📈Perficient (prft): акция была включена в портфель стратегии "Индустрия 4.0" в начале января, в результате ребалансировки, с долей 8,2%.

✅Perficient, Inc. - консалтинговая фирма в области информационных технологий, которая разрабатывает и поставляет ИТ-решения для бизнес-информации в таких областях, как бизнес-анализ, порталы, управление контентом, бизнес-интеграция, СОА, торговля, бизнес-аналитика и управление взаимоотношениями с клиентами (CRM), обслуживая клиентов через сеть местных и международных представительств.

✅Основными конкурентными факторами Perficient, Inc. являются высокий уровень экспертизы в своей области, репутация и отзывы клиентов, партнерская сеть с ведущими технологическими компаниями, качество предлагаемых решений, качество и производительность услуг, эффективность, надежность, масштабируемость и функции программных платформ, способность быстро внедрять решения и своевременно реагировать на потребности клиентов.

👉 В стратегии представляет сектор квантовых вычислений (quantum computing): это альтернатива классическим алгоритмам, основанная на процессах квантовой физики.

📌#индустрия

📈 Распадская (rasp): акции эмитента были куплены в начале января в рамках ребалансировки портфеля стратегии “Дивидендная” c долей 8,5%

👍Компания добывает уголь на крупнейшей в России угольной шахте «Распадская» и является бенефициаром роста цен на уголь в 2021 г. Кроме того, в бумаги еще не до конца заложено качественное улучшение дивидендной политики и выделение компании из ЕВРАЗа.

💰Прогнозируемая 12М дивидендная доходность 21,3% по текущим ценам.

📌#дивидендная

📈 iShares China Large-Cap ETF (fxi): Паи биржевого фонда (etf) были включены в портфель стратегии «Фонд фондов» 19 января с долей 10,3%.

📍 iShares China Large-Cap ETF - фонд, инвестирующий в акции входящие в фондовый индекс FTSE China 50. Индекс, в который включены 50 крупнейших по рыночной капитализации компаний Китая. Инвестиции фонда фокусируются в основном на компаниях финансового, нефтегазового, технологического и коммуникационного секторов.

📍 Китайский рынок акций может вырваться вперед после длительного отставания на фоне поиска глобальными инвесторами выгодных сделок, которые уже трудно найти на сильно выросших рынках. На макроуровне восстановление акций поддержат новые госрасходы, недавнее смягчение денежной политики, сильный юань.

📍Наибольшие доли в фонде имеют акции компаний Alibaba Group Holding 9,72% и Tencent Holdings 9,16%. Всего в портфеле fxi 50 акций.

📌#фонд фондов

📈 Фьючерс на доллар (si-3.23): лонг по фьючерсу в портфеле стратегии Валютная с долей 190%

👉На валютной секции Московской биржи рубль вновь ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар вырос на 2,2%, поднявшись до 79,1 рубля. Поддержки со стороны высоких уровней в ценах на нефть и спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров не хватило для нивелирования негативных факторов в виде роста геополитических рисков и ухудшения отношения инвесторов к рисковым активам.


👉Национальную валюту поддержал российский регулятор, приостановив покупку валюты по бюджетному правилу, что временно способствовало восстановлению рубля, однако пока данного шага не хватило, чтобы переломить тенденцию к его ослаблению. Повода для возможной коррекции пока не видно.


💰Продолжаем держать лонг фьючерсу на доллар в стратегии
📌#валютная

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

После коррекции последних месяцев акции "Газпрома" достаточно удачно позиционированы для роста.

👉Во-первых, бизнес газового гиганта защищен от серьезных санкций, т.к. заменить 180-200 млрд кубометров газа, поставляемых ежегодно в Европу, даже без учета энергетического кризиса, физически нечем.

👉Во-вторых, цены на газ продолжают держаться около аномально высокой отметки в $1000 за тысячу кубометров, и пока что нет повода для скорой нормализации ситуации, т.к. заполненность хранилищ остается на рекордно низком для данного периода года уровне. Это позволяет рассчитывать на дивиденды более 45 рублей по итогам 2021 года и более 50 рублей по итогам текущего - привлекательные по меркам "Газпрома" значения.

