تورم ، دلار ، کاتد مس ، ترکیب دارایی

📌 تورم فروردین 7% اعلام شد و همزمان با بالا رفتن انتظارات تورمی از ابتدای هفته شاهد رشد قابل توجه در سپرده های کالایی قیر، زعفران ، نقره و امروز هم معاملات مثبت در دلار و طلا بودیم.
به نظر باید کف تورم امسال رو در بهترین حالت 70% در نظر گرفت و می‌تونه به بالای 100% هم برسه.

📌 با توجه به تورم انتظاری و رشد نقدینگی بالا، به نظر در ابتدای یک ابر تورم برای سال 1405 هستیم. کف و سقف قیمت تعادلی دلار در اسفند ماه بین 255,000 - 300,000 تومان پیش‌بینی می‌شه.

📌 گواهی کاتد مس امروز 1,913,000,000 معامله شد و با توجه به قیمت جهانی 13,300 دلاری با دلار معادل 143,800 تومانی معامله شد. قیمت دلار آزاد از مرز 160,000 تومان عبور کرده، بنابراین گواهی کاتد مس در حال حاضر نسبت به سایر سپرده های کالایی از جذابیت بالاتری برخوردار هست.

✅ در شرایط پیش‌رو توصیه میشه وزن دارایی دلاری سبد بین 70٪ - 80٪ باشه. به طوری که 50% طلا و 20٪ - 30٪ به سایر دارایی ها مانند گواهی نقره، گواهی کاتد مس ، زعفران و دلار کاغذی اختصاص داده بشه.
نهایتا 20٪ - 30% باقیمانده اختصاص به درآمد ثابت یا سپرده بانکی برای کاهش ریسک و استفاده از فرصت های پیش‌رو در بازارهای دیگر توصیه میشه.

7 اردیبهشت 1405

@Financial_Analysis2

تراز تجاری ، تورم کالا ، جنگ سوم ، لزوم حفظ نقدینگی

📌 بخش مهمی از ظرفیت تولید فولاد و پتروشیمی کشور در جنگ اخیر آسیب دید. با توجه به آسیب های شدید به فولاد مبارکه و فولاد خوزستان و حمله به یوتیلیتی های فجر و مبین در منطقه ماهشهر و عسلویه و از مدار خارج شدن پتروشیمی های این دو منطقه، ارزش صادراتی که از دست میدیم و ارزش وارداتی که برای رفع نیاز داخل در این دو صنعت نیاز داریم، حدود 20 میلیارد دلار از صادرات غیر نفتی کشور کسر خواهد کرد. با توجه به اینکه مجموع صادرات غیرنفتی نفتی ما حدود 60 میلیارد دلار است، حدود یک سوم از دلار صادراتی ما حذف می‌شود.

📌 موارد ذکر شده باعث اخلال در زنجیره تامین مواد اولیه بسیاری از صنایع خواهد شد که به خودی خود به تورم کالاها منجر میشه، بنابراین میشه انتظار داشت در سال پیش‌رو تورم کالا بیشتر از دلار و طلا باشه ، چرا که تورم کالا در سال پیش‌رو علاوه بر رشد نقدینگی معلول اخلال در عرضه خواهد بود. اما در نهایت با رشد دلار کالایی ، قیمت دلار نقدی نیز خود را به دلار کالایی نزدیک خواهد کرد.

📌 نکته مهم اینکه در صورت وقوع جنگ سوم، تولید، تجارت و تقاضای ارز برای واردات مختل خواهد شد و با توجه به احتمال آسیب گسترده به زیرساخت های برق ، تمرکز مردم به جای سود از دلار و طلا بر اصل حفظ بقا خواهد بود و نقدینگی به سمت کالاهای اساسی ، موتور برق، منبع آب و ... خواهد رفت.

✅ با توجه به مجموع موارد یاد شده، تشکیل سبد متشکل از طلا و سپرده های کالایی ضروری به نظر می‌رسد، اما احتمال جنگ و آسیب شدید به زیرساخت ها را نباید نادیده گرفت ، بنابراین توصیه میشه 20% - 30% نقدینگی مشتمل بر صندوق های درآمد ثابت، سپرده بانکی و پول نقد نگهداری شود.

8 اردیبهشت 1405


@Financial_Analysis2

بدهی ساختاری بالا , محدودیت سیاست پولی اقتصاد امریکا

با دیتای وزارت خزانه‌داری داری امریکا و دفتر بودجه کنگره CBO
بدهی فدرال با عبور از 31.27 تریلیون دلار
از تولید ناخالص داخلی اسمی ( 31.22 تریلیون دلار) بزرگ‌تر است؛
این اتفاق برای اولین بار از 1946 (دوره پس از جنگ جهانی دوم) رخ می‌دهد.

دولت آمریکا به ازای هر 1 دلاری که دریافت می‌کند، 1.33 دلار خرج می‌کند.

کسری بودجهٔ امسال: 1.9 تریلیون دلار
کسری بودجهٔ پیش‌بینی‌شده در 10 سال آینده: 24 تریلیون دلار

ب پیش بینی CBO:
تا سال 2036: نسبت بدهی به GDP به 120٪ برسد
تا سال 2056: به 175٪ برسد

در سال 2008، بدهی آمریکا کمتر از 40٪ GDP بود و اینک بیشتر از 100٪

اکنون نرخ بهره در محدوده 3.50 تا 3.75 درصد ثابت مانده،
اما تورم هنوز به هدف 2 درصد بازنگشته است.

کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت ریسک تورم ب همراه دارد؛
افزایش نرخ بهره تشدید فشار بر بدهی دولت را پیش میاورد.

✅ در این شرایط

همراه با تنش‌های ژئوپولیتیک و شوک‌های انرژی، سرمایه‌گذاران جهانی به دنبال پوشش ریسک پایدارتر هستند؛ همچون طلا

#انس_طلا

@Financial_Analysis2

صندوق نقرابی

📌 با رسیدن به سطح تراز فیبو 0.5 و همزمان RSI 70 وارد اصلاح شد. در ادامه در صورت اصلاح تا سطح حمایتی 1250 - 1325 به عنوان فرصت خرید تلقی میشه و افرادی که کمتر از 70 درصد سبد رو به دارایی دلاری اختصاص دادن می تونن استفاده کنن.

📌 20 - 30 درصد سرمایه نیز، همچنان نگهداری به صورت نقدینگی در درآمد ثابت و سپرده بانکی توصیه میشه.

15 اردیبهشت 1405

#نقرابی #صندوق_نقره #نقره

@Financial_Analysis2

تنگه هرمز ، تجارت جهانی

هرمز و انسدادش انرژی، فلزات، کشاورزی و صنعت جهان را متاثر میکند.
1. گوگرد (سولفور)
بالای 50 درصد وابستگی به مسیر دریایی هرمز.
در صنایع مختلف از جمله تولید مس و حتی باتری‌ها نقش کلیدی دارد و هر کمبودی می‌تواند زنجیره تولید فلزات را تحت تأثیر قرار دهد.

2. نفت خام
حدود 33 درصد از تجارت جهانی

3. گاز مایع پالایشی و فرآورده‌های نفتی
حدود 30 درصد

4. گاز طبیعی مایع (LNG)
حدود 20 درصد

نفت خام و گاز مایع پالایشی و گاز طبیعی مایع و فرآورده های نفتی
مستقیماً با امنیت انرژی جهان مرتبط هستند.

5. کودهای شیمیایی
ارتباط مستقیم با امنیت غذایی جهان، اهمیت استراتژیک دارد.

6. آلومینیوم
حدود 10 درصد از تجارت جهانی مربوط به این فلز و محصولات مرتبط است؛
در صنایع خودروسازی، ساخت‌وساز و انرژی‌های نو کاربرد گسترده دارد.

#تنگه_هرمز

@Financial_Analysis2

چشم انداز اقتصاد ایران پس از جنگ

کسری تراز تجاری منفی 20 میلیارد دلاری
تورم انتظاری بالای 100 درصدی
دلار بالای 300 هزار تومنی تا قبل از انتهای 1405
کاهش 10 درصدی تولید ناخالص داخلی
/محمد نوربخش

#تورم ، #دلار

@Financial_Analysis2

افزایش ساعت معاملات
تداوم تعطیلی بازار سهام
مالیات 9.3 همتی بازار سهام در 1404

📌 در هفته پیش‌رو ساعت معاملات صندوق های کالایی تا ساعت 17 افزایش پیدا کرده.
(پیش گشایش 11:45 تا 12)

معاملات صندوق های سینرژی، درآمد ثابت و مسکنی همان 9 تا 15
(پیش گشایش 9 تا 9:05)

📌 معاملات سهام ، حق تقدم و مشتقات ان ها فعلا تا 21 اردیبهشت متوقف خواهد ماند.

📌 میزان مالیات نقل‌وانتقال سهام که - معادل 0.5 درصد ارزش معاملات از فروشندگان دریافت و به سازمان امور مالیاتی پرداخت می‌شود - در سال 1404 معادل 9.3 همت بوده است.

18 اردیبهشت 1405

@Financial_Analysis2

رفع برخی محدودیت‌های خرید سیمان از بورس کالا

○ بر اساس مصوبه کارگروه مدیریت بازار کالاهای پایه وزارت صنعت، معدن و تجارت، در حال حاضر تمامی خریداران سیمان از بورس کالا، بدون در نظر گرفتن تاریخ اخذ نقش در سامانه جامع تجارت، امکان ثبت درخواست خرید این کالا را در بورس کالا دارند.

○ همچنین، الزام ارائه مجوز رسمی توسط خریداران در سامانه تجارت، به‌صورت موقت و تا اطلاع ثانوی غیرفعال شده است./ایرنا


✅ این خبر در افزایش تقاضا و رقابت سیمان در بورس کالا موثر خواهد بود و می تونه منجر به تداوم رشد قیمت بشه.

@Financial_Analysis2

جنگ ایران
کاهش رشد اقتصادی اروپا و امریکا و چین
برندگان: روسیه و هند

📌 بلافاصله بعد از جنگ ایران، صندوق بین‌المللی پول (IMF) پیش‌بینی رشد سال 2026 را حدود 0.2 درصد کمتر از ارزیابی ژانویه می‌بیند؛ نخستین نشانه از ورود اقتصاد جهانی به دوران رشد کم‌عمق.

□ رشد آمریکا و چین هر دو حدود 0.1 واحد افت
□ انگلیس با 0.5 واحد بیشترین ضربه را خورده،
□ فقط هند +0.1 و روسیه +0.3 بهبود جزئی در برآورد رشد

📌 اقتصادهای اروپایی، بیشترین افت را داشته‌اند. وابستگی بالا به انرژی وارداتی، حساسیت صنعتی به قیمت نفت و گاز، و نااطمینانی تجاری ناشی از افزایش ریسک ژئوپولیتیک در خاورمیانه.
اروپا ممکن است دوباره با موجی از رکود خفیف روبه‌رو شود؛ از جنس هراس سرمایه‌گذاری و تضعیف اعتماد مصرف‌کننده.

📌 روسیه برنده آشکار بحران؛ افزایش قیمت نفت و گاز، تقویت ارزش صادرات انرژی و بازگشت بخشی از درآمدهای ارزی، به موتور رشد این کشور تبدیل شده.

📌 هند هم از تغییر خطوط زنجیره تامین و فرصت‌های ناشی از احتمال تحریم‌های جدید در خاورمیانه سود می‌برد.

✅ کاهش رشد اروپا و آمریکا می‌تواند به تضعیف تقاضا برای کالاهای صنعتی و انرژی منجر شود، در حالی‌که اقتصادهای نوظهور آسیا ممکن است با سرمایه‌گذاری‌های جایگزین و صادرات به جهان جنوب، سهم بیشتری از رشد محدود جهانی را جذب کنند.


@Financial_Analysis2

پیش‌بینی های طلا و نرخ بهره دلار


📌 طلای 5900 دلاری به پیش‌بینی یوبی‌اس
به دلیل عدم‌قطعیت انتخابات میان‌دوره‌ای ایالات متحده، جنگ تعرفه‌ای، تضعیف دلار و کاهش نرخ‌های بهره واقعی.
بانک‌های مرکزی هم همچنان در حال افزایش ذخایر هستند.

📌 گلدمن ساکس هدف 5400 دلاری خود را حفظ کرده
ریسک‌های کوتاه‌مدت: احتمال فشار فروش در شرایط تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک و اصلاح احتمالی در بازارهای اوراق قرضه و سهام.

📌 سناریوی طلای 8000 دلاری به روایت دویچه بانک
اگر سهم طلا در ذخایر ارزی کشورهایی مانند چین، روسیه، هند و ترکیه و سایر بانک‌های مرکزی در بازارهای نوظهور به حدود 40 درصد برسد، قیمت طلا می‌تواند تا سال 2031 به 8000 دلار برسد.

📌 نرخ بهره فدرال رزرو امسال کاهش نمی‌یابد؛ مورگان استنلی
در سال 2026 خبری از کاهش نرخ بهره نخواهد بود. کاهش‌ها به 2027 موکول شده ست.

✅ برآورد بانک ها و موسسات بزرگ حاکی از اینه که روند قیمتی انس جهانی طلا علی رغم نوسانات و احتمال اصلاح در کوتاه مدت، در میان مدت همچنان صعودی خواهد بود

لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

تاپیکو ، رشد خوب سود ستاره

صورت های مالی 6 ماهه (منتهی به شهریور) پالایشگاه ستاره خلیج فارس منتشر شد.
سود 870 میلیاردی 6 ماهه سال قبل به 18.8 همت در 6 ماهه امسال رسیده است!

تهاتر تسهیلات نیکو با مطالبات ستاره از شرکت ملی پالایش
و عدم شناسایی زیان تسعیر در این دوره و کاهش هزینه مالی

طلب شرکت بابت مابه التفاوت بهای خوراک و فروش فرآورده ها از ملی پالایش در سنوات 1401 و 1402 مجموعا معادل 58 همت بوده
و معادل ارزی این مطالبات در ماه ایجاد طلب، با نرخ تسعیر اعلامی معاونت برنامه ریزی وزارت نفت، مبلغ 1844 میلیون یورو محاسبه شده و با 1200 میلیون یورو از اصل و 643 میلیون یورو از بهره تسهیلات نیکو تهاتر شده است.


در نهایت 291 میلیون یورو و 13 میلیون دلار از بدهی ارزی باقی مونده است.

و نهایتا زیان تسعیر ارز در دوره های آتی کاهش خواهد یافت.

لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

بازگشایی بازار سرمایه ، میزان اسیب به صنایع ، ذینفعان بحران

📌 بازار سرمایه زمان بازگشایی با مجموعه ای از مشکلات عملیاتی شرکت ها، اختلال تجاری و تغییر تو انتظارات روبه‌رو هست.
وضعیت فعلی تفاوت هایی بین صنایع ایجاد کرده در حیطه ریسک، حاشیه سود و زمان بازگشت سرمایه...

📌 حدود 30 تا 35 درصد از سود بازار، ناشی از عدم تولید یا اختلال در زنجیره تامین کم شده است.
حدود 40 تا 50 درصد سهام بازار، مستقیم و غیر مستقیم از جنگ و آسیب های اون متاثر شدن.
با آسیب به زیرساخت های انرژی، مشکل در صادرات شرکت ها و عدم تخصیص ارز برای واردات مواد اولیه ، کمابیش بیشتر صنایع در سال پیش‌رو متاثر خواهند شد..

📌 نکته مهم:

برای کنترل ریسک سرمایه گذاری، در سال پیش رو اولویت با تشکیل سبد متنوع از دارایی ها و سهام خواهد بود (تنوع بخشی) و کسب سود بالا در اولویت پایین تر قرار می گیره.


📌 ذینفع های بحران جنگ و محاصره اخیر، شرکت هایی هستند که:

1 - دسترسی پایدار به مواد اولیه و ثبات زنجیره تأمین داشته باشند. (ترجیحا زنجیره تامین در داخل باشه)
2 - زنجیره عملیات سالم و پایدار داشته باشن
3 - شرکت هایی که توانایی افزایش نرخ متناسب با رشد هزینه ها و تورم رو به منظور حفظ حاشیه سود داشته باشند.
4 - کشش تقاضا هم در صنایع اهمیت داره
چرا که با کاهش قدرت خرید مردم، قطعا بسیاری از صنایع درگیر رکود و افت فروش مقداری خواهند شد.
5 - در صورت صادراتی بودن محصولات، صادرات نیاز به مسیر دریایی نداشته باشد یا جایگزین زمینی وجود داشته باشه.


📌 تمرکز بر بازار داخلی، توسعه کریدورهای زمینی (صادرات نیاز ب مسیر دریایی نداشته باشه) و افزایش تاب‌آوری زنجیره تامین
اساس انتخاب شرکت ها برای سرمایه گذاری است:

صنعت سیمان و مس
دو نمونه از صنایع مستعد پساجنگ

صنعت سیمان نسبت به قبل از جنگ شرایط بهتری دارد. ثبات تولید و عرضه شرکت ها در بورس کالا حفظ شده، به علاوه به دلیل خسارت های جنگ شاهد رشد تقاضا و افزایش نرخ سیمان هستیم.
مزیت دیگر ، امکان صادرات از مرزهای زمینی و وابستگی کمتر به دریا می باشد. به علاوه با توجه به تامین مواد اولیه از معادن داخلی، مشکل خاصی در تامین مواد اولیه ندارند.

در مورد مس هم به راحتی امکان صادرات به کشورهای همسایه مهیاست و با توجه ب جرم حجمی بالای مس، در ازای صادرات مس امکان وارد کردن کالاهایی با جرم حجمی کمتر شبیه انواع پلیمر و فروش آنها در داخل به قیمت بالاتر از قیمت جهانی ممکنه.

✅ در نهایت تعیین‌تکلیف نشدن ریسک‌های غیراقتصادی، بزرگ‌ترین ریسک پیش‌روی بورس در زمان بازگشاییی است.

#بازگشایی_بازار ، #صنایع_مستعد

19 اردیبهشت 1405

📎لینک کانال بله

@Financial_Analysis2

صنعت شوینده و چالش ها، شاملا و چشم انداز سودآوری 1405

📌 عمده ماده اولیه مورد استفاده در ظروف بسته بندی مایع لباسشویی ، پلی اتلین سنگین هست. به دلیل آسیب به پتروشیمی های ماهشهر و عسلویه ، تولید و عرضه این ماده با اختلال جدی مواجه خواهد شد و در صورت عدم تامین از طریق واردات، به نظر قیمت مایع لباسشویی به شدت افزایش پیدا کنه. با توجه به قیمت کمتر پودرهای شوینده و عدم نیاز به ظروف پلاستیکی ، به نظر شاهد افزایش تقاضا برای مصرف پودرهای شوینده باشیم.

🔸ماده اولیه مورد استفاده در پودرهای شوینده ، سولفات سدیم هست که عمده آن در کشور توسط شرکت معدنی املاح ایران (شاملا) تولید و عرضه میشه. سولفات سدیم در بورس کالا معامله میشه و نرخ پایه توسط هیئت مدیره شرکت تعیین میشه.

📌شاملا علاوه بر سولفات سدیم، سه محصول دیگه شامل نمک تصفیه شده، سولفات پتاسیم و کلرید کلسیم تولید می کنه.

🔸 ماده اولیه سولفات پتاسیم (کلرید پتاسیم) از روسیه وارد میشه. ارز ترجیحی کلرید پتاسیم حذف شده و در سال جدید شاهد جهش نرخ 145 درصدی این محصول هستیم. ریسک این محصول این هست که مشتری انحصاری اون جهاد کشاورزی هست و با توجه به تسویه نا منظم ، دوره وصول مطالبات شرکت رو بالا برده و منجر به افزایش هزینه های مالی برای تامین نقدینگی شده.

🔸 شرکت برای 1405 برآورد فروش 6.5 همت با حاشیه سود خالص 28 درصدی داشته که به نظر بسیار محتاطانه لحاظ شده. با این حال با توجه به تقسیم سود پیش‌رو ، در P/E تحلیلی 4 بعد مجمع قرار داره. (تقسیم سود کامل)

نظر تحلیلگر: به نظر شاملا در سال پیش‌رو پتانسیل تحقق سود 2.5 همتی و رسیدن به P/E تحلیلی 3 را خواهد داشت.

20 اردیبهشت 1405

📎 لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

تداوم معاملات داغ سیمان در بورس کالا 20 اردیبهشت 1405

📌 تقاضای بالای امروز در بازار سیمان، منجر به جهش قابل توجه قیمت‌ها در بورس کالا شد؛ به‌طوری که در معاملات روز جاری، رکورد جدید قیمتی حوالی 3,500 تومان به طور متوسط برای تمام صنعت به ثبت رسید.

✅ صنعت سیمان نسبت به قبل از جنگ شرایط بهتری دارد. ثبات تولید و عرضه شرکت ها در بورس کالا حفظ شده، به علاوه به دلیل خسارت های جنگ شاهد رشد تقاضا و افزایش نرخ سیمان هستیم.
مزیت دیگر ، امکان صادرات از مرزهای زمینی و وابستگی کمتر به دریا می باشد. به علاوه با توجه به تامین مواد اولیه از معادن داخلی، مشکل خاصی در تامین مواد اولیه ندارند.
به نظر باید این صنعت رو به شکل جدی دنبال کرد و از مستعد ترین صنایع در صورت بازگشایی بازار سهام هستند.

#سیمان #بورس

📎 لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

*میزان ورود پول به صندوق های طلا
طی سال‌های مختلف *

سرعت ورود پول بسیار بالاتر رفته
هنوز دو ماه از سال سپری نشده، 42 همت پول وارد صندوق های طلا شده!
#طلا ، #دلار ، #تورم


📎 لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

کاهش تراکنش‌های شاپرک در اسفند و فروردین
(خریدهای کارت‌خوان ، تراکنش‌های اینترنتی ، گردش روزمره پول)

قاعدتا پیش از عید نوروز تراکنش‌های های شاپرک بالاترین ارقام رو دارند؛ اما امسال امارها به شدت پایین آمدند.
ارزش اسمی تراکنش‌های شاپرک از حدود 2716 همت بهمن‌ماه به 2577 همت در اسفند و 2340 همت در فروردین رسید (با وجود تورم شدید ماهانه و سالانه). یعنی در فضای جنگی ، اقتصاد وارد حالت رکود و تعلیق شد.
قطعی اینترنت بین الملل هم در کاهش امار تراکنش‌ های شاپرک موثر بود.

علاوه بر اینها دلار که از ابتدای آذرماه از حوالی 110 هزار تومن تا حوالی 170 هزار تومن رشد کرده بود؛ با شروع جنگ کاهش یافت و کمتر از 150 هزار تومن هم دید. در ادامه، با شروع آتش بس، دلار روند صعودی را شروع کرد.
در زمان جنگ، تقاضای ارز هم افت کرده بود. چون خرید، سرمایه‌گذاری و گردش پول متوقف شده بوده؛ نشانه ای دیگر از تعلیق و رکود اقتصادی .

البته واضح است با رفع ابهام و تنش ها و با وجود تحریم و محدودیت ارزی فشار بازار ارز مجدد افزایشی میشود.
بدیهی است در صورت مذاکرات و گشایش اقتصادی، احتمال ثبات یا حتی کاهش نرخ ارز موقتا ایجاد میشود.

در بازارهای موازی ملک، ماشین و بازارهای کالایی نسبت به نرخ‌های ارز فعلی بدبینی موج میزند و اجناس با دلار بالاتر قیمت میخورند.

#جنگ ، #رکود_اقتصادی

📎 لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

پایان معاملات 21 اردیبهشت 1405 با پیشتازی طلا

📌در معاملات امروز 2,453 میلیارد تومان از صندوق های درآمد ثابت خارج شد.

در طرف دیگر صندوق های طلا 6,479 میلیارد تومان ورود پول حقیقی داشتند. ارزش معاملات هم جالب بود و عدد 22,709 میلیارد تومان را به ثبت رساند.

صندوق های نقره نیز خروج پول خفیف 7.6 میلیاردی اما در دامنه مثبت

به نظر با این روند ورود پول به طلا در بورس، ممکنه در آینده حتی مارکت صندوق های طلا از درآمد ثابت ها پیشی بگیره!

