🗓 Важные предстоящие события и публикации на 28 ноября (МСК):
🇬🇧10:00 Результаты стресс-тестов банковской системы Великобритании может вызвать повышенную волатильность #GBP. Британии предстоит выход из ЕС, поэтому стрессовые сценарии легко могут стать реальность.
🇺🇸16:30 Баланс торговли товарами США способен заметно усилить колебания #USD накануне саммита G20, где главной повесткой обещает стать встреча лидеров Китая и США в разрешении торговых споров. Расширение дефицита способно усилить натиск американской позиции в отношении несправедливых торговых отношений.
🇺🇸 18:00 Продажи новых домов в США являются значимым индикатором потребительской уверенности и хорошо предсказывают поворотные точки экономического цикла. Последние данные отметили провал продаж до самых низких уровней за два года после четырёх месяцев спада. От показателей октября ожидается частичное восстановление. Если ожидания не оправдаются, это может стать серьёзным фактором давления на #USD.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
🇬🇧10:00 Результаты стресс-тестов банковской системы Великобритании может вызвать повышенную волатильность #GBP. Британии предстоит выход из ЕС, поэтому стрессовые сценарии легко могут стать реальность.
🇺🇸16:30 Баланс торговли товарами США способен заметно усилить колебания #USD накануне саммита G20, где главной повесткой обещает стать встреча лидеров Китая и США в разрешении торговых споров. Расширение дефицита способно усилить натиск американской позиции в отношении несправедливых торговых отношений.
🇺🇸 18:00 Продажи новых домов в США являются значимым индикатором потребительской уверенности и хорошо предсказывают поворотные точки экономического цикла. Последние данные отметили провал продаж до самых низких уровней за два года после четырёх месяцев спада. От показателей октября ожидается частичное восстановление. Если ожидания не оправдаются, это может стать серьёзным фактором давления на #USD.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
FxTeam
Новости финансового рынка от FxPro
Рубль продавали на откате к росту вчера - и это принципиальное изменение ситуации в сравнении с тем, что мы наблюдали две недели назад, когда валюта росла даже при падающей нефти. Вчера Brent демонстрировала небольшой отскок, в рамках 1%, после роста на 2% в понедельник, но рубль смог прибавить только в паре с евро. В целом, это произошло лишь за счет слабости единой валюты на глобальном рынке.
Внешний фон с утра в среду выглядит сбалансированным для рубля: накануне росли американские фондовые индексы, утром прибавляют азиатские, нефть в небольшом плюсе. Негативной новостью стало лишь сообщение о возможной отмене встречи Трампа и Путина на полях саммита G20.
Внешний фон с утра в среду выглядит сбалансированным для рубля: накануне росли американские фондовые индексы, утром прибавляют азиатские, нефть в небольшом плюсе. Негативной новостью стало лишь сообщение о возможной отмене встречи Трампа и Путина на полях саммита G20.
В новостях говорят о позитивных настроениях на рынках, в связи с ожиданиями встречи лидеров США и Китая в предстоящий уикенд. На наш взгляд, не стоит сильно полагаться на результаты этой встречи.
Ни одна сторона не проявила желания отступать от своих позиций в разрешении торговых споров. К тому же, Трамп на днях ужесточил риторику: по его словам, «крайне маловероятно», что Штаты воздержатся от введения повышенных тарифов с начала 2019-го.
Что ещё хуже, ни в США, ни в Китае пока не прочувствовали в полной мере эффект от уже вводимых мер. Пошлины были нацелены на снижение внешнеторговых дисбалансов, но компании – напротив, в течение года стремились нарастить закупки, чтобы избежать очередного этапа ужесточения. К настоящему моменту мы имеем близкий к рекорду дефицит внешней торговли США и Китая.
Сегодня позже выходит очередная порция данных из Штатов - по торговле товарами в октябре, где ожидается расширение дефицита. Эти показатели могут быть использованы американской стороной для укрепления своей позиции в переговорах.
