Рост шорта 📈

◽️Объём шорта по российским акциям бьёт рекорды. График коротких позиций в Самолете и вовсе стал вертикальным.

◽️Ощутимый рост шорта зафиксирован почти во всех акциях средней капитализации:

📌Самолет (#SMLT) - 1 фото
📌Астра (#ASTR) - 2 фото
📌Позитив (#POSI) - 3 фото
📌Аэрофлот (#AFLT) - 4 фото
📌Мечел (#MTLR) - 5 фото

◽️Эпидемия шорта пошла по всему рынку. Вторая часть поста завтра выйдет.

😀😀😀/@FrameTool

#открытыепозиции

Рост шорта 2.0📈

◽️Российские спекулянты начали себя ощущать главным героем фильма "Игра на понижение". Рекордные короткие позиции фиксируются на:

📌Сегежа (#SGZH) - 1 фото
📌ВК (#VKCO) - 2 фото
📌Алроса (#ALRS) - 3 фото
📌АФК Система (#AFKS) - 4 фото

◽️Иногда поводом взрывного роста выступает не какая-то конкретная позитивная новость, а критическая перегруженность рынка продавцами. Когда в дальнейшее падение уверовали абсолютно все, случайное движение вверх создаёт цикл роста ➡️больше людей начинают шортит рынок, который растёт "без причин"➡️предыдущих держателей шортов ликвидирует, что создаёт технический фактор ещё больших покупок➡️иии так далее...

😀😀😀/@FrameTool

#открытыепозиции

Рынок не верит в снижение ставки 📣

◽️Впервые за два года мы наблюдаем резкое сокращение чистого лонга во фьючерсе на индекс гос облигаций (1 фото). Рынок облигаций охватил крайний пессимизм. Любопытно, что последний раз похожую картину мы видели в конце декабря 2024 года, когда ключевую ставку подняли до 21%. Тогда медвежий сентимент сломался прямо на заседании ЦБ, где ставку решили не задирать выше, что спровоцировало одно из самых мощных ралли за последние годы.

◽️Снижение уверенности в росте облигаций началось во фьючерсах 20-х числах апреля, когда лонг достиг пика и пошёл на спад. И что самое интересное: абсолютно ту же картину демонстрирует график притоков и оттоков в облигационных фондах средней и дальней дюрации (см. фото 2). Инвестора поставили свой пик притоков 28 апреля, после чего начали резко резать инвестиции в долг, переходя в рекордным оттокам.

◽️Два абсолютно разных рынка, фьючерсный и фондовый, синхронно рисуют одинаковый сентимент: толпа ждет худшего. Но именно на фоне такого экстремального пессимизма исторически и формируются лучшие точки для входа.

◽️Как только долгосрочные инфляционные ожидания перестанут ухудшаться, даже отсутствие негативных новостей может запустить сильный разворот и в облигациях, и в акциях.

◽️Когда весь рынок единогласно ставит на один, хоть и супер рациональный сценарий, имеет смысл начать идти против общего сентимента.

😀😀😀/@FrameTool

#открытыепозиции #деньгивфондах