کاهش خوراک میعانات گازی پتروشیمی‌های کشور

تولید میعانات گازی پالایشگاه‌های 3، 4، 5 و 6 پارس جنوبی در خلال جنگ آسیب دید،
میزان تولید از دست رفته میعانات گازی حدود 246 هزار بشکه در روزه

تولید میعانات گازی پارس جنوبی در مجموع حدود 675 هزار بشکه بوده و با این کاهش تولید، به 430 هزار بشکه رسیده و همراه با تولید سایر پالایشگاه ها و پتروشیمی ها برابر با 490 هزار بشکه میشه.

تقاضای مصرف داخلی میعانات گازی ما حدود 650 هزار بشکه در روزه
که حدود 140 هزار بشکه بخش پتروشیمی و بقیه به عنوان خوراک واحدهای پالایش نفت و پالایشگاه ستاره مورد استفاده قرار میگیره

بنابراین کسری عرضه میعانات گازی حدود 150 هزار بشکه در روز میشه و با توجه به ناترازی بنزین و گازوئیل (اولویت با پالایشگاه‌ها است)،
بخش پتروشیمی و از جمله پتروشیمی نوری باید خوراک میعانات گازی خودشون رو از منبع دیگری مثل واردات تأمین کنن.

#گاز #میعانات_گازی #ناترازی #بنزین

9 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

جهش 6 برابری قیمت مواد ناریه معادن

حمیدرضا شرافت رئیس کمیسیون معدن اتاق یزد:

🔸 در حال حاضر بخشی از مواد مورد نیاز معادن از کشور ازبکستان وارد می‌شود اما کیفیت این مواد در حد استانداردهای داخلی نیست و بازدهی آن حدود 70 درصد نمونه‌های ایرانی است.

🔹 علاوه بر این، قیمت مواد ناریه نسبت به ماه‌های گذشته حدود 6 برابر افزایش یافته و از کیلویی 35 هزار تومان در بهمن‌ماه به حدود 210 هزار تومان رسیده است./معدن24

✅ افزایش قیمت مواد ناریه، باعث افزایش هزینه استخراج و رشد بهای تمام شده شرکت های معدنی میشه.

#سهام_معدنی

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

آغاز محدودیت برق در صنایع

▫️شرکت فولاد #ارفع خبر از محدودیت 40 درصدی برق خود از 19 اردیبهشت داد!

✅ محدودیت های برق صنایع فولادی شروع شده
و این نمادها کم کم افت تولید و فروش خواهند داشت.
#ناترازی #برق_صنایع

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

مدیریت نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار:

🔸 بخش عمده محدودیت‌های مصوب در دوره پس از بازگشایی، در پایان معاملات هفته گذشته منقضی شده
و تاکنون تصمیمی برای تمدیدها آن‌ها اتخاذ نشده است‌.

از این هفته، همه فعالیت‌های بازار سرمایه از جمله نحوه عملکرد بازارگردان‌ها، ارسال سفارش‌ها و ... طبق روال عادی انجام خواهد شد./ سنا

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

مروری بر گزارش اردیبهشت #فزر

📌شرکت تخت سلیمان تا پایان اردیبهشت ماه 15.9 میلیون دلار با نرخ 144,800 به منظور رفع تعهد ارزی فروخته که با نرخ 68,000 تومن تسعیر شده بوده و از این محل حدود 1.2 همت سود شناسایی خواهد کرد. 225 تومن به ازای هر سهم

🔸به علاوه فروش شمش طلای شرکت تا پایان اردیبهشت ماه 4,736 میلیارد تومن بوده ، که 4.3 همت سود فروش شمش خواهد بود ، حدود 790 تومن به ازای هر سهم

🔹خود فزر نیز تا کنون 225 میلیارد کانسنگ طلا فروخته و حدود 15 تومن سود هر سهم از این محل هست.

📌جمعا تا کنون شرکت حوالی 1000 تومن سود ساخته در حالی که سال گذشته 6 ماه تلفیقی ابتدایی فروش خاصی نداشت. (سال مالی آذرماه هست) بنابراین احتمالا با گزارش 6 ماهه p/e تابلو به کمتر از 6 واحد تعدیل خواهد شد.

✅ برای کل سال نیز سود شرکت با فرض فروش 500 کیلوگرم شمش طلا و رفع تعهد ارزی 18 میلیون دلار باقیمانده در محدوده 14 - 15 همت برآورد میشه. بنابراین با فرض عدم رشد طلا p/e 4 داره با تقسیم سود کامل. به نظر پتانسیل رشد بیشتری نسبت به طلا در ماه های آینده داره

پ. ن. : فزر پس از پایان معاملات روز گذشته جهت انتقال از تابلوی فرابورس به تابلوی دوم بورس بسته شد.
#فزر #طلا #صندوق_طلا

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

📌 با توجه به انس 4,540 دلار و تتر 170,000 ، ارزش فعلی طلای 18 عیار 18,600

نرخ اتحادیه الان 17,902 هست و همچنان حباب منفی 3.8 درصد

طلا داره با دلار 163,500 تومان معامله میشه!

✅ اگر درصد دارایی دلاری سبدتون کم هست ، یک پله خرید در این قیمت ها توصیه میشه.

#صندوق_طلا #طلا #دارایی_دلاری

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

افزایش قیمت پایه
فعلا کنسل شد.

نرخ تورم اردیبهشت امسال 8.5 درصد


نرخ تورم سالانه در اردیبهشت ماه 1405 معادل 53.9 درصد شد.

شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در مناطق شهری ایران (شاخص تورم)
در اردیبهشت ماه 1405 به عدد 667.5 رسید
که نسبت به ماه قبل معادل 8.5 درصد افزایش داشت.


تورم نقطه به نقطه اردیبهشت 1405 نسبت به ماه مشابه پارسال 77.2 درصد.
/بانک مرکزی
#تورم

11 خرداد 1405

@financial_analysis2

تامین برق برای پتروشیمی ها و فشار بر ناترازی برق

سال گذشته در دوره اوج مصرف، ناترازی برق به حدود 25 گیگاوات رسید.
علاوه بر این امسال، نیاز تامین برق برای صنایع خسارت دیده می‌تونه شرایط تامین برق رو سخت تر کنه

قبل از جنگ پتروشیمی های ماهشهر و عسلویه حدود 6.5 گیگاوات برق از یوتیلیتی ها تامین می کردن
فعلا یوتیلیتی ها صفر شدن و همچنان بعضی پتروشیمی ها مثل جم، آریاساسول، نوری، امیرکبیر و بخشی از اروند بخاطر کمبود برق به مدار تولید برنگشتن.
مارون، غدیر با تمام ظرفیت و بوعلی با طرفیت 50 درصد فعالیت می کنن.

علاوه بر این ناترازی گاز تو ماههای آینده هم باتوجه به کاهش 240 میلیون مترمکعب گاز میتونه پتروشیمی ها رو بیشتر تحت فشار قرار بده
/پتروتحلیل
#ناترازی #گاز #برق

11 خرداد 1405

@financial_analysis2

- تورم اردیبهشت ماه 8.8 درصد (ماه قبل 5 درصد)
- تورم نقطه به نقطه منتهی به اردیبهشت 83.9 درصد (ماه قبل 73.5 درصد)
- تورم سالانه 57.7 درصد (ماه قبل 53.7 درصد)

پ.ن : دیتای مرکز آمار دقت بیشتری داره.

چه خبر از بازار

📌 امروز شاهد رفتار متفاوتی از سهام بودیم
سهم های بی پتانسیل از نظر بنیادی که گزارشات ضعیف دارن، تا صف فروش هم رفتن و نمادهای با گزارشات خوب ماهانه و فصلی همچنان با صف خرید سنگین و قفلی بودن.

