#Политика #Макро #Дивиденды
🇷🇺 #Открытие рынка РФ
🌇 Будьте в курсе, небольшой обзор российского и американского рынка в моменте.
(Часть первая)

◻️ Сегодня с утра индексы торгуются в красной зоне. Американский рынок под давлением. Инфляция, превысившая прогнозы аналитиков, — серьезная проблема для Америки. А продолжающийся рост цен на нефть намекает, что инфляция в США еще не достигла своего потолка. Пришло время для настойчивого и агрессивного отказа от чрезмерно мягкой денежно-кредитной политики и перехода к более нейтральной и адекватной позиции. Однако осуществление этих изменений станет настоящей проблемой для политиков. Теперь рынок закладывает почти 100%-ную вероятность повышения ставок ФРС на 50 б.п. в марте. Помимо этого ожидается, что центральный банк в 2022 году повысит ставки семь раз. Я ожидаю, что после выхода данных по инфляции мы увидим возвращение волатильности, которая была характерна для большей части января. Пока инфляционное давление не начнет ослабевать, мы, скорее всего, будем наблюдать снижение стоимости рисковых активов. После вчерашней статистики, шанс на то, что ФРС повысит ставку в 2 раза выше нормы уже в марте увеличился (на 50 б.п). Сегодня ФРС будет отчитываться в Конгрессе и председатель ФРС должен отвечать на вопросы. Такой отчёт проходит один раз в два года. Баркан из ФРС заявил, что пришло время существенно сократить баланс. ФРС же в отчёте скорее всего скажет, что для этого нужно доп.время, тем самым успокоив рынки. Тоже самое может прозвучать и по поводу ставки. Однако спорить с тем, что инфляция на максимумах, за последние пол века смысла нет. Но есть фраза, которую любит употреблять ФРС и не только они: инфляция пойдёт на спад (уменьшится) в 22-м году, а если так, то смысл поднимать ставки 7 раз, или даже 5, как прогнозируют некоторые аналитики, возможно отпадёт. То есть рынок скорее всего будут успокаивать. А вот успокоится он или нет, увидим это в ближайшее время. С технической точки зрения: рынок делает попытки разворота, но пока ему это не удаётся. Я по прежнему сохраняю кэш, если рынок сможет развернуться, тогда буду присматриваться к покупкам.

◻️ По нефти, судя по техническому анализу намечается коррекция вниз. Возможно, будет ретест вверх. Единственное, неизвестно заранее будет ли перехай или без него обвалится нефть пониже. Я ожидаю снижение цены марки #Brent $BRH2 в район $85 за баррель в ближайшие торговые дни.

◻️ Российский рынок второй день подряд открывается в минусе. Сегодня ЦБ РФ объявит решение по процентной ставке. Эксперты прогнозируют ее увеличение на 0,5-1%. Повышение ставки — позитив для $USDRUB рубля, однако рынок акций этому вряд ли обрадуется.


💡 События дня
◻️ В течении дня AGCO: последний день с дивидендом $0.2.
◻️ В течении дня AIT: последний день с дивидендом $0.34.
◻️ В течении дня AMGN: последний день с дивидендом $1.94.
◻️ В течении дня CTAS: последний день с дивидендом $0.95.
◻️ В течении дня FTS: последний день с дивидендом $0.424.
◻️ В течении дня KR: последний день с дивидендом $0.21.
◻️ В течении дня LLY: последний день с дивидендом $0.98.
◻️ В течении дня SWX: последний день с дивидендом $0.595.
◻️ В течении дня CHD: последний день с дивидендом $0.262.
◻️ В течении дня SCCO: последний день с дивидендом $1.
◻️ В течении дня всего американских дивидендов сегодня: 17.

(Часть вторая)
📌 Главные темы
◻️ Масштабные военные учения России на границе с Украиной вызывают опасения вторжения — Bloomberg.
◻️ Li Auto $LI планирует удвоить производство в этом году — вице-президент компании.
◻️ 14 февраля - Совет Госдумы рассмотрит обращение по признанию ДНР и ЛНР - Володин.
◻️ Сальвадор продолжает скупать биткоины, что способствует снижению кредитного рейтинга страны в Fitch.
◻️ YouTube намерен развивать на своей платформе метавселенную и использовать NFT для монетизации контента.
◻️ За последние две недели ряд стран объявили о планах открыться или ослабить антиковидные ограничения. Это несмотря на рекордный рост заболеваний. Многие страны сигнализируют о том, что они экономически не могут позволить себе или больше не хотят оставаться закрытыми - CNBC.


