伊朗向以色列发射导弹 特朗普仍在维护停火协议
伊朗向以色列发射了数枚导弹，美国总统唐纳德·特朗普仍在试图维护这场持续 100 天的美伊冲突岌岌可危的停火协议。以色列国防军表示，目前以色列空军正在执行拦截行动，并在必要时打击相关威胁，随后还警告称可能会有新一轮导弹发射。军方称已拦截所有来袭导弹，应急部门报告暂无人员伤亡。伊朗最高领袖的军事顾问 Mohsen Rezaee 向半官方的伊朗学生通讯社表示，向以色列发射导弹是“警告以色列停止在黎巴嫩的敌对行动”。 以色列和真主党的冲突此前升级。周日清晨，黎巴嫩真主党武装袭击了以色列北部多个目标，以军随后对贝鲁特南郊发动打击，造成两人死亡、11 人受伤。与此同时，美国和伊朗在达成结束战争的临时协议方面似乎进展甚微。袭击发生后，美国总统特朗普对福克斯新闻表示，他仍希望通过谈判解决问题，并敦促伊朗重返谈判桌。据报道，他说：“你们已经发射了导弹，这就够了。”特朗普周日也批评了以色列对贝鲁特的空袭。他在接受 Axios 采访时表示，他将向以色列总理内塔尼亚胡施压，不要对德黑兰进行报复。此外，特朗普对英国《金融时报》称，以色列总统必须接受美国与伊朗达成的任何协议。“我说了算，所有事情都是由我拍板，”他说。内塔尼亚胡“并不说了算”。
伊朗向以色列发射了数枚导弹，美国总统唐纳德·特朗普仍在试图维护这场持续 100 天的美伊冲突岌岌可危的停火协议。以色列国防军表示，目前以色列空军正在执行拦截行动，并在必要时打击相关威胁，随后还警告称可能会有新一轮导弹发射。军方称已拦截所有来袭导弹，应急部门报告暂无人员伤亡。伊朗最高领袖的军事顾问 Mohsen Rezaee 向半官方的伊朗学生通讯社表示，向以色列发射导弹是“警告以色列停止在黎巴嫩的敌对行动”。 以色列和真主党的冲突此前升级。周日清晨，黎巴嫩真主党武装袭击了以色列北部多个目标，以军随后对贝鲁特南郊发动打击，造成两人死亡、11 人受伤。与此同时，美国和伊朗在达成结束战争的临时协议方面似乎进展甚微。袭击发生后，美国总统特朗普对福克斯新闻表示，他仍希望通过谈判解决问题，并敦促伊朗重返谈判桌。据报道，他说：“你们已经发射了导弹，这就够了。”特朗普周日也批评了以色列对贝鲁特的空袭。他在接受 Axios 采访时表示，他将向以色列总理内塔尼亚胡施压，不要对德黑兰进行报复。此外，特朗普对英国《金融时报》称，以色列总统必须接受美国与伊朗达成的任何协议。“我说了算，所有事情都是由我拍板，”他说。内塔尼亚胡“并不说了算”。
中国环保科技：保迅同意暂缓法定要求偿债书
6 月 8 日早间，中国环保科技在港交所公告，保迅要求公司于送达法定要求偿债书起计二十一日内支付合计约 14 百万美元，即可换股债券的赎回金额及利息，否则可能会向公司提出清盘呈请。董事会认为该法定要求偿债书是不适当的，因为公司已向法院提起上诉。据董事会掌握的最新信息，保迅已同意暂缓法定要求偿债书，以便与公司协商达成和解协议，前提是公司不继续上诉。6 月 4 日，公司向保迅提议征求其同意撤销上诉且不涉及费用方面的裁决。6 月 5 日，公司要求保迅暂缓采取任何与法定要求偿债书相关的措施，并给予公司时间进行协商以达成和解。公司于 6 月 5 日收到保迅之法律顾问的函件,其中表明保迅同意共同向高等法院上诉庭提交一份同意传票以令上诉撤销；并同意自前述同意传票正式提交之日起三十日内，不就法定要求偿债书提出清盘呈请。
6 月 8 日早间，中国环保科技在港交所公告，保迅要求公司于送达法定要求偿债书起计二十一日内支付合计约 14 百万美元，即可换股债券的赎回金额及利息，否则可能会向公司提出清盘呈请。董事会认为该法定要求偿债书是不适当的，因为公司已向法院提起上诉。据董事会掌握的最新信息，保迅已同意暂缓法定要求偿债书，以便与公司协商达成和解协议，前提是公司不继续上诉。6 月 4 日，公司向保迅提议征求其同意撤销上诉且不涉及费用方面的裁决。6 月 5 日，公司要求保迅暂缓采取任何与法定要求偿债书相关的措施，并给予公司时间进行协商以达成和解。公司于 6 月 5 日收到保迅之法律顾问的函件,其中表明保迅同意共同向高等法院上诉庭提交一份同意传票以令上诉撤销；并同意自前述同意传票正式提交之日起三十日内，不就法定要求偿债书提出清盘呈请。