Нервозность в отношении предстоящей встречи проступает и на валютном рынке, где доллар вернулся в область максимумов текущего месяца – выше 6.95 юаней. Фондовый индекс 50-ти голубых фишек прибавляет 1.3% в среду утром, но остаётся вблизи многомесячных минимумов. Котировки американской валюты растут четвертую сессию подряд. Индекс доллара вернулся в область 16-месячных максимумов.
Во всех трёх случаях близость к экстремумам привлекает внимание игроков на рынках и, в случае получения однозначного сигнала, может стать началом значительного ралли.
Ни одна сторона не проявила желания отступать от своих позиций в разрешении торговых споров. К тому же, Трамп на днях ужесточил риторику: по его словам, «крайне маловероятно», что Штаты воздержатся от введения повышенных тарифов с начала 2019-го.
Что ещё хуже, ни в США, ни в Китае пока не прочувствовали в полной мере эффект от уже вводимых мер. Пошлины были нацелены на снижение внешнеторговых дисбалансов, но компании – напротив, в течение года стремились нарастить закупки, чтобы избежать очередного этапа ужесточения. К настоящему моменту мы имеем близкий к рекорду дефицит внешней торговли США и Китая.
Сегодня позже выходит очередная порция данных из Штатов - по торговле товарами в октябре, где ожидается расширение дефицита. Эти показатели могут быть использованы американской стороной для укрепления своей позиции в переговорах.
Нервозность в отношении предстоящей встречи проступает и на валютном рынке, где доллар вернулся в область максимумов текущего месяца – выше 6.95 юаней. Фондовый индекс 50-ти голубых фишек прибавляет 1.3% в среду утром, но остаётся вблизи многомесячных минимумов. Котировки американской валюты растут четвертую сессию подряд. Индекс доллара вернулся в область 16-месячных максимумов.
Во всех трёх случаях близость к экстремумам привлекает внимание игроков на рынках и, в случае получения однозначного сигнала, может стать началом значительного ралли.
🗓 Важные предстоящие события и публикации 29 ноября (МСК):
🇪🇺 11:00 Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью на глобальном форуме по международной макроэкономике и финансам. Инвесторы будут следить за оценками текущего состояния еврозоны и инфляции, а также будут искать намёки на дальнейшие шаги ЕЦБ в монетарной политике, что способно усилить колебания #EUR.
🇬🇧 12:30 Баланс выданных кредитов в Великобритании является значимым индикатором потребительской активности. Ожидается некоторое снижение роста как в целом по кредитам, так и по ипотеке, что связывается с неопределённостью перед Brexit. Снижение сильней ожиданий способно вызвать давление на #GBP.
🇩🇪 16:00 Индекс потребительских цен в Германии, как ожидается, замедлит свой годовой темп роста с 2.5% до 2.2%. Однако в предшествующие несколько факт оказывался выше ожиданий, отражая более сильные инфляционные процессы в стране и поддерживая #EUR.
🇺🇸 16:30 Личные доходы и расходы в США являются важным индикатором потребительской активности. Рост благоприятен для #USD. ФРС также обращает внимание на индекс цен на личные расходы, считая его ключевым индикатором инфляции. Ожидается его замедление с целевых 2.0% до 1.9%.
🇺🇸 22:00 Протоколы ФРС могут стать ключевым событием дня. Подробные комментарии экономического состояния способны пролить свет на дальнейшие планы ФРС и существенно повлиять на динамику рынков, включая #USD. В фокусе рынков – возможные намёки на паузу в повышении ставок и обеспокоенность экономическим рынком.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
🇪🇺 11:00 Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью на глобальном форуме по международной макроэкономике и финансам. Инвесторы будут следить за оценками текущего состояния еврозоны и инфляции, а также будут искать намёки на дальнейшие шаги ЕЦБ в монетарной политике, что способно усилить колебания #EUR.
