Толпа усредняет - рынок падает ⛔️

◽️Вам понравился пост, где мы показали 5 бумаг с аномальным ростом лонга физлиц. Держите ещё 10. Картина та же: чистая позиция физиков пухнет, а сами акции продолжают сползать вниз. Пройдёмся по героям:

📌X5 Group (фото 1) — лонг физлиц вырос в 5 раз, с начала 2026г цена с пиков ушла вниз.

📌Яндекс (фото 2) — рост чистого лонга в 2,5 раза, акция с марта 2026г падает.

📌Ростелеком (фото 3) — лонг раздулся в 10 раз, бумага летит вниз с ферв 2026г.

📌 Аэрофлот (фото 4) — с декабря 2025г цена падает, а физлица в 4 раза больше купили

📌НЛМК (фото 5) — с ферваля 2026г штопор вниз. Физ лица усреднились позиции в 2.5 раза

📌Северсталь (фото 6) — как только нарастились покупки, цена не перестаёт падать

📌Сегежа (фото 7) — кол-во физ лиц в 5 раз выросло в лонгах с марта.

📌НОВАТЭК (фото 8) — рост объёма лонга в 5 раз, акция разворачивается вниз.

📌Whoosh (фото 9) — чистый лонг у максимумов, цена в свободном падении.

📌Т-Технологии (фото 10) — рост лонга в 3,5 раза, акция сползает к минимумам.

◽️Хотим заметить, что в списке крупные лидеры секторов, а не 2ой эшелон, но закономерность одна и та же по всему рынку. Чем ниже падает бумага, тем больше физлицо набирает лонг. Усреднил - упала ниже - усреднил ещё.

◽️Толпа максимально загружена лонгами по всему рынку, поэтому есть повод быть осторожным.

😀😀😀/@FrameTool

#открытыйинтерес

ИнвестБлогеры теряют деньги⛔️

◽️Мы начали агрегировать данные по фондам крупных блогеров и инфлюенсеров. Объём средств под их управлением пока совсем небольшой, но следить за динамикой притоков и оттоков всё равно интересно.

◽️За последний месяц картина показательная: по этим фондам прошли рекордные оттоки - речь идёт о сотнях миллионов рублей (1 фото). Похожий пессимизм мы уже наблюдали в конце 2025 года, и именно тогда рынок и поставил дно. Так что этот сигнал вполне может оказаться полезным.

◽️Более того, теперь мы видим все сделки внутри фондов и можем следить за составом портфелей крупных управляющих. Динамику каждого фонда под лупой мы пока не разбирали, поэтому однозначно интерпретировать эти данные ещё рано. Но главное - данные у нас уже есть, и дальше мы будем их изучать, чтобы вы могли применять их в своей торговле.

◽️В планах отмечать рекордные покупки по отдельным фондам (не только блогерских, но и крупных УК) и подсвечивать, какие акции портфельные управляющие набирают активнее всего, а от каких, наоборот, избавляются.

😀😀😀/@FrameTool

#деньгивфондах

ПМЭФ - иллюзия упеха 📣

◽️Новостная лента буквально забита цитатами и отчетами с Питерского форума. У многих создается ложное впечатление, что на фоне этого мероприятия рынок обязан расти. Компании вовсю хвастаются дорогими стендами и сделками на фантастические суммы. В прошлом году рапортовали про контракты на 6,5 трлн рублей, на эти деньги можно было бы скупить абсолютно все российские акции в свободном обращении.

◽️Околорыночные аналитики часто называют ПМЭФ сильным фактором рсота, но реальность сильно отличается от этих сказок. Если убрать весь праздничный инфошум и посмотреть объективную сезонную статистику с 2007 года по главным тяжеловесам рынка, то динамика в июле выглядит крайне уныло.

◽️Три ключевые голубые фишки исторически показывают негативную динамику после форума. Акции Сбербанка в июле в среднем падают на 0,5%, Роснефть снижается на 0,3%, а Газпром теряет 2,1%, демонстрируя свой самый слабый месяц в году.

◽️ПМЭФ — это масштабная ярмарка тщеславия, геополитические заявления, контракты о «намерениях» на триллионы рублей и битва бюджетов за самый дорогой стенд. Но к реальной рыночной оценке публичных компаний всё это не имеет никакого отношения.