全球资本重构中国核心资产定价逻辑，硬科技 H 股对 A 股溢价频现
长期以来，A 股较 H 股普遍存在 20%至 40%的溢价，但近期这一格局正被硬科技龙头率先打破，澜起科技、宁德时代、兆易创新等企业的 H 股相继出现对 A 股的溢价。这背后并非单一资金所为，而是外资长线基金、海外科技基金、南向资金及交易型资金共同推动的结果。机构分析认为，这轮变化的本质，是全球资本对中国核心资产定价逻辑的重构——H 股正从 A 股的“折扣替代品”转变为具备独立全球定价能力的估值平台。虽然市场普遍认为，该溢价现象难以在所有硬科技公司中普遍化，但在具备全球龙头地位、稀缺流通筹码及清晰全球竞争力的少数核心企业身上，有望演变为“小范围系统性溢价”现象。（上海证券报）
长期以来，A 股较 H 股普遍存在 20%至 40%的溢价，但近期这一格局正被硬科技龙头率先打破，澜起科技、宁德时代、兆易创新等企业的 H 股相继出现对 A 股的溢价。这背后并非单一资金所为，而是外资长线基金、海外科技基金、南向资金及交易型资金共同推动的结果。机构分析认为，这轮变化的本质，是全球资本对中国核心资产定价逻辑的重构——H 股正从 A 股的“折扣替代品”转变为具备独立全球定价能力的估值平台。虽然市场普遍认为，该溢价现象难以在所有硬科技公司中普遍化，但在具备全球龙头地位、稀缺流通筹码及清晰全球竞争力的少数核心企业身上，有望演变为“小范围系统性溢价”现象。（上海证券报）
美国 5 月非农数据“爆表” 美联储加息预期重燃
在 3 月和 4 月非农就业数据合计上修 9.3 万人的情况下，美国 5 月非农就业人口新增 17.2 万人，远超市场预期的 8.8 万人，使得过去 3 个月就业增幅为两年多来最强表现。同时，失业率持平于 4.3%。嘉盛集团资深分析师陈杰瑞对记者表示，好于预期的就业数据将淡化潜在的滞胀风险，让美联储有更大的空间来应对当前不断升高的通胀压力，加息预期可能水涨船高，从而支撑美元、利空黄金。不过，多位专家提醒，市场或已过度交易美联储的加息预期。申万宏源证券首席经济学家赵伟表示，5 月美国新增就业集中在休闲酒店业、政府、教育卫生业，这三个行业贡献了 94%的新增人数。世界杯结束后，相关行业招聘需求可能回落，而且，持续高油价对美国就业的冲击尚未体现，需进一步观察。（上海证券报）
在 3 月和 4 月非农就业数据合计上修 9.3 万人的情况下，美国 5 月非农就业人口新增 17.2 万人，远超市场预期的 8.8 万人，使得过去 3 个月就业增幅为两年多来最强表现。同时，失业率持平于 4.3%。嘉盛集团资深分析师陈杰瑞对记者表示，好于预期的就业数据将淡化潜在的滞胀风险，让美联储有更大的空间来应对当前不断升高的通胀压力，加息预期可能水涨船高，从而支撑美元、利空黄金。不过，多位专家提醒，市场或已过度交易美联储的加息预期。申万宏源证券首席经济学家赵伟表示，5 月美国新增就业集中在休闲酒店业、政府、教育卫生业，这三个行业贡献了 94%的新增人数。世界杯结束后，相关行业招聘需求可能回落，而且，持续高油价对美国就业的冲击尚未体现，需进一步观察。（上海证券报）
A 股市场震荡回调 机构称科技成长仍是下半年核心主线
过去一周，A 股市场震荡回调，主要宽基指数普遍下跌。与此同时，美国 5 月非农就业数据大超预期，市场上调美联储年内加息概率，6 月 5 日纳斯达克指数单日大跌 4.18%。对此，近期券商策略展望报告认为，科技板块前期累计涨幅较大、海外主要央行货币政策存在不确定性、全球市场风险偏好有所收敛等多重因素共同造成了本轮市场调整。但拉长时间周期看，当前市场尚不具备成长风格全面转向价值风格的基础，科技成长仍是下半年行情的核心主线。（上海证券报）
过去一周，A 股市场震荡回调，主要宽基指数普遍下跌。与此同时，美国 5 月非农就业数据大超预期，市场上调美联储年内加息概率，6 月 5 日纳斯达克指数单日大跌 4.18%。对此，近期券商策略展望报告认为，科技板块前期累计涨幅较大、海外主要央行货币政策存在不确定性、全球市场风险偏好有所收敛等多重因素共同造成了本轮市场调整。但拉长时间周期看，当前市场尚不具备成长风格全面转向价值风格的基础，科技成长仍是下半年行情的核心主线。（上海证券报）
