📉 Торги на рынке акций в пятницу на Мосбирже проводиться не будут.
⏰На валютном рынке торги откроются в 10:00 мск и продлятся до 19:00 мск.

📈 Applied Materials (amat): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 11%.

👉Applied Materials — это поставщик продукции, нужной для производства сложной электроники. Сама AMAT в основном занимается проектированием и сборкой означенной продукции из компонентов, которые производятся другими компаниями.

👉Как недавно отметили представители Volkswagen, нет никаких причин считать, что ситуация с доступностью полупроводников значительно улучшится в этом году. А значит, спрос на товары и услуги amat останется очень высоким. Да и без дефицита полупроводников у нее в принципе все было бы неплохо: современная экономика требует все больше высокотехнологичных устройств, так что долгосрочная перспектива у amat тоже выглядит хорошо.

👍Компания не выглядит переоцененной: P/S у нее чуть меньше 5, а P/E — 17.38.

👍Applied Materials объявила о байбэке на $6 млрд

👍Почему акции могут вырасти: дефицит полупроводников не скоро исчезнет. Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#индустрия

❗Банк России принял решение не возобновлять торги в период с 14 по 18 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ.

Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10 до 18:45 мск.

Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи будут открываться в 10:00 мск.

Режим работы Московской Биржи на неделю с 21 по 25 марта 2022 года будет объявлен позднее.

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 14%

👉С 1 января по 15 марта 2022 года "Газпром" добыл 111,5 млрд куб. м газа – на уровне аналогичного периода прошлого года, следует из предварительных данных компании.

👉Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 30,7 млрд куб. м. "Газпром" продолжает поставлять газ согласно заявкам потребителей в полном соответствии с контрактными обязательствами. Отметим, что за 15 дней марта "Газпром" экспортировал в дальнее зарубежье газа больше, чем за аналогичные периоды февраля этого года – на 15,6% и января – на 38,9%.

👉Растет экспорт газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" в рамках двустороннего долгосрочного контракта между "Газпромом" и CNPC.

👉По данным Gas Infrastructure Europe, на 13 марта объем активного газа в европейских подземных хранилищах на 20,4% (на 6,6 млрд куб. м) меньше показателя прошлого года.

👉Отобрано уже 50,4 млрд куб. м газа – 106,6% от объема, который компании смогли закачать в летний сезон 2021 года. Напомним, что сделанные в прошлом году запасы в европейских ПХГ были выбраны до нуля еще в феврале. Теперь отбор идет из остатков газа предыдущих лет.
Общий остаток газа в ПХГ Европы – 26,2%. Подземные хранилища Германии опустошены на 74,9%, Франции – на 80,8%.

📌#7самураев

📈 JD.com, Inc. (JD): акции в портфеле стратегии Ренессанс с долей 11%

💰Акции JD.com, Inc. выросли в среду на 36%.

👉Акции, зарегистрированные в Гонконге и материковом Китае, выросли в среду после того, как Пекин пообещал поддержать финансовые рынки. Вице-премьер Китая Лю Хэ развеял опасения инвесторов, пообещав политику, которая пойдет на пользу рынкам. По его словам, переговоры между Китаем и США по иностранным листингам продвинулись вперед.

👉Лю заявил в среду, что правительственные ведомства должны «активно проводить политику, приносящую пользу рынкам», сообщило китайское информационное агентство Синьхуа. Он добавил, что Китай поощряет желание долгосрочных институциональных инвесторов увеличивать свои акции.

👉Государственный совет Китая пообещал инвесторам облегчение ряда опасений, которые вызвали распродажи на рынках на этой неделе. Пекин также поддерживает листинги фондовых рынков за рубежом и будет работать над стабилизацией сектора недвижимости, находящегося в затруднительном положении, говорится в отчете. Все эти опасения испортили перспективы китайских акций с прошлого года.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#ренессанс

📈 Лукойл (lkoh): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 14%

👉Чистая прибыль "Лукойла" по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) по итогам 2021 года увеличилась по сравнению с предыдущим годом в 3,2 раза, до 635,7 млрд рублей, следует из отчета компании.

