📈 Результат стратегии «Банкинг 2.0» с начала декабря -0,56%

👎В декабре аутсайдерами портфеля стали акции Affirm Holdings (afrm) с результатом -22.42%.

👍Лидерами роста стали бумаги компании Bottomline Technologies (epay), показав прирост за декабрь +26,34%.

👉Affirm - американский сервис платежей в рассрочку. На Западе отчего-то не придумали слово «рассрочка» и почему-то используют словосочетание buy now — pay later («купи сейчас — заплати потом»), а также производную от него аббревиатуру BNPL. Гениальная бизнес-идея Affirm заключается в том, чтобы брать с торговцев комиссию за продажу товара на платформе Affirm, а также собирать проценты с клиентов. Растущая популярность рассрочки в США в частности и на Западе в целом связана в основном с тем, что для покупки товара в рассрочку, кредитный рейтинг не нужен, хотя условия рассрочки будут хуже, если кредитного рейтинга нет. Впрочем, сервисами рассрочки активно пользуются и люди с кредитным рейтингом: сервисы рассрочки в массе своей не учитываются в кредитной истории, что привлекает пользователей. Ведь по такой схеме можно купить в кредит диван через Affirm и даже просрочить платеж, но это не повлияет на кредитный рейтинг, который потребителю нужен для займов на более крупные суммы — для бизнеса или ипотеки. Рассрочка также приобретает большую популярность в американской рознице. А все потому, что Affirm и ей подобные в принципе позволяют магазинам нарастить продажи без особого ущерба для бизнеса. Магазины получают деньги за товар сразу, а вот Affirm и ее банковским партнерам деньги поступают по частям. Среди партнеров компании появился Amazon — теперь оплата товара в рассрочку через Affirm будет доступна для всех товаров Amazon стоимостью от 50 $. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#банкинг

📍Сегодня у нас последний рабочий день в этом году. 🎄
📍Поздравляем всех с наступающим Новым Годом! 🍾🥂
📍Желаем всем финансового благополучия! 💰
📍Увидимся уже 3 января 2022 года!🗓

📈 Amplify Transformational Data Sharing ETF (blok): Фонд (etf) из портфеля стратегии «Фонд фондов» с долей 5.59%.

📉29 декабря котировки фонда снизились на 14,45% в связи с выплатой дивидендов в размере $5,75, что составляет 14,26% от цены закрытия в этот день.

👉Amplify Transformational Data Sharing ETF - один из немногих фондов, которые инвестируют в бизнес, связанный с блокчейн технологиями, которые лежат в основе криптовалют, например, таких как Биткойн.

👉В перспективах технологии blockchain никто не сомневается. Ряд экспертов высказывается о том, что это, возможно, одно из самых больших достижений с момента появления интернета. По прогнозам PwC, эта технология обеспечит рост глобальной экономики на 1,76 t $ к 2030 году. А согласно опросу Deloitte, около 36% руководителей глобальных организаций намерены инвестировать по итогам 2021 года более 5 m $ в blockchain решения. Лидером по расходам на них является банковская отрасль с долей около 30%. Сейчас на самые крупные фин. компании Китая и Америки вместе приходится наибольший объем внедрения блокчейн технологий: 89% blockchain патентов и 66% инвестиций в стартапы, связанные с этой технологией. А по итогам 2021 года почти 16% использования блокчейна придется на международные платежи и расчеты. Еще в 2017 году аналитики из Morgan Stanley заявили, что блокчейн сможет сократить банковские расходы до 50%. Однако опережающими темпами траты на него будут расти в области государственного и местного управления, а также в сфере здравоохранения.

👉Наибольшие доли в фонде имеют акции компаний NVIDIA Corporation (nvda) 6.13% и Coinbase Global (coin) 5.63%. Всего в портфеле blok 52 акции.

👉Продолжаем удерживать etf в портфеле стратегии.

📌#фонд фондов

📊Рекомендации по портфелю стратегий 🏦Finam InvestLAB на 1 квартал 2022 года.

Рекомендуемый портфель тот же, что и на предыдущий квартал. Он состоит из трех наименее коррелированных между собой стратегий из ТОП5 по моментум фактору:
📈Демарко
📈Индустрия 4.0
📈Золотое сечение

👉Momentum (импульс) – тенденция стратегии с хорошими недавними результатами продолжать обгонять другие стратегии и в будущем. Имеет поведенческое объяснение, такое, как медленное изменение убеждений инвесторов или иррациональная реакция на информацию.

👉Низкая корреляция между стратегиями создает портфельный эффект — когда по характеристикам риск и доходность, портфель стратегий может быть лучше стратегий, из которых он состоит.

