نقشه بازار 5 خرداد 1405

📌 در صورتی که سایه جنگ از کشور دور بشه، محاصره دریایی رفع بشه و صادرات و واردات به روند عادی برگردن،
رشد بورس امسال به مراتب بیشتر از دلار و طلا خواهد بود،

📌 دلار و طلا بازدهی تورمی میدن،
(طلا بعنوان پوشش ریسک همچنان باید بخشی از سبد دارایی باقی بمونه.)
اما بازار سهام، جامانده تمام بازارها و ارزنده ترین بازار هست و پتانسیل رشدهای بالا در اون وجود داره.
بخصوص انتخاب صنایعی که ریسک رکود ندارن و حاشیه سودشون حفظ میشه

📌 البته در فضای فعلی، صرف سبز بودن چند روزه بازار یا بهبود جو معاملات نباید باعث ورود هیجانی به هر سهمی بشه
بلکه تشکیل سبد سهام بنیادی از صنایع پیشرو بازار با p/e تحلیل کمتر از 3.5 و تقسیم سود بالای 50 درصد توصیه میشه

✅ کیفیت دارایی، نقدشوندگی، وضعیت عملیاتی شرکت و میزان ابهام اون صنعت، اهمیت بیشتری نسبت به دوره‌های عادی بازار داره
#سهام_بنیادی #سبد_دارایی

5 خرداد 1405
📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

بازار برگشته، اما خرید نه به راحتی قبل

بعد از هفته‌ها ترس و ابهام،
بازار دوباره سبز شده؛
ولی واقعیت اینه که الان خریدن سهم خوب، از تحلیل کردنش سخت‌تر شده.

خیلی از سهم‌های خوب رو فقط با سرخطی میشه گرفت،
برخی سهام هم اصلا حجم خاصی نمی خورن و در حال حاضر امکان خرید وجود نداره.

از سهام ارزنده ای که با سرخطی امکان خرید وجود داره،
میشه به نمادهایی مثل

فملی، فباهنر، سرچشمه، فافق
شپنا، شبندر، شبریز
شیران، شاملا
ونوین، وپست ، وبملت
کپارس، کلوند
وخارزم
شکلر، کلر، کیمیاتک، شکام
دتوزیع، دزاگرس، دسبحا
سرود ، ساروم، سآبیک ، ساوه
اشاره کرد.

فضای این روزهای بازار بیشتر از اینکه جای تحلیل باشه،
شده رقابت برای جا نموندن.

و معمولاً تو همین فضاها،
بیشترین اشتباه‌ها زمانی اتفاق میفته که آدم حس می‌کنه
«هرجوری شده نباید از بازار جا بمونه.»
#بازار_سرمایه #سهام_بنیادی

8 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

برای سرمایه گذاری در صنعت مس کدام یک جذاب تره؟
گواهی سپرده پیوسته مس کاتد یا فملی؟

📌 گواهی سپرده مس آخرین روز کاری هفته گذشته با قیمت پایانی 2,210,000 تومن معامله شد.
با توجه به قیمت جهانی 13,700 دلاری به دلار معادل 161,000 تومن میرسیم.

قیمت کاتد فیزیکی بورس کالا 8 خرداد 2,029,479 بوده و بنابراین گواهی هنوز 5 الی 10 درصد بالاتر از نرخ تعادلی معامله میشه.

📌 با فرض رشد دلار آزاد تا محدوده 300,000 تومن و دلار حواله 250,000 در انتهای سال :

🔸قیمت تعادلی گواهی مس می تونه به 3,425,000 تومن برسه (دلار معادل 250,000) و یک رشد حدود 55 درصدی از قیمت های فعلی خواهد داشت.

🔹 در صورت تحقق شرط بالا ، دلار موثر متوسط فملی برای کل سال در محدوده 200,000 تومن برآورد میشه که می تونه به سود 525 همتی در سال 1405 برسه (500 تومن به ازای هر سهم)
و با در نظر گرفتن P/E تعادلی 7 مارکت فملی به 3675 خواهد رسید و بازدهی 115 درصدی از قیمت های فعلی خواهد داشت.

