📰빚갚기 힘든 잠재 고위험가구 357만…"지방 미분양시 더 취약"

한국은행 금융안정보고서에 따르면, 수도권 외 지역에서 주택가격이 하락할 경우 부채 상환 능력이 부족한 지방 고위험 가구가 더욱 증가할 가능성이 제기됐다.

현재 고위험 가구는 38만6000가구로 전체 금융부채 보유 가구의 3.2%에 해당하며, 보유 부채는 72조3000억원에 이른다.

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✍️지방 주택가격 하락이 고위험 가구의 자산가치 하락과 금융 불안으로 이어질 수 있는 만큼, 지방 중심의 건설주나 부동산 관련 종목에는 보수적으로 접근할 필요가 있습니다. 특히 대출 규모가 큰 지방 금융기관이나 제2금융권은 연체율 상승 리스크에 노출되어 있어 건전성 점검이 중요하며, 가계 대출 의존도가 높은 저축은행·캐피탈사 역시 타격을 받을 수 있어 지속적인 모니터링이 필요해 보입니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 지방 중심 건설사, 지방은행 및 제2금융권
📈 대안으로 주목할 기업: 수도권 기반 리츠, 장기임대 플랫폼, 고정 수익 기반 기업

*지방 부동산의 불확실성과 연계된 금융 리스크가 다시 부각되고 있습니다.

📰빚으로 버티는 자영업자 43만명…연체율 11년만에 '최고'

민간소비 둔화의 여파로 소득이 적고 신용도가 낮은 ‘취약 자영업자’ 수가 1년 새 8%가량 늘며 43만 명에 육박한 것으로 나타났다.

이들의 대출 연체율도 지난해 말 11% 수준까지 치솟아 11년 만에 최고치를 찍었다. 벌이는 줄고 빚은 못 갚으면서 연체와 폐업에 내몰리는 자영업자가 늘고 있는 것이다.

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✍️취약 자영업자의 연체율이 급증하고 있다는 점에서, 내수 기반이 약화되고 있는 신호로 해석됩니다. 특히 수익성이 낮은 자영업 비중이 높은 업종과 관련된 소형 프랜차이즈, 소매 유통, 외식 관련 종목 등은 보수적으로 접근할 필요가 있습니다.

또한 이들에 대한 대출 비중이 높은 저축은행이나 캐피탈사 등 비은행 금융기관도 연체 리스크에 노출되어 있어 건전성 모니터링이 중요하며, 당분간 해당 섹터에 대한 선별적인 대응이 요구됩니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: CJ푸드빌, 이디야, 맘스터치, BGF리테일, 우리금융캐피탈, OK저축은행 등
📈 상대적으로 주목할 기업: 고정 수익 기반을 가진 임대형 리츠, 배달 플랫폼 중 대형 안정 구조 보유 기업 (예: SK리츠, 우아한형제들 등)

📰코로나 NB.1.8.1 변이 확산…중화권 이어 미국까지 퍼져

코로나19의 새로운 변이인 NB.1.8.1이 중국, 홍콩, 타이완 등 아시아 지역에서 빠르게 확산 중이며, 미국 입국자 사이에서도 확인됐습니다.

특히 홍콩은 최근 일주일 확진자가 작년 여름 유행 정점을 넘겼고, 타이완도 응급실 방문자가 급증하며 보건당국이 마스크 착용 권고를 재개했습니다. 전문가들은 이 변이가 기존보다 전염력이 강할 수 있다고 우려하고 있습니다.