🇬🇧 12:30 Баланс выданных кредитов в Великобритании является значимым индикатором потребительской активности. Ожидается некоторое снижение роста как в целом по кредитам, так и по ипотеке, что связывается с неопределённостью перед Brexit. Снижение сильней ожиданий способно вызвать давление на #GBP.
🇩🇪 16:00 Индекс потребительских цен в Германии, как ожидается, замедлит свой годовой темп роста с 2.5% до 2.2%. Однако в предшествующие несколько факт оказывался выше ожиданий, отражая более сильные инфляционные процессы в стране и поддерживая #EUR.
🇺🇸 16:30 Личные доходы и расходы в США являются важным индикатором потребительской активности. Рост благоприятен для #USD. ФРС также обращает внимание на индекс цен на личные расходы, считая его ключевым индикатором инфляции. Ожидается его замедление с целевых 2.0% до 1.9%.
🇺🇸 22:00 Протоколы ФРС могут стать ключевым событием дня. Подробные комментарии экономического состояния способны пролить свет на дальнейшие планы ФРС и существенно повлиять на динамику рынков, включая #USD. В фокусе рынков – возможные намёки на паузу в повышении ставок и обеспокоенность экономическим рынком.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
FxTeam
Новости финансового рынка от FxPro
Рубль продолжает потихоньку сползать
Пара USDRUB снизилась по итогам дня на 15 копеек, опустившись до 66.96. Как и в начале октября, уровень 67 за доллар выглядит важной областью сопротивления.
Доллар потерял 0.9% после выступления Пауэлла, главы ФРС вчера вечером. Он отметил, что в настоящий момент ставки вблизи нейтральных уровней, что было воспринято как существенный сдвиг в риторике в сравнении с октябрьским выступлением. Тогда Пауэлл предупреждал, что ФРС может повышать ставки и далее, заметно превышая нейтральный уровень.
На наш взгляд, пока ещё рано утверждать разворот, так как речь Пауэлла может быть попросту неверно истолкована.
А тем временем нефть вернулась к снижению. Баррель марки Brent потерял 3% в среду и торгуется в настоящий момент у отметки $59, в одном шаге от минимумов с октября 2017-го. Судя по всему, давление на котировки оказали слова президента Путина, который назвал текущие уровни приемлемыми. Это было воспринято как сигнал, что при текущих ценах Россия не настроена на активное снижение добычи для стабилизации цен.
Среди ослабления нефти и доллара, которые действуют на курс рубля в противоположном направлении, более важным в настоящий момент выглядит нефть. Её снижение способно развить давление на российскую валюту.
Пара USDRUB снизилась по итогам дня на 15 копеек, опустившись до 66.96. Как и в начале октября, уровень 67 за доллар выглядит важной областью сопротивления.
Доллар потерял 0.9% после выступления Пауэлла, главы ФРС вчера вечером. Он отметил, что в настоящий момент ставки вблизи нейтральных уровней, что было воспринято как существенный сдвиг в риторике в сравнении с октябрьским выступлением. Тогда Пауэлл предупреждал, что ФРС может повышать ставки и далее, заметно превышая нейтральный уровень.
На наш взгляд, пока ещё рано утверждать разворот, так как речь Пауэлла может быть попросту неверно истолкована.
А тем временем нефть вернулась к снижению. Баррель марки Brent потерял 3% в среду и торгуется в настоящий момент у отметки $59, в одном шаге от минимумов с октября 2017-го. Судя по всему, давление на котировки оказали слова президента Путина, который назвал текущие уровни приемлемыми. Это было воспринято как сигнал, что при текущих ценах Россия не настроена на активное снижение добычи для стабилизации цен.
Среди ослабления нефти и доллара, которые действуют на курс рубля в противоположном направлении, более важным в настоящий момент выглядит нефть. Её снижение способно развить давление на российскую валюту.
