🗓 Важные предстоящие события и публикации на 4 декабря (МСК):
🇬🇧 12:15 Выступление главы Банка Англии на слушаниях в специальном комитете казначейства способно оказать влияние на ход торгов в парах с #GBP. Осторожные оценки перспектив экономики и процентных ставок могут серьёзно навредить фунту, который находится на локальных минимумах.
🇪🇺13:00 Индекс цен производителей в еврозоне демонстрирует высокий темп роста на уровне 4.5% г/г, который, как ожидается, сохранится по итогам октября. Высокий темп роста цен производителей подстёгивает потребительскую инфляцию, что может поддержать курс #EUR.
🇺🇸 18:00 Выступление Джона Уильямса, главы ФРБ Нью-Йорка, способно подстегнуть волатильность в парах с #USD и оказать влияние на динамику фондовых рынков, если будут даны намёки на дальнейшие шаги ФРС по монетарной политике.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
🇬🇧 12:15 Выступление главы Банка Англии на слушаниях в специальном комитете казначейства способно оказать влияние на ход торгов в парах с #GBP. Осторожные оценки перспектив экономики и процентных ставок могут серьёзно навредить фунту, который находится на локальных минимумах.
🇪🇺13:00 Индекс цен производителей в еврозоне демонстрирует высокий темп роста на уровне 4.5% г/г, который, как ожидается, сохранится по итогам октября. Высокий темп роста цен производителей подстёгивает потребительскую инфляцию, что может поддержать курс #EUR.
🇺🇸 18:00 Выступление Джона Уильямса, главы ФРБ Нью-Йорка, способно подстегнуть волатильность в парах с #USD и оказать влияние на динамику фондовых рынков, если будут даны намёки на дальнейшие шаги ФРС по монетарной политике.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
FxTeam
Новости финансового рынка от FxPro
Первоначальный оптимизм глобальных рынков потихоньку рассеивается, и они ждут дальнейших сигналов.
При этом нефти удаётся удерживать позиции, оставаясь у $62.30 за баррель Brent. Аналогичным образом после первоначального рывка вчера к концу дня потеряли импульс американские и китайские индексы, и сегодня демонстрируют умеренное снижение.
Отдельно стоит сказать про китайский юань. В отличие от других активов, указанных выше, он развивает своё наступление, поднявшись к доллару до максимальных за два месяца уровней.
Обратная ситуация в России. Рубль вчера был явно слабее, чем можно было ожидать от него в сложившихся обстоятельствах. И это оказало поддержку российским фондовым индексам, которые прибавили более 2% по итогам торгов в понедельник.
Вполне вероятно, что эта осторожность к рублю является развитием тенденции, сложившейся в предшествующие недели, когда российская валюта продавалась рынками на первых признаках роста.
При этом нефти удаётся удерживать позиции, оставаясь у $62.30 за баррель Brent. Аналогичным образом после первоначального рывка вчера к концу дня потеряли импульс американские и китайские индексы, и сегодня демонстрируют умеренное снижение.
Отдельно стоит сказать про китайский юань. В отличие от других активов, указанных выше, он развивает своё наступление, поднявшись к доллару до максимальных за два месяца уровней.
Обратная ситуация в России. Рубль вчера был явно слабее, чем можно было ожидать от него в сложившихся обстоятельствах. И это оказало поддержку российским фондовым индексам, которые прибавили более 2% по итогам торгов в понедельник.
Вполне вероятно, что эта осторожность к рублю является развитием тенденции, сложившейся в предшествующие недели, когда российская валюта продавалась рынками на первых признаках роста.
На американских площадках вчера наблюдалось усиленное восстановление акций быстрорастущих компаний IT-сектора – так называемых FAANG, которые в октябре и ноябре подверглись наиболее серьезной коррекции. Это может стать сигналом на полноценное возвращение аппетита к рискам со стороны участников рынка.
Тем настораживающе, что несмотря на внушительный прирост тяжеловесов, таких как Apple (+3.5%) и Amazon (4.9%), S&P500 вчера не сумел развить наступление выше предшествующих локальных максимумов. Рост индекса выше уровня 2815 не сумел получить развитие, а это может стать предвестником новой просадки индекса к локальным минимумам октября и ноября.
Тем настораживающе, что несмотря на внушительный прирост тяжеловесов, таких как Apple (+3.5%) и Amazon (4.9%), S&P500 вчера не сумел развить наступление выше предшествующих локальных максимумов. Рост индекса выше уровня 2815 не сумел получить развитие, а это может стать предвестником новой просадки индекса к локальным минимумам октября и ноября.