💬 Сегодня большинство участников рынка ожидает негативную динамику на российском рынке акций. На мой взгляд сегодня мы последуем за мировыми площадками, которые снизились после итогов по инфляции, которая превысила ожидания аналитиков на 0.5 п. и бьёт рекорды за последние сорок лет. А значит реакция ФРС не заставит себя ждать - на мартовском заседании ФРС может повысит ставку сразу на 0,5 процентного пункта. К тому же впереди выходные, перед которыми многие инвесторы фиксируют позиции. На этом фоне дальнейшее снижение внешних площадок способно усилить у нас распродажи. Вывод прежний - бережем кэш!
Всем хорошего дня!

Пятница...

Выручка Google $GOOG растёт на 32%, компания хорошо справляется с инфляционным давлением.

Доход Google от рекламы за квартал — $61,24 млрд, +33% г/г, розничная торговля внесла наибольший вклад в рост доходов от рекламы

Рост облачного бизнеса (Google входит в ТОП-3 крупнейших компаний облачной инфраструктуры вместе с Amazon $AMZN и $MSFT Microsoft). Облака выросли в выручке на 45% до $5,54 млрд (у Microsoft было 46%, у $IBM всего 16%, очень интересно будет завтра посмотреть на показатели Amazon в облачном бизнесе)

Единственное из подразделений не оправдавшее прогнозы стал YouTube, доход от рекламы оказался ниже прогнозов

Waymo (Подразделение с беспилотниками) отдельно не выводится, а включена в раздел «Other Bets» (Другие Ставки) вместе с другими перспективными направлениями, там выручка на всех вместе $181 млн

Компания также объявила о сплите 20 к 1, который произойдёт в июле, теперь акции станут более доступны простому инвестору, как недавно сделали Apple $AAPL и Tesla $TSLA

#Макро #Статистика
📊 Изменение цен на продукты в январе по отдельным категориям — Росстат.

В среднем продукты в первый месяц года подорожали на 1.44%.

#США
✨ По рынку пошли слухи об экстренном, вне-плановом повышении ставки ФРС. ФРС назначила закрытую встречу на 14.02.22

🇷🇺 Индекс страха и жадности в моменте, на Российском рынке.
Движение рынка во многом зависит от 2 противоположных эмоций его участников: страха и жадности. В Америке уже много лет рассчитывается Fear and Greed index - индикатор доминирующей эмоции на американском рынке. Именно по его образу и подобию разработан этот индекс настроения.

Индекс состоит 6 компонентов (каждый из них лежит в диапазоне значений от 0 до 100) и рассчитывается как их среднее арифметическое:

1) Расхождение цены на индекс RTS и её 125-дневной EMA
2) Разность между ростом индекса RTS за последние 20 торговых дней (в %) и доходностью 5-летних ОФЗ за те-же 20 дней
3) Расхождение цены на кредитные дефолтные свопы по 5-летним ОФЗ и её 125-дневной EMA
4) Расхождение индекса волатильности RVI и его 125-дневной EMA
5) Максимумы/Минимумы = (Процент акций, бьющих 52-недельные максимумы) - (процент акций, бьющих 52-недельные минимумы)
6) Восходящий/Нисходящий объём = (Суммарный объём торгов растущих акций) - (Суммарный объём торгов падающих акций)

Каждый из этих компонентов сравнивается со своим средним значением за последний год, и с помощью специальной функции (сигмоида) переводится в диапазон от 0 до 100.

Как можно использовать этот индекс?
Экстремальные значения индекса (меньше 25 или больше 75) говорят о том, что рынок "перегрет": в такие моменты значительно увеличивается вероятность коррекции. Чтобы защитить себя, в такой ситуации можно закрывать часть позиции, а на оставшуюся часть ставить скользящий стоп. Таким образом, в случае начала коррекции вы защитите свою прибыль, а в случае, если движение продолжится, у вас не будет сожалений об упущенной возможности - одной из самых разрушительных эмоций в трейдинге.

При этом, открывать шорт лишь увидев индекс=80 - не самая лучшая идея. Перекупленный рынок, на котором доминирует жадность, может становиться ещё более перекупленным в течение долгого времени (история с Теслой - очень хороший тому пример). К тому же, даже если коррекция и начнется, совсем не факт, что на этом получится заработать: во время коррекции цена нередко болтается в боковом диапазоне, а то и вовсе продолжает движение вверх, просто с меньшей скоростью. Короче говоря, в таких случаях вы играете против тренда.

Приятного пользования!

✨ WebMoney заявил, что с сегодняшнего дня все операции по российским кошелькам в системе становятся недоступны из-за отзыва лицензии у расчетного банка - РИА.

#НОВОСТИ
🔴 Индекс московской биржи IMOEX -3.3% Индекс ускорил снижение инвесторы опасаются экстренного поднятия ставки на закрытом заседании ФРС. 14.02.2022 ожидается закрытое заседание Совета управляющих Федеральной резервной системы в 11:30 утра. Если ФРС решит экстренно поднять ставку, то это может вызвать существенную панику на рынке.