👉В-третьих, газовый гигант, как и любой экспортер, выигрывает от ослабления рубля, которое неизбежно во время роста геополитической напряженности и может усилиться в случае эскалации конфликта. Поэтому мы считаем текущую просадку временной, а риски для бизнеса "Газпрома", даже при негативном сценарии, преувеличенными.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Юнипро (upro): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

👉Станции ПАО "Юнипро" в 2021 году увеличили производство электроэнергии на 8,4%, сообщает компания.

👉Так, в минувшем году электростанции компании выработали 45,2 млрд. кВт.ч. Рост выработки связан с восстановлением электропотребления и экспортных перетоков после кризисного снижения в 2020 году. На увеличение спроса на электроэнергию и, соответственно, востребованности генерирующего оборудования электростанций "Юнипро" также повлияли холодная зима в начале 2021 года и летние температурные рекорды.

👉Максимальный рост выработки к предыдущему году (+13,8%) был достигнут в 4 квартале 2021 года в итоге увеличения загрузки Березовской ГРЭС Системным оператором, а также сокращения времени ремонта энергоблоков Сургутской ГРЭС-2 по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

👉Производство тепловой энергии по сравнению с 2020 годом увеличилось на 12,4% и составило 2101,0 тыс. Гкал., что также связано с метеорологическими условиями.

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#дивидендная

📈 Apple (appl): акции в портфеле стратегии Золотое сечение США с долей 13%

👉Вчера вечером после закрытия основной торговой сессии в США Apple представила финансовые результаты за 1-й квартал 2022 финансового года. Компания преподнесла инвесторам сразу несколько приятных сюрпризов на фоне неоднозначно складывающегося сезона отчетностей на американском рынке. Выручка компании в последние три месяца составила $ 123,9 млрд (+11,2% г/г), установив очередной квартальный рекорд. Аналитики при этом рассчитывали в среднем на $ 118,7 млрд. В достижении этой отметки компании помогли новые продукты, представленные прошедшей осенью.

👉Apple смогла вновь продать рекордное количество iPhone, Mac, аксессуаров и носимых устройств. В части услуг также был достигнут новый максимум в $ 19,5 млрд: прирост выручки в сегменте составил 24% г/г. Число подписчиков платных сервисов Apple возросло до 785 млн, что на 165 млн больше показателя годом ранее. При этом за счет благоприятной структуры продаж валовая маржа подросла до 43,8% (42,2% в предыдущем квартале).


👉Что касается возврата капитала акционерам, то Apple также традиционно не разочаровала. Компания вернула инвесторам около $ 27 млрд в ходе квартала за счет дивидендов и байбека (около 1% от текущей капитализации).

👉Отчет компании был позитивно воспринят рынком и на сегодняшнем премаркете акции Apple прибавляют более 5%..

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#зссша

📈 Visa (v): акции в портфеле стратегии “Новые Глобальные Лидеры” с долей 8.3%

🚀Цена на акции компании в пятницу, 28 января, взлетели на 10,6% после публикации отчета, который превзошел все ожидания. Сильные результаты за четвертый квартал были в значительной степени поддержаны значительным восстановлением потребительских расходов благодаря смягчению ограничений, связанных с COVID. Увеличение использования карт, обмен транзакциями и трансграничные объемы поддержали результаты.

💰 Компания повысила свой прогноз по выручке на 2022 финансовый год до 20% против предыдущего в 15%. Visa смогла сохранить маржинальность на прошлогоднем уровне, несмотря на увеличение операционных расходов. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 Apple (aapl): акции в портфеле стратегии “Новые Глобальные Лидеры” с долей 12,4%

🚀Котировки на акции выросли за последние два торговых дня на 9,59% после того, как крупнейшая технологическая компания отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам первого квартала 2022 финансового года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Компания достигла рекордных объемов продаж и сообщила об ослаблении давления проблем с цепочками поставок.

💰 После публикации рекордных результатов целый ряд аналитиков, включая специалистов из Morgan Stanley, Deutsche Bank и UBS, повысил целевые цены по акциями Apple. Эксперты отметили впечатляющий рост продаж iPhone и Mac и ценность экосистемы Apple. Средняя целевая цена аналитиков составляет $198.12, а наиболее высокая - в $220, установлена Сидней Хо из Deutsche Bank. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 United Parcel Service (ups): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 9,6%.

🚀Курсовая стоимость акций компании во вторник, 1 февраля, поднялась на 14,08%, так как компания повысила квартальные дивиденды на 49% — самые высокие темпы роста выплат с момента выхода компании на биржу в 1999 г. И опубликовала отчетность, в которой выручка на 3% превысила консенсус-прогноз.

👍United Parcel Service блестяще закончил и без того отличный год, вновь превзойдя прогнозы. Основные причина - логистический кризис позволил повысить цены на доставку. Компания продолжает вкладываться в свое качество. Количество ежедневных посылок, доставленных на следующий после заказа день выросло до 2,1 млн (+5,3% г/г). Объем задержанных посылок сократился на 3,4%. При этом компания решила потратить 5% от будущей выручки на капитальные расходы.

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#индустрия

📈 Advanced Micro Devices (amd): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 11,6%.

✈️Вчера, 2 февраля, цены на акции выросли на 5,12%, так как компания представила сильную отчётность за четвёртый квартал 2021 года. За этот период выручка компании составила $4,83 млрд при прогнозе $4,52 млрд, а прибыль на акцию — $0,9 при прогнозе $0,76.

👍«2021 год был выдающимся для AMD с рекордным годовым доходом и прибыльностью, — сказала президент и главный исполнительный директор AMD Лиза Су. «Каждое из наших предприятий работало очень хорошо: доход от центров обработки данных удвоился по сравнению с прошлым годом благодаря растущему внедрению процессоров AMD EPYC среди облачных и корпоративных клиентов. Мы ожидаем еще один год значительного роста в 2022 году, поскольку мы расширяем наш текущий портфель и запускаем новое поколение продуктов для ПК, игр и центров обработки данных».

💰На 2022 год планируется рост выручки около 30%. Продолжаем держать акции в стратегии

📌#индустрия

📈 Meta Platforms (fb): акции в портфеле стратегии “Новые Глобальные Лидеры” с долей 8,8%

📉Вчера курсовая стоимость ценных бумаг Meta Platforms упала на 23% после первого в истории снижения числа ежедневных пользователей. Объявленный компанией прогноз роста выручки в 1кв22 на 7% в годовом исчислении оказался существенно ниже ожиданий рынка на уровне 18% за весь 2022 год.

👎Акции торгуются вблизи рекордно низкого значения прогнозного EV/EBITDA 10,5x, но вряд ли они быстро восстановятся, потому что:
📍Потребители будут тратить больше времени и средств на оффлайн развлечения
📍Усиливается конкуренция со стороны более специализированных и хорошо финансируемых платформ
📍Число пользователей, возможно, достигло пика, и инвесторы будут нервничать в преддверии следующих финансовых результатов в начале мая
📍Метавселенной потребуется несколько лет, чтобы начать показывать значительный доход. Инвесторы могут не захотеть платить высокие мультипликаторы за эту будущую возможность.

👉Будем исключать акции компании из портфеля стратегии.

📌#нгл

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

👉В пятницу "Газпром" объявил о подписании с CNPC соглашения на поставку 10 млрд куб. м газа в Китай по "дальневосточному" маршруту. Дополнительный объем поставок приведет к постепенному увеличению экспорта газа Газпромом в Китай до 48 млрд куб. м.

👉Газ будет поступать в газопровод "Сахалин - Хабаровск - Владивосток", для которого еще предстоит построить интерконнектор на границе двух стран. Пропускная способность газопровода "Сахалин - Хабаровск - Владивосток", которая в настоящее время составляет 5,5 млрд куб. м, может быть увеличена на необходимые 10 млрд куб. м за счет дополнительных компрессорных станций.

👉Начало поставок 10 млрд куб. м газа по новому соглашению с CNPC будет зависеть от 1) полной загрузки трубопровода "Сила Сибири", которая, по прогнозам, будет достигнута к 2025г. и 2) даты начала добычи на Южно-Киринском месторождении, которая также ожидается в 2025 г. Таким образом, Газпром начнет поставки газа в Китай в рамках недавно подписанного газового контракта на 10 млрд куб. м, скорее всего, с 2025 г. Поставки дополнительных 10 млрд куб. м газа в Китай в 2025 г. увеличат EBITDA Газпрома на 3%, а чистую прибыль - на 3,5%.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈 Лукойл (lkoh): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 14%

👉Рекордный свободный денежный поток (СДП) повышает базу для дивидендных выплат по итогам 2021 г. Напомним, что рекомендованный дивиденд за 9 мес. 2021 г. (340 руб./акция) был основан на скорректированном СДП за 1 п/г 2021 г.

