📈 Результат стратегии «Банкинг 2.0» за ноябрь составил -3,5%

👎Аутсайдерами портфеля стали акции Square, Inc. (SQ) с результатом -18,1%. Акции компании стали дешеветь после публикации отчета за 3 квартал. Square не получила ни прибыли, ни убытка, баланс был сведен в ноль. Выручка оказалась ниже ожиданий на $0,6 млрд и составила $3,8 млрд. Подсчитали доходы от реализации криптовалюты. Аналитики ожидали, что прибыль составит $2,47 млрд, фактическая – $1,82 млрд. Тем не менее, аналитики видят значительный потенциал роста.

👍Лидером же портфеля стали бумаги компании Virtu Financial, Inc. (VIRT), показав прирост за ноябрь +13,2%. Это компания маркет-мейкер на рынках акций, фьючерсов и опционов. Virtu Financial органично растет, за последние несколько лет компания создала отдел по обслуживанию банкоматов, службу для исполнения сторонних ордеров, а также службу по торговле ETF и обеспечения ликвидности на рынке опционов. От текущей ситуации на финансовых рынках компания только выигрывает.

💰Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#банкинг

📈 Северсталь (chmf): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

💰Акционеры "Северстали" одобрили дивиденды за 3 квартал в размере 85,93 рубля на акцию, следует из раскрытия информации компании.


💰Датой закрытия реестра на получение квартальных выплат установлено 14 декабря 2021 года.


💰Напомним, что за 2 квартал дивиденды компании составили 84,45 рубля на акцию.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#дивидендная

📈 Сбербанк (sber): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Чистая прибыль "Сбербанка" в ноябре 2021 года по РСБУ выросла на 30% и составила 101,6 млрд руб., за 11 месяцев прибыль выросла в 1,6 раза - до 1 147 млрд руб.

👉Чистый процентный доход по итогам 11 месяцев составил 1 469,9 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 12,1%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов. Отношение расходов к доходам составило 28,7%.

👉Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 11 месяцев составили 107,7 млрд руб., что в 4,8 раза меньше расходов аналогичного периода прошлого года, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии. Расходы на резервы в ноябре составили 12,4 млрд руб. и во многом были обусловлены ослаблением рубля по отношению к основным валютам. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%.

👉Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

📌#7самураев 📌

📈 ММК (magn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉MMK вчера провел встречу с аналитиками и инвесторами. Команда менеджмента во главе с Виктором Рашниковым сообщила о ходе реализации Стратегии 2019-2025 rr., направленной на выход среднегодового показателя EBITDA на уровень $3 млрд (в сравнении с $1,9 млрд в среднем за пять лет).

👉К настоящему моменту уже реализованные стратегические инициативы принесли MMK дополнительный эффект на EBITDA в размере $270 млн, что составляет около 26% от поставленной цели. В 2022-2025 rr. MMK рассчитывает достичь $780 млн годового прироста EBITDA при условии успешной реализации проектов и отсутствия “черных лебедей”.

👉Текущие планы MMK по росту производства основаны на предположении, что среднегодовые темпы роста потребления стали в России составят 3% в 2022-2025 гг. Тем временем компания повысила свои амбиции по капиталовложениям до $1,25 млрд в год в 2022-2025 rr. с тем, чтобы обеспечить быстрый переход на новый операционный уровень.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев 📌

📈 Apple (appl): акции в портфеле стратегии Золотое сечение США с долей 13%

👉Компания Apple заявила, что занимается созданием цифровой виртуальной среды, в которой пользователи смогут общаться посредством аватара. Вероятно, гарнитура станет своего рода основным продуктом для этой новой среды, предназначенной в первую очередь для потребителей, ориентированных на коммуникацию, медиа и игры.

👉Этот переход в метасреду у Apple начнется уже в конце 2022 года с запуском первой версии AR-гарнитуры. Улучшениями во второй версии гарнитуры, как ожидается, станут высокая вычислительная мощность на уровне Мас и меньший вес. Вероятнее всего, Apple постарается сделать, чтобы AR-устройство работало независимо, т. е. без подключения к Mac или iPhone.

