ЦБ РФ РЕШИЛ ПОКА НЕ ПРОВОДИТЬ ТОРГОВЫЕ СЕССИИ ДО 9:50 МСК НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ И РЫНКЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ, А ТАКЖЕ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ МОСБИРЖИ.

Вчера индекс $IMOEXF #IMOEX показал признаки откупа. Однако, я бы не торопился с выводами по рынку акций. Существующие риски заставляют призвать к осторожности. Сегодняшняя статистика по инфляции может стать ключевым моментом для Центрального Банка. На основе этих данных макроэкономические отделы фондов сформируют прогнозы по ставке ЦБ. Уже сейчас некоторые инвестфонды предполагают уровень ставок в районе 17-18%, но делать ставки пока рано — до заседания остается более месяца, и множество данных и событий еще предстоит учесть. Даже в случае повышения ставки, я не вижу в этом критической угрозы для рынка. По моему мнению, это вряд ли поможет сдержать инфляцию. Что касается отдельных секторов, то IT-сектор выглядит привлекательно, но я предпочту дождаться данных перед принятием решений. Слухи о том, что иностранные инвесторы могут начать массовую продажу российских активов на Московской бирже, кажутся маловероятными. Центральный Банк, скорее всего, предотвратит такое развитие событий. В противном случае, мы могли бы ожидать снижение рынка на 200-400 млрд, что приведет к значительной коррекции. Однако, я склонен не верить в такой сценарий.

И главное сейчас не паниковать, когда паникуют другие. Помните, принимать решения в тяжелом эмоциональном состоянии не стоит. На эмоциях зачастую принимаются такие действия о которых мы потом жалеем. Это кстати относится не только к трейдингу, но и к повседневной жизни. Вероятно, что для кого-то это будут очевидные слова, но для кого-то не будет лишним напоминанием. Всегда думайте на чистую голову. С пятницей вас!