😀😀😀/@FrameTool

#сезонность

Инвесторы бегут из облигаций 📣

◽️Буквально за неделю до решения ЦБ по ставке инвесторы начали сомневаться в её быстром снижении. Крупный капитал уже реагирует (1 фото): только за последние три дня из фондов гос облигаций вывели полмиллиарда рублей (из 19 млрд). Если брать динамику во всех крупных фондах облигационных, то там наблюдается снижение покупок вплоть до нуля, что бросается глаза на фоне предыдущих гигантских вливаний (2 фото)

◽️Если на этой неделе Банк России подаст «ястребиные» сигналы, текущий ручеек на выход может превратиться в массовое бегство из облигаций. Эта ситуация сильно настораживает на макроэкономическом фоне: Совет Федерации одобрил закон, позволяющий правительству оперативно наращивать госрасходы и долг в обход долгих процедур. Вливание бюджетных денег - мощный проинфляционный фактор, который свяжет ЦБ руки.

◽️Данная ситуация - звоночек не только для долгового рынка, но и для сектора акций. Если деньги ломанутся из облигаций, акционерам тоже мало не покажется.

😀😀😀/@FrameTool

#деньгивфондах

Трейдеры перешли к шорту🔔

◽️На рынке завязалась интересная аномалия: внезапно начали расти акции закредитованных компаний. АФК Система взлетела на 25% на слухах о продаже Озона, Самолет прибавил сразу 40%, а ПИК вырос на 11% за день на фоне корректировки Мосбиржей ставки переноса маржинальных позиций до 109,08% годовых.

◽️Несмотря на аномальные отскоки за короткий промежуток времени, розница перешла к активному открытию шортовых позиций и сокращению покупок.

◽️По АФК Система и Самолету чистый лонг физиков сократился на 350 млн рублей, если считать по минимальной цене фьючерсов. А по ПИКу шортисты разошлись не на шутку и нарастили чистый шорт почти на полмиллиарда. Такую агрессивную смену настроений мы не встречали довольно-таки давно.

◽️Тенденция последних месяцев была строго противоположной: розница только наращивала лонги, что выступало топливом для дальнейшего снижения IMOEX. Говорить о глобальном сломе тренда пока рано. По крупным фьючерсам топ-компаний и самому индексу Мосбиржи общая картина прежняя: толпа упорно усредняет падающий рынок.

◽️Однако этот кейс — отличный маркер. Когда-то со всем рынком случится то же, что произошло с этой троицей. Люди массово переобуются в шорт на самом старте роста, и именно эта капитуляция с повышенной вероятностью ознаменует начало долгожданного восходящего тренда. Ждем, надеемся и следим за цифрами.

😀😀😀/@FrameTool

#открытыйинтерес

Бегство из облигаций🔔

◽️Еще недавно розничные инвесторы агрессивно несли деньги в фонды облигаций, создавая иллюзию вечного праздника. За последний год на рынке сформировался избыточный оптимизм: стоимость активов в управлении выросла в 4,5 раза - со 150 миллиардов до 700 с лишним миллиардов рублей. Толпа искренне верила в скорое снижение ставок.

◽️Геополитические новости со взрывами на нефтеперерабатывающих станциях создали серьезные долгосрочные проблемы для бюджета. Рынок моментально заложил риски того, что высокие процентные ставки останутся с нами гораздо дольше.

◽️Реакция слабых рук последовала незамедлительно. Мы зафиксировали рекордный отток капитала за один день - из фондов облигаций разом вывели 3,7 миллиарда рублей. Для всей фондовой секции это определенно плохая новость, ведь облигации долгое время выступали главным убежищем для капитала.

◽️Делать далекоидущие выводы по одному дню мы не станем. Это первый подобный аномальный всплеск, и говорить о формировании устойчивого тренда пока рано. При этом для тех, кто ищет возможность зафиксировать двузначную доходность на длинную дистанцию в облигация, открывается окно возможностей.

◽️Мы продолжаем следить за динамикой крупных фондов. Если панический выход розницы перерастет в полноценную капитуляцию, мы сразу предупредим об этом на канале.

😀😀😀/@FrameTool

#деньгивфондах