👉Подробнее о методологии расчетов в посте по рекомендациям на 2 квартала 2021 года https://t.me/FimamInvestLAB/33

📌#портфель

📈 Стратегия "Индустрия 4.0" :

👍Показала результат за год +33,1%

👉10 месяцев в портфеле удерживали акции компаний:
🚀Lattice Semiconductor Corporation (lscc) +58%
✈️Zscaler, Inc (zs) +35%

👉А 8 месяцев:
🚀ON Semiconductor Corporation (on) +63%
👍Trimble Inc +5%

В портфель стратегии включаются акции следующих отраслей:
📍Большие данные (big data) и искусственный интеллект (artificial intelligence, AI)
📍Интернет вещей ((Internet of Things, IoT)
📍Виртуальная и дополненная реальность (VR & AR)
📍3D-печать (3D printing)
📍Печатная электроника (printed electronics)
📍Квантовые вычисления (quantum computing)
📍Блокчейн (blockchain)

📌#индустрия

📈Стратегия «Дивидендная»: на диаграмме приведена актуальная структура портфеля, акции с долями, и ожидаемая дивидендная доходность по каждой акции. Дивидендная доходность портфеля на сегодня 14.45%.

📌#дивидендная

📈 Cтратегия «Оптимальное решение»:

👍За 2021 год результат составил +21,14%

👉Весь год в портфеле удерживались акции следующих компаний:

🚀TCS Group Holdings (tcsg) +159.19%. Компания в прошедшем году показала, что она не только банк, но и полноценная финтех-платформа, способная успешно развивать другие виды деятельности, например, брокерский бизнес. В ближайшие годы ждем от Тинькофф запуска ипотечного кредитования и попытку выйти на мировой рынок.

👍Сбер Банк (sber) +8.01%

👎Yandex (yndx) – 11.57%. Максимум года в +20% был достигнут в начале ноября, но затем акции компании просели под давлением внешних факторов (общая ситуация неопределенности на рынках и напряженный геополитический фон). Вместе с тем, снижение котировок, по мнению аналитиков, не отражает реального состояния, в котором находится «Яндекс». Согласно консенсусу Bloomberg, выручка «Яндекса» в 2021 г. может увеличиться на 55% год к году, а в 2022 г. – на 40%. Чистая прибыль за аналогичный период может показать рост на 20% и 180% соответственно. При этом долговая нагрузка остается комфортной. «Яндекс» полностью консолидировал беспилотники, «Яндекс.Еду», «Лавку» и «Доставку» на своем балансе, которые являются ключевыми направлениями бизнеса и имеют хороший потенциал для дальнейшего развития. Данный факт будет положительно влиять на отчетность компании (добавит cash flow), что позволит усилить позиции на высококонкурентном российском рынке экосистем.

📌#оптреш

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰Газпром в 2021 г. увеличил добычу газа на 13,7% до 514,8 млрд куб. м, говорится в сообщении компании. Это стало самым высоким показателем за 13 лет. При этом экспорт газа в дальнее зарубежье в годовом сопоставлении вырос на 5,8 млрд куб. м до 185,1 млрд куб. м. Новость подтверждает тот факт, что 2021 год был годом восстановления спроса на газ как в России, так и за рубежом.


💰Новость позитивна для компании, так как высокие операционные показатели транслируются в высокие финансовые результаты. Мы ожидаем дивиденд за 2021 г. в размере 48 руб., что соответствует около 14% дивидендной доходности по акции.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈 Фьючерс на золото (gold-3.22): лонг по фьючерсу в портфеле стратегии Синергия с долей 140%

💰Цены на золото выросли третью сессию кряду во вторник на фоне снижения доллара и доходности казначейских облигаций в преддверии выступления главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, в то время как ожидания скорого повышения процентных ставок в США растут. Спотовая цена на золото к 13:48 МСК выросла на 0,16% до $1.804,2 за тройскую унцию. Снижение доходности облигаций и ослабление доллара США толкают цены на золото выше $1.800 сегодня утром.

💰Доходность 10-летних казначейских облигаций отступила от почти двухлетнего максимума, а доллар снизился по отношению к основным конкурентам.
Пауэлл пообещал предотвратить укоренение более высокой инфляции в заметках, подготовленных для выступления в Сенате США во вторник. Высокие темпы роста цен, вероятно, будут центральной темой слушаний в банковском комитете, посвященных рассмотрению кандидатуры Пауэлла на второй срок во главе ФРС.

💰Затем фокус сместится на ожидающиеся в среду данные о потребительских ценах в США - как ожидается, индекс вырос в декабре на 5,4% в годовом исчислении по сравнению с ноябрьскими 4,9%.

💰Продолжаем держать лонг по золоту в стратегии
📌#синергия

📈 ГМКН (gmkn): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰Сегодня последний день торгов с дивидендами бумаг "Норникеля". Дивидендная доходность ожидается на уровне 6,4%. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере 1 523,17 рубля на акцию.

💰При поддержке благоприятной конъюнктуры на рынке никеля и палладия акции Норникеля смогут в скором времени отыграть дивидендный гэп.

💰Продолжаем удерживать позиции. Целевой уровень – 26908 руб. на акцию.
📌#золотоесечение

📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉"НОВАТЭК" сообщил предварительные производственные показатели за 12 месяцев 2021 года. В 2021 году добыча углеводородов составила 626,0 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 79,89 млрд куб. м природного газа (+3,3% г/г) и 12,3 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть) (+0,5% г/г). По сравнению с 2020 годом добыча углеводородов увеличилась на 17,8 млн бнэ или на 2,9%.

👉Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 75,81 млрд куб. м, что на 0,3% выше аналогичного показателя за 2020 год. В Российской Федерации было реализовано 67,87 млрд куб. м природного газа, что на 1,8% больше, чем в 2020 году.

👉По предварительным данным, объем реализации готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 6 785 тыс. тонн в том числе 4 398 тыс. тонн нафты, 1 039 тыс. тонн керосина, 1 347 тыс. тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем реализации нефти составил 3 909 тыс. тонн, стабильного газового конденсата – 2 341 тыс. тонн.

👉По состоянию на 31 декабря 2021 года 0,9 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 660 тыс. тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как "остатки готовой продукции" и "товары в пути" в составе запасов.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Фьючерс на золото (gold-3.22): лонг по фьючерсу в портфеле стратегии Синегргия с долей 140%

👉Цены на золото достигли более чем недельного пика в пятницу благодаря снижению курса доллара США и доходности казначейских облигаций, в то время как рынки ожидают экономических данных, чтобы оценить возможные темпы предстоящего повышения ставки ФРС.

👉Спотовая цена на золото к 15:07 МСК держалась на уровне $1.822,81 за тройскую унцию, ранее в ходе сессии достигнув отметки $1.828,92. С начала недели цена на золото выросла примерно на 1,5% - это максимальный недельный рост с 12 ноября.

👉Тот факт, что показатель инфляции в США оказался не таким высоким, как ожидалось, может сыграть в пользу золота. Главной проверкой для золота станут декабрьские пики в районе уровней $1.830-$1.835.

💰Продолжаем держать лонг по золоту в стратегии
📌#синергия

📈Сургутнефтегаз (sngs): покупка акций вчера, 17 января, в портфель стратегии «Оптимальное решение» с долей 10.3%.

Нефтяные доходы: За первые 9 месяцев компания заработала 277,3 млрд. руб. операционной прибыли, предположим, что 4й квартал будет не сильно лучше 3го, там мы видели пики цен по нефти, но и декабрьский спад. За 3й квартал заработали 98,4 млрд. руб. Таким образом, получаем, что чистая прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов = (277,3+98,4)*0,835 = 313,7 млрд. руб. Итоговая налоговая ставка (с учетом льготной ставки) примерно равна 16,5%, отсюда коэффициент 0,835.

Доходы от переоценки кубышки: На счетах компании лежит 3,95 трлн. руб. (по данным на конец 3 кв.), конечно не все эти средства лежат в валюте, есть и рублевая часть, но для простоты возьмем всю сумму за валютную. На конец сентября курс доллара был 72,75 руб., что нам дает в пересчете на доллары сумму в $54,3 млрд.На конец 2020 года курс доллара был 74 руб., на конец 2021 года он вырос до 75 рублей, кто-то прилично закупил перед НГ и 30 декабря мы видели резкий рост. Таким образом, получаем, что разница курсов составляет 1 рубль и бумажная переоценка кубышки составит 54,3 млрд. руб., за вычетом налога на прибыль получим 45,3 млрд. руб.

Процентные доходы: Проценты к получению за 9 месяцев составили примерно 94 млрд. руб., что в пересчете на 1 квартал дает сумму в 31,3 млрд. руб. Другими словами по итогам года сумма будет близкая к 125,3 млрд. руб. после уплаты налогов останется 104,6 млрд. руб.

💰Оценка чистой прибыли за 2021: 313,7+45,3+104,6 = 463,6 млрд. руб.

📌#оптреш

📈Perficient (prft): акция была включена в портфель стратегии "Индустрия 4.0" в начале января, в результате ребалансировки, с долей 8,2%.

✅Perficient, Inc. - консалтинговая фирма в области информационных технологий, которая разрабатывает и поставляет ИТ-решения для бизнес-информации в таких областях, как бизнес-анализ, порталы, управление контентом, бизнес-интеграция, СОА, торговля, бизнес-аналитика и управление взаимоотношениями с клиентами (CRM), обслуживая клиентов через сеть местных и международных представительств.

✅Основными конкурентными факторами Perficient, Inc. являются высокий уровень экспертизы в своей области, репутация и отзывы клиентов, партнерская сеть с ведущими технологическими компаниями, качество предлагаемых решений, качество и производительность услуг, эффективность, надежность, масштабируемость и функции программных платформ, способность быстро внедрять решения и своевременно реагировать на потребности клиентов.

👉 В стратегии представляет сектор квантовых вычислений (quantum computing): это альтернатива классическим алгоритмам, основанная на процессах квантовой физики.

📌#индустрия