📈 Стратегия "Дивидендная": результат с начала декабря -5,4%

👍Лучшими акциями по динамике в портфеле за этот период стали акции компании ММК, +2,26%

👎Худшими – акции компании Алроса, -8,52%

❗️Следующие акции портфеля имеют наивысшую прогнозную 12-месячную дивидендную доходность:
👍НЛМК – 20,8%
👍Северсталь – 20,0%
👍ММК – 18,8%

👉Аналитики «Альфа-банка» подтверждают позитивный взгляд на Алросу. Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции Алросы в ноябре составил $334 млн, что на 8% выше в сравнении с уровнем октября и на 14% ниже г/г на фоне снижения доступных для продажи запасов. Компания продолжает наблюдать двузначный рост спроса на ювелирные украшения из бриллиантов на ключевых рынках. По ожиданиям, позитивный тренд должен сохраниться и в 2022 г..

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#дивидендная

📈 Результат стратегии «Оптимальное решение» с начала декабря -7,5%

👎Худшую динамику в портфеле продемонстрировали акции Ozon Holdings PLC, снизившись на 23.2%. Компания по-прежнему основную ставку делает на рост бизнеса и захват рынка, рентабельность и прибыль не в приоритете. По итогам 3 кв. оборот (GMV) вырос на 145% г/г, а количество заказов выросло на 239% г/г до 56,2 млн. штук. На фоне таких выдающихся результатов по обороту, на операционном уровне продолжают расти убытки. Для сравнения, за 3 кв. текущего года операционный убыток составил (16,9) млрд. руб, а годом ранее всего (3,3) млрд. руб. Значительная часть расходов идет на транспортные издержки и рекламу. Это и логично, чем больше товаров покупают, тем чаще их надо возить, а чтобы больше покупали, надо чаще рекламировать. Компания стала доставлять товары в Москве за 15 минут. Ozon Express запустил сервис сверхбыстрой доставки в трех районах Москвы: Кунцево, Теплый Стан и Зюзино. Ранее быстрая доставка была доступна пользователям в течение часа. До конца года услугу запустят еще в 30 районах города, а в 2022 году — по всей Москве. В дальнейшем компания планирует экспансию в регионы. Пользователи Ozon Express могут заказать продукты, готовую еду, а также товары повседневного спроса.

👍Лучшими в портфеле, как и в ноябре, были акции компании Фосагро, на этот раз показав прирост 1,7%. Завтра, 16 декабря, бумаги компании торгуются последний день с дивидендом 234 руб за 9 месяцев 2021. Аналитики компании Атон считают, что у Фосагро хорошие перспективы в 2022 году. Они полагают, что благоприятная макроэкономическая конъюнктура на рынке удобрений сохранится в 1 полугодии 2022 года вследствие перебоев с поставками из Китая и США и высоких цен на газ.

💰Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈 Стратегия "Дивидендная": результат с начала года +2,7%

❓Поступил вопрос от подписчика на стратегию: Добрый день, акции М.видео сильно падают, не будет ребаланса портфеля? Просадка на акциях М.видео около 30%.

👉От цены включения в портфель, 02/09/2021, на текущий момент акции снизились на 21,5%. Ожидаемая дивидендная доходность на 12М составляет 14,93%, а консенсус прогноз 6-ти аналитиков крупнейших инвесткомпаний на 12М - 831,67 рублей (потенциал роста +71%). Поэтому вряд ли в ближайшую квартальную ребалансировку акции компании будут исключены из портфеля стратегии Дивидендная.

📌#дивидендная

📈 Стратегия "Дивидендная": выплата дивидендов по акциям из портфеля стратегии на текущей неделе.

👍Северсталь: акция без дивидендов на бирже начала торговаться 13 декабря и сейчас ниже на 83,6 рубля, при выплачиваемом дивиденде в размере 85,93 рубля, то есть чуть лучше дивидендного гэпа. Совокупная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев 21,3%.

👍М.Видео: дивидендный гэп случился 15 декабря и сейчас цена ниже на 34,7 рубля, при дивиденде в 35 рублей, тоже чуть лучше. Прогнозная дивидендная доходность в следующие 12М составит 16%.

👍Юнипро: 16 декабря был гэп, в моменте цена ниже на 0,14 рубля, при дивидендной выплате 0,19 рублей на акцию, то есть уже заметна тенденция к закрытию гэпа. Ожидаемая дивидендная доходность на 12М 13,4%.

💰Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#дивидендная

📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей10%

💰Совет директоров ПАО «НОВАТЭК» 17 декабря 2021 года одобрил новую Программу приобретения обыкновенных акций «НОВАТЭКа» и (или) глобальных депозитарных расписок на акции на общую сумму до одного миллиарда долларов США. Срок действия Программы – пять лет с даты одобрения. Совет директоров прекратил действие предыдущей Программы выкупа акций и глобальных депозитарных расписок на акции Компании, объявленной 7 июня 2012 года.