✨Белуга $BELU запускает программу мотивации топ-менеджмента — зарезервирует 3% акций для опционной программы.

Одной из целей программы является мотивация участников на обеспечение роста капитализации компании на пятилетнем горизонте.

Действие программы начнется с 16 февраля и продлится пять лет.

#Макро
⚡️ Управляющие ФРС США проведут закрытое заседание 14 февраля.

В повестке дня — рассмотрение ставок.

В Твиттере допускают возможное объявление об увеличении ставки уже после заседания.

Повышение ставки ФРС по-прежнему топ-1 страх для фондового и остальных рынков 😱

После вчерашних данных по инфляции и заявлений представителей ведомства, вероятность роста ставки 16 марта сразу на 50 б.п. выросла с 24% до 90%.

#Статистика
🏛 Банк России повысил ключевую ставку сразу на 1%, до 9,50%.

◽️ Сегодня 11 февраля Банк России повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов — до 9,50% (прогноз 9,5%)

◽️ На предыдущем заседании 17 декабря ЦБ повысил ставку на 100 базисных пунктов, до 8,50%

◽️ Это уже восьмое повышение ставки подряд. До этого она в течение восьми месяцев находилась на исторически минимальном уровне 4,25%

◽️ К такому решению ЦБ подтолкнула высокая инфляция

◽️ Годовая инфляция в РФ, исходя из данных Росстата, на 4 февраля, ускорилась до 8,8%. Последний раз годовая инфляция была выше 8% в феврале 2016 года (тогда она равнялась 8,1%)

◽️ Следующее заседание ЦБ пройдёт 18 марта

#США #АКЦИИ
▫️ Список компаний которые представят в понедельник отчётность.
С капитализацией более $10 млрд.

#Идеи
💲 Инвестиционная идея.
На текущих уровнях привлекательно смотрятся акции TripAdvisor $TRIP
Целевая цена Уолл-стрит: $36.60 (потенциал роста 24.74%)
Сектор: Туризм (Tourism)
TripAdvisor — американский интернет-агрегатор, предоставляющий туристические услуги: начиная от информации о местах и отелях и заканчивая онлайн бронированием по всему миру. На сайт ежемесячно заходят более 300 млн уникальных пользователей.

🔸 Консенсус-прогноз Уолл-стрит
- Аналитиков всего: 10
- Рекомендуют
- покупать: 4
- удерживать: 4
- продавать: 2
- Самый высокий прогноз: $58
- Самый низкий прогноз: $24
- Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $36.60 (потенциал роста 24.74%)
- Цена за акцию по закрытию на 10.02: $29.34

🔸 Последние обновления
• 01/12 JPMorgan Chase - рейтинг “Удерживать”, понижение с $33 до $24

• 24/12 UBS Group - рейтинг “Удерживать”, установлена цель $30

• 18/11 Citigroup - рейтинг “Покупать”, понижение с $62 до $48

🔸 Ключевые финансовые показатели
Выручка:
- 4Q 2020 — 116.00 млн;
- 1Q 2021 — 123.00 млн;
- 2Q 2021 — 235.00 млн;
- 3Q 2021 — 303.00 млн;

Чистая прибыль:
- 4Q 2020 — -72 млн;
- 1Q 2021 — -80 млн;
- 2Q 2021 — -40 млн;
- 3Q 2021 — 1 млн;

🔸 Мультипликаторы
• P/E отрицательный, компания генерирует убыток;
• P/B 5.1, хуже средних 2.8 по индустрии и 2.1 по рынку в целом;
• ROE отрицательный, компания генерирует убыток;
• Соотношение заёмного капитала к собственному — 104.8%.

🔸 Дивиденды
Компания не выплачивает дивиденды.

🔴 Индекс $RGBI снижается на -0.6% Банк России, повысив ключевую ставку на очередные 100 базисных пунктов, до 9,5%, сохранил неизменным сигнал о будущей направленности денежно-кредитной политики. Инфляция в России идет значительно выше октябрьского прогноза Центробанка, предупреждают в ЦБ, баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных. Поэтому регулятор не исключает дальнейшего повышения ставки. Диапазон ключевой ставки на 2022 год составляет 9 — 11%

Самое забавное, что во всех новостях написано: — «ЦБ ожидаемо повысил ставку на 100 б.п.». Но если вы посмотрите на график RGBI, то увидите, что это была большая неожиданность для тех кто скупал гос. облигации с 28-го января 🤡

📣 Московская биржа начинает торги фьючерсами на акции восьми российских компаний 15 февраля.

• К торгам будут допущены контракты на акции:

- "Газпром нефть"
- "ГК "Самолет"
- "Детский мир"
- "Мечел",
- "ОК РУСАЛ"
- "Россети"
- "СПБ Биржа"
- "ФосАгро"