📈 Фьючерс на золото (gold-3.22): лонг по фьючерсу в портфеле стратегии Синергия с долей 140%

💰Цены на золото выросли третью сессию кряду во вторник на фоне снижения доллара и доходности казначейских облигаций в преддверии выступления главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, в то время как ожидания скорого повышения процентных ставок в США растут. Спотовая цена на золото к 13:48 МСК выросла на 0,16% до $1.804,2 за тройскую унцию. Снижение доходности облигаций и ослабление доллара США толкают цены на золото выше $1.800 сегодня утром.

💰Доходность 10-летних казначейских облигаций отступила от почти двухлетнего максимума, а доллар снизился по отношению к основным конкурентам.
Пауэлл пообещал предотвратить укоренение более высокой инфляции в заметках, подготовленных для выступления в Сенате США во вторник. Высокие темпы роста цен, вероятно, будут центральной темой слушаний в банковском комитете, посвященных рассмотрению кандидатуры Пауэлла на второй срок во главе ФРС.

💰Затем фокус сместится на ожидающиеся в среду данные о потребительских ценах в США - как ожидается, индекс вырос в декабре на 5,4% в годовом исчислении по сравнению с ноябрьскими 4,9%.

💰Продолжаем держать лонг по золоту в стратегии
📌#синергия

📈 ГМКН (gmkn): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰Сегодня последний день торгов с дивидендами бумаг "Норникеля". Дивидендная доходность ожидается на уровне 6,4%. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере 1 523,17 рубля на акцию.

💰При поддержке благоприятной конъюнктуры на рынке никеля и палладия акции Норникеля смогут в скором времени отыграть дивидендный гэп.

💰Продолжаем удерживать позиции. Целевой уровень – 26908 руб. на акцию.
📌#золотоесечение

📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉"НОВАТЭК" сообщил предварительные производственные показатели за 12 месяцев 2021 года. В 2021 году добыча углеводородов составила 626,0 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 79,89 млрд куб. м природного газа (+3,3% г/г) и 12,3 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть) (+0,5% г/г). По сравнению с 2020 годом добыча углеводородов увеличилась на 17,8 млн бнэ или на 2,9%.

👉Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 75,81 млрд куб. м, что на 0,3% выше аналогичного показателя за 2020 год. В Российской Федерации было реализовано 67,87 млрд куб. м природного газа, что на 1,8% больше, чем в 2020 году.

👉По предварительным данным, объем реализации готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 6 785 тыс. тонн в том числе 4 398 тыс. тонн нафты, 1 039 тыс. тонн керосина, 1 347 тыс. тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем реализации нефти составил 3 909 тыс. тонн, стабильного газового конденсата – 2 341 тыс. тонн.

👉По состоянию на 31 декабря 2021 года 0,9 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 660 тыс. тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как "остатки готовой продукции" и "товары в пути" в составе запасов.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Фьючерс на золото (gold-3.22): лонг по фьючерсу в портфеле стратегии Синегргия с долей 140%

👉Цены на золото достигли более чем недельного пика в пятницу благодаря снижению курса доллара США и доходности казначейских облигаций, в то время как рынки ожидают экономических данных, чтобы оценить возможные темпы предстоящего повышения ставки ФРС.

👉Спотовая цена на золото к 15:07 МСК держалась на уровне $1.822,81 за тройскую унцию, ранее в ходе сессии достигнув отметки $1.828,92. С начала недели цена на золото выросла примерно на 1,5% - это максимальный недельный рост с 12 ноября.

👉Тот факт, что показатель инфляции в США оказался не таким высоким, как ожидалось, может сыграть в пользу золота. Главной проверкой для золота станут декабрьские пики в районе уровней $1.830-$1.835.

💰Продолжаем держать лонг по золоту в стратегии
📌#синергия

📈Сургутнефтегаз (sngs): покупка акций вчера, 17 января, в портфель стратегии «Оптимальное решение» с долей 10.3%.

Нефтяные доходы: За первые 9 месяцев компания заработала 277,3 млрд. руб. операционной прибыли, предположим, что 4й квартал будет не сильно лучше 3го, там мы видели пики цен по нефти, но и декабрьский спад. За 3й квартал заработали 98,4 млрд. руб. Таким образом, получаем, что чистая прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов = (277,3+98,4)*0,835 = 313,7 млрд. руб. Итоговая налоговая ставка (с учетом льготной ставки) примерно равна 16,5%, отсюда коэффициент 0,835.