👉Вполне вероятно, что гарнитура Apple будет похожа на гарнитуру виртуальной реальности Meta Platforms Oculus Quest 2, которая, по данным компании, пользуется высоким спросом на рынке, однако, скорее всего, цена гарнитуры Apple будет в разы выше. Вполне вероятно, что в конечном итоге гарнитуры смешанной реальности в следующие 10 лет заменят смартфоны и станут незаменимым устройством для повседневной жизни".

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#зссша

📈 Chevron (cvx): акции в портфеле стратегии Золотое сечение США с долей 13%

👉Chevron не планируtт использовать свое богатство для возвращения буровых работ на уровень, предшествующий пандемии - по крайней мере, пока. Вместо этого компания сосредоточена на том, чтобы прислушаться к требованиям инвесторов о возврате большей стоимости акционерам за счет квартальных дивидендов и обратного выкупа акций.

👉Калифорнийский нефтяной гигант заявил, что планирует потратить 15 миллиардов долларов на капитальные проекты и разведочное бурение в следующем году, что более чем на 20 процентов больше, чем в 2021 году. Бюджет капитальных затрат Chevron (CVX), однако, находится на самом низком уровне по сравнению с предыдущими прогнозами и все еще ниже, чем уровень до пандемии, составлявший от 19 до 22 миллиардов долларов.

👉Chevron заработала 6,1 миллиарда долларов в третьем квартале, что стало лучшим квартальным показателем за восемь лет. Компания заявила, что будет выкупать акции на сумму от 3 до 5 миллиардов долларов в год, тогда как ранее прогнозировалось от 2 до 3 миллиардов долларов. Компания, увеличившая квартальные дивиденды в апреле на 5 центов, увеличила дивиденды на 12 процентов с начала пандемии, что является самым большим увеличением среди ее аналогов. Chevron выплатила 2,6 миллиарда долларов дивидендов в третьем квартале.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#зссша

📈 Стратегия "Индустрия 4.0 " прибавляет 1,86% с начала декабря.

👍Лучшими в портфеле за этот период стали акции компаний Oracle Corporation (orcl) +13.1% и MaxLinear (mxl) +11.2%.

👎Худшими бумагами портфеля с начала декабря являются ценные бумаги недавнего лидера, компании Zscaler (zs) -11.8%.

🚀В лидерах роста акции Oracle Corporation (+13.1%). Котировки компании взлетели после впечатляющих результатов второго финансового квартала. Доходы от облачных и локальных лицензий выросли на 16%, что является одним из самых высоких показателей за 10 лет. Oracle заявила, что выкупила собственные акции на $7 млрд во втором квартале финансового года. Поставщик программного обеспечения для баз данных также объявил о новом разрешении на выкуп акций на сумму $10 млрд.

⚓️Котировки на акции Zscaler снизились на опасениях более агрессивного повышения ключевой ставки в США. 1 декабря был опубликован отчет за первый финансовый квартал. Выручка выросла на 62% г/г, до $231 млн. Рост числа клиентов 5,68 k (+19% г/г) и суммы счетов компании 247,7 m$(+71% г/г) свидетельствует о том, что продукты Zscaler активно пользуются спросом. После выхода впечатляющих цифр, аналитики инвестиционной компании Wedbush повысила целевую цену до 400$, аргументируя это тем, что переход кибербезопасности в облако является современным трендом, который будет набирать обороты все десятилетие. Рынок кибербезопасности до 2026 года вырастет на 40% c CAGR 14,5%. Еще 7 аналитиков повысили целевые цены Zscaler на следующий день после выхода отчета.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#индустрия

📈 Стратегия "Дивидендная": результат с начала декабря -5,4%

👍Лучшими акциями по динамике в портфеле за этот период стали акции компании ММК, +2,26%

👎Худшими – акции компании Алроса, -8,52%

❗️Следующие акции портфеля имеют наивысшую прогнозную 12-месячную дивидендную доходность:
👍НЛМК – 20,8%
👍Северсталь – 20,0%
👍ММК – 18,8%

👉Аналитики «Альфа-банка» подтверждают позитивный взгляд на Алросу. Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции Алросы в ноябре составил $334 млн, что на 8% выше в сравнении с уровнем октября и на 14% ниже г/г на фоне снижения доступных для продажи запасов. Компания продолжает наблюдать двузначный рост спроса на ювелирные украшения из бриллиантов на ключевых рынках. По ожиданиям, позитивный тренд должен сохраниться и в 2022 г..

