🛁 Как сегодня отмывают деньги?

О фирмах-однодневках слышали, кажется, все. С этим способом отмывания денег государства так или иначе научились бороться. Применять его становится сложнее. Но мошенники — люди креативные и сразу подключают новые технологии.

Электронные деньги. У криптовалютных бирж нет защиты от грязных транзакций. Отмывание денег через них становится популярнее с каждым годом: до 10% финансовых активов криминального происхождения отмывается через крипту. Чаще всего для этих целей используют биткоин, как самую популярную и при этом анонимную криптовалюту.

Арт-рынок. Что отличает художественные объекты от любых других? Крайне субъективное ценообразование. А еще сделки с произведениями искусства сопровождаются высоким уровнем конфиденциальности. Покупатели обычно остаются анонимными, так как используют посредников.

На арт-рынке в год могут совершать нелегальных операций на $3 млрд, считают в ООН. С появлением NFT для этого направления открываются новые перспективы при которых вообще не нужно тратиться на логистику.

Стримеры. Отмыть деньги через донаты еще проще. Главное — найти легкомысленного стримера, который за процент согласится подставиться под статью. Все очень просто. Подозрительные граждане договариваются со стримером заранее. Они донатят ему во время эфира или даже вне этого времени. Потом стример выводит эти деньги, отправляет их мошенникам, а себе оставляет оговоренный процент.

Азартные игры. Через казино деньги отмывают давно. Отдаешь наличные владельцу площадки, приходишь и "законно" выигрываешь их за игровым столом. Онлайн-казино, как NFT на арт-рынке, открывают новые границы. Опять-таки, даже ходить никуда не нужно.

🇨🇳Пенсионная система в Китая

В Китае, в отличие от многих других стран, нет традиционного пенсионного фонда. Но это не значит, что у китайцев нет пенсии — она есть, и система устроена довольно уникально.

Итак, как это работает? Из зарплаты каждого работающего в Китае гражданина вычитается определенная сумма денег, которая идет прямо на его персональный пенсионный счет. Эти деньги накапливаются и инвестируются до момента выхода человека на пенсию.

Когда наступает пенсионный возраст, человек получает доступ к своему счету и может использовать эти средства. Это очень похоже на систему индивидуальных пенсионных счетов, которая существует в некоторых других странах.

Кроме того, государство гарантирует выплату базовой пенсии тем, кто внес достаточно взносов в систему, обеспечивая таким образом минимальный уровень финансовой защиты для пожилых людей.

А что происходит, если человек умирает, не дожив до пенсии? Его счет не пропадает — он переходит к его наследникам, предоставляя им дополнительную финансовую поддержку.

Важно отметить, что китайская пенсионная система постоянно развивается. Правительство стремится сделать ее более устойчивой финансово и обеспечить лучшее покрытие для быстро стареющего населения страны. Это влечет за собой реформы, такие как повышение пенсионного возраста и увеличение пенсионных взносов.

Кто больше пострадал от санкций?

Исследования швейцарских банков показывают, что международные санкции, такие как те, что введены против России, представляют собой значительный геополитический риск для их бизнеса. Вопреки ожиданиям, обрушить экономику России санкциями не удалось, однако их влияние очевидно.

1️⃣ Экономика 🇷🇺России выросла, несмотря на санкции, но рост был слабым — в среднем 1,7% в год. Санкции увеличили логистические и финансовые издержки, ограничили доступ к технологиям и мировым рынкам капитала. Центральный банк России поднял нейтральную ставку на 2,5 процентных пункта, что сделало кредиты значительно дороже.

2️⃣ Экономика 🇪🇺Европы понесла значительные потери из-за санкций, особенно ярко это проявилось в Германии, где была высокая зависимость от российских энергоресурсов. В отличие от Европы, 🇺🇸США практически не почувствовали негативного влияния, так как экономические связи с Россией были слабыми, а американцы начали замещать российские энергоресурсы.

3️⃣ 🇷🇺Россия остается развивающейся страной, с подушевым ВВП по паритету покупательной способности ниже европейских стран в 1,5 раза. Без санкций Россия могла бы расти на уровне 🇵🇱Польши или 🇷🇴Румынии с темпами 2,4% в год вместо нынешних 1,7%.

4️⃣ В России рост ВВП частично обеспечивался кредитным бумом, который на пике в декабре прошлого года составил 5,3% от ВВП. Без этого эффекта экономическая картина была бы значительно хуже.

5️⃣ Санкции вводятся легко, но отменяются сложно, что указывает на долгосрочные последствия. Пока эта реальность не изменится, все участники санкционного противостояния будут терять перспективы будущего.

Основными бенефициарами ситуации становятся 🇮🇳Индия и частично 🇨🇳Китай, а также другие страны, которые сумели воспользоваться сложившимися условиями для собственного роста. В будущем важно провести глубокий анализ, чтобы определить, кто понес наибольшие потери, а кто извлек максимальную выгоду от санкций.

Красные линии для инвесторов от Бенджамина Грэма

От каких инвестиций нас бы точно отговорил отец стоимостного инвестирования?

🔴 От акций качественных компаний, если они стоят слишком дорого. По мнению Грэма, в этом кроется главная опасность для рядового инвестора. Он советует покупать компании с капитализацией в 2/3 от балансовой стоимости.

Данный метод критикуют и неспроста. Во-первых, рынок может недооценить негативные факторы, тогда котировки пойдут еще ниже. Вспомним тот же Газпром.

Во-вторых, компания долго может оставаться недооцененной. Привет, акционерам ВТБ.