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✍️NB.1.8.1 변이 확산은 리오프닝 기대에 찬물을 끼얹을 수 있는 변수로, 항공·면세·소비주에는 단기 조정 요인이 될 수 있습니다. 반면, 진단키트, 백신, 의료소모품 등 방역 관련 종목에는 단기 수급 유입 가능성이 있으며, 변이 확산 범위에 따라 모멘텀이 다시 붙을 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 대한항공, 호텔신라, 신세계인터내셔날, F&F, 아시아나항공, 유통·여행 소비 관련주
📈 상대적으로 주목할 기업: 씨젠, 휴마시스, 랩지노믹스, 바이오니아, 모더나, 웰킵스

📰서울 집값 양극화 심화…한강 이남·이북 아파트값 격차 2000만원 돌파

서울 한강 이남(강남권)과 이북(강북권) 간 아파트값 격차가 3.3㎡당 2008만 원으로 역대 최대치를 기록했습니다. 강남권 아파트는 정비사업 기대감과 자산가 중심의 선별 매수세가 가격 상승을 이끌었고, 강북권은 성동·용산·광진 등 일부 한강벨트 지역을 제외하면 상대적으로 상승폭이 작았습니다. 이로 인해 집값 양극화가 고착화되고 있다는 우려가 제기됩니다.

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✍️서울 핵심지의 주택 자산 쏠림 현상이 지속되며, 지역 간 자산 양극화가 부동산 시장 내 구조적 흐름으로 굳어지고 있습니다. 특히 강남 3구 및 한강변 고급 주거지는 거래 규제에도 불구하고 자본력이 뒷받침된 수요층이 가격 상승을 견인하고 있으며, 강북의 비선호 지역이나 규제·공급 불확실성이 큰 지역은 상대적으로 가격 탄력이 낮은 흐름을 보이고 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📈 상대적으로 주목할 기업: 현대건설, 삼성물산, 대우건설 등 강남권 재건축·재개발 시공 참여 기업, 한강벨트 중심 분양 예정 리츠 및 프리미엄 부동산 플랫폼
📉 리스크 높은 기업: 중저가 아파트 공급 중심 지방 건설사, 서울 외곽 낙후지역 분양 비중 높은 중소 건설사

📰개인회생 청년 70% “생활비 때문에 빚져”…84%는 ‘빚 돌려막기’ 경험

서울시복지재단 조사에 따르면, 지난해 개인회생을 신청한 만 29세 이하 청년 중 70%가 ‘생활비 마련’을 최초 채무 발생 원인으로 꼽았고, 84%는 ‘부채 돌려막기’를 경험한 것으로 나타났습니다. 주요 부채 원인은 주거비, 과소비, 가족 지원, 사기 피해 등이었으며, 채무 금액은 4천만~6천만 원대가 가장 많았습니다.
정서적 고립도 심각한 수준으로, 34%는 자살 충동을 경험했고, 63%는 어려운 상황에서 도움을 청할 사람이 없다고 답해 사회적 안전망 부재 문제가 함께 지적됐습니다.

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✍️청년층의 과도한 채무와 개인회생 증가 추세는 장기적으로 소비 여력 약화, 내수 회복 지연, 노동시장 이탈 확대 등의 부작용으로 이어질 수 있습니다. 또한 자산 축적 기회를 잃은 청년들이 경제적 사다리에서 이탈하면서 계층 간 격차 확대와 사회 불신을 심화시킬 우려가 있으며, 이는 궁극적으로 생산가능인구의 질적 저하와 사회 복지 부담 증가로 연결될 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업:
• 소비 위축에 따른 영향: GS리테일, 이마트, SPC삼립 등 유통·소비재 관련 기업

• 청년 금융 리스크: OK저축은행, 웰컴저축은행, 한국캐피탈, 리드코프 등 소액·고금리 대출 중심 금융사

• 고용 연계 플랫폼: 알바몬, 잡코리아 등 단기 고용 플랫폼

📈 상대적으로 주목할 기업:
• 사회 안전망 강화 연계 기업: 서민금융진흥원, 신용회복위원회

• 청년 복지·채무조정 관련 IT 시스템 구축 기업: 인포마크, 코난테크놀로지 등 공공시스템 수주 경험 있는 IT 서비스 기업

• 장기적으로 인적자원 질 관리와 재교육에 참여 가능한 에듀테크 및 직업훈련 플랫폼

📰소비·투자 살리기 위해 기준금리 2.5%로 인하…7개월 새 4번째

한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 0.25%포인트 인하해 연 2.50%로 낮췄습니다. 이는 지난해 10월 이후 7개월 사이 네 번째 인하입니다. 1분기 GDP가 -0.2%로 역성장하고, 내수 침체와 미국발 관세 충격 등 불확실성이 커지는 상황에서 소비와 투자를 진작하기 위한 조치로 해석됩니다.