Не менее интересная ситуация в случае с #GBPUSD. В предшествующие три месяца каждый последующий отскок был ниже предыдущего с пиками на: 1.33, 1.3250, 1.3170. В настоящий момент пара вернулась к поддержке на 1.27, откуда отскакивала в августе и ноябре. Также этот уровень был ключевым водоразделом в 2017-м году, что повышает его важность.
Впрочем, пока BTCUSD удаётся избежать повторного тестирования уровня 3500, что после провала во второй половине ноября стоит расценивать как проявление мужества покупателей. Как и раньше, альткоины полностью дублируют динамику ведущей криптовалюты, а суммарная капитализация крипто рынка удерживается около $130 млрд.
В то время, как средняя стоимость добычи одного биткоина находится на уровне $4500, мы наблюдаем, как майнеры продолжают отключать асики. Хешрейт сети Bitcoin обвалился на 39% (с исторических максимумов конца августа) до 37.7 EH/s. Однако в случае резкого роста цены, также быстро начнёт возвращаться и вычислительная мощность сети. Риск невозврата существует лишь в случае длительного сохранения низких цен.
В то время, как средняя стоимость добычи одного биткоина находится на уровне $4500, мы наблюдаем, как майнеры продолжают отключать асики. Хешрейт сети Bitcoin обвалился на 39% (с исторических максимумов конца августа) до 37.7 EH/s. Однако в случае резкого роста цены, также быстро начнёт возвращаться и вычислительная мощность сети. Риск невозврата существует лишь в случае длительного сохранения низких цен.
🗓 Важные предстоящие события и публикации на 5 декабря (МСК):
🇺🇸Рынки США будут закрыты из-за национального траура в память о Дж. Буше-старшем. Выход статистики перенесён на четверг, выступление Пауэлла в конгрессе отложено.
🇪🇺 11:15 Выступление Марио Драги способно повлиять на динамику #EUR, если будет содержать оценки ситуации в банковском секторе и намёки на дальнейшие шаги по монетарной политике.
🇬🇧 12:30 PMI в сфере услуг Великобритании может серьёзно повлиять на позиции #GBP, так как охватывает подавляющий сектор экономики. Аналитики в среднем ждут небольшого повышения индекса с 52.2 до 52.5, но нельзя исключать более резкого прироста, как это было в случае с динамикой производственных отраслей.
🇨🇦18:00 Решение по ставке Банка Канады на этот раз важно для #CAD и рынков Канады в контексте намёков на дальнейшие планы ЦБ, так как на этот раз маловероятно ужесточение политики. Напомним, Банк Канады начал цикл повышения ставок в июле 2017-го, и с тех пор пять раз повышал их с прошлым повышением в октябре.
🇺🇸 22:00 Публикация Бежевой книги осталась единственным важным релизом из США в среду, способным повлиять на ход торгов на рынках. Инвесторы будут следить за оценками ситуации в регионах, что способно повлиять на планы ФРС по монетарной политике и вызвать реакцию #USD.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
🇺🇸Рынки США будут закрыты из-за национального траура в память о Дж. Буше-старшем. Выход статистики перенесён на четверг, выступление Пауэлла в конгрессе отложено.
🇪🇺 11:15 Выступление Марио Драги способно повлиять на динамику #EUR, если будет содержать оценки ситуации в банковском секторе и намёки на дальнейшие шаги по монетарной политике.
🇬🇧 12:30 PMI в сфере услуг Великобритании может серьёзно повлиять на позиции #GBP, так как охватывает подавляющий сектор экономики. Аналитики в среднем ждут небольшого повышения индекса с 52.2 до 52.5, но нельзя исключать более резкого прироста, как это было в случае с динамикой производственных отраслей.
🇨🇦18:00 Решение по ставке Банка Канады на этот раз важно для #CAD и рынков Канады в контексте намёков на дальнейшие планы ЦБ, так как на этот раз маловероятно ужесточение политики. Напомним, Банк Канады начал цикл повышения ставок в июле 2017-го, и с тех пор пять раз повышал их с прошлым повышением в октябре.
🇺🇸 22:00 Публикация Бежевой книги осталась единственным важным релизом из США в среду, способным повлиять на ход торгов на рынках. Инвесторы будут следить за оценками ситуации в регионах, что способно повлиять на планы ФРС по монетарной политике и вызвать реакцию #USD.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
FxTeam
Новости финансового рынка от FxPro
С утра в среду на рынках наблюдаются осторожные покупки рисковых активов. Так, после обвала более чем на 3%, фьючерсы на S&P500 прибавляют 0.3%. Ослабляется японская иена, которая также зачастую выступает в качестве индикатора спроса на рисковые активы.