💰Продолжаем держать акции в стратегии

📌#дивидендная

📈 Результат стратегии «Оптимальное решение» с начала декабря -7,5%

👎Худшую динамику в портфеле продемонстрировали акции Ozon Holdings PLC, снизившись на 23.2%. Компания по-прежнему основную ставку делает на рост бизнеса и захват рынка, рентабельность и прибыль не в приоритете. По итогам 3 кв. оборот (GMV) вырос на 145% г/г, а количество заказов выросло на 239% г/г до 56,2 млн. штук. На фоне таких выдающихся результатов по обороту, на операционном уровне продолжают расти убытки. Для сравнения, за 3 кв. текущего года операционный убыток составил (16,9) млрд. руб, а годом ранее всего (3,3) млрд. руб. Значительная часть расходов идет на транспортные издержки и рекламу. Это и логично, чем больше товаров покупают, тем чаще их надо возить, а чтобы больше покупали, надо чаще рекламировать. Компания стала доставлять товары в Москве за 15 минут. Ozon Express запустил сервис сверхбыстрой доставки в трех районах Москвы: Кунцево, Теплый Стан и Зюзино. Ранее быстрая доставка была доступна пользователям в течение часа. До конца года услугу запустят еще в 30 районах города, а в 2022 году — по всей Москве. В дальнейшем компания планирует экспансию в регионы. Пользователи Ozon Express могут заказать продукты, готовую еду, а также товары повседневного спроса.

👍Лучшими в портфеле, как и в ноябре, были акции компании Фосагро, на этот раз показав прирост 1,7%. Завтра, 16 декабря, бумаги компании торгуются последний день с дивидендом 234 руб за 9 месяцев 2021. Аналитики компании Атон считают, что у Фосагро хорошие перспективы в 2022 году. Они полагают, что благоприятная макроэкономическая конъюнктура на рынке удобрений сохранится в 1 полугодии 2022 года вследствие перебоев с поставками из Китая и США и высоких цен на газ.

💰Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈 Стратегия "Дивидендная": результат с начала года +2,7%

❓Поступил вопрос от подписчика на стратегию: Добрый день, акции М.видео сильно падают, не будет ребаланса портфеля? Просадка на акциях М.видео около 30%.

👉От цены включения в портфель, 02/09/2021, на текущий момент акции снизились на 21,5%. Ожидаемая дивидендная доходность на 12М составляет 14,93%, а консенсус прогноз 6-ти аналитиков крупнейших инвесткомпаний на 12М - 831,67 рублей (потенциал роста +71%). Поэтому вряд ли в ближайшую квартальную ребалансировку акции компании будут исключены из портфеля стратегии Дивидендная.

📌#дивидендная

📈 Стратегия "Дивидендная": выплата дивидендов по акциям из портфеля стратегии на текущей неделе.

👍Северсталь: акция без дивидендов на бирже начала торговаться 13 декабря и сейчас ниже на 83,6 рубля, при выплачиваемом дивиденде в размере 85,93 рубля, то есть чуть лучше дивидендного гэпа. Совокупная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев 21,3%.

👍М.Видео: дивидендный гэп случился 15 декабря и сейчас цена ниже на 34,7 рубля, при дивиденде в 35 рублей, тоже чуть лучше. Прогнозная дивидендная доходность в следующие 12М составит 16%.

👍Юнипро: 16 декабря был гэп, в моменте цена ниже на 0,14 рубля, при дивидендной выплате 0,19 рублей на акцию, то есть уже заметна тенденция к закрытию гэпа. Ожидаемая дивидендная доходность на 12М 13,4%.

💰Продолжаем держать акции в портфеле стратегии.

📌#дивидендная

📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей10%

💰Совет директоров ПАО «НОВАТЭК» 17 декабря 2021 года одобрил новую Программу приобретения обыкновенных акций «НОВАТЭКа» и (или) глобальных депозитарных расписок на акции на общую сумму до одного миллиарда долларов США. Срок действия Программы – пять лет с даты одобрения. Совет директоров прекратил действие предыдущей Программы выкупа акций и глобальных депозитарных расписок на акции Компании, объявленной 7 июня 2012 года.

