📰코로나 NB.1.8.1 변이 확산…중화권 이어 미국까지 퍼져

코로나19의 새로운 변이인 NB.1.8.1이 중국, 홍콩, 타이완 등 아시아 지역에서 빠르게 확산 중이며, 미국 입국자 사이에서도 확인됐습니다.

특히 홍콩은 최근 일주일 확진자가 작년 여름 유행 정점을 넘겼고, 타이완도 응급실 방문자가 급증하며 보건당국이 마스크 착용 권고를 재개했습니다. 전문가들은 이 변이가 기존보다 전염력이 강할 수 있다고 우려하고 있습니다.

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✍️NB.1.8.1 변이 확산은 리오프닝 기대에 찬물을 끼얹을 수 있는 변수로, 항공·면세·소비주에는 단기 조정 요인이 될 수 있습니다. 반면, 진단키트, 백신, 의료소모품 등 방역 관련 종목에는 단기 수급 유입 가능성이 있으며, 변이 확산 범위에 따라 모멘텀이 다시 붙을 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 대한항공, 호텔신라, 신세계인터내셔날, F&F, 아시아나항공, 유통·여행 소비 관련주
📈 상대적으로 주목할 기업: 씨젠, 휴마시스, 랩지노믹스, 바이오니아, 모더나, 웰킵스

📰서울 집값 양극화 심화…한강 이남·이북 아파트값 격차 2000만원 돌파

서울 한강 이남(강남권)과 이북(강북권) 간 아파트값 격차가 3.3㎡당 2008만 원으로 역대 최대치를 기록했습니다. 강남권 아파트는 정비사업 기대감과 자산가 중심의 선별 매수세가 가격 상승을 이끌었고, 강북권은 성동·용산·광진 등 일부 한강벨트 지역을 제외하면 상대적으로 상승폭이 작았습니다. 이로 인해 집값 양극화가 고착화되고 있다는 우려가 제기됩니다.

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✍️서울 핵심지의 주택 자산 쏠림 현상이 지속되며, 지역 간 자산 양극화가 부동산 시장 내 구조적 흐름으로 굳어지고 있습니다. 특히 강남 3구 및 한강변 고급 주거지는 거래 규제에도 불구하고 자본력이 뒷받침된 수요층이 가격 상승을 견인하고 있으며, 강북의 비선호 지역이나 규제·공급 불확실성이 큰 지역은 상대적으로 가격 탄력이 낮은 흐름을 보이고 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📈 상대적으로 주목할 기업: 현대건설, 삼성물산, 대우건설 등 강남권 재건축·재개발 시공 참여 기업, 한강벨트 중심 분양 예정 리츠 및 프리미엄 부동산 플랫폼
📉 리스크 높은 기업: 중저가 아파트 공급 중심 지방 건설사, 서울 외곽 낙후지역 분양 비중 높은 중소 건설사

📰개인회생 청년 70% “생활비 때문에 빚져”…84%는 ‘빚 돌려막기’ 경험

서울시복지재단 조사에 따르면, 지난해 개인회생을 신청한 만 29세 이하 청년 중 70%가 ‘생활비 마련’을 최초 채무 발생 원인으로 꼽았고, 84%는 ‘부채 돌려막기’를 경험한 것으로 나타났습니다. 주요 부채 원인은 주거비, 과소비, 가족 지원, 사기 피해 등이었으며, 채무 금액은 4천만~6천만 원대가 가장 많았습니다.
정서적 고립도 심각한 수준으로, 34%는 자살 충동을 경험했고, 63%는 어려운 상황에서 도움을 청할 사람이 없다고 답해 사회적 안전망 부재 문제가 함께 지적됐습니다.

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✍️청년층의 과도한 채무와 개인회생 증가 추세는 장기적으로 소비 여력 약화, 내수 회복 지연, 노동시장 이탈 확대 등의 부작용으로 이어질 수 있습니다. 또한 자산 축적 기회를 잃은 청년들이 경제적 사다리에서 이탈하면서 계층 간 격차 확대와 사회 불신을 심화시킬 우려가 있으며, 이는 궁극적으로 생산가능인구의 질적 저하와 사회 복지 부담 증가로 연결될 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업:
• 소비 위축에 따른 영향: GS리테일, 이마트, SPC삼립 등 유통·소비재 관련 기업