📌 روند حرکت صنایع مختلف به‌تدریج از هم تفکیک شده و عملکرد عملیاتی شرکت‌ها نقش پررنگ‌تری ایفا میکنه
بیس و اساس این بازار بنیاد سهام است.

بنابراین استراتژی مناسب در روزهای آینده اصلاح سبد و تعویض سهام ضعیف از نظر عملیاتی با سهام بهتر و همراهی با ترند فعلی بازار هست

📌 البته امروز بعد از گذشت کمی زمان، عرضه‌ها در صندوقهای اهرمی و سهام بزرگ نسبتا جذب شدن.
شپدیس هم بعنوان اولین نماد از سری نمادهای بسته جنگی امروز باز شد و مثبت 4.5 مچ شد، ابتدا صف خرید شد و سپس صف فروش.

✅ ارزش معاملات سهام، صندوق های سهامی و حق تقدم هم 28.5 همت

#گزارش_بازار
12 خرداد 1405

@financial_analysis2

تغییر تمایلات سرمایه گذاری

📌در بازار سرمایه با تغییر پارادایم یا تغییر تمایل سرمایه گذاری روبرو هستیم.

🔸 قبلا سهام بزرگ و صادرات محور که هزینه ها ریالی و فروش دلاری داشتن، بیشتر مورد اقبال بودن؛ البته چالش اون زمان این بود که ارز حاصل از صادراتشون درست تسعیر نمیشد بدلیل سیاست های ارزی و اختلاف دلار حواله و آزاد ..

🔸 ولی با محاصره دریایی و آسیب به صنایع بزرگ مانند فولاد و پتروشیمی در جنگ اخیر
شرکت هایی که زنجیره تامین مواد اولیه انها در داخل است یا از طریق واردات زمینی میسر هست و فروش داخلی دارن یا از طریق مرزهای زمینی امکان صادرات دارند؛ مورد اقبال قرار گرفتن

🔹 خوشبختانه این شرکت ها، با افزایش نرخ هایی که در محصولات میدن، مینیمم تورم رو میتونن کاور کنن؛ که قبل از بازگشایی بازار در این باره مفصل نوشتیم.
اول خرداد
سوم خرداد
نوزده اردیبهشت

✅ در حال حاضر شرکت های تولیدی بسیاری p/e فوروارد 3 تا 4 دارند.
با توجه به نزدیکی به فصل مجامع که p/e تی تی ام کلی بازار رو بالای 0.5 واحد تعدیل می کنه و با تورم بالای 80 درصدی در سال پیش‌رو، هم‌چنان انتخاب این شرکت ها می تونه بازدهی بهتری نسبت به دارایی بدون ریسک (درامد ثابت) بده.

کلیت سهام سیمانی، دارویی، زراعی، غذایی ، پالایشی و برخی فلزات و شیمیایی ها همچنان در قیمت‌های ارزنده برای سرمایه گذاری قرار دارند.

#بازار_سرمایه #صنایع_برتر #تورم

14 خرداد 1405

@financial_analysis2

دردسر مرز بازرگان برای صنعت دارو؛
کامیون‌ها 20 روز در نوبت ورود به کشور!

فانا: محمدعبده‌زاده رئیس هیات مدیره سندیکای صاحبان صنایع داروهای انسانی ایران در نشست خبری گفت:

🔸 بسیاری از مواد اولیه دارویی که از هند باید حمل هوایی می‌شدند، بیش از یک ماه در هند منتظر پرواز بودند اما بنا به دلایل مختلف پروازی انجام نشد.
🔹 یا بسیاری از کالاها هم در جبل علی در امارات ماندند و با وضعیتی که در خلیج فارس رخ داد، باید این کالاها به کشور ثالث ارسال می‌شدند تا از آنجا به کشور وارد شوند که خیلی طول کشید.
🔸 یا بسیاری از مواد اولیه دارویی هم‌اکنون به ترکیه آمده و از ترکیه به صورت زمینی وارد کشور می‌شوند.
🔹 در مرز بازرگان، کامیون‌ها بیش از 20 روز در نوبت هستند که وارد ایران شوند؛
یعنی کالایی که از هند حمل هوایی می‌شد و دو، سه روزه به کشور وارد می‌شد، در حال حاضر ابتدا به ترکیه می‌رود و از ترکیه به صورت زمینی وارد کشور می‌شود که این فرایند بیش از دو ماه طول می‌کشد.