👉Одобрение новой программы выкупа собственных ценных бумаг отражает уверенность Совета директоров в фундаментальных показателях и перспективах развития Компании.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Роснефть (rosn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Совет директоров "Роснефти" одобрил стратегию "Роснефть-2030". Стратегия "Роснефть-2030" предусматривает снижение углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности компании. Достижение чистой углеродной нейтральности к 2050 году станет возможно благодаря реализации к 2030 году ряда стратегических инициатив в области сокращения выбросов, которые предполагают:

• сокращение на 25% выбросов Областей охвата 1 и 2 по сравнению с 2020 годом, а также реализацию дополнительных мер по природному поглощению, улавливанию и хранению углерода. В качестве промежуточной цели предполагается снижение выбросов Областей охвата 1 и 2 на 5% к 2025 году;
• достижение нулевого рутинного сжигания попутного нефтяного газа – на 5 лет раньше, чем предполагалось в рамках Плана по углеродному менеджменту до 2035 года и в соответствии с инициативой Всемирного банка "Нулевое рутинное сжигание попутного нефтяного газа к 2030 году";
• сокращение интенсивности выбросов метана до значения менее 0,2%;
• постепенный перевод собственного транспорта Компании на низкоуглеродные виды топлива;
• развитие сети реализации газомоторного топлива и сети зарядных устройств для электромобилей на АЗС Компании;

👉Одной из ключевых стратегических целей компании остается увеличение выплат акционерам и рост доходности. "Роснефть" нацелена на формирование устойчивого свободного денежного потока в среднесрочной перспективе и его увеличение – в долгосрочной. С учетом достижения целевых ориентиров, заложенных в новой стратегии, ожидается, что свободный денежный поток компании более чем удвоится к 2030 году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰Руководство "Газпрома" редко дает прогнозы финансовых показателей, особенно на ближайший год. Представленные показатели очень позитивные, они предполагают рост EBITDA в этом году более чем в два раза (до $47 млрд) и дальнейшее увеличение в следующем году (до $54 млрд).



💰Более того, прогнозы компании могут быть превышены - и на 2021 год (по EBITDA - на несколько процентов, по дивидендам - более чем на 10%), и тем более на 2022 (по EBITDA - более чем на 10%, по ценам на газ - более чем на 15%). Вероятно, что дивиденды по итогам 2021 года в размере 52 руб. на акцию (доходность 15%), а по итогам 2022 года - 60 руб. на акцию (доходность 17%). Рекордные спотовые цены на газ в Европе, на данный момент превышающие $2 000 за тыс. куб. м, существенно не повлияют на итоги этого года, но увеличивают потенциал роста финансовых результатов в следующем году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈 Micron (mu): акции в портфеле стратегии Новые Глобальные Лидеры долей 10%

👉Компания Micron отчиталась по итогам четвертого квартала лучше ожиданий рынка. Менеджмент также представил сильный гайденс на следующий период. Выручка эмитента выросла на 33,2% г/г, фактически совпав с оценками аналитиков и первоначальным прогнозом менеджмента. Разводненная скорректированная EPS увеличилась в годовом исчислении в 2,8 раза, на 2,8% превзойдя консенсус ожиданий.


👉Операционная маржа удвоилась в годовом исчислении, составив 35% (на 2 п.п. ниже показателя третьего квартала), на фоне роста валовой маржи на 16 п.п. и эффекта операционного рычага (операционные расходы повысились лишь на 7,4% г/г).


👉В контексте перебоев в цепочках поставок глава Micron отметил переход на новый формат стратегических договоров, которые позволят улучшить ситуацию с поставками в течение 2022 года. Cтарт производства следующего поколения DRAM-решений на базе 1γ-узлов (1-gamma) ожидается уже в 2024-м. В следующем году прогнозируется сохранение сильного спроса со стороны ДЦ и производителей ПК: ожидается, что продажи сохранятся на уровне 2021-го. Согласно прогнозу, выручка в следующем квартале вырастет на 20% при повышении EPS на 97%.


💰Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#нгл

📈 Лукойл (lkoh): акции в портфеле стратегии Дивидендная долей 10%

👉Компания Lukoil Securities Limited, дочернее общество ЛУКОЙЛА, в рамках программы обратного выкупа акций 20 и 21 декабря 2021 года купила в ходе 6 сделок на рынке 385 066 акций (0,06% уставного капитала эмитента) и 253 000 акций ADR (0,04%), говорится в сообщении нефтяной компании. Средняя цена за одну акцию составила 6305,41 рубля, ADR - $84,82.

👉Всего с начала buyback выкуплено 700 281 (0,1%) обыкновенных именных бездокументарных акций и 816 210 (0,12%) ADR. Изменение доли связано с приобретением соответствующей организацией акций и американских депозитарных расписок через профессионального международного брокера, а также с конвертацией части депозитарных расписок в обыкновенные акции.

👉ЛУКОЙЛ 1 октября 2019 года объявил о начале программы обратного выкупа акций на сумму до $3 млрд на открытом рынке. Срок действия программы buyback - до 30 декабря 2022 года.

