💬 아태선 미국 디지털자산 규제 여전히 모범, 클래리티법 무산에도

✅ 엘리노어 테렛은 한국, 인도네시아, 싱가포르, 필리핀을 돌며 만난 사람들이 미국을 디지털자산 규제와 기관 참여의 청사진으로 본다고 전했습니다. 클래리티법이 통과되지 못했는데도 이런 시각은 변하지 않았다고 덧붙였습니다.

📂 주요 내용

🟢 싱가포르 기업의 한 인물은 미국이 가진 여건을 잊은 것 같다고 말했습니다.
🟢 연방 법안이 없어 주 단위 규제가 다시 주목받고 있으며, 일리노이주가 최신 사례로 꼽혔습니다.
🟢 업계 옹호론자들은 일리노이주 과세 초안이 DEX를 중개인으로 보고 개인정보 수집을 요구해 DeFi를 위축시킬 수 있다고 경고했습니다.

✍ 해외에서 보는 미국의 위상과 국내 입법 공백 사이의 간극이 꽤 커 보입니다.

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#규제 #국제

🌐 웰스파고, 3분기 EPS 예상 웃돌고 매출은 하회

✅ 3분기 순이익은 59억 5,000만 달러였고, 매출은 218억 7,000만 달러로 예상치 223억 달러에 못 미쳤습니다.

📂 주요 내용

🟢 순이자수익은 125억 2,000만 달러로 예상치 126억 3,000만 달러를 밑돌았습니다.
🟢 자기자본이익률(ROE)은 13.8%, 보통주자본비율(CET1)은 10.0%였습니다.
🟢 투자은행 수익은 6억 1,100만 달러, 전체 시장 부문 수익은 18억 4,000만 달러였습니다.

✍ 순이자이익이 예상을 밑돌아, 연간 순이자이익 가이던스 약 500억 달러를 지킬 수 있을지가 다음 실적 발표의 확인 포인트입니다.

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#WFC

🌐 JP모건, 3분기 조정 EPS·매출 시장 예상 하회

✅ JP모건의 조정 주당순이익은 5.75달러로 예상치 5.90달러를 밑돌았고, 매출은 501억 7,000만 달러로 예상치 512억 2,000만 달러보다 적었습니다.

📂 주요 지표

🟢 보고 기준 주당순이익은 5.57달러, 순이익은 153억 1,000만 달러였습니다.
🟢 순이자수익은 271억 달러였습니다.
🟢 자기자본이익률(ROTCE)은 17.0%, 신용손실충당금 전입액은 27억 4,000만 달러였습니다.

✍ 예상치와의 차이는 주당순이익 기준 약 2.5%, 매출 기준 약 2% 수준이라 실적이 무너졌다기보다 소폭 하회에 가깝습니다.

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#JPM #거시경제

🌐 JP모건, 3분기 조정 EPS 5.75달러로 예상 하회

✅ EPS뿐 아니라 매출도 시장 예상에 못 미쳤고, 장전 거래에서 주가가 2.8% 떨어졌습니다.

📂 주요 지표

🟢 관리 매출은 509억 달러로 예상치 512.2억 달러보다 0.6% 적었고, 보고 매출은 502억 달러로 전년 대비 8% 늘었습니다.
🟢 FICC 트레이딩 매출은 53.7억 달러로 예상 60억 달러보다 10.5% 적었습니다.
🟢 순이익은 153.1억 달러로 전년 대비 6% 늘었고, 기업·투자은행(CIB) 순이익은 82.5억 달러로 20% 증가했습니다.
🟢 대손충당금은 27.4억 달러로 전년 대비 19% 줄었습니다.

✍ EPS 격차는 3.2%로 작지만, 순이익이 150억 달러대인 은행에서 FICC 10% 넘는 미스는 규모가 적지 않습니다.

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#JPM #거시경제

🌐 미국 증시 일정, 대형은행 4곳 실적과 주택판매 396만 건 예상

✅ JP모건, 골드만삭스, 씨티그룹, 웰스파고가 개장 전 3분기 실적을 발표하고, 연준 인사 연설도 이어집니다. 9월 소비자물가지수(CPI) 발표는 현지시간 10월 14일 오전 8시 30분입니다.