👉Одобрение новой программы выкупа собственных ценных бумаг отражает уверенность Совета директоров в фундаментальных показателях и перспективах развития Компании.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Роснефть (rosn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Совет директоров "Роснефти" одобрил стратегию "Роснефть-2030". Стратегия "Роснефть-2030" предусматривает снижение углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности компании. Достижение чистой углеродной нейтральности к 2050 году станет возможно благодаря реализации к 2030 году ряда стратегических инициатив в области сокращения выбросов, которые предполагают:

• сокращение на 25% выбросов Областей охвата 1 и 2 по сравнению с 2020 годом, а также реализацию дополнительных мер по природному поглощению, улавливанию и хранению углерода. В качестве промежуточной цели предполагается снижение выбросов Областей охвата 1 и 2 на 5% к 2025 году;
• достижение нулевого рутинного сжигания попутного нефтяного газа – на 5 лет раньше, чем предполагалось в рамках Плана по углеродному менеджменту до 2035 года и в соответствии с инициативой Всемирного банка "Нулевое рутинное сжигание попутного нефтяного газа к 2030 году";
• сокращение интенсивности выбросов метана до значения менее 0,2%;
• постепенный перевод собственного транспорта Компании на низкоуглеродные виды топлива;
• развитие сети реализации газомоторного топлива и сети зарядных устройств для электромобилей на АЗС Компании;

👉Одной из ключевых стратегических целей компании остается увеличение выплат акционерам и рост доходности. "Роснефть" нацелена на формирование устойчивого свободного денежного потока в среднесрочной перспективе и его увеличение – в долгосрочной. С учетом достижения целевых ориентиров, заложенных в новой стратегии, ожидается, что свободный денежный поток компании более чем удвоится к 2030 году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Газпром (gazp): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰Руководство "Газпрома" редко дает прогнозы финансовых показателей, особенно на ближайший год. Представленные показатели очень позитивные, они предполагают рост EBITDA в этом году более чем в два раза (до $47 млрд) и дальнейшее увеличение в следующем году (до $54 млрд).



💰Более того, прогнозы компании могут быть превышены - и на 2021 год (по EBITDA - на несколько процентов, по дивидендам - более чем на 10%), и тем более на 2022 (по EBITDA - более чем на 10%, по ценам на газ - более чем на 15%). Вероятно, что дивиденды по итогам 2021 года в размере 52 руб. на акцию (доходность 15%), а по итогам 2022 года - 60 руб. на акцию (доходность 17%). Рекордные спотовые цены на газ в Европе, на данный момент превышающие $2 000 за тыс. куб. м, существенно не повлияют на итоги этого года, но увеличивают потенциал роста финансовых результатов в следующем году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈 Micron (mu): акции в портфеле стратегии Новые Глобальные Лидеры долей 10%

👉Компания Micron отчиталась по итогам четвертого квартала лучше ожиданий рынка. Менеджмент также представил сильный гайденс на следующий период. Выручка эмитента выросла на 33,2% г/г, фактически совпав с оценками аналитиков и первоначальным прогнозом менеджмента. Разводненная скорректированная EPS увеличилась в годовом исчислении в 2,8 раза, на 2,8% превзойдя консенсус ожиданий.


👉Операционная маржа удвоилась в годовом исчислении, составив 35% (на 2 п.п. ниже показателя третьего квартала), на фоне роста валовой маржи на 16 п.п. и эффекта операционного рычага (операционные расходы повысились лишь на 7,4% г/г).


👉В контексте перебоев в цепочках поставок глава Micron отметил переход на новый формат стратегических договоров, которые позволят улучшить ситуацию с поставками в течение 2022 года. Cтарт производства следующего поколения DRAM-решений на базе 1γ-узлов (1-gamma) ожидается уже в 2024-м. В следующем году прогнозируется сохранение сильного спроса со стороны ДЦ и производителей ПК: ожидается, что продажи сохранятся на уровне 2021-го. Согласно прогнозу, выручка в следующем квартале вырастет на 20% при повышении EPS на 97%.


💰Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#нгл