📈 ВТБ (vtbr): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 20%

Группа ВТБ объявила финансовые результаты по МСФО за июль и 7 месяца 2021 года, продолжая показывать сильные результаты в текущем году за счет роста процентных активов и снижения объемов созданных резервов по сравнению с прошлым годом. За 7 мес. 2021 г. ЧОД до резервов вырос на 31,4% при сокращении COR с 2,2% до 0,8%, что в абсолютном выражении снизило объем созданных резервов за период с 163 млрд. руб. до 64 млрд. руб.

Позитивным фактором является удержание чистой процентной маржи (NIM) на уровне 3,8%, как в июле, там и по итогам 7 месяцев 2021 г., несмотря на рост ставок и удорожание фондирования, что, вероятно, связано с существенной долей процентных активов с плавающей ставкой (включая ОФЗ и кредиты ЮЛ).

Банк показал умеренный рост расходов, в результате чего показатель CIR за 7 мес. 2021 г. снизился до 33,5% по сравнению с 41,6% за аналогичный период прошлого года. Кроме того, Группа ВТБ объявила, что планирует вернуть себе полный операционный контроль над дочерним Почта Банком, что позволит полностью отражать все показатели Почта Банка в отчетности ВТБ.

💰Продолжаем держать акции в стратегии с целью 0,059 рубля.
📌#7самураев

📈 Газпром (gazr): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰В январе-августе 2021 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 337,2 млрд куб. м газа. Это на 17,9% (на 51,2 млрд куб. м) больше, чем в прошлом году. Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок "Газпром" нарастил на 10,9% (15,6 млрд куб. м). Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 131,3 млрд куб. м. "Газпром" продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (133,3 млрд куб. м за тот же период 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 19,4% или на 21,3 млрд куб. м.

💰Поставки газа в Китай по "Силе Сибири" продолжают увеличиваться. Так, 26 августа суточные поставки в четвертый раз за этот год обновили абсолютный рекорд и более чем на 5% превысили суточные контрактные обязательства "Газпрома".

👉По данным Gas Infrastructure Europe, запасы газа в европейских подземных хранилищах на 30 августа, к началу осени, остаются на минимальном за многие годы уровне. Сезон отбора газа из ПХГ в Европе в прошлом году начался 12 октября. При сохранении текущих темпов закачки можно прогнозировать, что к 12 октября этого года в хранилищах будет около 78 млрд куб. м газа. Это означает, что не будет восполнено 25% или 17 млрд куб. м газа из 66,2 млрд куб. м, отобранных прошлой зимой. В украинских ПХГ, согласно прогнозу, к 12 октября при сохранении текущих темпов закачки будет на 30% или на 8 млрд куб. м газа меньше, чем в прошлом году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии с целью 0,059 рубля.
📌#золотоесечение

📈 Газпром (gazr): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%
📈 Роснефть (rosn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%
📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Газпром, Роснефть и НОВАТЭК заинтересованы в налаживании работы с партнерами в Индии, сообщил министр энергетики России Николай Шульгинов в ходе бизнес-диалога Россия-Индия в рамках Восточного экономического форума.

👉"Господин министр нефти и газа Индии Шри Хардип Сингх Пури, и я его поддерживаю, отметил, что сегодня уровень и объем товарооборота между странами очень низкий, в том числе в сфере ТЭК. Те объемы, которые есть, в том числе по 2020 году – это единицы процентов от общей потребности такой страны, как Индия, и этого недостаточно. Мы должны, конечно, перейти к другому уровню взаимодействия, налаживания отношений между компаниями, подписанию не только деклараций и соглашений о намерении, но и разработке конкретных проектов", - сказал гн-Шульгинов.

👉По его словам, крупнейшие российские компании – Газпром, который осуществляет поставки газа в Индию, Роснефть и НОВАТЭК - заинтересованы в налаживании работы с индийскими партнерами, в реализации как текущих проектов, так и в поиске возможностей сотрудничества по другим направлениям".

💰Продолжаем держать эти акции в стратегии.
📌#7самураев

📈 Стратегия "Дивидендная": исключение акций Татнефти и включение акций Лукойла на 8,8%.