Доходы от переоценки кубышки: На счетах компании лежит 3,95 трлн. руб. (по данным на конец 3 кв.), конечно не все эти средства лежат в валюте, есть и рублевая часть, но для простоты возьмем всю сумму за валютную. На конец сентября курс доллара был 72,75 руб., что нам дает в пересчете на доллары сумму в $54,3 млрд.На конец 2020 года курс доллара был 74 руб., на конец 2021 года он вырос до 75 рублей, кто-то прилично закупил перед НГ и 30 декабря мы видели резкий рост. Таким образом, получаем, что разница курсов составляет 1 рубль и бумажная переоценка кубышки составит 54,3 млрд. руб., за вычетом налога на прибыль получим 45,3 млрд. руб.

Процентные доходы: Проценты к получению за 9 месяцев составили примерно 94 млрд. руб., что в пересчете на 1 квартал дает сумму в 31,3 млрд. руб. Другими словами по итогам года сумма будет близкая к 125,3 млрд. руб. после уплаты налогов останется 104,6 млрд. руб.

💰Оценка чистой прибыли за 2021: 313,7+45,3+104,6 = 463,6 млрд. руб.

📌#оптреш

📈Perficient (prft): акция была включена в портфель стратегии "Индустрия 4.0" в начале января, в результате ребалансировки, с долей 8,2%.

✅Perficient, Inc. - консалтинговая фирма в области информационных технологий, которая разрабатывает и поставляет ИТ-решения для бизнес-информации в таких областях, как бизнес-анализ, порталы, управление контентом, бизнес-интеграция, СОА, торговля, бизнес-аналитика и управление взаимоотношениями с клиентами (CRM), обслуживая клиентов через сеть местных и международных представительств.

✅Основными конкурентными факторами Perficient, Inc. являются высокий уровень экспертизы в своей области, репутация и отзывы клиентов, партнерская сеть с ведущими технологическими компаниями, качество предлагаемых решений, качество и производительность услуг, эффективность, надежность, масштабируемость и функции программных платформ, способность быстро внедрять решения и своевременно реагировать на потребности клиентов.

👉 В стратегии представляет сектор квантовых вычислений (quantum computing): это альтернатива классическим алгоритмам, основанная на процессах квантовой физики.

📌#индустрия

📈 Распадская (rasp): акции эмитента были куплены в начале января в рамках ребалансировки портфеля стратегии “Дивидендная” c долей 8,5%

👍Компания добывает уголь на крупнейшей в России угольной шахте «Распадская» и является бенефициаром роста цен на уголь в 2021 г. Кроме того, в бумаги еще не до конца заложено качественное улучшение дивидендной политики и выделение компании из ЕВРАЗа.

💰Прогнозируемая 12М дивидендная доходность 21,3% по текущим ценам.

📌#дивидендная

📈 iShares China Large-Cap ETF (fxi): Паи биржевого фонда (etf) были включены в портфель стратегии «Фонд фондов» 19 января с долей 10,3%.

📍 iShares China Large-Cap ETF - фонд, инвестирующий в акции входящие в фондовый индекс FTSE China 50. Индекс, в который включены 50 крупнейших по рыночной капитализации компаний Китая. Инвестиции фонда фокусируются в основном на компаниях финансового, нефтегазового, технологического и коммуникационного секторов.

📍 Китайский рынок акций может вырваться вперед после длительного отставания на фоне поиска глобальными инвесторами выгодных сделок, которые уже трудно найти на сильно выросших рынках. На макроуровне восстановление акций поддержат новые госрасходы, недавнее смягчение денежной политики, сильный юань.

📍Наибольшие доли в фонде имеют акции компаний Alibaba Group Holding 9,72% и Tencent Holdings 9,16%. Всего в портфеле fxi 50 акций.

📌#фонд фондов

📈 Фьючерс на доллар (si-3.23): лонг по фьючерсу в портфеле стратегии Валютная с долей 190%

👉На валютной секции Московской биржи рубль вновь ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар вырос на 2,2%, поднявшись до 79,1 рубля. Поддержки со стороны высоких уровней в ценах на нефть и спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров не хватило для нивелирования негативных факторов в виде роста геополитических рисков и ухудшения отношения инвесторов к рисковым активам.