✅ در شرایط ثبات و عدم تنش های سیاسی‌، فملی بازدهی بالاتری خواهد داد ،
اما در صورت جنگ مجدد یا آسیب به ظرفیت تولید و فروش فملی ، گواهی سپرده بازدهی بالاتری خواهد داد.
بنابراین با توجه به ریسک پذیری، ترکیب دارایی بین فملی و گواهی پیشنهاد میشه.

پ. ن.: شخصا عمده وزن رو به فملی اختصاص دادم.

#فملی #گواهی_مس #کاتد

8 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

#کپارس و #کساوه با توجه به افشای ب با محدودیت آماده بازگشایی

#کپارس مجمع تقسیم سود در پیش داره و p/e تحلیلی کمتر از 3 برای امسال داره با تقسیم سود 70 درصد

#کساوه هم به عنوان سهامدار عمده کپارس گزارش اردیبهشت ماه خوبی روانه کدال کرده و 2.5 برابر مدت مشابه فروش زده
p/e تحلیلی کمتر از 4 و تقسیم سود 90 درصد

9 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

رکود شکنی فملی در فروش ماهانه

📌 فملی در اردیبهشت 62.4 همت فروخت و بالاترین رقم فروش ماهانه رو ثبت کرد.
روند تولید هم بعد از افت در فروردین ماه (شرایط جنگ) به روند نرمال برگشته.

🔸 فروش تجمیعی شرکت تا اردیبهشت ماه حدود 88 همت بوده که رشد 182 درصدی نسبت به مدت مشابه نشون میده 👌

🔹 نکته جالب صادرات 29 همتی شرکت در 2 ماه ابتدایی هست که نسبت به سال پیش رشد 86 درصدی در تناژ و 353 درصدی در مبلغ صادرات رو نشون میده و عالیه

🔸 رشد قیمت جهانی مس و نرخ ارز در کنار رشد صادرات در 2 ماه ابتدایی از عوامل این گزارش خوب بوده
#فملی

9 خرداد 1405
📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

کاهش خوراک میعانات گازی پتروشیمی‌های کشور

تولید میعانات گازی پالایشگاه‌های 3، 4، 5 و 6 پارس جنوبی در خلال جنگ آسیب دید،
میزان تولید از دست رفته میعانات گازی حدود 246 هزار بشکه در روزه

تولید میعانات گازی پارس جنوبی در مجموع حدود 675 هزار بشکه بوده و با این کاهش تولید، به 430 هزار بشکه رسیده و همراه با تولید سایر پالایشگاه ها و پتروشیمی ها برابر با 490 هزار بشکه میشه.

تقاضای مصرف داخلی میعانات گازی ما حدود 650 هزار بشکه در روزه
که حدود 140 هزار بشکه بخش پتروشیمی و بقیه به عنوان خوراک واحدهای پالایش نفت و پالایشگاه ستاره مورد استفاده قرار میگیره

بنابراین کسری عرضه میعانات گازی حدود 150 هزار بشکه در روز میشه و با توجه به ناترازی بنزین و گازوئیل (اولویت با پالایشگاه‌ها است)،
بخش پتروشیمی و از جمله پتروشیمی نوری باید خوراک میعانات گازی خودشون رو از منبع دیگری مثل واردات تأمین کنن.

#گاز #میعانات_گازی #ناترازی #بنزین

9 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

جهش 6 برابری قیمت مواد ناریه معادن

حمیدرضا شرافت رئیس کمیسیون معدن اتاق یزد:

🔸 در حال حاضر بخشی از مواد مورد نیاز معادن از کشور ازبکستان وارد می‌شود اما کیفیت این مواد در حد استانداردهای داخلی نیست و بازدهی آن حدود 70 درصد نمونه‌های ایرانی است.

🔹 علاوه بر این، قیمت مواد ناریه نسبت به ماه‌های گذشته حدود 6 برابر افزایش یافته و از کیلویی 35 هزار تومان در بهمن‌ماه به حدود 210 هزار تومان رسیده است./معدن24

✅ افزایش قیمت مواد ناریه، باعث افزایش هزینه استخراج و رشد بهای تمام شده شرکت های معدنی میشه.

#سهام_معدنی

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

آغاز محدودیت برق در صنایع

▫️شرکت فولاد #ارفع خبر از محدودیت 40 درصدی برق خود از 19 اردیبهشت داد!