👎Акции Татнефти: Совет директоров "Татнефти" рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2021 года в размере 16,52 рубля на все виды акций. Это выплаты в размере 50% от чистой прибыли по РСБУ по итогам I полугодия и на этом бумаги снизились в цене, так как у участников рынка были ожидания по возврату Татнефти к распределению 100% прибыли. В такой ситуации сложно ожидать от котировок бумаг позитива в среднесрочной перспективе. Дивидендная доходность 8,4% по текущим ценам.

👍Акции Лукойла: одна из самых эффективных нефтяных компаний в России. Высокая эффективность достигается за счет качественной структуры добычи, высокой доли нефти, направляемой на переработку, доступа к премиальным рынкам и каналам сбыта. Компания может выплатить одни из самых высоких дивиденды в нефтегазовом секторе РФ. Дивидендные выплаты в ближайшие 12м могут составить 810 рублей, что дает 12,6% дивидендной доходности по текущим ценам. Это возможно при сохранении цен на нефть в коридоре $65-$75 за баррель и продолжении роста добычи согласно сделке ОПЕК+.

📌#дивидендная

📈 Золото (gold 9-21): фьючерсы в портфеле стратегии Синергия с долей 106%

👉В 15-30 по Москве была опубликована отчетность по занятости в США. Уровень безработицы в стране совпал с ожиданиями и составил 5,2% годовых, однако в августе было создано гораздо меньше рабочих мест в несельскохозяйственном секторе – 235 тыс., в то время как ожидалось 728 тыс., поскольку работодатели отказались от найма во время всплеска инфекций COVID-19, вызванных высококонтагиозным вариантом дельты. Вероятно, отчеты по рынку труда уже были заложены в ценах, так как предварительные данные были также неутешительными. Сигналы о более медленном восстановлении экономики выступают отличной мотивацией для сохранения стимулирующих мер регулятором.

👉На этом фоне котировки на золото и серебро пробили среднесрочные уровни сопротивления. Золото в моменте подрастало до 1834$, серебро до 24,9$ за тройскую унцию. Стратегия Синергия купила фьючерсные контракты на золото с долей 106% от портфеля.
📌#синергия

📈 Bill.com(bill): акция портфеля стратегии "Банкинг 2.0" с долей 10.91%.

🚀Акции Bill.com с 27 августа выросли на 35% после публикации отчета.

👉В следствии чего, доля акций в портфеле достигла 20% , поэтому была проведена ребалансировка: половина акций была продана и зафиксирован существенный доход в размере 89%.

📊Основные показатели отчета, которые вызвали оптимизм инвесторов: выручка выросла до $238 млн или на 51% год к году и на 85% в 4Q21, который у компании закончился 30 июня, по сравнению с 4Q20, при ожидании роста 47%. Но больше всего инвесторов воодушевили прогнозы на 2022-й финансовый год. По оценкам менеджмента Bill.com, выручка может вырасти до 480 миллионов долларов, что составит более 100% роста.

👍Bill.com - это лучшая платформа для управления платежами для предприятий, размещенная в облаке, поэтому ее клиенты могут работать из любого места и на нескольких устройствах.

👉 Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#банкинг

📈Новатэк (nvtk): акция портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 10,2%.

👍Акции Новатэка выросли более чем на 16% с момента включения в портфель 2 августа 2021 года.

💰Позитивным фактором является получение финансирования от индийских компаний. Новатэк может продать 10% в Арктик СПГ-2 индийским компаниям.

👉По словам представителей индийской делегации, в ходе переговоров между индийскими компаниями и НОВАТЭКом наряду с покупкой СПГ обсуждается приобретение 9.9% акций в Арктик СПГ-2. Покупателем может стать консорциум индийских компаний ONGC и Petronet LNG. По состоянию на сегодняшний день участниками проекта являются НОВАТЭК (60%), Total (10%), CNPC (10%), CNOOC (10%) и Japan Arctic LNG (10%).