📎لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

آیا هانتاویروس کووید بعدی است؟

📌 هانتاویروس از طریق جوندگان به انسان منتقل می‌شود و در موارد شدید منجر به مرگ میشود.

آیا این ویروس میتواند شوک‌ اقتصادی ایجاد کند؟
و آیا این بیماری‌ مسری بر رشد اقتصادی، بیکاری، تورم و بازارهای جهانی اثر می‌گذارد؟

این سه سوال کلیدی هستند:
1- آیا ویروس به‌راحتی بین انسان‌ها منتقل می‌شود؟
2- آیا می‌تواند سریع در سطح ملی و جهانی گسترش یابد؟
3- آیا کنترل آن نیازمند قرنطینه و تعطیلی گسترده اقتصاد است؟

پاسخ مثبت به این سوالات میتواند بیماری را به شوک کلان اقتصادی تبدیل کنند.

📌 در همه گیری کووید، اقتصاد جهان طبق آمار در سال 2020 حدود 3.1 درصد کوچک شد.
در همان سال بالای 250 میلیون شغل تمام‌وقت در جهان از بین رفت یا تعلیق شد؛ بیشتر از بحران مالی 2009.

منفی شدن قیمت نفت آمریکا در آوریل 2020 و جهش هزینه حمل‌ونقل و اختلال گسترده در زنجیره تأمین جهانی.

تورم در بسیاری از اقتصادهای بزرگ از حدود 2 درصد به محدوده 5 تا 10 درصد رسید.
کووید نشان داد یک ویروس با انتقال سریع می‌تواند بر رشد، اشتغال، تورم و تجارت جهانی اثر بگذارد.

📌 طبق اخرین تحقیقات، هانتا ویروس بیشتر از راه تماس با جوندگان آلوده به انسان منتقل می‌شود و انتقال انسان به انسان در آن کم است. و نیازی به قرنطینه سراسری، تعطیلی گسترده اقتصاد یا محدودیت سفر ایجاد نمی‌کند و موارد بیماری اغلب پراکنده و منطقه‌ای باقی می‌ماند.

✅ بر اساس تحقیقت فعلی، هانتاویروس امکان ایجاد یک پاندمی جهانی یا شوک اقتصادی شبیه کووید را ندارد. و فعلا بیشتر در حد چالش‌ بهداشتی و محیط‌زیستی لوکال است.
#هانتاویروس ، #اقتصاد_جهانی

📎 لینک کانال در بله

@Financial_Analysis2

رشد نسبی بیشتر برای طلا یا مس؟!

📌رشد تقاضا برای فلزات صنعتی، توسعه زیرساخت‌های انرژی و افزایش مصرف در فناوری‌های نوین (گسترش هوش مصنوعی، خودروهای برقی و انرژی‌های تجدیدپذیر) عوامل اقبال به مس هستند.
افت تولید معادن مس و مشکلات استخراج و فرآیند زمانبر راه اندازی معادن جدید، سمت عرضه مس را ضعیف تر کرده است.

📌تقاضای مس با ساخت‌وساز، زیرساخت و تولید صنعتی رشد می‌کند؛ طلا دارایی امن دوران بحران
نسبت مس به طلا
افزایش: رونق صنعتی و افزایش ریسک‌پذیری
کاهش: افزایش نگرانی اقتصادی و حرکت سرمایه به سمت طلا

📌نسبت نقره به طلا
نقره هم کاربرد صنعتی دارد و هم دارایی سرمایه‌ای است؛
افزایش : تقاضای صنعتی قوی و فضای ریسک‌پذیر
کاهش : حرکت سرمایه به سمت طلا و افزایش نگرانی اقتصادی

مس نماینده رشد صنعتی، طلا نماد امنیت مالی و نقره بینابین است.


✅ بعد از بحران 2008 و همچنین کووید سال 2020، با رشد اقتصادی و افزایش تقاضای صنعتی، قیمت مس رشد خوبی کردو نسبت مس به طلا صعودی شد.
در صورت تداوم تقاضای صنعتی، مس در کوتاه‌مدت ظرفیت رشد بیشتری نسبت به طلا خواهد داشت.
#مس
22 اردیبهشت 1405

📎 لینک کانال در بله

@financial_analysis2