👉Выручка "Лукойла" выросла за отчетный год в 7,4 раза, до 2,39 трлн рублей. Валовая прибыль увеличилась в 2,74 раза, до 843,88 млрд рублей. Доналоговая прибыль составила 678,2 млрд рублей, что в 3,5 раз больше показателя 2020 года.

👉Сегодня, 17 марта, Совет директоров "ЛУКОЙЛа" обсудит приобретение "ЛУКОЙЛом" размещенных им акций.

📌#7самураев

📈 Новатэк (NVTK): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 14%

👉Совет директоров "НОВАТЭКа" рекомендовал годовому общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по результатам 2021 года в размере 43,77 рубля на одну обыкновенную акцию (437,7 рубля на одну ГДР) без учета промежуточных дивидендов, выплаченных по результатам первого полугодия 2021 года в размере 27,67 рубля на одну обыкновенную акцию (276,7 рубля на одну ГДР). Об этом сообщила компания.

👉С учетом промежуточных дивидендов, суммарные дивидендные выплаты за 2021 год составят 71,44 рубля на одну обыкновенную акцию (714,4 рубля на одну ГДР), что на 100,9% больше по сравнению с 35,56 рубля на одну обыкновенную акцию (355,6 рубля на одну ГДР) по итогам 2020 года.

👉Таким образом, всего на выплату дивидендов по результатам 2021 года рекомендовано направить 216 913 700 640 рублей, что соответствует дивидендной политике Компании по выплате не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи.

👉Годовое общее собрание акционеров состоится 21 апреля 2022 года. Список лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров, будет составлен на 29 марта 2022 года. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано составить на 5 мая 2022 года.

📌#7самураев

❗️Московская биржа с сегодняшнего дня возобновляет торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). Соответствующее решение принял Банк России.

Торги ОФЗ 21 марта пройдут по следующему регламенту:

С 10:00 до 11:00 по мск пройдет аукцион открытия по всем выпускам ОФЗ
С 13:00 до 17:00 по мск торги будут проходить в режиме основных торгов

📈Роснефть (rosn): акции портфеля стратегии «Оптимальное решение».

👉Роснефть – бенефициар высоких цен на нефть и ослабления рубля с более высокой долей монетизации нефти в Китае.

👉Операционная модель: каналы монетизации нефти Роснефти являются наиболее диверсифицированными (экспорт в Азию 27%, экспорт на запад - 24%, экспорт в страны СНГ 2%, внутренний рынок – 5%, переработка в РФ – 42%). Соответственно, можно предположить, что у Роснефти меньшая доля нефти сейчас реализуется с дисконтом (согласно новостным агентствам, текущий дисконт Urals к Brent доходит до 30 $/барр).

👉Дивиденды: компания скорее всего продолжит выплачивать дивиденды (50% от чистой прибыли). Роснефть может выплатить дивиденд за второе полугодие в размере 23,64 ₽/акцию.

👉Выкуп: компания одобрила выкуп акций на 2 млрд $ (программа действовала с августа 2018 года до конца 2021 года, осуществлено 18,5% программы).

📌#оптреш

📈 SPDR Gold Shares (gld): Фонд (etf) был включен вчера в портфель стратегии «Фонд фондов» с долей 9.5%.

👉 SPDR Gold Shares - биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100 % обеспечены золотом — собственными запасами компании. Является самым крупным золотым ETF с активами (AUM) в $66 млрд по состоянию на 21 марта 2022 года. Компания является самым крупным частным золотохранилищем, используя золотые слитки, хранящиеся в лондонских хранилищах преимущественно весом в 400 унций.

👉Аналитики Goldman Sachs считают сырьевые товары, и в частности золото, лучшим хеджем от этих рисков. Они считают, что золото будет дорожать на самом сильном спросе за последние 10 лет, поскольку он со стороны инвесторов, центральных банков и потребителей, похоже, будут расти одновременно.