👉Недавно глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон отмечал, что, если компании не удастся привлечь дополнительное зарубежное финансирование, доля кредитов от российских банков может вырасти до 60%. Первая очередь Арктик СПГ-2 должна быть запущена в 2023, а на полную мощность в 19.8 млн т проект выйдет в 2025 году. Ранее доли в проекте были проданы за $2-3 млрд.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈НЛМК (nlmk): акция портфеля стратегии "Дивидендная" с долей 8,8%

👉6 сентября по акциям наблюдался дивидендный гэп (резкое снижение цен) на -3,63%, при выплачиваемых дивидендах в размере 5,5%

❓Почему акции падают после дивидендной отсечки:
📍Объявляя дивиденды, компания рассчитывает отдать часть своей прибыли акционерам, а значит лишается части капитала. Падение котировок после отсечки называется дивидендным гэпом. Инвесторы не готовы платить за акции компании ту цену, по которой она торговалась до отсечки.

❓Как заработать на дивидендном гэпе:
👎Предсказуемое движение котировок в виде гэпа может навести на мысль открыть короткую позицию до отсечки, затем купить акции по более низкой цене. Заработать таким образом не получится — брокер снимет с вашего счета сумму дивидендов вместе с налогом, чтобы перевести средства реальному владельцу, да и цена снижается, как правило, меньше размера выплачиваемого дивиденда.
👍Единственным верным способом получить выгоду от дивидендного гэпа — купить акции компании или присоединиться к стратегии «Дивидендная» сразу после просадки, чтобы получить следующую дивидендную выплату с более высокой доходностью.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌 #дивидендная

📈Русал (rual): акция портфеля стратегии "Оптимальное решение " с долей 11.8%.

🚀Акции Русала взлетели вчера на +10,79%, правда сегодня корректируются на -4% в моменте. С момента включения в портфель 1 июля этого года рост составил +34%.

👉Взлет куросовой стоимости ценных бумаг «Русала» произошел на дорогом алюминии и споре о дивидендах:
📍В среду стоимость алюминия выросла до максимума за 13 лет и впервые с 2008 года цена фьючерса на Лондонской бирже металлов достигла $2800 за тонну
📍Одновременно крупнейший акционер компании — Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника — потребовал от «Русала» дивиденды за первое полугодие 2021 года. «Русал» их не выплачивает с 2018 года

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈 Алроса(alrs): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 11,2%.

👍Акции компании выросли сегодня в цене на 3% и достигли исторического максимума 150,98 рублей за акцию.

👉Оптимизм вызван публикацией динамики продаж алмазов и бриллиантов. По итогам июля алмазной продукции было продано на $306 млн (+41% гг) vs $334 млн в июле. Выручка от продажи сырья составила $296.8 млн., бриллиантов - $9.6 млн.

👉Менеджмент отмечает, что “… несмотря на то, что летом активность гранильного сектора традиционно замедляется, в этом году сильный спрос на алмазное сырье сохранился. На фоне низких запасов доступного для продажи алмазного сырья общие продажи в каратах снизились. Дефицит сырья был частично компенсирован реализацией алмазов, приобретенных в интересах долгосрочных клиентов на июльском аукционе в Гохране. В дальнейшем мы ожидаем стабилизации предложения алмазного сырья клиентам на фоне восстановления производства, что позволит нам воспользоваться благоприятной конъюнктурой на рынке…”.

👉Продолжаем удерживать акции Алроса в портфеле стратегии. Ожидаемая дивидендная доходность 10,75%.

📌#дивидендная

📈 Газпром (GAZR) Новатэк (NVTK): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Аномально высокий уровень цен на газ, скорее всего, сохранится как минимум до весны 2022г. В пользу этого также свидетельствует и форвардная кривая, где контанго в Европе сохраняется до начала 2022 г., а в Азии – до марта 2022 г.