💰Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#дивидендная

📈 Стратегия "Индустрия 4.0" :

👍Лучшую динамику в портфеле за прошлую неделю продемонстрировали акции компании Ultra Clean Holdings (ucttl) +9.86%.

👎Худшими бумагами портфеля за прошедшую неделю стали бумаги компании Oracle Corporation (orcl) -7,14%.

📍Более подробно об этих компаниях можно прочитать в посте от 29 ноября https://t.me/FimamInvestLAB/317 .

👉Причиной снижения акций компании Oracle Corporation стала новость о подготовке поглощения компании Cerner Corporation за $28,3 млрд, что обычно негативно сказывается на котировках поглотителя. Cerner специализируется на электронных медицинских картах – разрабатывает программное обеспечение, используемое медицинскими учреждениями и специалистами для хранения и анализа медицинских данных. Тем не менее, по консенсус прогнозу компания имеет двузначный потенциал роста.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#индустрия

📈 Стратегия "Дивидендная":

👍Лучшими в портфеле на прошлой неделе были акции Лукойла (lkoh), +5,34%

👎Худшую динамику показали цены на акции М.Видео (mvid), -6.74%

👉М.видео — это ведущая российская сеть магазинов в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой. Бизнес ретейлера опирается на два бренда — «М-видео» и «Эльдорадо». Компания занимает около четверти российского рынка бытовой техники, а по объему продаж входит в мировую десятку крупнейших игроков в своем сегменте.

👉Дивидендная доходность акций "М.Видео" по итогам 2022 года может составить 13-16%, сообщается в обзоре BCS Express. "Акции "М.Видео" в 2021 году выглядели довольно слабо. Во-первых, в целом спрос к ритейлу и защитным историям заметно ослаб на фоне ралли сырьевых рынков. Во-вторых, финансовые результаты компании не росли также сильно, как в 2020 году, из-за эффекта высокой базы - в прошлом году спрос на технику и электронику сильно вырос под угрозой локдаунов, - отмечает эксперт инвесткомпании Дмитрий Пучкарев. - Из-за невыразительной динамики котировок бумаг дивидендная доходность выросла. Дивиденды "М.Видео" в 2022 году ожидаются в диапазоне 70-85 руб. на акцию, дивидендная доходность составит 13-16%. Средне- и долгосрочные ожидания по акциям "М.Видео" умеренно позитивные. Высокая дивидендная доходность не является разовым моментом, хотя и не исключено небольшое снижение размера выплат в будущем".

📌#дивидендная

📈 Cтратегия «Оптимальное решение»:

👎Худшую динамику за прошлую неделю в портфеле продемонстрировали акции Ozon Holdings (ozon), снизившись на 6,22%.

👍Лучшими в портфеле были ценные бумаги Rusal (rual) показав прирост 3,83%.

👉Ozon Holdings оставалась под давлением из-за роста ставки в РФ, так как является компанией роста, которая не зарабатывают прибыль здесь и сейчас. Ozon Holdings невероятными для российского рынка темпами наращивает выручку и в целом присутствие на рынке. Рано или поздно компания начнет сокращать убытки и станем рентабельной. В России электронная коммерция развита очень слабо и Ozon может стать бенефициаром данного развития. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈 Результат стратегии «Банкинг 2.0» с начала декабря -0,56%

👎В декабре аутсайдерами портфеля стали акции Affirm Holdings (afrm) с результатом -22.42%.

👍Лидерами роста стали бумаги компании Bottomline Technologies (epay), показав прирост за декабрь +26,34%.

👉Affirm - американский сервис платежей в рассрочку. На Западе отчего-то не придумали слово «рассрочка» и почему-то используют словосочетание buy now — pay later («купи сейчас — заплати потом»), а также производную от него аббревиатуру BNPL. Гениальная бизнес-идея Affirm заключается в том, чтобы брать с торговцев комиссию за продажу товара на платформе Affirm, а также собирать проценты с клиентов. Растущая популярность рассрочки в США в частности и на Западе в целом связана в основном с тем, что для покупки товара в рассрочку, кредитный рейтинг не нужен, хотя условия рассрочки будут хуже, если кредитного рейтинга нет. Впрочем, сервисами рассрочки активно пользуются и люди с кредитным рейтингом: сервисы рассрочки в массе своей не учитываются в кредитной истории, что привлекает пользователей. Ведь по такой схеме можно купить в кредит диван через Affirm и даже просрочить платеж, но это не повлияет на кредитный рейтинг, который потребителю нужен для займов на более крупные суммы — для бизнеса или ипотеки. Рассрочка также приобретает большую популярность в американской рознице. А все потому, что Affirm и ей подобные в принципе позволяют магазинам нарастить продажи без особого ущерба для бизнеса. Магазины получают деньги за товар сразу, а вот Affirm и ее банковским партнерам деньги поступают по частям. Среди партнеров компании появился Amazon — теперь оплата товара в рассрочку через Affirm будет доступна для всех товаров Amazon стоимостью от 50 $. Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#банкинг