В-третьих, метод упускает из виду акции роста и концентрирует внимание на зрелых компаниях, которые прошли свой пик доходности. Тогда как на рынке появляется много новых имен с понятными и интересными перспективами.

🔴 Если компания подсела на финансовую иглу. Она уже не может без внешних источников финансирования: займов и продажи акций. Бизнес должен сам генерировать достаточные денежные потоки.

В годовом отчете о движении денежных средств такие поступления называются доходами от финансовой деятельности. Именно они могут создавать иллюзию роста слабой компании.

🔴 От компаний с нестабильной или искусственно завышенной прибылью. Чтобы их избежать, придется научиться высматривать хитрости в отчетах.

Например, компании могут сокращать налог на прибыль за счет прошлых убытков, не отражать в прибыли некоторые расходы или манипулировать с помощью затрат на НИОКР.

Также внимательно стоит относится к нематериальным активам и гудвиллу, которые могут превратиться в пустышку.

🔴 Если в компании часто меняется топ-менеджмент. Поведение руководства — важный фактор. Слова не должны расходится с делом. Менеджмент должен уметь признавать ошибки и отвечать за них.

По мнению Грэма, акционеры должны требовать от менеджмента либо нормальных дивидендов, либо доказательства того, что реинвестированная прибыль обеспечивает удовлетворительные темпы роста прибыли.

🔴 Если компания охотно скупает акции других предприятий, нежели инвестирует в себя. Или частенько занимается поглощениями, чтобы потом изрыгнуть убыточные приобретения, за которые явно переплатила.

👀 Ну и напоследок золотое правило от дядюшки Бенджамина: рынок часто ошибается. И внимательный инвестор может извлечь из этого выгоду, если не подастся эмоциям.

❤️‍🩹 Эти установки делают вас несчастными

Иногда с помощью них мы успокаиваем себя. В моменте они помогают нам снизить тревожность. Но по сути — тормозят и мешают счастью.

1️⃣ «Во всем виноват(ы) мир / окружение / люди (подставить нужное)». Меняем установку на другую: «Как стать менее зависимым от внешних обстоятельств?».

Да, можно винить всё и всех. А можно не зацикливаться на том, что изменить мы не в силах. Кроме того, так ли много у нас времени на счастливую жизнь, чтобы ждать, пока нам преподнесут ее на блюдечке?

2️⃣ «Это невозможно, у меня не получится». Лучше спросить себя: «Все ли возможное я сделал, чтобы достичь желаемого?» Да, мы не всемогущи. И это тоже надо уметь признавать. Но, как сказал изобретатель Томас Эдисон:

«Я не потерпел неудачу. Я нашел 10 000 способов, которые не работают».

3️⃣ «Мне не хватает … , чтобы быть счастливым». Вот еще одна маленькая победа и тогда… Но нет. Работает как раз наоборот: чем больших успехов мы достигаем, тем меньше чувствуем от них удовлетворения.

То же касается и хотелок. Стакан свежевыжатого на лазурном берегу не принесут счастья, пока мы сами себе этого не позволим. И тогда окажется, что не так уж и много нам надо для собственного удовлетворения.

💣 Как подготовиться к возможной мировой трансформации?

В последнее время активно обсуждают ситуацию с конфликтом на Ближнем Востоке, и многие задаются вопросом: не станет ли это началом глобального противостояния?

Важно не увязнуть в обсуждении очевидных тем и обратить внимание на более серьезные процессы. Например, на рынок нефти, где ведущими игроками являются США и ОПЕК+. Пока серьезной эскалации не наблюдается, и вероятно, что глобальные изменения произойдут в другой сфере.

Самый значимый передел ресурсов и власти в 21 веке уже происходит, но не в нефти или продовольствии, а в сфере денежной системы и технологий, особенно на базе искусственного интеллекта (ИИ). Эта трансформация уже ведет к новому социальному неравенству, и важно быть к ней готовым.

Основные советы:

1. Инвестиции в активы вместо денег – инфляция и переход к новой системе делают владение исключительно деньгами невыгодным.
2. Забота о здоровье – без здоровья теряется смысл остальных достижений.
3. Технологическая гибкость – способность адаптироваться к новым технологиям, включая ИИ.
4. Оставаться человеком и быть с близкими – важный аспект, который нельзя упускать.

💰 Богатство и мораль: мифы о жадности

Многие исследования пытаются выяснить, делает ли богатство нас более жадными. Некоторые данные указывают на то, что обеспеченные люди чаще склонны к неэтичным поступкам, таким как жульничество или даже грубость на дороге. Но последующие исследования часто опровергают эту связь, показывая, что богатство не обязательно приводит к неэтичному поведению.

😶 Тем не менее, существует мнение, что богатые люди могут быть менее склонны к сочувствию. Например, исследования в Норвегии показали, что менее обеспеченные люди чаще делают благотворительные пожертвования. Это может быть связано с тем, что богатые, сталкиваясь с бедностью, испытывают психологический дискомфорт и предпочитают дистанцироваться от подобных ситуаций.

🤔 Однако стоит отметить, что связь между богатством и этическим поведением весьма слабая. Стереотипы о "жадных богачах" часто подкрепляются критическим восприятием их поступков и ожиданием корыстных мотивов в их помощи.

В итоге, важно помнить, что наличие денег не делает человека ни хуже, ни лучше. Наши представления о богатстве часто формируются под влиянием стереотипов, которые не всегда отражают реальность.

✨Финансовое положение мало что говорит о моральных качествах человека, и это стоит учитывать при оценке людей.