Американская валюта в среду вечером получила удар от Резервной Системы. Индекс доллара снизился на 0.9% в ответ на заявления Пауэлла о том, что ставка находится чуть ниже нейтрального уровня. Это не первый сигнал от главы ФРС за последние недели о смене настроений. Ранее мы слышали намеки на готовность взять паузу в повышении ставок в будущем году.
Напомним, тогда Пауэлл предупреждал, что ФРС может повышать ставки выше «нейтрального уровня». Такое резкое изменение позиции ЦБ сильно повлияло на позиции доллара, но, что еще важней, в будущем может оказать серьезное давление на перспективы других рынков.
Как это часто бывает, важна не столько сама информация, сколько ее восприятие трейдерами. В данном случае мы видели, что в октябре участники рынка восприняли тон Пауэлла как излишне решительный. Теперь же называют возможную паузу «резким поворотом в риторике», хотя последние кварталы в прогнозах FOMC говорится о «2-3 повышениях в 2019, против четырех в 2018-м».
Подобную ситуацию мы наблюдали и вчера, когда было озвучено, что текущая ставка в 2.00%-2.25% «едва ниже» нейтрального уровня – а это диапазон 2.5%-3.5%.
Если разобраться подробнее, это ведь не более чем констатация факта, которая не отменяет октябрьские комментарии. Получается, что рынки увидели то, что хотели увидеть. Возможно, они ждали повод для продаж доллара от локальных максимумов. Что ж, они добились своего: американская валюта подошла к нижней границе тренда на рост. Падение под этот уровень пособно окончательно обозначить разворот в сторону снижения. Это же подтверждается и техническим анализом, по которому наглядно видна дивергенция между графиком цены и индикатором RSI.
Напомним, тогда Пауэлл предупреждал, что ФРС может повышать ставки выше «нейтрального уровня». Такое резкое изменение позиции ЦБ сильно повлияло на позиции доллара, но, что еще важней, в будущем может оказать серьезное давление на перспективы других рынков.
Как это часто бывает, важна не столько сама информация, сколько ее восприятие трейдерами. В данном случае мы видели, что в октябре участники рынка восприняли тон Пауэлла как излишне решительный. Теперь же называют возможную паузу «резким поворотом в риторике», хотя последние кварталы в прогнозах FOMC говорится о «2-3 повышениях в 2019, против четырех в 2018-м».
Подобную ситуацию мы наблюдали и вчера, когда было озвучено, что текущая ставка в 2.00%-2.25% «едва ниже» нейтрального уровня – а это диапазон 2.5%-3.5%.
Если разобраться подробнее, это ведь не более чем констатация факта, которая не отменяет октябрьские комментарии. Получается, что рынки увидели то, что хотели увидеть. Возможно, они ждали повод для продаж доллара от локальных максимумов. Что ж, они добились своего: американская валюта подошла к нижней границе тренда на рост. Падение под этот уровень пособно окончательно обозначить разворот в сторону снижения. Это же подтверждается и техническим анализом, по которому наглядно видна дивергенция между графиком цены и индикатором RSI.
🗓 Важные предстоящие события и публикации на 30 ноября (МСК):
Встреча G20 в Буэнос-Айресе в первую очередь представляет интерес для рынков комментариями по торговым спорам. Комментарии в отношении переговоров лидеров Китая и США способны вызвать повышенную волатильность рынков, особенно повлияв на рынки развивающихся стран (#EM).
🇪🇺 13:00 Индекс потребительских цен в еврозоне находится чуть выше целевого ориентира ЕЦБ «чуть ниже 2%», поэтому привлекает повышенное внимание. Опросы аналитиков указывают на возможность замедления в ноябре с 2.2% до 2.1%. Не исключено и более резкое торможение вслед за данными из Германии, где инфляция с 2.4% сократилась до 2.2%. В этом случае может усилиться давление на #EUR.