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✍️기준금리 인하는 단기적으로 가계와 기업의 이자 부담을 줄이고 소비·투자 심리를 개선시키는 효과가 기대됩니다.

특히 자금 조달에 민감한 중소기업과 내수 소비업종, 그리고 배당보다 시세 차익에 기반한 리츠 시장 등에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 환율 불안이 지속될 경우 수입 원가 상승과 외국인 자금 이탈 같은 부작용도 동반될 수 있으며, 예대마진이 낮은 인터넷은행 등은 수익성 측면에서 상대적으로 더 민감하게 반응할 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📈 상대적으로 주목할 기업: BGF리테일, 이마트, 오뚜기, SK리츠, NH프라임리츠, 한국캐피탈, 우리금융지주 등 내수소비·리츠·중소기업 금융 수혜주
📉 리스크 높은 기업: 대한항공, 대한유화, 금호석유 등 환율 민감 수입기업, 카카오뱅크·토스뱅크 등 예대마진 축소에 민감한 인터넷 전문은행

📰4월 산업생산 0.8%↓…소비·투자까지 석 달 만에 동반 감소

통계청에 따르면 4월 전산업 생산지수가 전달보다 0.8% 감소해 3개월 만에 다시 감소세로 전환됐습니다. 광공업(–0.9%), 제조업(–0.9%), 건설업, 서비스업 등 전 부문에서 위축이 나타났으며, 소비와 투자 지표 역시 모두 하락했습니다.

소매판매는 0.9% 감소하며 2개월 연속 하락했고, 설비투자(–0.4%) 및 건설기성(–0.7%)도 부진한 흐름을 보였습니다.

다만 경기선행지수와 동행지수는 소폭 상승하며 향후 반등 가능성도 일부 남겨졌습니다.

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✍️산업생산과 소비, 투자가 동시에 줄어든 것은 내수 전반의 체력 저하를 보여주는 신호로, 제조업뿐 아니라 서비스업·소매 유통·설비 관련 산업 전반에 단기적인 부담이 확대될 수 있습니다. 특히 반도체·자동차 중심의 제조업 둔화가 뚜렷해지면서 수출뿐 아니라 국내 고용 및 생산 연계 산업 전반에도 영향이 미칠 가능성이 있습니다.

한편 경기선행지수가 상승 흐름을 보였다고 해도, 이는 향후 개선 가능성을 시사하는 지표일 뿐, 경기 반등을 확정짓는 신호는 아니라는 점에 유의할 필요가 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아, LG이노텍 등 제조업 중심 대기업, 롯데쇼핑·신세계·현대백화점 등 소비 둔화 민감 유통주, GS건설·DL이앤씨 등 건설업체

📈 상대적으로 주목할 기업: 경기 방어적 성격의 필수소비재(오뚜기, CJ제일제당), 저변 확대 중인 온라인 유통 플랫폼(쿠팡, 컬리), 하반기 경기부양책 수혜 기대 인프라·플랫폼주

📰한은 0.8%도 낙관적…韓 올해 성장률 0.3% 전망도 나왔다

국내외 주요 기관들의 한국 경제성장률 전망이 급격히 낮아지고 있습니다.
한국은행이 최근 2024년 성장률을 0.8%로 하향 조정한 가운데, 프랑스 소시에테제네랄(SG)은 이보다 더 낮은 0.3%를 전망했습니다.