📂 주요 일정

🟢 9월 기존주택판매 예상치는 연율 396만 건으로 직전 398만 건보다 낮습니다.
🟢 연준 인사 월러, 바킨, 콜린스가 연설할 예정이며 추가 금리 인상 신호가 주목받습니다.
🟢 9월 CPI는 전년 대비 3.6~3.7%, 근원 CPI는 약 2.4%가 예상됩니다.
🟢 OPEC 월간 석유시장보고서가 나오며 중동 긴장 속 수요와 공급 위험이 주목받습니다.

✍ 예상치 396만 건은 직전 398만 건보다 적어, 높은 모기지 금리가 거래를 여전히 누르고 있는지 짐작하게 합니다.

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#거시경제 #국제

💬 HSBC, AI 수요 확대 속 주식 강세장 연장 전망

✅ HSBC는 3분기 실적 호조와 AI 수요 가속이 주식 강세장을 더 이어갈 것으로 내다봤습니다. 실적 발표가 다음 상승 동력이 될 것으로 본다고 밝혔습니다.

📂 주요 근거

🟢 S&P 500 선행 밸류에이션은 2025년 말 이후 16.5% 떨어졌습니다.
🟢 실적 가이던스 개선 속도는 2021년 이후 가장 빠른 수준입니다.
🟢 컴퓨팅 수요 급증과 견조한 GPU 가격을 근거로 AI 하이퍼스케일러를 선호한다고 밝혔습니다.

✍ AI 관련 종목을 들고 있는 투자자라면 이번 실적 발표 시즌에 주가 흔들림이 크게 체감될 수 있는 구간입니다.

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#HSBC #거시경제

🌐 크렘린, 미·러 디젤 수출 협정과 우크라이나 협상 연계 부인

✅ 드미트리 페스코프 대변인은 이 협정이 상호 이익이 되는 거래이며 우크라이나 협상과 직접 연결되어 있지 않다고 말했습니다.

📂 주요 내용

🟢 로이터는 트럼프 측 특사들이 이 협정을 러시아를 평화 협상 자리로 되돌리려는 시도로 제시했다고 보도했습니다.
🟢 우크라이나 평화 협상은 교착 상태에 머물러 있으며 워싱턴은 위험한 교착 상태라고 경고했습니다.

✍ 코인에 바로 닿는 뉴스는 아니지만, 러시아산 에너지 거래와 제재 방향은 유가와 달러 흐름을 거쳐 간접적으로 체감될 수 있습니다.

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#거시경제 #국제

💬 JP모건 다이먼, 견조한 미국 경제 속 리스크 경고

✅ 제이미 다이먼 JP모건 회장은 기업 투자와 소비 지출이 떠받치고 있어 미국 경제는 여전히 견고하다고 밝혔습니다.

📂 주요 리스크

🟢 금리 상승과 끈질긴 물가 상승이 커지는 리스크로 꼽혔습니다.
🟢 대규모 재정적자와 지정학적 긴장도 위험 요인으로 지목됐습니다.
🟢 다이먼 회장은 다양한 결과에 대비하고 있다고 말했습니다.

✍ 이 경고 뒤에는 금리와 물가 흐름이 어떻게 나오는지가 다음 변수가 될 것으로 보입니다.

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#JP모건 #거시경제

🌐 BofA 설문, 미 국채 10년물 6%가 주식 랠리 꺾는 선

✅ 뱅크오브아메리카(BofA)의 최신 펀드매니저 설문에서 투자자들이 주식 자금을 채권으로 본격 옮기려면 10년물 국채 금리가 6% 가까이 올라야 한다는 결과가 나왔습니다.

📂 주요 내용

🟢 응답자의 76%가 10월 연준이 금리를 동결할 것으로 내다봤습니다.
🟢 기술주 비중은 2020년 8월 이후 가장 높고, 소비재 재량 비중은 2008년 7월 이후 가장 낮습니다.
🟢 가장 붐비는 거래는 반도체 매수 포지션이며, 가장 큰 위험으로 채권 금리 급등과 AI 거품이 꼽혔습니다.
🟢 투자자들은 은행과 미국 주식을 줄이고 채권, 유틸리티, 일본, 영국 비중을 늘리는 중입니다.

✍ 금리 상승과 AI 거품 우려가 함께 거론되는 만큼, 주식 시장의 흔들림이 코인 쪽 자금 흐름으로도 번질 수 있어 남의 얘기만은 아닙니다.