👉Национальную валюту поддержал российский регулятор, приостановив покупку валюты по бюджетному правилу, что временно способствовало восстановлению рубля, однако пока данного шага не хватило, чтобы переломить тенденцию к его ослаблению. Повода для возможной коррекции пока не видно.


💰Продолжаем держать лонг фьючерсу на доллар в стратегии
📌#валютная

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

После коррекции последних месяцев акции "Газпрома" достаточно удачно позиционированы для роста.

👉Во-первых, бизнес газового гиганта защищен от серьезных санкций, т.к. заменить 180-200 млрд кубометров газа, поставляемых ежегодно в Европу, даже без учета энергетического кризиса, физически нечем.

👉Во-вторых, цены на газ продолжают держаться около аномально высокой отметки в $1000 за тысячу кубометров, и пока что нет повода для скорой нормализации ситуации, т.к. заполненность хранилищ остается на рекордно низком для данного периода года уровне. Это позволяет рассчитывать на дивиденды более 45 рублей по итогам 2021 года и более 50 рублей по итогам текущего - привлекательные по меркам "Газпрома" значения.

👉В-третьих, газовый гигант, как и любой экспортер, выигрывает от ослабления рубля, которое неизбежно во время роста геополитической напряженности и может усилиться в случае эскалации конфликта. Поэтому мы считаем текущую просадку временной, а риски для бизнеса "Газпрома", даже при негативном сценарии, преувеличенными.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Юнипро (upro): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

👉Станции ПАО "Юнипро" в 2021 году увеличили производство электроэнергии на 8,4%, сообщает компания.

👉Так, в минувшем году электростанции компании выработали 45,2 млрд. кВт.ч. Рост выработки связан с восстановлением электропотребления и экспортных перетоков после кризисного снижения в 2020 году. На увеличение спроса на электроэнергию и, соответственно, востребованности генерирующего оборудования электростанций "Юнипро" также повлияли холодная зима в начале 2021 года и летние температурные рекорды.

👉Максимальный рост выработки к предыдущему году (+13,8%) был достигнут в 4 квартале 2021 года в итоге увеличения загрузки Березовской ГРЭС Системным оператором, а также сокращения времени ремонта энергоблоков Сургутской ГРЭС-2 по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

👉Производство тепловой энергии по сравнению с 2020 годом увеличилось на 12,4% и составило 2101,0 тыс. Гкал., что также связано с метеорологическими условиями.

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#дивидендная

📈 Apple (appl): акции в портфеле стратегии Золотое сечение США с долей 13%

👉Вчера вечером после закрытия основной торговой сессии в США Apple представила финансовые результаты за 1-й квартал 2022 финансового года. Компания преподнесла инвесторам сразу несколько приятных сюрпризов на фоне неоднозначно складывающегося сезона отчетностей на американском рынке. Выручка компании в последние три месяца составила $ 123,9 млрд (+11,2% г/г), установив очередной квартальный рекорд. Аналитики при этом рассчитывали в среднем на $ 118,7 млрд. В достижении этой отметки компании помогли новые продукты, представленные прошедшей осенью.

👉Apple смогла вновь продать рекордное количество iPhone, Mac, аксессуаров и носимых устройств. В части услуг также был достигнут новый максимум в $ 19,5 млрд: прирост выручки в сегменте составил 24% г/г. Число подписчиков платных сервисов Apple возросло до 785 млн, что на 165 млн больше показателя годом ранее. При этом за счет благоприятной структуры продаж валовая маржа подросла до 43,8% (42,2% в предыдущем квартале).


👉Что касается возврата капитала акционерам, то Apple также традиционно не разочаровала. Компания вернула инвесторам около $ 27 млрд в ходе квартала за счет дивидендов и байбека (около 1% от текущей капитализации).

👉Отчет компании был позитивно воспринят рынком и на сегодняшнем премаркете акции Apple прибавляют более 5%..