👉Раскрывая детали, ожидают, что спрос на золото со стороны центральных банков вырастет во второй половине года, после того как рубль стабилизируется, как прогнозируют их экономисты, поскольку у России должна быть значительная ликвидность, чтобы увеличить закупки золота.

👉Их прогноз по стоимости золота на 4Q22E составляет 2500 долларов за унцию, что на 30% выше текущих значений.

📌#фонд фондов

❗️24 марта 2022 года начнутся торги 33 акциями, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX). Об этом сообщил Банк России.
Торги на Московской Бирже будут проходить с 9:50 до 14:00 мск, короткие продажи запрещены.
Торги на срочном рынке контрактами на индекс Московской биржи и отдельные акции, входящие в индекс Московской биржи, будут проводиться в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме. По остальным инструментам торги на Московской бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 23 марта 2022 года.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
Перечень акций: AFKS, AFLT, ALRS, CBOM, CHMF, DSKY, ENPG, FEES, GAZP, GMKN, HYDR, IRAO, LKOH, MAGN, MGNT, MOEX, MTSS, NLMK, NVTK, PHOR, PIKK, PLZL, ROSN, RTKM, RUAL, SBER, SBERP, SNGS, SNGSP, TATN, TATNP, TRNFP, VTBR.

📈 Alibaba Group Holding Limited (baba): акция была вчера включена в портфель стратегии "Новые глобальные лидеры" с долей 8,7%.

👉Акции китайских гигантов снова подают признаки жизни после крайне непростого года. Китайские регуляторы на прошлой неделе объявили о намерении осуществить мероприятия по стабилизации и поддержке пострадавших рынков капитала. Был опубликован пресс-релиз, в котором сообщалось, что «регулирующие органы Китая и США поддерживают хорошие отношения, добились положительного прогресса и работают над формированием конкретного плана сотрудничества», а также что «китайское правительство продолжает поддерживать листинг компаний за границей». Это существенно снизило риск делистинга.

👍Акции baba были исключены из портфеля в апреле прошлого года и включены опять на уровнях, которые на 50% ниже. При этом, буквально перед публикацией релиза, мультипликатор Price/Sales для Alibaba опускался до 1,6x. Это экстремально дешево для такого бизнеса. Таким образом, неудивительно, что как только угроза делистинга отступила, инвесторы принялись быстро выкупать обратно китайские активы.

💰Акции/расписки Alibaba, даже с учетом недавнего роста, все еще дешевы и интересны для покупки.

📌#нгл

📈 PagSeguro Digital (pags): акция была включена в четверг в портфель стратегии "Банкинг 2.0" с долей 9,5%.

👉PagSeguro Digital Ltd. предоставляет финансовые технологические услуги. Компания предлагает несколько решений для цифровых платежей, персональные платежи через торговые точки и предоплаченные карты. Pagseguro Digital обслуживает клиентов в Бразилии и США. В Бразилии является одним из самых крупных финтехов.

👍Публикация отчета 22 марта, компания показала, что несмотря на проблемы бразильской экономики, PagSeguro продемонстрировала более высокий, чем ожидалось, рост. В четвертом квартале общий объем платежей вырос на 76,4%, а выручка выросла на 55%. Часть этого роста произошла, поскольку в Бразилии наблюдается гиперинфляция, а PagSeguro получает доход в виде процента от каждого платежа, ее платежный бизнес выигрывает от роста цен. PagSeguro воздержалась от повышения цен для своих клиентов и это привело к значительному росту числа клиентов и увеличению доли рынка. Общее количество активных продавцов компании выросло на 9,4%, а количество пользователей PagBank выросло на 66,2% в годовом исчислении.

📌#банкинг

❗️В понедельник на Московской бирже начнутся торги всеми российскими акциями

28 марта 2022 года с 09:50 мск до 13:50 мск будут торговаться все российские акции, а также корпоративные и муниципальные облигации. Короткие продажи по этим инструментам по-прежнему недоступны.