• 청년 금융 리스크: OK저축은행, 웰컴저축은행, 한국캐피탈, 리드코프 등 소액·고금리 대출 중심 금융사

• 고용 연계 플랫폼: 알바몬, 잡코리아 등 단기 고용 플랫폼

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 사회 안전망 강화 연계 기업: 서민금융진흥원, 신용회복위원회

• 청년 복지·채무조정 관련 IT 시스템 구축 기업: 인포마크, 코난테크놀로지 등 공공시스템 수주 경험 있는 IT 서비스 기업

• 장기적으로 인적자원 질 관리와 재교육에 참여 가능한 에듀테크 및 직업훈련 플랫폼

📰소비·투자 살리기 위해 기준금리 2.5%로 인하…7개월 새 4번째

한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 0.25%포인트 인하해 연 2.50%로 낮췄습니다. 이는 지난해 10월 이후 7개월 사이 네 번째 인하입니다. 1분기 GDP가 -0.2%로 역성장하고, 내수 침체와 미국발 관세 충격 등 불확실성이 커지는 상황에서 소비와 투자를 진작하기 위한 조치로 해석됩니다.

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✍️기준금리 인하는 단기적으로 가계와 기업의 이자 부담을 줄이고 소비·투자 심리를 개선시키는 효과가 기대됩니다.

특히 자금 조달에 민감한 중소기업과 내수 소비업종, 그리고 배당보다 시세 차익에 기반한 리츠 시장 등에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 환율 불안이 지속될 경우 수입 원가 상승과 외국인 자금 이탈 같은 부작용도 동반될 수 있으며, 예대마진이 낮은 인터넷은행 등은 수익성 측면에서 상대적으로 더 민감하게 반응할 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📈 상대적으로 주목할 기업: BGF리테일, 이마트, 오뚜기, SK리츠, NH프라임리츠, 한국캐피탈, 우리금융지주 등 내수소비·리츠·중소기업 금융 수혜주
📉 리스크 높은 기업: 대한항공, 대한유화, 금호석유 등 환율 민감 수입기업, 카카오뱅크·토스뱅크 등 예대마진 축소에 민감한 인터넷 전문은행

📰4월 산업생산 0.8%↓…소비·투자까지 석 달 만에 동반 감소

통계청에 따르면 4월 전산업 생산지수가 전달보다 0.8% 감소해 3개월 만에 다시 감소세로 전환됐습니다. 광공업(–0.9%), 제조업(–0.9%), 건설업, 서비스업 등 전 부문에서 위축이 나타났으며, 소비와 투자 지표 역시 모두 하락했습니다.

소매판매는 0.9% 감소하며 2개월 연속 하락했고, 설비투자(–0.4%) 및 건설기성(–0.7%)도 부진한 흐름을 보였습니다.

다만 경기선행지수와 동행지수는 소폭 상승하며 향후 반등 가능성도 일부 남겨졌습니다.

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✍️산업생산과 소비, 투자가 동시에 줄어든 것은 내수 전반의 체력 저하를 보여주는 신호로, 제조업뿐 아니라 서비스업·소매 유통·설비 관련 산업 전반에 단기적인 부담이 확대될 수 있습니다. 특히 반도체·자동차 중심의 제조업 둔화가 뚜렷해지면서 수출뿐 아니라 국내 고용 및 생산 연계 산업 전반에도 영향이 미칠 가능성이 있습니다.

한편 경기선행지수가 상승 흐름을 보였다고 해도, 이는 향후 개선 가능성을 시사하는 지표일 뿐, 경기 반등을 확정짓는 신호는 아니라는 점에 유의할 필요가 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아, LG이노텍 등 제조업 중심 대기업, 롯데쇼핑·신세계·현대백화점 등 소비 둔화 민감 유통주, GS건설·DL이앤씨 등 건설업체

📈 상대적으로 주목할 기업: 경기 방어적 성격의 필수소비재(오뚜기, CJ제일제당), 저변 확대 중인 온라인 유통 플랫폼(쿠팡, 컬리), 하반기 경기부양책 수혜 기대 인프라·플랫폼주

📰한은 0.8%도 낙관적…韓 올해 성장률 0.3% 전망도 나왔다

국내외 주요 기관들의 한국 경제성장률 전망이 급격히 낮아지고 있습니다.
한국은행이 최근 2024년 성장률을 0.8%로 하향 조정한 가운데, 프랑스 소시에테제네랄(SG)은 이보다 더 낮은 0.3%를 전망했습니다.

블룸버그가 집계한 41개 기관의 평균 전망치는 0.985%로, 한 달 전(1.307%)보다 0.322%포인트 낮아졌고, 이 중 절반 이상이 0%대 성장을 예측했습니다.