블룸버그가 집계한 41개 기관의 평균 전망치는 0.985%로, 한 달 전(1.307%)보다 0.322%포인트 낮아졌고, 이 중 절반 이상이 0%대 성장을 예측했습니다.

반면, 일부 기관은 관세 유예 조치 등 지정학적 완화 기대를 근거로 소폭 상향 조정하기도 했습니다.

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✍️글로벌 기관들의 성장률 전망치가 빠르게 하향 조정되고 있다는 점은 한국 경제의 구조적 불안 요소가 외부에서도 분명하게 인식되고 있음을 보여줍니다. 특히 건설투자 위축, 민간소비 둔화, 그리고 미중 관세갈등에 따른 수출 불확실성은 다중 악재로 작용하고 있으며, 이는 기업 이익 둔화, 주가 밸류에이션 압박, 소비심리 위축 등 금융시장 전반에 걸친 경계심리를 확산시킬 수 있습니다.

기관들이 한은 전망보다도 낮은 수치를 제시하고 있다는 점은, 현재의 거시지표가 ‘저성장 고착’ 구간에 근접하고 있다는 경고 신호로 해석될 수 있습니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 현대건설, GS건설, DL이앤씨 등 건설사 / 롯데쇼핑, 신세계, 이마트 등 내수 소비주 / 수출 민감 업종(삼성전자, 현대차, 포스코홀딩스 등)

📈 상대적으로 주목할 기업: 경기방어적 필수소비재(오뚜기, CJ제일제당), 배당 기반 리츠·인프라펀드(SH리츠, NH프라임리츠), 공공정책 수혜주(에너지/환경 인프라 기업 등)

📰은행권, 기준금리 인하 즉각 반영…예·적금 금리 줄줄이 하향 조정

한국은행이 기준금리를 2.75%에서 2.50%로 인하한 직후, 주요 시중은행과 인터넷전문은행들이 예·적금 금리를 일제히 낮추기 시작했습니다.

SC제일은행, NH농협, 카카오뱅크, 토스뱅크, 케이뱅크 등은 예·적금 상품의 금리를 최대 0.30%포인트까지 인하했고, 5대 시중은행의 1년 만기 정기예금 최고금리도 3%대에서 2% 중반으로 하락했습니다.

한편, 예금 금리 하락에도 불구하고 안전한 자산 선호가 커지며 정기예금과 정기적금 잔액은 두 달 연속 증가했으며, 증가 폭은 1년 3개월 만에 최대치를 기록했습니다.

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✍️기준금리 인하의 영향이 빠르게 은행권 예·적금 상품에 반영되며, 시장 전체의 수익형 예금 금리 하락 압력이 커지고 있습니다. 이는 고정수익을 중시하는 은퇴자·보수적 투자층의 자금이 리츠·채권·MMF·고배당주 등 대체 상품으로 이동할 가능성을 높입니다.

동시에 은행들의 예대마진 축소 및 순이자마진(NIM) 하락 우려도 커지고 있어, 중장기적으로는 은행업 수익성에 부담 요인이 될 수 있습니다.

한편, 금리 하락에도 불구하고 불확실한 시장 환경 속에서 현금 보관 심리가 강해지며, 정기예금 잔액이 오히려 증가하고 있다는 점은 주목할 흐름입니다.

🔹영향 받는 주요 기업 및 섹터
📉 리스크 높은 기업: 카카오뱅크, 토스뱅크, 케이뱅크 등 인터넷은행(예대마진 구조 취약), 대출금리 조정 속도 격차에 따른 순이자마진 하락 우려 있는 은행주

📈 상대적으로 주목할 기업: SK리츠, NH프라임리츠 등 배당형 리츠, KB스타MMF·한국투자단기채 등 단기 고금리 금융상품, 오렌지라이프·한화생명 등 금리 민감 보험주(보유채권 가치 상승 가능)