#واردات #جنگ #کمبود_کالا

14 خرداد 1405

@financial_analysis2

داده‌های کلان اقتصادی و سرمایه‌گذاری

پارامترهایی مثل نرخ تورم، نرخ بهره، رشد اقتصادی، بیکاری از مهم‌ترین داده های کلان اقتصادی هستن که می‌تونن بر عملکرد بازارهای مالی و ارزش دارایی‌ها تاثیر بذارن.

در کنار اینها، عواملی مثل نرخ ارز، حجم نقدینگی، کسری بودجه دولت، قیمت های جهانی و سیاست‌های پولی هم نقش مهمی تو سمت و سوی بازارها دارن و می‌تونن روی تصمیم‌های سرمایه‌گذاری اثرگذار باشن.

به همین خاطر، سرمایه‌گذارای حرفه‌ای علاوه بر تحلیل دارایی‌ها، روند متغیرهای کلان اقتصادی رو هم دنبال می‌کنن تا درک بهتری از فرصت‌ها و ریسک‌های پیش‌روی بازار داشته باشن.
#اقتصاد #سرمایه_گذاری

15 خرداد 1405

@financial_analysis2

صنعت دارو

📌 نمادهای صنعت دارویی بعد از بازگشایی جنگ رمضان، پر اقبال بودند و خوب رشد کردند.
سود صنعت دارو در سال 404 نسبت به 403، ده درصد بطور دلاری افزایش داشته است و حاشیه سود شرکتها از تابستان 403 به این طرف رشد داشتند.
از لحاظ مقداری 90 درصد بازار قرص و کپسول، 7 الی 8 درصد بازار تزریقی ها و مابقی سایر اقلام.

📌 ریسک صنعت دارو:
تامین مواد اولیه، وصول مطالبات و افزایش نرخ هایی که آیا در ادامه شرکت های دارویی میگیرند.

🔸 مواد اولیه: شرکتهایی دارویی بین 3 تا 6 ماه موجودی مواد اولیه دارن و برای تامین مواد اولیه شرکت های دارویی در اولویت هستن؛ اکثرا از طریق هوایی و از کشور ترکیه واردات داریم.

🔹 وصول مطالبات: وصول مطالبات شرکت های دارویی روند رو به بهبود دارند
برای تولید باید کش فلوی (ورود و خروج پول و سرمایه) شرکت خوب باشه و بتونه ریال و ارز تهیه کنه و مواد اولیه تامین کنه
روند ورود نقدینگی ب شرکت های دارویی طی سالهای اخیر خوب بوده و دوره وصول مطالبات هم کاهشی بوده چون دولت از طریق بیمه ها تسویه های زودتری برای شرکت های دارویی انجام داده.

🔸 افزایش نرخ: عملکرد سازمان غذا و دارو طی دو سال گذشته این بوده ک افزایش نرخ بیشتر از رشد بهای تمام شده داده.
تزریقی ها افزایش نرخ های بیشتری داشتن طی این یکسال مثل کاسپین، چون ظرفیت کمتری در این حوزه وجود داره
افزایش نرخ قرص و کپسول ها ولی کمتر بوده.

✅ در مقطع فعلی حال صنعت دارویی خوبه و سهام ارزنده زیاده؛
و میشه از دزاگرس، ددانا، هجرت، دتوزیع، دفارا، کاسپین نام برد.