✅ محدودیت های برق صنایع فولادی شروع شده
و این نمادها کم کم افت تولید و فروش خواهند داشت.
#ناترازی #برق_صنایع

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

مدیریت نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار:

🔸 بخش عمده محدودیت‌های مصوب در دوره پس از بازگشایی، در پایان معاملات هفته گذشته منقضی شده
و تاکنون تصمیمی برای تمدیدها آن‌ها اتخاذ نشده است‌.

از این هفته، همه فعالیت‌های بازار سرمایه از جمله نحوه عملکرد بازارگردان‌ها، ارسال سفارش‌ها و ... طبق روال عادی انجام خواهد شد./ سنا

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

مروری بر گزارش اردیبهشت #فزر

📌شرکت تخت سلیمان تا پایان اردیبهشت ماه 15.9 میلیون دلار با نرخ 144,800 به منظور رفع تعهد ارزی فروخته که با نرخ 68,000 تومن تسعیر شده بوده و از این محل حدود 1.2 همت سود شناسایی خواهد کرد. 225 تومن به ازای هر سهم

🔸به علاوه فروش شمش طلای شرکت تا پایان اردیبهشت ماه 4,736 میلیارد تومن بوده ، که 4.3 همت سود فروش شمش خواهد بود ، حدود 790 تومن به ازای هر سهم

🔹خود فزر نیز تا کنون 225 میلیارد کانسنگ طلا فروخته و حدود 15 تومن سود هر سهم از این محل هست.

📌جمعا تا کنون شرکت حوالی 1000 تومن سود ساخته در حالی که سال گذشته 6 ماه تلفیقی ابتدایی فروش خاصی نداشت. (سال مالی آذرماه هست) بنابراین احتمالا با گزارش 6 ماهه p/e تابلو به کمتر از 6 واحد تعدیل خواهد شد.

✅ برای کل سال نیز سود شرکت با فرض فروش 500 کیلوگرم شمش طلا و رفع تعهد ارزی 18 میلیون دلار باقیمانده در محدوده 14 - 15 همت برآورد میشه. بنابراین با فرض عدم رشد طلا p/e 4 داره با تقسیم سود کامل. به نظر پتانسیل رشد بیشتری نسبت به طلا در ماه های آینده داره

پ. ن. : فزر پس از پایان معاملات روز گذشته جهت انتقال از تابلوی فرابورس به تابلوی دوم بورس بسته شد.
#فزر #طلا #صندوق_طلا

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

📌 با توجه به انس 4,540 دلار و تتر 170,000 ، ارزش فعلی طلای 18 عیار 18,600

نرخ اتحادیه الان 17,902 هست و همچنان حباب منفی 3.8 درصد

طلا داره با دلار 163,500 تومان معامله میشه!

✅ اگر درصد دارایی دلاری سبدتون کم هست ، یک پله خرید در این قیمت ها توصیه میشه.

#صندوق_طلا #طلا #دارایی_دلاری

10 خرداد 1405

📎لینک کانال بله

@financial_analysis2

افزایش قیمت پایه
فعلا کنسل شد.

نرخ تورم اردیبهشت امسال 8.5 درصد


نرخ تورم سالانه در اردیبهشت ماه 1405 معادل 53.9 درصد شد.

شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در مناطق شهری ایران (شاخص تورم)
در اردیبهشت ماه 1405 به عدد 667.5 رسید
که نسبت به ماه قبل معادل 8.5 درصد افزایش داشت.


تورم نقطه به نقطه اردیبهشت 1405 نسبت به ماه مشابه پارسال 77.2 درصد.
/بانک مرکزی
#تورم

11 خرداد 1405

@financial_analysis2

تامین برق برای پتروشیمی ها و فشار بر ناترازی برق

سال گذشته در دوره اوج مصرف، ناترازی برق به حدود 25 گیگاوات رسید.
علاوه بر این امسال، نیاز تامین برق برای صنایع خسارت دیده می‌تونه شرایط تامین برق رو سخت تر کنه

قبل از جنگ پتروشیمی های ماهشهر و عسلویه حدود 6.5 گیگاوات برق از یوتیلیتی ها تامین می کردن
فعلا یوتیلیتی ها صفر شدن و همچنان بعضی پتروشیمی ها مثل جم، آریاساسول، نوری، امیرکبیر و بخشی از اروند بخاطر کمبود برق به مدار تولید برنگشتن.
مارون، غدیر با تمام ظرفیت و بوعلی با طرفیت 50 درصد فعالیت می کنن.