반면, 일부 기관은 관세 유예 조치 등 지정학적 완화 기대를 근거로 소폭 상향 조정하기도 했습니다.

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✍️글로벌 기관들의 성장률 전망치가 빠르게 하향 조정되고 있다는 점은 한국 경제의 구조적 불안 요소가 외부에서도 분명하게 인식되고 있음을 보여줍니다. 특히 건설투자 위축, 민간소비 둔화, 그리고 미중 관세갈등에 따른 수출 불확실성은 다중 악재로 작용하고 있으며, 이는 기업 이익 둔화, 주가 밸류에이션 압박, 소비심리 위축 등 금융시장 전반에 걸친 경계심리를 확산시킬 수 있습니다.

기관들이 한은 전망보다도 낮은 수치를 제시하고 있다는 점은, 현재의 거시지표가 ‘저성장 고착’ 구간에 근접하고 있다는 경고 신호로 해석될 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 현대건설, GS건설, DL이앤씨 등 건설사 / 롯데쇼핑, 신세계, 이마트 등 내수 소비주 / 수출 민감 업종(삼성전자, 현대차, 포스코홀딩스 등)

📈 상대적으로 주목할 기업: 경기방어적 필수소비재(오뚜기, CJ제일제당), 배당 기반 리츠·인프라펀드(SH리츠, NH프라임리츠), 공공정책 수혜주(에너지/환경 인프라 기업 등)

📰은행권, 기준금리 인하 즉각 반영…예·적금 금리 줄줄이 하향 조정

한국은행이 기준금리를 2.75%에서 2.50%로 인하한 직후, 주요 시중은행과 인터넷전문은행들이 예·적금 금리를 일제히 낮추기 시작했습니다.

SC제일은행, NH농협, 카카오뱅크, 토스뱅크, 케이뱅크 등은 예·적금 상품의 금리를 최대 0.30%포인트까지 인하했고, 5대 시중은행의 1년 만기 정기예금 최고금리도 3%대에서 2% 중반으로 하락했습니다.

한편, 예금 금리 하락에도 불구하고 안전한 자산 선호가 커지며 정기예금과 정기적금 잔액은 두 달 연속 증가했으며, 증가 폭은 1년 3개월 만에 최대치를 기록했습니다.

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✍️기준금리 인하의 영향이 빠르게 은행권 예·적금 상품에 반영되며, 시장 전체의 수익형 예금 금리 하락 압력이 커지고 있습니다. 이는 고정수익을 중시하는 은퇴자·보수적 투자층의 자금이 리츠·채권·MMF·고배당주 등 대체 상품으로 이동할 가능성을 높입니다.

동시에 은행들의 예대마진 축소 및 순이자마진(NIM) 하락 우려도 커지고 있어, 중장기적으로는 은행업 수익성에 부담 요인이 될 수 있습니다.

한편, 금리 하락에도 불구하고 불확실한 시장 환경 속에서 현금 보관 심리가 강해지며, 정기예금 잔액이 오히려 증가하고 있다는 점은 주목할 흐름입니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 카카오뱅크, 토스뱅크, 케이뱅크 등 인터넷은행(예대마진 구조 취약), 대출금리 조정 속도 격차에 따른 순이자마진 하락 우려 있는 은행주

📈 상대적으로 주목할 기업: SK리츠, NH프라임리츠 등 배당형 리츠, KB스타MMF·한국투자단기채 등 단기 고금리 금융상품, 오렌지라이프·한화생명 등 금리 민감 보험주(보유채권 가치 상승 가능)

📈역대 대통령 재임기간 기준
코스피 / 코스닥 변동률 정리

📰5월 소비자물가 1.9% 상승…가공식품·돼지고기 등 고공행진

5월 소비자물가는 전년 동월 대비 1.9% 상승하며 다섯 달 만에 다시 1%대로 내려왔습니다. 채소·과일 가격 하락과 국제 유가 하락이 물가 상승세를 둔화시켰지만, 돼지고기·계란 등 축산물 가격이 급등하면서 축산물 물가는 35개월 만에 최대 상승폭을 기록했습니다.

가공식품과 외식물가도 고공행진을 이어가며 생활물가지수는 2.3% 상승했습니다. 정부는 원가 상승에도 소비자 부담을 줄이기 위한 정책을 지속할 계획입니다.