👉Наблюдаемый взрывной рост цен – это с одной стороны, отскок от "низкой" базы 2020 г., когда газ в Европе опускался до 56 долл./1 тыс. куб.м вследствие падения спроса. С другой стороны, это следствие изменение баланса рынка. Так, в 2020 г. предложение газа сокращалось, равно как и спрос, но уровень запасов в ПХГ Европы держался на высоком уровне. Однако аномально холодная зима начала 2021 г. спровоцировала резкий рост потребления газа, что привело к опустошению хранилищ в Европе. Также определенную роль в ценовом скачке сыграли перебои с поставками газа из-за ремонта трубопровода Ямал-Европа и отсутствие дополнительных поставок через украинскую ГТС. В итоге, Европа весь этот год проводит в состоянии дефицита газа, что и провоцирует рост цен.

👉В Азии же цены на газ традиционно выше, плюс ситуация также усугублялась климатическим фактором (аномальная жара увеличивала спрос на электроэнергию для охлаждения воздуха) и повышенным спросом со стороны химической промышленности и производителей удобрений. В настоящее время хранилища в Европе заполнены на 69,7%, что заметно меньше традиционного для этого времени года уровня и даже ниже 5-летнего минимума. С учетом сохраняющегося дефицита предложения в зиму 2022 г. Европа, вероятно, вступит с низким уровнем запасов, соответственно, цены на газ останутся на высоких уровнях.

💰На этом фоне выделяются Газпром и НОВАТЭК как компании-бенефициары растущих цен на газ. Ориентир по Газпрому составляет 395 руб./акцию, что помимо ценового фактора включает в себя и ожидания высоких дивидендов по итогам 2021 г. (более 30 руб./акцию, доходность около 11%). По НОВАТЭКу - 2290 руб./акцию.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Фьючерс доллар/рубль (si-9.21): шорт на фьючерс в портфеле стратегии Валютная с долей 280%

Валюты товарно-сырьевого блока G10 укрепились к доллару. Драйвером является рост цен на нефть, газ и электроэнергию. Рубль в понедельник стал самой сильной валютой Emerging Markets. Нефть, налоговый период и привлекательная доходность обеспечат рублю более высокие уровни.

Минфин в рамках бюджетного правила покупает ежедневно валюту на 14,9 млрд рублей и сейчас это, пожалуй, наиболее существенный фактор давления на рубль, который локально может компенсироваться спросом российских экспортеров на рублевую ликвидность для платежей в бюджет в рамках сентябрьского налогового периода. Повышение ключевой ставки до 7% годовых уже учтено денежным рынком. Реальная доходность в РФ положительная, чем не могут похвастаться большинство конкурентов из сегмента развивающихся рынков. Российская валюта выглядит способной продолжить укрепление до 72 за доллар в ближайшей перспективе.

💰Продолжаем держать шорт на фьючерс в стратегии
📌#валютная

🗣👂Из разговоров с клиентами:

❓Почему в портфель стратегии «Новые глобальные лидеры» не включены акции таких компаний как Alphabet Inc. (googl) и Amazon.com, Inc. (amzn), которые являются глобальными лидерами?

👉Эти акции не включены в портфель стратегии из-за высокой цены. Вчера на закрытии торгов акции googl стоили $2904.12, а amzn $3475.79.

👉По правилам формирования портфеля стратегии, при покупке, доля акции не может превышать 15%. Минимальная рекомендованная сумма по стратегии 250 000 рублей или, исходя из текущего курса 72,46 рублей за доллар, $3450

👉То есть минимальной суммы $3450 не хватит даже, чтобы купить 1 акцию amzn, а при покупке одной акции googl, ее доля составила бы 84%, что не соответствует критерию максимальной доли в 15%.

💰Поэтому, необходимо следить за суммой на счете при подключении к стратегии. Если она меньше минимальной, то необходимо внести дополнительные денежные средства, чтобы ваш портфель соответствовал портфелю стратегии.

📌#анализстратегий

📈 Сбербанк (sber): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

👉Минимальную долю прибыли госбанков, идущую на дивиденды, можно увеличить с текущих 50% до 75%, заявил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков. «Некоторые банки, на наш взгляд, могли бы платить не 50% чистой прибыли [в виде дивидендов], могли бы платить 75% чистой прибыли, почему нет? Почему платить эти деньги в бюджет хуже, чем развивать экосистему или инвестировать в профильные активы? Мы не уверены, что тут правильный баланс», — отметил Чебесков.