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#거시경제 #국제

💬 굴즈비 연준 총재, AI는 인플레이션 문제라고 발언

시카고 연은 총재 굴즈비가 AI 확산이 물가를 밀어올릴 수 있다는 취지로 말했다고 세마포어가 전했습니다.

✍ 다음 FOMC 성명과 기자회견에서 AI 투자가 물가 전망에 어떻게 반영되는지가 관건이 될 전망입니다.

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#거시경제 #규제

📈 스트래티지, STRC 매입 확대·BTC 매수 축소

✅ 10월 5일부터 11일까지 스트래티지는 STRC 자사주 매입에 1억 9,240만 달러를 쓰고 비트코인 250개를 2,150만 달러어치 사들였습니다.

📂 자금 현황

🟢 48억 8,000만 달러 규모의 USD 준비금은 배당과 이자 지급용으로 책정돼 있으며 STRC 자사주 매입에는 승인되지 않았습니다.
🟢 USD 현금 잔액은 6억 4,050만 달러였습니다.
🟢 이번 주 비트코인 매수 규모는 12월 이후 가장 낮은 수준이라고 전해졌습니다.

✍ USD 준비금을 STRC 매입에 쓸 수 없는 만큼, 다음 공시에서 USD 현금이 얼마나 줄어드는지가 매입 여력을 가늠할 변수입니다.

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#스트래티지 #BTC

🌐 굴스비 시카고 연은 총재, AI발 물가 압력 확산 경고

✅ 오스틴 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 AI 관련 가격 압력이 데이터센터 밖으로 번지고 있어 미국 경제의 과열 우려가 커지고 있다고 짚었습니다.

📂 주요 내용

🟢 전력, 건설, 토지, 설비 수요가 급증하면서 다른 산업의 비용도 함께 오르고 있습니다.
🟢 물가 상승이 이어지면 연준이 긴축 기조를 유지하거나 금리를 더 올려야 할 수도 있다고 밝혔습니다.
🟢 굴스비 총재는 이번 상황이 '전형적인 과열 수요'인 것 같아 점점 불안하다고 말했습니다.

✍ AI 붐이 결국 금리 얘기로 번지는 게 묘하게 찝찝하네요. 위험자산 입장에서도 남의 일 같지는 않습니다.

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#거시경제 #국제

📕 넷플릭스, 2030 월드컵 스페인·안도라 독점 중계권 확보

✍ NFLX를 보유하고 계시다면 스포츠 중계가 구독 유지에 얼마나 보탬이 될지가 체감 포인트입니다.

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#NFLX

🌐 월러 연준 이사, 미국 국채금리 상승은 성장 탓

✅ 크리스토퍼 월러 연준 이사는 강한 경제 성장과 AI 투자가 미국 국채금리를 끌어올리고 있으며, 기대 인플레이션은 안정적으로 유지되고 있다고 말했습니다.

📂 주요 내용

🟢 미국 국채에 대한 안전자산 수요가 약해진 것이 금리를 50~70bp(0.5~0.7%포인트) 더 끌어올리고 있을 수 있다고 경고했습니다.
🟢 AI 투자 붐이 앞으로 2~3년 더 이어질 것으로 내다봤습니다.

✍ 50~70bp는 0.5~0.7%포인트로, 채권 금리의 움직임으로 보면 작지 않은 폭입니다.

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#거시경제 #국제

🌐 골드만삭스, 3분기 EPS 17.01달러로 예상치 30% 넘게 상회

✅ 매출은 186억 8,000만 달러로 예상치 167억 1,000만 달러보다 11.8% 많았습니다.

📂 주요 실적

🟢 투자은행 수수료는 32억 2,000만 달러였습니다.
🟢 주식과 채권·외환·상품(FICC) 매출을 합치면 99억 1,000만 달러였습니다.
🟢 순이자수익은 37억 7,000만 달러, 신용손실충당금은 3억 6,800만 달러였습니다.

✍ 예상치를 30% 넘게 웃돈 폭이라 직전 분기 실적과 나란히 놓고 봐야 의미가 드러납니다.