Тем не менее, рублю вряд ли стоит рассчитывать на сильный старт в среду. На сырьевых рынках сохраняется осторожный настрой, а основные сырьевые валюты остаются под давлением после серьёзного удара накануне: турецкая лира потеряла 2.7%, резкий разворот к снижению продемонстрировали валюты Мексики и Южной Африки, треть прироста с начала недели вернул китайский юань.
На рынках воспользовались отскоком прошлых недель, чтобы вернуться к ребалансировке портфелей, в пользу сокращения рисков.
Несмотря на то, что рубль очень часто ведёт себя очень оторвано от глобальных трендов, всё же ему не удаётся полностью отвязаться от существующих тенденций. В данном случае речь идёт об уклоне в сторону от рисков, что вызывает давление на российскую валюту.
Тем не менее, рублю вряд ли стоит рассчитывать на сильный старт в среду. На сырьевых рынках сохраняется осторожный настрой, а основные сырьевые валюты остаются под давлением после серьёзного удара накануне: турецкая лира потеряла 2.7%, резкий разворот к снижению продемонстрировали валюты Мексики и Южной Африки, треть прироста с начала недели вернул китайский юань.
На рынках воспользовались отскоком прошлых недель, чтобы вернуться к ребалансировке портфелей, в пользу сокращения рисков.
Несмотря на то, что рубль очень часто ведёт себя очень оторвано от глобальных трендов, всё же ему не удаётся полностью отвязаться от существующих тенденций. В данном случае речь идёт об уклоне в сторону от рисков, что вызывает давление на российскую валюту.
Американские рынки во вторник подверглись сильной распродаже, потеряв более 3% по ключевым индексам. Крест смерти, о котором мы вчера говорили, теперь дополнительно усиливал шторм на рынках.
Главным триггером снижения послужила динамика долговых рынков в США. Доходность гособлигаций с более длительными сроками обращения оказалась ниже доходности более «коротких» бумаг. Зачастую это происходит во время экономических спадов, но, формально, такая инверсия не является признаком рецессии. Центральный банк может повышать ставки выше долгосрочных уровней, чтобы не допустить перегрева экономики.
Это вполне подходит под наш случай, так как Штаты одновременно получали преимущество в начале года от налоговых стимулов, ускоренного роста мировой экономики и низких глобальных процентных ставок.
В данном случае уместно говорить о том, что причины и симптомы рецессии – перепутаны, причем основная причина как раз кроется в слабых экономических показателях. Пока нет признаков опасного замедления темпов роста, у ФРС остается время изменить политику.
В начале года распродажа долгосрочных гособлигаций (которая вызывает рост их доходности) называлась одной из причин слабой производительности рынков.
Вчера же сложилось сразу несколько краткосрочных неблагоприятных факторов, что усилило снижение:
• ослабление надежд на прорыв в торговых переговорах с Китаем;
• повышенный спрос на безопасность перед выходным в среду;
• откат после неудачной попытки преодоления уровня сопротивления, который не поддавался в октябре и ноябре.
Главным триггером снижения послужила динамика долговых рынков в США. Доходность гособлигаций с более длительными сроками обращения оказалась ниже доходности более «коротких» бумаг. Зачастую это происходит во время экономических спадов, но, формально, такая инверсия не является признаком рецессии. Центральный банк может повышать ставки выше долгосрочных уровней, чтобы не допустить перегрева экономики.
Это вполне подходит под наш случай, так как Штаты одновременно получали преимущество в начале года от налоговых стимулов, ускоренного роста мировой экономики и низких глобальных процентных ставок.
В данном случае уместно говорить о том, что причины и симптомы рецессии – перепутаны, причем основная причина как раз кроется в слабых экономических показателях. Пока нет признаков опасного замедления темпов роста, у ФРС остается время изменить политику.
В начале года распродажа долгосрочных гособлигаций (которая вызывает рост их доходности) называлась одной из причин слабой производительности рынков.
Вчера же сложилось сразу несколько краткосрочных неблагоприятных факторов, что усилило снижение:
• ослабление надежд на прорыв в торговых переговорах с Китаем;
• повышенный спрос на безопасность перед выходным в среду;
• откат после неудачной попытки преодоления уровня сопротивления, который не поддавался в октябре и ноябре.
Telegram
FxPro Russia
Закрепление #SP500 ниже 2660 по итогам дня может стать сигналом дальнейшего спада. В этом случае мы увидим возвращение под ключевые уровни 200- и 50-дневной средних, и, так называемый, «крест смерти», когда MA(50) пересекает сверху вниз линию MA(200).