华泰证券港股策略：港股或继续跑出相对收益
华泰证券发布港股策略称，海外层面，部分 AI 链公司业绩不及市场乐观预期，叠加美国 5 月非农大幅超预期推升美债收益率及加息预期，引发全球科技板块回撤、压制风险偏好。值得注意的是，尽管上周市场震荡加剧，港股已跑出相对超额，印证了均衡配置策略的有效性。从历史统计来看，NDX 下跌超 2%叠加美债收益率单日上行超 5bp、情绪处于恐慌区间的组合下，港股短期承压后中期（10-20 日）往往出现显著反弹，恒指与恒科 20 日胜率均达 80%，均值收益达+2.4%和+1.8%，说明当前情绪低位本身构成一定“安全垫”，相对其他市场的超额收益空间仍存。配置上，短期关注超跌低位品种（可选零售、传媒）及高股息防御（银行）；AI 硬件链短期性价比有限，建议按浮盈减敞口，待 7 月美股财报季后波动率回落再布局。中期维持均衡配置，兼顾景气上行的半导体、电新、机械，与估值低位、盈利预期改善的食饮及消费者服务。
华泰证券发布港股策略称，海外层面，部分 AI 链公司业绩不及市场乐观预期，叠加美国 5 月非农大幅超预期推升美债收益率及加息预期，引发全球科技板块回撤、压制风险偏好。值得注意的是，尽管上周市场震荡加剧，港股已跑出相对超额，印证了均衡配置策略的有效性。从历史统计来看，NDX 下跌超 2%叠加美债收益率单日上行超 5bp、情绪处于恐慌区间的组合下，港股短期承压后中期（10-20 日）往往出现显著反弹，恒指与恒科 20 日胜率均达 80%，均值收益达+2.4%和+1.8%，说明当前情绪低位本身构成一定“安全垫”，相对其他市场的超额收益空间仍存。配置上，短期关注超跌低位品种（可选零售、传媒）及高股息防御（银行）；AI 硬件链短期性价比有限，建议按浮盈减敞口，待 7 月美股财报季后波动率回落再布局。中期维持均衡配置，兼顾景气上行的半导体、电新、机械，与估值低位、盈利预期改善的食饮及消费者服务。
燃油价格上涨 电动两轮车获英国市场青睐
近期受中东局势影响，国际能源市场产生波动，英国燃油价格持续走高，不少普通民众的日常通勤负担加重，越来越多英国消费者开始选择兼具经济实惠和便利性的电动两轮车作为出行交通工具。在英国，电动两轮车主要包括电动自行车、电动踏板车以及电动摩托车等。随着英国燃油价格上涨以及绿色出行理念的普及，当地电动两轮车市场需求明显增长。而具备价格和技术优势的中国制造产品，则受到英国市场的青睐。（央视新闻）
近期受中东局势影响，国际能源市场产生波动，英国燃油价格持续走高，不少普通民众的日常通勤负担加重，越来越多英国消费者开始选择兼具经济实惠和便利性的电动两轮车作为出行交通工具。在英国，电动两轮车主要包括电动自行车、电动踏板车以及电动摩托车等。随着英国燃油价格上涨以及绿色出行理念的普及，当地电动两轮车市场需求明显增长。而具备价格和技术优势的中国制造产品，则受到英国市场的青睐。（央视新闻）
算力引爆 MLCC 超级周期 “电子工业大米”或结构性缺货
在 AI 需求持续加大的刺激下，A 股 MLCC（多层陶瓷电容器）板块近期开启了一轮上涨行情。高盛最新研报认为，AI 驱动的 MLCC 超级周期才刚刚开始。MLCC 已成为 AI 服务器继 GPU 和内存之后的第三大成本项，预计 2025 年至 2030 年市场规模将增长约 4.3 倍。记者调研获悉，当前，MLCC 行业正呈现“高端缺货，低端缺产能”的结构性紧张格局。因 AI 服务器、新能源汽车带动高端 MLCC 需求大幅增长，叠加高端产线建设周期长、短期产能难以快速释放，高端型号供需缺口显著。MLCC 素有“电子工业大米”之称。从功能作用看，它类似于电子设备里的“电压稳定器”或“电荷水库”。所有芯片在工作时，电流都会忽大忽小；MLCC 的作用就是瞬间补足或吸收电流，防止电压波动导致死机或算力出错。（上海证券报）