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✍️물가 상승 압력이 일부 완화되는 흐름이나, 식료품과 축산물 중심의 생활 밀착형 물가 상승은 여전히 뚜렷한 상태입니다.

고물가 지속 시 소비 위축과 실질소득 감소 우려가 이어질 수 있으며, 식품·외식 관련 기업에는 원가 부담 전가 여부가 중요한 변수로 작용할 것입니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📈 상대적으로 주목할 기업
• 할인점·대형마트: 이마트, 홈플러스, GS리테일 등 → 가격 민감 소비 확대 수혜
• 식품 유통 플랫폼 및 원재료 수입사 → 수급 안정화 및 유통 마진 확보
• 프랜차이즈 외식 브랜드 → 가격 전가력이 높은 기업 중심으로 실적 방어 가능

📉 리스크 노출 기업
• 중소 식품제조업체 → 원가 인상분을 소비자 가격에 전가하기 어려움
• 축산물 원재료 비중 높은 식품기업: 하림, 동원F&B, 대상 등
• 프리미엄 식품 브랜드 → 가격 민감도 증가로 소비 둔화 가능성

📰“부동산은 올드하고 주식은 불안하고”…ETF 시장으로 몰리는 개인투자자들

국내 ETF 시장이 사상 첫 순자산 200조원을 돌파했습니다.
개인투자자들이 부동산·개별주식 대신 분산 투자와 세제 혜택이 가능한 ETF 상품으로 대거 유입되며, 최근 2년간 100조 → 200조로 급성장했습니다.

특히 연금저축·IRP 등 절세 계좌와의 결합, 미국 시장 추종 ETF의 인기, 커버드콜·버퍼형 등 전략형 ETF 확대가 시장 성장을 이끌고 있습니다.

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✍️ETF 시장의 고성장은 국내 자본시장의 투자 트렌드가 [소극적 위험 회피형+장기 운용] 중심으로 바뀌고 있음을 보여줍니다.

부동산과 개별 주식에 대한 불확실성이 커지는 가운데, 투자자들은 분산 투자와 절세가 가능한 ETF를 새로운 투자처로 삼고 있으며, 연금 계좌 활용과 글로벌 테마(미국·AI·배당 등)의 성장성이 맞물려 시장이 확대되고 있습니다.

향후 가상자산 현물 ETF의 도입 여부가 또 한 번 시장 확장의 촉매가 될 수 있고, 자산운용사 간의 상품 차별화 경쟁도 더욱 치열해질 전망입니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 삼성자산운용, 미래에셋자산운용 등 ETF 운용사
• 키움증권, NH투자증권 등 ETF 거래량 많은 증권사
• 미국지수·AI·배당 ETF 중심 테마 수혜주

📉 리스크 노출 기업:
• 개별 종목 위주 투자자 유입 감소로 거래대금 둔화 가능성 있는 코스닥 테마주
• 부동산 펀드 비중 높은 전통형 운용사

📰LH 부채 137조원 육박…비금융 공기업 중 5년 연속 1위

한국토지주택공사(LH)의 부채가 2023년 말 기준 137조원에 근접하며, 국내 107개 비금융 공기업 중 가장 높은 수준을 기록했습니다.
LH는 2019년부터 5년 연속 부채 1위 자리를 유지하고 있으며, 3기 신도시 등 대규모 정부 주택사업 추진에 따른 차입금 및 사채 증가가 주요 원인으로 지목됩니다.

2028년까지 전체 공공기관 부채는 93조원 이상 더 늘어날 것으로 전망되며, LH는 '수익성 악화 징후 기관'으로도 지정된 상태입니다.

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✍️정부 주도 공공주택 정책이 지속되며, LH의 재무 부담이 중장기적으로 가중될 가능성이 높습니다.

고금리 환경 속에서 채무 확대가 이어질 경우, 향후 사채 조달비용 상승과 재무건전성 악화 우려가 커지며 국채시장 및 공기업 전반에 신용 스프레드 확대를 초래할 수 있습니다.