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#GS #거시경제

🌐 S&P 500, 86일 연속 2% 하락 없어

✅ 채권 시장의 '본드포칼립스' 우려에도 주식 시장은 태연하다고 에릭 발추나스가 지적했습니다. S&P 500은 사상 최고치에 근접해 있습니다.

📂 주요 내용

🟢 2024년에는 350일 연속 이어진 기간이 있었고, 그 흐름을 두고 매끄러운 항해였다고 평했습니다.
🟢 이번 글이 오히려 흐름을 깰 수 있다며 농담 섞인 경고를 덧붙였습니다.

✍ 2024년의 350일 기록과 견주면 86일은 아직 4분의 1 남짓입니다. 그때의 흐름이 얼마나 길었는지 다시 떠올리게 하는 숫자입니다.

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#SP500 #거시경제

🌐 이란 대미 군사 경고 속 원유 가격 상승

✅ 이란 외무차관은 미국의 추가 군사작전이 중동 지역 밖까지 영향을 미칠 것이라고 경고했습니다.

📂 주요 내용

🟢 이란 혁명수비대(IRGC) 고위 지휘관은 새로운 군사적 공격에 대응할 준비가 됐다고 밝혔습니다.
🟢 원유 가격은 이런 강경 발언이 이어지면서 상승세를 보이고 있습니다.

✍ 유가 상승 폭이 얼마나 되느냐에 따라 이 발언이 물가와 위험자산에 미치는 영향이 달라집니다.

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#국제 #거시경제

☢️ 사우디 주도 연합, 사나 작전 앞두고 민간인 대피 경고 예고

✍ 경고가 실제로 나간 뒤 작전이 언제 시작되는지, 민간인 대피가 얼마나 진행되는지가 다음 확인 지점입니다.

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#국제

🌐 OPEC, 2027년 석유 수요 성장률 상향·2026년 하향

✅ OPEC은 2027년 전 세계 석유 수요 증가율 전망을 하루 255만 배럴로 올리고, 2026년 전망은 하루 38만 배럴에서 18만 배럴로 낮췄다고 발표했습니다.

📂 주요 수치

🟢 OPEC+ 원유 생산량은 9월 한 달간 하루 90만 배럴 늘어 하루 3,907만 배럴을 기록했습니다.
🟢 사우디아라비아 생산량은 8월 하루 624만 배럴에서 9월 837만 배럴로 크게 늘었습니다.

✍ 사우디 생산이 이렇게 뛰는데 수요 전망은 엇갈려서, 보는 쪽도 조금 헷갈리네요.

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#OPEC #거시경제

📈 USDe 준비금의 51.2%, 대출로 운용

✅ LlamaRisk의 10월 12일 스냅샷 기준으로 Ethena의 USDe 준비금 가운데 51.2%가 대출에 배분돼 있었습니다.

📂 핵심 쟁점

🟢 51.2%는 손에 쥔 현금이 아니라 배분 비율이라는 점이 짚였습니다.
🟢 대출 자산을 돌려받으려면 풀에 빌려가지 않은 유동성과 대출 회수 조건을 함께 따져야 합니다.

✍ 솔직히 준비금의 절반 넘게가 대출로 나가 있다는 숫자는 보기만 해도 마음이 조금 쓰입니다.

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#Ethena #USDe

📈 윈터뮤트, ETF 자금 유출에 크립토 자금 흐름 지지 약화 경고

✅ 윈터뮤트는 자본 흐름이 크립토에서 빠져나가는 반면 주식은 실적 기대의 뒷받침을 받고 있다고 진단했습니다.

📂 주요 내용

🟢 지난주 BTC는 3.2%, ETH는 7.0% 하락했습니다.
🟢 미국 현물 BTC ETF에서 6억 7,900만 달러, ETH ETF에서 5억 4,200만 달러가 순유출됐습니다.
🟢 지속적인 회복에는 장기 국채금리 안정과 현물 ETF 자금의 순유입 전환이 필요하다고 꼽았습니다.
🟢 미 30년물 국채금리가 5.64%를 넘거나 BTC가 8만 2,500달러 돌파에 거듭 실패하면 더 신중한 입장으로 돌아설 수 있다고 밝혔습니다.

✍ 6월 말 이후 가장 큰 주간 유출이라 이번 하락을 하루짜리 조정으로 보기는 어려워 보입니다.

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#BTC #ETF