🇨🇦 16:30 ВВП Канады за сентябрь и за III квартал, как ожидается, отметит дальнейшее замедление роста, хотя данные ещё не включают период резкого падения цен на нефть. Это последний важный релиз перед решением по ставке Банка Канады на будущей неделе, поэтому может вызвать повышенную волатильность в парах с #CAD.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
Встреча G20 в Буэнос-Айресе в первую очередь представляет интерес для рынков комментариями по торговым спорам. Комментарии в отношении переговоров лидеров Китая и США способны вызвать повышенную волатильность рынков, особенно повлияв на рынки развивающихся стран (#EM).
🇪🇺 13:00 Индекс потребительских цен в еврозоне находится чуть выше целевого ориентира ЕЦБ «чуть ниже 2%», поэтому привлекает повышенное внимание. Опросы аналитиков указывают на возможность замедления в ноябре с 2.2% до 2.1%. Не исключено и более резкое торможение вслед за данными из Германии, где инфляция с 2.4% сократилась до 2.2%. В этом случае может усилиться давление на #EUR.
🇨🇦 16:30 ВВП Канады за сентябрь и за III квартал, как ожидается, отметит дальнейшее замедление роста, хотя данные ещё не включают период резкого падения цен на нефть. Это последний важный релиз перед решением по ставке Банка Канады на будущей неделе, поэтому может вызвать повышенную волатильность в парах с #CAD.
Подробный календарь на сайте https://ru.fxpro.news/economic-calendar/
FxTeam
Новости финансового рынка от FxPro
По-прежнему вокруг рубля больше понижательных рисков. Трамп все-таки отменил встречу с Путиным. Робкие надежды на улучшение отношений между двумя странами вновь тают. Кроме того, Европа попросту следует своим законодательным нормам, и здесь не было сюрпризов -- просто не оправдались самые серьёзные страхи.
Предстоящие выходные и будущая неделя для нефти могут стать судьбоносными. На полях G20 состоится встреча лидеров России и Саудовской Аравии.
Принципиальная договорённость между этими странами в 2016-м способствовала развороту нефти в сторону роста.
Тут может не обойтись без неприятных сюрпризов. Обе страны фактически наращивали свою добычу, достигнув рекордных уровней в ноябре. Не будет таким уж достижением соглашение несколько снизить добычу от исторических рекордов.
Вопрос в том, уберёт ли это переизбыток нефти с рынка.
Рискнём предположить, что рублю будет не просто отстоять завоеванные накануне позиции в свете возращения санкционных рисков и уязвимости нефти.
Предстоящие выходные и будущая неделя для нефти могут стать судьбоносными. На полях G20 состоится встреча лидеров России и Саудовской Аравии.
Принципиальная договорённость между этими странами в 2016-м способствовала развороту нефти в сторону роста.
Тут может не обойтись без неприятных сюрпризов. Обе страны фактически наращивали свою добычу, достигнув рекордных уровней в ноябре. Не будет таким уж достижением соглашение несколько снизить добычу от исторических рекордов.
Вопрос в том, уберёт ли это переизбыток нефти с рынка.
Рискнём предположить, что рублю будет не просто отстоять завоеванные накануне позиции в свете возращения санкционных рисков и уязвимости нефти.
Пройдено ли “дно”? Вот в чем вопрос. Здесь мнения серьёзно разделяются, однако судя по значительному росту криптовалют, многие все же решили придерживаться оптимистичного подхода. Провал BTC к $3,500 действительно стал важной точкой поддержки, от которой рынок начал выкупать биткоины на достигнутом минимуме. Однако нужно отметить, что в текущей фазе рынка спекулянты могут довольно скоро приступить к фиксации прибыли, что вполне может спровоцировать новую волну распродажи.
Тогда новой технической целью снижения может стать область около $2,750
Тогда новой технической целью снижения может стать область около $2,750