#سهام_دارویی #صنعت_دارو

15 خرداد 1405

@financial_analysis2

صادرات نفت و محاصره دریایی

📌 صادرات نفت ایران به محدوده 200 تا 300 هزار بشکه در روز رسیده؛
‏داده‌های رهگیری نفتکش‌ها نشون میده صادرات نفت خام و میعانات گازی تو ماه مه 2026 به پایین‌ترین سطح تو 6 سال اخیر سقوط کرده.

🔸 ‏برآوردهای ورتکسا (Vortexa) نشون میده صادرات نفت و میعانات ایران تو ماه مه به حدود 209 هزار بشکه در روز کاهش یافته.
🔹 مؤسسه کپلر (Kpler) هم حدود 260 هزار بشکه در روز برآورد می‌کنه.
🔸 صادرات ایران در ماه مارس حدود 1.9 میلیون بشکه و آوریل بیشتر از 1.3 میلیون بشکه در روز بوده.

‏
📌 طبق اخبار بعضی کشتی های فله بر حامل اقلام غذایی و نهاده های دامی به بنادر ایران میرسند و کشتی های نفتکش هم تا حد کمی عبور میکنند.
نکته : جریان صادراتی و واردات کامل متوقف نیست ولی حالت نرمال هم در جریان نیست.

✅ البته اگر شرایط جنوب کشور از صادرات و واردات مجدد اوکی بشه
و تقاضای تجاری ارز بواسطه خسارات و کاهش کالاهای اساسی بخواد مجدد اتفاق بیفته
تقاضای عجیب و غریب تجاری روی ارز خواهیم داشت.

#صادرات_نفت #واردات #محاصره_دریایی #ارز

16 خرداد 1405

@financial_analysis2

بررسی سهام مستعد صنعت زغالسنگ و چشم انداز سودآوری 1405

مفروضات کلی:
نرخ بیلت: 400 دلار
نرخ دلار موثر: 160,000 تومن
نرخ تورم: 100 درصد
نسبت زغالسنگ خام به بیلت: 11 درصد
نسبت کنسانتره کپرور به بیلت: 32 درصد
نسبت کنسانتره کزغال به بیلت: 30 درصد

📌 #کطبس، تولید کننده زغالسنگ خام ، تولید 2 ماهه در حد پارسال بوده، اما 22 درصد تولید موجودی شده ک در ماه های آینده می فروشه. یک تقسیم سود در تیرماه در پیش داره و حدود 80 تومن تقسیم می کنه
🔸 با فرض تولید و فروش 280,000 تن زغالسنگ خام برای امسال، 730 میلیارد تومن سود خالص داره. eps 375 و p/e 2.7 با تقسیم 50 درصد


📌 #کپرور زغالسنگ خام رو از سایر شرکتها خریداری و به کنسانتره تبدیل می کنه.
شرکت در 2 ماهه 29 درصد رشد تولید داشته داشته. مبلغ فروش رشد 265 درصد!
یک تقسیم سود در تیرماه در پیش داره و حدود 100 تومن سود نقدی داره
🔸 با فرض تولید و فروش 260,000 تن کنسانتره برای امسال، 690 میلیارد تومن سود خالص داره، eps 400 و p/e 3.2 با تقسیم سود 50 درصد

📌 #کزغال زنجیره کامل از معدن تا کنسانتره رو در اختیار داره، با تکمیل اورهال، در 2 ماهه امسال تولید شرکت 52 درصد رشد داشته، مبلغ فروش رشد 130 درصدی
شرکت سال گذشته سود خاصی محقق نکرده و بنابراین تقسیم خاصی در تیرماه نداره.
🔸 برای امسال با فرض تولید و فروش 500,000 تن کنسانتره ، 2,150 میلیارد تومن سود خالص داره، eps 143 و p/e 3.3 با تقسیم سود احتمالا 90 درصد

ریسک مهم صنعت مشتری انحصاری کنسانتره هست که ذوب آهن اصفهان می باشد.

#صنعت_زغالسنگ #سهام_بنیادی #بورس

16 خرداد 1405

@Financial_Analysis2