LH를 포함한 대규모 공기업들의 재무건전성은 건설 경기, 금리 정책, 정부의 예산운용과 맞물려 민간 금융시장에도 간접 영향을 미칠 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📉 리스크 높은 기업:
• LH (정부정책 사업 지속 수행, 차입 구조 확대)
• 한국전력, 한국가스공사 등 대규모 부채 보유 공기업
• 건설채권 및 공기업 관련 회사채 보유 비중 높은 금융기관

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 민간 임대주택 운영사 및 리츠 (공공공급 위축 시 반사 수혜)
• 우량 신용등급 보유 공기업 (상대적 안전자산 선호 흐름 반영)
• 금리 인하 수혜를 받을 수 있는 채권형 펀드 및 공기업채 ETF

📰“허니문랠리 탑승”…‘빚투’ 10개월 만에 최대치 경신

이재명 정부 출범 이후 증시가 급등하면서 ‘빚투(빚내서 투자)’ 규모가 10개월 만에 최대치를 기록했습니다. 코스피와 코스닥 신용거래융자 잔액은 18.5조 원을 넘었으며, 지주사·증권·에너지·조선·방산 업종에 특히 빚투가 집중되었습니다.

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✍️신용융자 급증은 개인투자자들의 기대 심리가 정권 초기 주가 상승 랠리에 반응하고 있음을 보여줍니다. ‘코리아 디스카운트 해소’ 등 주주환원 정책 기대감과 맞물려 빚을 내서라도 주가 상승을 선점하려는 투자 패턴이 나타나고 있으며, 이는 시장 변동성을 키우는 요인으로도 작용할 수 있습니다.

특히 특정 섹터에 쏠림이 심화될 경우 단기 조정 시 투자자 손실이 확대될 수 있어 리스크 관리가 중요합니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 지주사 및 자사주 소각 기대주: 한진칼, 한화, HD현대
• 증권주: 미래에셋증권, 한국금융지주, 대신증권
• 에너지 믹스 수혜주: 두산에너빌리티(원전+풍력)
• 조선·방산주: 한화오션, 삼성중공업, 한화에어로스페이스, 한국항공우주

📉 리스크 노출 기업:
• 고평가 논란 있는 단기 급등 종목
• 과잉 레버리지 상태에 노출된 개인 투자자 대상 종목
• 정책 기대감 선반영 후 실망 매물 가능성 있는 테마주

📰美中, 제네바합의 이행 프레임워크 합의…"희토류 등 수출제한 해제될것"

미국과 중국이 런던에서 진행된 2차 고위급 무역협상에서 제네바 1차 회담의 합의를 실행할 프레임워크에 원칙적으로 합의했습니다.
미국 상무장관은 이 합의가 양국 정상이 승인하면 시행될 것이며, 희토류·핵심광물 수출 통제와 반도체 등 기술 수출 제한 완화의 가능성을 시사했습니다.

이는 양국 간 신뢰 회복의 첫걸음이자, 공급망 긴장 완화의 전환점이 될 수 있을지 주목됩니다.

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✍️이번 미중 협상의 진전은 글로벌 공급망 불안 해소 기대감을 키우며, 반도체·배터리 등 첨단산업 전반에 간접적인 호재로 작용할 가능성이 있습니다.

다만 아직까지는 ‘프레임워크 원칙 합의’ 수준이며, 실질적인 정책 시행은 양국 정상의 최종 승인 이후로 유보되어 있습니다.

희토류 수출 통제 완화는 전기차·풍력 등 친환경 산업의 생산 안정성에 기여할 수 있으며, 미중 기술갈등 완화 기대감은 투자심리 개선에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 반도체 장비주: 원익IPS, 한미반도체 등 (미중 수출 규제 완화 기대감)
• 희토류 관련주: 유니온, 동국알앤에스 등 (중국 수입 비중 높은 종목)
• 2차전지·친환경 소재주: 엘앤에프, 포스코퓨처엠 등 (간접적 수급 안정 기대)

📉 리스크 노출 가능 기업:
• 희소금속 테마주: 단기 가격 급등 프리미엄 약화 가능성
• 공급망 다변화 수혜기업: 미·중 갈등 완화 시 경쟁 심화 우려

📰한은 "내수침체 대응에 추경 집행 시급…물가 영향은 제한적"

한국은행은 경기 부양을 위해 2차 추가경정예산(추경)의 신속한 집행이 필요하다는 입장을 국회에 공식 전달했습니다.

1·2차 추경 모두 물가상승률에 미치는 영향은 제한적이며, 현재 성장세 둔화와 시차 효과를 감안할 때 내수 진작을 위한 조속한 재정 투입이 바람직하다는 분석입니다.

한은은 다만 추경의 구체적 규모는 국회와 정부가 결정할 사안이라며 언급을 피했습니다.

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✍️한국은행의 발언은 이례적으로 재정 확대에 ‘속도감’을 강조했다는 점에서 주목됩니다. 이는 경기 침체 우려가 생각보다 깊다는 점을 시사하며, 재정주도 경기부양 정책에 대한 기조 변화로 해석할 수 있습니다.