علاوه بر این ناترازی گاز تو ماههای آینده هم باتوجه به کاهش 240 میلیون مترمکعب گاز میتونه پتروشیمی ها رو بیشتر تحت فشار قرار بده
/پتروتحلیل
#ناترازی #گاز #برق

11 خرداد 1405

@financial_analysis2

- تورم اردیبهشت ماه 8.8 درصد (ماه قبل 5 درصد)
- تورم نقطه به نقطه منتهی به اردیبهشت 83.9 درصد (ماه قبل 73.5 درصد)
- تورم سالانه 57.7 درصد (ماه قبل 53.7 درصد)

پ.ن : دیتای مرکز آمار دقت بیشتری داره.

چه خبر از بازار

📌 امروز شاهد رفتار متفاوتی از سهام بودیم
سهم های بی پتانسیل از نظر بنیادی که گزارشات ضعیف دارن، تا صف فروش هم رفتن و نمادهای با گزارشات خوب ماهانه و فصلی همچنان با صف خرید سنگین و قفلی بودن.

📌 روند حرکت صنایع مختلف به‌تدریج از هم تفکیک شده و عملکرد عملیاتی شرکت‌ها نقش پررنگ‌تری ایفا میکنه
بیس و اساس این بازار بنیاد سهام است.

بنابراین استراتژی مناسب در روزهای آینده اصلاح سبد و تعویض سهام ضعیف از نظر عملیاتی با سهام بهتر و همراهی با ترند فعلی بازار هست

📌 البته امروز بعد از گذشت کمی زمان، عرضه‌ها در صندوقهای اهرمی و سهام بزرگ نسبتا جذب شدن.
شپدیس هم بعنوان اولین نماد از سری نمادهای بسته جنگی امروز باز شد و مثبت 4.5 مچ شد، ابتدا صف خرید شد و سپس صف فروش.

✅ ارزش معاملات سهام، صندوق های سهامی و حق تقدم هم 28.5 همت

#گزارش_بازار
12 خرداد 1405

@financial_analysis2

تغییر تمایلات سرمایه گذاری

📌در بازار سرمایه با تغییر پارادایم یا تغییر تمایل سرمایه گذاری روبرو هستیم.

🔸 قبلا سهام بزرگ و صادرات محور که هزینه ها ریالی و فروش دلاری داشتن، بیشتر مورد اقبال بودن؛ البته چالش اون زمان این بود که ارز حاصل از صادراتشون درست تسعیر نمیشد بدلیل سیاست های ارزی و اختلاف دلار حواله و آزاد ..

🔸 ولی با محاصره دریایی و آسیب به صنایع بزرگ مانند فولاد و پتروشیمی در جنگ اخیر
شرکت هایی که زنجیره تامین مواد اولیه انها در داخل است یا از طریق واردات زمینی میسر هست و فروش داخلی دارن یا از طریق مرزهای زمینی امکان صادرات دارند؛ مورد اقبال قرار گرفتن

🔹 خوشبختانه این شرکت ها، با افزایش نرخ هایی که در محصولات میدن، مینیمم تورم رو میتونن کاور کنن؛ که قبل از بازگشایی بازار در این باره مفصل نوشتیم.
اول خرداد
سوم خرداد
نوزده اردیبهشت

✅ در حال حاضر شرکت های تولیدی بسیاری p/e فوروارد 3 تا 4 دارند.
با توجه به نزدیکی به فصل مجامع که p/e تی تی ام کلی بازار رو بالای 0.5 واحد تعدیل می کنه و با تورم بالای 80 درصدی در سال پیش‌رو، هم‌چنان انتخاب این شرکت ها می تونه بازدهی بهتری نسبت به دارایی بدون ریسک (درامد ثابت) بده.

کلیت سهام سیمانی، دارویی، زراعی، غذایی ، پالایشی و برخی فلزات و شیمیایی ها همچنان در قیمت‌های ارزنده برای سرمایه گذاری قرار دارند.

#بازار_سرمایه #صنایع_برتر #تورم

14 خرداد 1405

@financial_analysis2