👉Скорее всего по итогам 2021 г. будет выплачен дополнительный дивиденд исходя из скорректированного СДП 2 п/г 2021 г. Скорректированный СДП за III кв. 2021 г. составил 214 млрд руб., что соответствует дивиденду 309 руб./акция с доходностью 4,6% по цене закрытия во вторник.

👉Вряд ли вклад IV кв. в дивиденд будет таким же высоким, как вклад III кв., поскольку вероятен значительный рост капзатрат. Это сезонная тенденция, характерная для IV кв. вообще, а в IV кв. 2021 г. капзатраты могут удвоиться по сравнению с III кв., если „ЛУКОЙЛ“ выполнит годовой план 490 млрд руб. Тем не менее даже в этом сценарии доходность дивидендных выплат за 2 п/г 2021 г. превысит 7%.

👉Цель в акциях ЛУКОЙЛа 7995 руб.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 НЛМК (nlmk): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

👉НЛМК представил ударные результаты по итогам 2021 г. В 2022 г. на свободный денежный поток НЛМК будут влиять разнонаправленные факторы. Коррекция цен на сталь, рост издержек и рекордно высокий CAPEX окажут негативное влияние на FCFF, в то время как рост выплавки стали до 18 млн т и высвобождение оборотного капитала, наоборот, окажут поддержку. Сейчас в фокусе находится День инвестора 14-15 марта, в ходе которого компания планирует анонсировать новую стратегию развития.

👉Выручка НЛМК в 2022 г. Скорее всего останется на уровне предыдущего года (благодаря наращиванию выплавки стали), в то время как EBITDA снизится на 35%. Свободный денежный поток упадет на 37%, однако динамика будет сглажена оттоком средств из оборотного капитала, скорость высвобождения которого будет во многом обусловлена динамикой цен на железную руду и металлургический уголь.

💰Несмотря на снижение свободного денежного потока, дивидендные выплаты НЛМК в 2022 г. по-прежнему сохранятся на достойном уровне. Вероятно, за 2022 г. компания выплатит акционерам 32,8 руб. на акцию. Форвардная дивидендная доходность на уровне 14,6% является высокой даже в условиях роста процентных ставок.

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#дивидендная

📈 Алроса (alrs): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 14%

👉Продажи алмазной продукции "АЛРОСА" в январе 2022 г. составили 325 млн долл. (-24% к январю 2021 г. и +28% к декабрю 2021 г.). Также продажи оказались на 7% ниже среднеисторического январского значения (349 млн долл.). Падение реализации относительно прошлого года связано с высокой базой, обусловленной распродажей запасов после завершения периода локдаунов.

👉В то же время рост к предшествующему месяцу подкреплен пополнением запасов в ограночном секторе после удачного сезона рождественских продаж ювелирных украшений в США и Европе. Менеджмент отметил, что объем реализации алмазов компании ограничен производством, которое в ближайшие годы будет находиться на достаточно скромном уровне 34-35 млн карат.

💰В настоящий момент дивидендная доходность акций "АЛРОСЫ" из расчета всех выплаченных за последние 12 месяцев дивидендов составляет 15,3% (12-месячная дивидендная доходность). Индикативная дивидендная доходность (по последнему дивиденду в годовом исчислении) также составляет 15,3% с учетом цены акции 121,2 руб. на момент расчета.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

Станьте первыми: примите участие в pre-IPO Toss

«Финам» предоставил клиентам возможность инвестировать на стадии pre-IPO в Toss – разработчика крупнейшего платежного приложения в Южной Корее. Платформа объединяет более 50 банковских сервисов для пользователей.

Почему это интересно:
✔️ Приложение насчитывает более 21 млн пользователей
✔️ Текущая капитализация Toss – 12 млрд $
✔️ Рост выручки на 139% в 2021 году
✔️ Платформа объединяет несколько финансовых сервисов

Минимальный объем участия – 10 000 $

🔐 Доступно только квалифицированным инвесторам

Узнайте подробнее,
_ic@corp.finam.ru