在 AI 需求持续加大的刺激下，A 股 MLCC（多层陶瓷电容器）板块近期开启了一轮上涨行情。高盛最新研报认为，AI 驱动的 MLCC 超级周期才刚刚开始。MLCC 已成为 AI 服务器继 GPU 和内存之后的第三大成本项，预计 2025 年至 2030 年市场规模将增长约 4.3 倍。记者调研获悉，当前，MLCC 行业正呈现“高端缺货，低端缺产能”的结构性紧张格局。因 AI 服务器、新能源汽车带动高端 MLCC 需求大幅增长，叠加高端产线建设周期长、短期产能难以快速释放，高端型号供需缺口显著。MLCC 素有“电子工业大米”之称。从功能作用看，它类似于电子设备里的“电压稳定器”或“电荷水库”。所有芯片在工作时，电流都会忽大忽小；MLCC 的作用就是瞬间补足或吸收电流，防止电压波动导致死机或算力出错。（上海证券报）
前四月云南对老挝进出口超一百亿元 增长近百分之五十
记者从昆明海关获悉：今年前 4 月，云南对老挝进出口达 104 亿元，增长 49.7%，占中老贸易总额的 37.5%，是我国对老贸易最大省份。（人民日报）
记者从昆明海关获悉：今年前 4 月，云南对老挝进出口达 104 亿元，增长 49.7%，占中老贸易总额的 37.5%，是我国对老贸易最大省份。（人民日报）
警惕“AI 中转站”数据安全风险
国家安全部今天发布安全提示，一段时间以来，随着人工智能应用需求的迅猛增长，批量提供海内外大模型访问服务的“AI 中转站”在国内迅速走红。然而，当前“AI 中转”市场鱼龙混杂，部分“AI 中转站”运营资质缺失、安全防护薄弱，用户隐私泄露与数据倒卖问题时有发生，数据安全风险不容忽视。“AI 中转站”是介于用户和 AI 模型厂商官方服务之间的代理层。它把各家 AI 模型厂商的应用程序编程接口（API）统一整合到一个平台，再提供给用户。形象地讲，“AI 中转站”就是用户和大模型之间的“中介”，可以帮助用户更便捷地调用多个 AI 大模型，一站式满足用户多样化使用需求。
国家安全部今天发布安全提示，一段时间以来，随着人工智能应用需求的迅猛增长，批量提供海内外大模型访问服务的“AI 中转站”在国内迅速走红。然而，当前“AI 中转”市场鱼龙混杂，部分“AI 中转站”运营资质缺失、安全防护薄弱，用户隐私泄露与数据倒卖问题时有发生，数据安全风险不容忽视。“AI 中转站”是介于用户和 AI 模型厂商官方服务之间的代理层。它把各家 AI 模型厂商的应用程序编程接口（API）统一整合到一个平台，再提供给用户。形象地讲，“AI 中转站”就是用户和大模型之间的“中介”，可以帮助用户更便捷地调用多个 AI 大模型，一站式满足用户多样化使用需求。
中国驻伊朗大使馆提醒在伊中国公民加强安全防范
当地时间 7 日晚间，中国驻伊朗大使馆发布紧急通知，提醒在伊朗中国公民加强安全防范。通知说，鉴于当前局势，中国驻伊朗使领馆提醒在伊中国公民加强安全防范和应急准备，及时向使领馆进行报备。如遇紧急情况请报警，并与使领馆联系。
当地时间 7 日晚间，中国驻伊朗大使馆发布紧急通知，提醒在伊朗中国公民加强安全防范。通知说，鉴于当前局势，中国驻伊朗使领馆提醒在伊中国公民加强安全防范和应急准备，及时向使领馆进行报备。如遇紧急情况请报警，并与使领馆联系。
摩根大通上调 10 年期美债收益率预期至 4.70%
摩根大通策略师在一份 6 月 6 日发布的报告中建议，做空美债、做多德债。杰伊・巴里（Jay Barry）等策略师在报告中表示：“我们目前预计，2 年期和 10 年期美债收益率将分别升至 4.20%和 4.70%，较此前预测分别上调 30 个基点和 20 个基点。”过去一年美国经济增长稳健，劳动力市场趋于稳定，市场开始质疑当前货币政策立场是否真正具备紧缩效果。“叠加期限溢价回归常态，我们认为货币市场收益率曲线仍将维持陡峭形态。”
摩根大通策略师在一份 6 月 6 日发布的报告中建议，做空美债、做多德债。杰伊・巴里（Jay Barry）等策略师在报告中表示：“我们目前预计，2 年期和 10 年期美债收益率将分别升至 4.20%和 4.70%，较此前预测分别上调 30 个基点和 20 个基点。”过去一年美国经济增长稳健，劳动力市场趋于稳定，市场开始质疑当前货币政策立场是否真正具备紧缩效果。“叠加期限溢价回归常态，我们认为货币市场收益率曲线仍将维持陡峭形态。”