단기적으로는 건설·SOC·민생 인프라 부문에 대한 재정 집행 수혜 기대가 형성될 수 있으며, 중기적으로는 국가채무 부담 증가와 기준금리 정책의 조율 문제가 논쟁으로 떠오를 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 건설·토목주: DL이앤씨, HDC현대산업개발, 현대건설 등 (SOC 예산 확대 수혜)
• 내수 소비 회복 기대주: BGF리테일, GS리테일, 하이트진로 등
• 지역경제 연계 인프라 수혜주: KT, 한국전력, 지역주도 디지털 전환 관련주

📉 리스크 노출 가능 기업:
• 고금리와 추경 집행 사이에서 통화정책 조절이 필요한 은행주
• 재정건전성 부담 확대 시, 공공기관 사업 수주에 의존하는 중소기업

📰이스라엘, 이란 수도 테헤란 공습…중동 긴장 ‘격화’

이스라엘이 13일 새벽(현지시각) 이란 수도 테헤란 북동부를 공습하며 핵·미사일 시설, 군 지휘부를 직접 타격했습니다.

이란은 일부 피해를 인정했으며, 이스라엘은 전국에 비상사태를 선포하고 미사일·드론 반격 가능성에 대비하고 있습니다.

미국도 관련 상황을 주시하며 트럼프 대통령 주재로 긴급 내각 회의를 소집했습니다.

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✍️이번 이스라엘의 공습은 단순한 군사행위를 넘어 중동 전면전 가능성을 높이며 세계 경제에 깊은 충격파를 줄 수 있습니다.

특히 이란이 보복에 나설 경우, 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 인해 국제 유가와 원자재 가격이 급등할 수 있고, 글로벌 공급망 불안과 인플레이션 재자극 리스크가 커집니다.

투자자들은 지정학적 리스크가 자산시장에 미치는 파급효과를 다시 한번 체감해야 하며, 불확실성이 극단적으로 확대될 때는 일시적 가격 급등락에 휘둘리지 않는 유연함과 리스크 완충적 포트폴리오 구성이 필수적입니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📉 리스크 높은 기업:
• 글로벌 물류·운송업체 (지정학적 경로 차단 우려)
• 중동 수요 의존도가 높은 건설·인프라 관련주
• 항공·여행주 (전쟁 리스크에 따른 수요 급감)

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 국제 유가 급등 수혜 에너지주: 엑슨모빌, 셰브론, 한국의 S-Oil, GS
• 방산 관련주: 한화에어로스페이스, 한국항공우주, LIG넥스원 등
• 금, 은 등 안전자산 관련 ETF 및 광산주

📰 경기침체 속 은행권 대출 연체율 급등…가계·자영업자 부실 신호

• 최근 5개월간 5대 은행의 원화대출 연체율이 0.14%p 상승해 0.49%를 기록했으며, 가계 및 자영업자 대출 부실 지표는 11년 만에 최고 수준에 이르렀습니다.

• 중소기업과 기업 전체의 고정이하여신(NPL) 비율도 각각 0.12%p, 0.11%p 상승하며 0.65%, 0.53%로 악화되었습니다.

• 금융권은 미국 관세 충격 등으로 내수·수출 모두 타격이 예상되며, 하반기 더 큰 부실 대출 리스크가 우려된다고 경고하고 있습니다.

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✍️은행권 대출 리스크 심화는 가계와 자영업자에게 경기침체의 타격이 심각하게 전이되고 있음을 나타냅니다.

고금리 기조와 내수냉각이 맞물리며 상환 여력이 급격히 약화되고 있으며, 특히 취약 계층이 대출 구조조정 수요로 이어지고 있습니다. 이러한 부실 대출 확대는 은행 실적 악화뿐 아니라, 차주의 담보 매각 → 부동산 가격·소비 여력 하락으로 이어져 경기 전반에 부담을 가중시킬 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터

📉 리스크 높은 기업
• 지방금융기관, 저축은행, 캐피탈사: 고위험 차주 비중이 높아 연체율 급등 노출
• 중소형 은행권 IT·대부 관련 계열사: 부실 자산 확대 가능성

📈 상대적으로 주목할 기업
• KB·신한 등 대형 시중은행: 채무조정 TF 운영 및 산업별 리스크 관리 체계도입
• 금융 IT 솔루션 업체: 연체 관리·위기 대응 시스템 보급 확대 기대