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#зссша

📈 Visa (v): акции в портфеле стратегии “Новые Глобальные Лидеры” с долей 8.3%

🚀Цена на акции компании в пятницу, 28 января, взлетели на 10,6% после публикации отчета, который превзошел все ожидания. Сильные результаты за четвертый квартал были в значительной степени поддержаны значительным восстановлением потребительских расходов благодаря смягчению ограничений, связанных с COVID. Увеличение использования карт, обмен транзакциями и трансграничные объемы поддержали результаты.

💰 Компания повысила свой прогноз по выручке на 2022 финансовый год до 20% против предыдущего в 15%. Visa смогла сохранить маржинальность на прошлогоднем уровне, несмотря на увеличение операционных расходов. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 Apple (aapl): акции в портфеле стратегии “Новые Глобальные Лидеры” с долей 12,4%

🚀Котировки на акции выросли за последние два торговых дня на 9,59% после того, как крупнейшая технологическая компания отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам первого квартала 2022 финансового года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Компания достигла рекордных объемов продаж и сообщила об ослаблении давления проблем с цепочками поставок.

💰 После публикации рекордных результатов целый ряд аналитиков, включая специалистов из Morgan Stanley, Deutsche Bank и UBS, повысил целевые цены по акциями Apple. Эксперты отметили впечатляющий рост продаж iPhone и Mac и ценность экосистемы Apple. Средняя целевая цена аналитиков составляет $198.12, а наиболее высокая - в $220, установлена Сидней Хо из Deutsche Bank. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 United Parcel Service (ups): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 9,6%.

🚀Курсовая стоимость акций компании во вторник, 1 февраля, поднялась на 14,08%, так как компания повысила квартальные дивиденды на 49% — самые высокие темпы роста выплат с момента выхода компании на биржу в 1999 г. И опубликовала отчетность, в которой выручка на 3% превысила консенсус-прогноз.

👍United Parcel Service блестяще закончил и без того отличный год, вновь превзойдя прогнозы. Основные причина - логистический кризис позволил повысить цены на доставку. Компания продолжает вкладываться в свое качество. Количество ежедневных посылок, доставленных на следующий после заказа день выросло до 2,1 млн (+5,3% г/г). Объем задержанных посылок сократился на 3,4%. При этом компания решила потратить 5% от будущей выручки на капитальные расходы.

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#индустрия

📈 Advanced Micro Devices (amd): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 11,6%.

✈️Вчера, 2 февраля, цены на акции выросли на 5,12%, так как компания представила сильную отчётность за четвёртый квартал 2021 года. За этот период выручка компании составила $4,83 млрд при прогнозе $4,52 млрд, а прибыль на акцию — $0,9 при прогнозе $0,76.

👍«2021 год был выдающимся для AMD с рекордным годовым доходом и прибыльностью, — сказала президент и главный исполнительный директор AMD Лиза Су. «Каждое из наших предприятий работало очень хорошо: доход от центров обработки данных удвоился по сравнению с прошлым годом благодаря растущему внедрению процессоров AMD EPYC среди облачных и корпоративных клиентов. Мы ожидаем еще один год значительного роста в 2022 году, поскольку мы расширяем наш текущий портфель и запускаем новое поколение продуктов для ПК, игр и центров обработки данных».

💰На 2022 год планируется рост выручки около 30%. Продолжаем держать акции в стратегии

📌#индустрия

📈 Meta Platforms (fb): акции в портфеле стратегии “Новые Глобальные Лидеры” с долей 8,8%

📉Вчера курсовая стоимость ценных бумаг Meta Platforms упала на 23% после первого в истории снижения числа ежедневных пользователей. Объявленный компанией прогноз роста выручки в 1кв22 на 7% в годовом исчислении оказался существенно ниже ожиданий рынка на уровне 18% за весь 2022 год.

👎Акции торгуются вблизи рекордно низкого значения прогнозного EV/EBITDA 10,5x, но вряд ли они быстро восстановятся, потому что:
📍Потребители будут тратить больше времени и средств на оффлайн развлечения
📍Усиливается конкуренция со стороны более специализированных и хорошо финансируемых платформ
📍Число пользователей, возможно, достигло пика, и инвесторы будут нервничать в преддверии следующих финансовых результатов в начале мая
📍Метавселенной потребуется несколько лет, чтобы начать показывать значительный доход. Инвесторы могут не захотеть платить высокие мультипликаторы за эту будущую возможность.

👉Будем исключать акции компании из портфеля стратегии.

📌#нгл