📈 Apple (appl): акции в портфеле стратегии Золотое сечение США с долей 13%

💰Согласно источникам Bloomberg, Apple разрабатывает сервис, который позволит брать в аренду смартфоны iPhone и другие устройства компании по подписке. Данная услуга может быть запущена в конце этого года или в следующем, кроме того, компания может и вовсе отказаться от подобных планов.


💰В настоящее время Apple предлагает несколько планов подписки на свои сервисы и работает по модели SaaS (ПО по-подписке), которая включает Apple Music, Apple TV и iCloud, а также пакетную подписку Apple One, которая объединяет все услуги. Если iPhone или другие устройства будут продаваться по модели ежемесячной оплаты, то это может позволить компании как получать больше доходов по модели HaaS (устройство по подписке), так и иметь более предсказуемую выручку и, соответственно, более устойчивую прибыль в будущем.


💰Если учесть, что продажа устройств приносит около 70% выручки компании, это стало бы важным изменением стратегии, поскольку Apple продает устройства по полной стоимости, иногда в рассрочку или с субсидиями мобильных провайдеров на срок 12 и 24 месяцев.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#зссша

📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 14%

👉Председатель правления "НОВАТЭКа" Леонид Михельсон в рамках исполнения второй части сделки репо 28 марта выкупил GDR компании на 10,348 млн евро сообщил эмитент.

👉Неделю назад бизнесмен приобрел акции компании на 153,5 млн евро – также в рамках исполнения второй части сделки репо.

👉Два года назад – в начале 2020 года – Михельсон продал по репо около 22 млн акций на 256 млн евро. Он рассказывал, что так привлек средства для финансирования личных проектов: станции "Восток" в Антарктиде, объекта фонда "Виктория" – ГЭС-2 в Москве.
дивидендных выплат за 2 п/г 2021 г. превысит 7%.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 НЛМК (nlmk): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

👉Группа "НЛМК" продолжает поставлять продукцию в Европу и США в прежнем режиме, заявил финансовый директор компании Шамиль Курмашов на Саммите финансовых директоров России-2022.

👉"Пока работаем, режим продаж в Европу и Америку сохраняется", - сказал он.
По его словам, в НЛМК сейчас обсуждают два-три сценария бюджета с учетом того, что самый малореалистичный может стать основным.

👉Группа НЛМК владеет и оперирует в США предприятиями в штатах Индиана и Пенсильвания. Компания также производит прокат на активах в Бельгии и Италии.

👉Владимир Лисин через Fletcher владеет 79,3% НЛМК. Лисину принадлежит 95,74% Fletcher напрямую и через ООО "Румелко", остальные 4,26% у RiskInvest Holding Юрия Лисина.

💰Мы предполагаем, что прибыль компании по результатам 2022 года не уменьшится и НЛМК выплатит акционерам дивиденды, не смотря на сложную политическую обстановку. Продолжаем держать акции в стратегии
📌#дивидендная

📈 Micron (mu): акции в портфеле стратегии Новые Глобальные Лидеры с долей 10%

💰Micron отчитался за финансовый квартал лучше ожиданий на рынке. Выручка в $7,79 млрд (+1% поквартально и +25% год-к-году) оказалась лучше консенсус-прогноза на $260 млн (+3%). Чистая прибыль на акцию в $2,14 оказалась выше ожиданий на $0,16 (+7%).

💰Прогноз менеджмента на следующий квартал также оказался выше ожиданий на рынке. Прогноз по выручке в $8,7 млрд на 7% выше консенсус-прогноза. Менеджмент ожидает сохранение валовой рентабельности на уровне 48%. В итоге прогноз по чистой прибыли на акцию в $2,46 на 10% выше ожиданий. Менеджмент оставил прогноз по капитальным затратам на 2022 г. без изменений ($11,5 млрд).

💰Надо отметить, что Micron наиболее из полупроводниковых компаний подвержен инфляционному давлению на издержки, так как производит модули памяти на собственных заводских мощностях. По итогам отчетности менеджмент показал свою способность избегать негативного влияния инфляции на рентабельность, но отметил рост цен (без детализации масштаба) на химические и газовые сырьевые продукты, а также другие компоненты для производства полупроводников.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#нгл