👉По словам директора департамента Минфина, ему понятны опасения Центробанка насчет концентрации рисков в банковском секторе из-за вложений в экосистемы, поскольку «палятся» не деньги акционеров, а используются средства вкладчиков. «И у многих банков, которые выстраивают эти экосистемы, много денег вкладчиков, глубокие карманы и проблема глубокого кармана тоже есть. Насколько это правильно или неправильно — такой очень философский вопрос», — говорит Чебесков. По его словам, Минфин, с одной стороны, понимает, что развитие экосистем надо поддерживать, а с другой — думает, не должны ли банки больше платить дивидендов, чем инвестировать в такие активы.

💰Сбербанк два года подряд выплатил рекордную для российского рынка сумму дивидендов — по 422,4 млрд рублей по итогам 2019-го и 2020 года. Половина этой суммы (211,2 млрд рублей) была направлена в бюджет, сообщал банк в обоих случаях. Рекордные дивиденды подняли Сбербанк в пятерку крупнейших в мире компаний по выплаченным дивидендам, сообщила в августе британская компания Janus Henderson.

💰Целевой уровень по акциям Сбербанка - 360 рублей. Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#золотоесечение

📈 GreenSky Inc (gsky): акция исключена из портфеля стратегии "Банкинг 2.0 " на прошлой неделе в четверг, 16 сентября.

🚀Акции GreenSky 14 сентября выросли более на 53,15%, после того как Goldman Sachs объявил о покупке компании в рамках сделки на сумму $2.24 млрд или по $12 за акцию. Держатели акций GreenSky получат взамен каждой бумаги 0.03 акции Goldman Sachs.

👍В связи с этим было принято решение продать акции компании, что и было сделано по цене $11,95 за акцию. Таким образом, был зафиксирован доход в размере 89% за пять месяцев владения.

📌#банкинг

📈 Северсталь(chmf): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 8.8%.

📉Несмотря на снижение котировок, мы по-прежнему позитивно смотрим на акции российских стальных компаний и в частности «Северсталь».

👉Отечественные компании и в условиях низких цен демонстрировали отличную эффективность бизнеса благодаря сравнительно низким затратам и высокой степени вертикальной интеграции. А на сегодняшнем рынке практически недосягаемы для мировых аналогов по рентабельности.

👉Кроме того, правительство и металлурги договорились по вопросу налогообложения сверхдоходов. Отрасль ждет и повышение НДПИ и введение дифференцированной шкалы по налогу на прибыль. Компромиссный вариант имеет более гибкую систему расчетов у будет менее болезненным для «Северстали».

👉Продолжаем удерживать акции Северстали в портфеле стратегии. Ожидаемая дивидендная доходность 17,79% 👍.

📌#дивидендная

📈 Lyft, Inc. (lyft): акция портфеля стратегии "Новые глобальные лидеры" с долей 11,2%.

👍Вчера цены акции поднялись на 6,51% на общем оптимизме в секторе агрегаторов такси.

👉Оптимизм в секторе был вызван обновлением компанией Uber прогнозов на 3-й квартал. Компания Uber прогнозирует, что может выйти на прибыль по скорректированному показателю EBITDA уже в третьем квартале этого года. Агрегатор такси Lyft в прошлом месяце также сообщил о скорректированной квартальной прибыли на три месяца раньше намеченного. Рост прибыльности обеих компаний показывает, что сектор наконец-то возвращаются к уровням заказов, существовавшим до COVID.

👉Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈Роснефть (rosn): покупка акций в портфель стратегии «Оптимальное решение» с долей 9.9%.

👍Сегодня акции обновили исторический максимум, достигнув уровня в 599 рублей за акцию

👉Стоимость Brent поднялась выше 5500 руб./барр. на фоне снижения запасов нефти в США до самого низкого уровня за 3 года. Этот фактор помог Роснефти подняться до новых многолетних максимумов.

👉Также драйвером роста может стать доступ Роснефти к поставкам газа через Северный поток 2. Это будет большой позитив для компании. Правительство готово к такому варианту, однако финальное решение будет за Владимиром Путиным.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш