📈 Trimble Inc (trmb): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 10.95%.

👍Цены на акции компании с начала августа прибавили 10,36% и с начала недели каждый день переписывают исторические максимумы.

👉Компания работает в области разработок систем определения местоположения по сигналам спутниковых систем глобальной навигации, а также занимается разработкой и продвижением геодезических приборов.

👉Продукцию компании можно охарактеризовать следующим образом: это ПО и "железо" для обеспечения "машинного зрения" - интерфейсы, программы и запчасти, позволяющие электронным устройствам "видеть" окружающее пространство, в частности с помощью сканеров и геопозиционирования.

👉По итогам года ожидается рост выручки на 15% относительно результатов 2020 года. Хороший уровень рентабельности бизнеса, а также высокий потенциал компании говорят в пользу Trimble.

👉 В стратегии представляет сектор «Точечного земледелия» (precision agriculture, ag-tech). Продолжаем удерживать в портфеле.

📌#индустрия

Trimble: Круглый год, от офиса до поля, важные сельскохозяйственные работы выполняются умнее, быстрее и эффективнее.

📈 Лукойл (lkoh): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰ЛУКОЙЛ в минувшую пятницу представил финансовые результаты за 2К21 по МСФО, которые превзошли ожидания аналитиков. У ЛУКОЙЛа сохраняется потенциал дальнейшего наращивания дивидендной базы в 2П21. Так, на фоне восстановления сегмента переработки и смягчения квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+ скорректированный денежный поток за 2П21 скорее всего составит более 290 млрд руб., что предполагает значительный рост дивидендов за 2021 вплоть до 759 руб. на акцию при дивидендной доходности на уровне 11,8%, одной из самых высоких в российском нефтегазовом секторе.

💰Обзор финансовых результатов за 2К21 по МСФО: Выручка за 2К21 опередила рынок, превысив консенсус-прогноз на 4,7% за счёт трейдинговых операций; так, по итогу квартала продажи выросли на 17,3% к/к до 2,2 трлн руб., что на 3,5% выше нашего прогноза на уровне 2,1 трлн руб. EBITDA оказалась на 2,6% выше ожиданий.

💰Вкупе с сильным потенциалом восстановления перерабатывающего бизнеса, которое, как ожидается, продолжится в 3К21, а также дальнейшим ростом добычи после смягчения квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+ в 2П21, скорее всего на 12-месячном горизонте ЛУКОЙЛ может представить одну из наиболее привлекательных дивидендных историй в российском нефтегазовом секторе.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈 ВТБ (vtbr): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 20%

Группа ВТБ объявила финансовые результаты по МСФО за июль и 7 месяца 2021 года, продолжая показывать сильные результаты в текущем году за счет роста процентных активов и снижения объемов созданных резервов по сравнению с прошлым годом. За 7 мес. 2021 г. ЧОД до резервов вырос на 31,4% при сокращении COR с 2,2% до 0,8%, что в абсолютном выражении снизило объем созданных резервов за период с 163 млрд. руб. до 64 млрд. руб.

Позитивным фактором является удержание чистой процентной маржи (NIM) на уровне 3,8%, как в июле, там и по итогам 7 месяцев 2021 г., несмотря на рост ставок и удорожание фондирования, что, вероятно, связано с существенной долей процентных активов с плавающей ставкой (включая ОФЗ и кредиты ЮЛ).

Банк показал умеренный рост расходов, в результате чего показатель CIR за 7 мес. 2021 г. снизился до 33,5% по сравнению с 41,6% за аналогичный период прошлого года. Кроме того, Группа ВТБ объявила, что планирует вернуть себе полный операционный контроль над дочерним Почта Банком, что позволит полностью отражать все показатели Почта Банка в отчетности ВТБ.

💰Продолжаем держать акции в стратегии с целью 0,059 рубля.
📌#7самураев

📈 Газпром (gazr): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰В январе-августе 2021 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 337,2 млрд куб. м газа. Это на 17,9% (на 51,2 млрд куб. м) больше, чем в прошлом году. Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок "Газпром" нарастил на 10,9% (15,6 млрд куб. м). Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 131,3 млрд куб. м. "Газпром" продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (133,3 млрд куб. м за тот же период 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 19,4% или на 21,3 млрд куб. м.

💰Поставки газа в Китай по "Силе Сибири" продолжают увеличиваться. Так, 26 августа суточные поставки в четвертый раз за этот год обновили абсолютный рекорд и более чем на 5% превысили суточные контрактные обязательства "Газпрома".

👉По данным Gas Infrastructure Europe, запасы газа в европейских подземных хранилищах на 30 августа, к началу осени, остаются на минимальном за многие годы уровне. Сезон отбора газа из ПХГ в Европе в прошлом году начался 12 октября. При сохранении текущих темпов закачки можно прогнозировать, что к 12 октября этого года в хранилищах будет около 78 млрд куб. м газа. Это означает, что не будет восполнено 25% или 17 млрд куб. м газа из 66,2 млрд куб. м, отобранных прошлой зимой. В украинских ПХГ, согласно прогнозу, к 12 октября при сохранении текущих темпов закачки будет на 30% или на 8 млрд куб. м газа меньше, чем в прошлом году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии с целью 0,059 рубля.
📌#золотоесечение

📈 Газпром (gazr): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%
📈 Роснефть (rosn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%
📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Газпром, Роснефть и НОВАТЭК заинтересованы в налаживании работы с партнерами в Индии, сообщил министр энергетики России Николай Шульгинов в ходе бизнес-диалога Россия-Индия в рамках Восточного экономического форума.

👉"Господин министр нефти и газа Индии Шри Хардип Сингх Пури, и я его поддерживаю, отметил, что сегодня уровень и объем товарооборота между странами очень низкий, в том числе в сфере ТЭК. Те объемы, которые есть, в том числе по 2020 году – это единицы процентов от общей потребности такой страны, как Индия, и этого недостаточно. Мы должны, конечно, перейти к другому уровню взаимодействия, налаживания отношений между компаниями, подписанию не только деклараций и соглашений о намерении, но и разработке конкретных проектов", - сказал гн-Шульгинов.

👉По его словам, крупнейшие российские компании – Газпром, который осуществляет поставки газа в Индию, Роснефть и НОВАТЭК - заинтересованы в налаживании работы с индийскими партнерами, в реализации как текущих проектов, так и в поиске возможностей сотрудничества по другим направлениям".

💰Продолжаем держать эти акции в стратегии.
📌#7самураев

📈 Стратегия "Дивидендная": исключение акций Татнефти и включение акций Лукойла на 8,8%.

👎Акции Татнефти: Совет директоров "Татнефти" рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2021 года в размере 16,52 рубля на все виды акций. Это выплаты в размере 50% от чистой прибыли по РСБУ по итогам I полугодия и на этом бумаги снизились в цене, так как у участников рынка были ожидания по возврату Татнефти к распределению 100% прибыли. В такой ситуации сложно ожидать от котировок бумаг позитива в среднесрочной перспективе. Дивидендная доходность 8,4% по текущим ценам.

👍Акции Лукойла: одна из самых эффективных нефтяных компаний в России. Высокая эффективность достигается за счет качественной структуры добычи, высокой доли нефти, направляемой на переработку, доступа к премиальным рынкам и каналам сбыта. Компания может выплатить одни из самых высоких дивиденды в нефтегазовом секторе РФ. Дивидендные выплаты в ближайшие 12м могут составить 810 рублей, что дает 12,6% дивидендной доходности по текущим ценам. Это возможно при сохранении цен на нефть в коридоре $65-$75 за баррель и продолжении роста добычи согласно сделке ОПЕК+.

📌#дивидендная

📈 Золото (gold 9-21): фьючерсы в портфеле стратегии Синергия с долей 106%

👉В 15-30 по Москве была опубликована отчетность по занятости в США. Уровень безработицы в стране совпал с ожиданиями и составил 5,2% годовых, однако в августе было создано гораздо меньше рабочих мест в несельскохозяйственном секторе – 235 тыс., в то время как ожидалось 728 тыс., поскольку работодатели отказались от найма во время всплеска инфекций COVID-19, вызванных высококонтагиозным вариантом дельты. Вероятно, отчеты по рынку труда уже были заложены в ценах, так как предварительные данные были также неутешительными. Сигналы о более медленном восстановлении экономики выступают отличной мотивацией для сохранения стимулирующих мер регулятором.

👉На этом фоне котировки на золото и серебро пробили среднесрочные уровни сопротивления. Золото в моменте подрастало до 1834$, серебро до 24,9$ за тройскую унцию. Стратегия Синергия купила фьючерсные контракты на золото с долей 106% от портфеля.
📌#синергия

📈 Bill.com(bill): акция портфеля стратегии "Банкинг 2.0" с долей 10.91%.

🚀Акции Bill.com с 27 августа выросли на 35% после публикации отчета.

👉В следствии чего, доля акций в портфеле достигла 20% , поэтому была проведена ребалансировка: половина акций была продана и зафиксирован существенный доход в размере 89%.

📊Основные показатели отчета, которые вызвали оптимизм инвесторов: выручка выросла до $238 млн или на 51% год к году и на 85% в 4Q21, который у компании закончился 30 июня, по сравнению с 4Q20, при ожидании роста 47%. Но больше всего инвесторов воодушевили прогнозы на 2022-й финансовый год. По оценкам менеджмента Bill.com, выручка может вырасти до 480 миллионов долларов, что составит более 100% роста.

👍Bill.com - это лучшая платформа для управления платежами для предприятий, размещенная в облаке, поэтому ее клиенты могут работать из любого места и на нескольких устройствах.

👉 Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#банкинг

📈Новатэк (nvtk): акция портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 10,2%.

👍Акции Новатэка выросли более чем на 16% с момента включения в портфель 2 августа 2021 года.

💰Позитивным фактором является получение финансирования от индийских компаний. Новатэк может продать 10% в Арктик СПГ-2 индийским компаниям.

👉По словам представителей индийской делегации, в ходе переговоров между индийскими компаниями и НОВАТЭКом наряду с покупкой СПГ обсуждается приобретение 9.9% акций в Арктик СПГ-2. Покупателем может стать консорциум индийских компаний ONGC и Petronet LNG. По состоянию на сегодняшний день участниками проекта являются НОВАТЭК (60%), Total (10%), CNPC (10%), CNOOC (10%) и Japan Arctic LNG (10%).

👉Недавно глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон отмечал, что, если компании не удастся привлечь дополнительное зарубежное финансирование, доля кредитов от российских банков может вырасти до 60%. Первая очередь Арктик СПГ-2 должна быть запущена в 2023, а на полную мощность в 19.8 млн т проект выйдет в 2025 году. Ранее доли в проекте были проданы за $2-3 млрд.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈НЛМК (nlmk): акция портфеля стратегии "Дивидендная" с долей 8,8%

👉6 сентября по акциям наблюдался дивидендный гэп (резкое снижение цен) на -3,63%, при выплачиваемых дивидендах в размере 5,5%

❓Почему акции падают после дивидендной отсечки:
📍Объявляя дивиденды, компания рассчитывает отдать часть своей прибыли акционерам, а значит лишается части капитала. Падение котировок после отсечки называется дивидендным гэпом. Инвесторы не готовы платить за акции компании ту цену, по которой она торговалась до отсечки.

❓Как заработать на дивидендном гэпе:
👎Предсказуемое движение котировок в виде гэпа может навести на мысль открыть короткую позицию до отсечки, затем купить акции по более низкой цене. Заработать таким образом не получится — брокер снимет с вашего счета сумму дивидендов вместе с налогом, чтобы перевести средства реальному владельцу, да и цена снижается, как правило, меньше размера выплачиваемого дивиденда.
👍Единственным верным способом получить выгоду от дивидендного гэпа — купить акции компании или присоединиться к стратегии «Дивидендная» сразу после просадки, чтобы получить следующую дивидендную выплату с более высокой доходностью.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌 #дивидендная

📈Русал (rual): акция портфеля стратегии "Оптимальное решение " с долей 11.8%.

🚀Акции Русала взлетели вчера на +10,79%, правда сегодня корректируются на -4% в моменте. С момента включения в портфель 1 июля этого года рост составил +34%.

👉Взлет куросовой стоимости ценных бумаг «Русала» произошел на дорогом алюминии и споре о дивидендах:
📍В среду стоимость алюминия выросла до максимума за 13 лет и впервые с 2008 года цена фьючерса на Лондонской бирже металлов достигла $2800 за тонну
📍Одновременно крупнейший акционер компании — Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника — потребовал от «Русала» дивиденды за первое полугодие 2021 года. «Русал» их не выплачивает с 2018 года

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈 Алроса(alrs): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 11,2%.

👍Акции компании выросли сегодня в цене на 3% и достигли исторического максимума 150,98 рублей за акцию.

👉Оптимизм вызван публикацией динамики продаж алмазов и бриллиантов. По итогам июля алмазной продукции было продано на $306 млн (+41% гг) vs $334 млн в июле. Выручка от продажи сырья составила $296.8 млн., бриллиантов - $9.6 млн.

👉Менеджмент отмечает, что “… несмотря на то, что летом активность гранильного сектора традиционно замедляется, в этом году сильный спрос на алмазное сырье сохранился. На фоне низких запасов доступного для продажи алмазного сырья общие продажи в каратах снизились. Дефицит сырья был частично компенсирован реализацией алмазов, приобретенных в интересах долгосрочных клиентов на июльском аукционе в Гохране. В дальнейшем мы ожидаем стабилизации предложения алмазного сырья клиентам на фоне восстановления производства, что позволит нам воспользоваться благоприятной конъюнктурой на рынке…”.

👉Продолжаем удерживать акции Алроса в портфеле стратегии. Ожидаемая дивидендная доходность 10,75%.

📌#дивидендная

📈 Газпром (GAZR) Новатэк (NVTK): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Аномально высокий уровень цен на газ, скорее всего, сохранится как минимум до весны 2022г. В пользу этого также свидетельствует и форвардная кривая, где контанго в Европе сохраняется до начала 2022 г., а в Азии – до марта 2022 г.

👉Наблюдаемый взрывной рост цен – это с одной стороны, отскок от "низкой" базы 2020 г., когда газ в Европе опускался до 56 долл./1 тыс. куб.м вследствие падения спроса. С другой стороны, это следствие изменение баланса рынка. Так, в 2020 г. предложение газа сокращалось, равно как и спрос, но уровень запасов в ПХГ Европы держался на высоком уровне. Однако аномально холодная зима начала 2021 г. спровоцировала резкий рост потребления газа, что привело к опустошению хранилищ в Европе. Также определенную роль в ценовом скачке сыграли перебои с поставками газа из-за ремонта трубопровода Ямал-Европа и отсутствие дополнительных поставок через украинскую ГТС. В итоге, Европа весь этот год проводит в состоянии дефицита газа, что и провоцирует рост цен.

👉В Азии же цены на газ традиционно выше, плюс ситуация также усугублялась климатическим фактором (аномальная жара увеличивала спрос на электроэнергию для охлаждения воздуха) и повышенным спросом со стороны химической промышленности и производителей удобрений. В настоящее время хранилища в Европе заполнены на 69,7%, что заметно меньше традиционного для этого времени года уровня и даже ниже 5-летнего минимума. С учетом сохраняющегося дефицита предложения в зиму 2022 г. Европа, вероятно, вступит с низким уровнем запасов, соответственно, цены на газ останутся на высоких уровнях.

💰На этом фоне выделяются Газпром и НОВАТЭК как компании-бенефициары растущих цен на газ. Ориентир по Газпрому составляет 395 руб./акцию, что помимо ценового фактора включает в себя и ожидания высоких дивидендов по итогам 2021 г. (более 30 руб./акцию, доходность около 11%). По НОВАТЭКу - 2290 руб./акцию.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Фьючерс доллар/рубль (si-9.21): шорт на фьючерс в портфеле стратегии Валютная с долей 280%

Валюты товарно-сырьевого блока G10 укрепились к доллару. Драйвером является рост цен на нефть, газ и электроэнергию. Рубль в понедельник стал самой сильной валютой Emerging Markets. Нефть, налоговый период и привлекательная доходность обеспечат рублю более высокие уровни.

Минфин в рамках бюджетного правила покупает ежедневно валюту на 14,9 млрд рублей и сейчас это, пожалуй, наиболее существенный фактор давления на рубль, который локально может компенсироваться спросом российских экспортеров на рублевую ликвидность для платежей в бюджет в рамках сентябрьского налогового периода. Повышение ключевой ставки до 7% годовых уже учтено денежным рынком. Реальная доходность в РФ положительная, чем не могут похвастаться большинство конкурентов из сегмента развивающихся рынков. Российская валюта выглядит способной продолжить укрепление до 72 за доллар в ближайшей перспективе.

💰Продолжаем держать шорт на фьючерс в стратегии
📌#валютная

🗣👂Из разговоров с клиентами:

❓Почему в портфель стратегии «Новые глобальные лидеры» не включены акции таких компаний как Alphabet Inc. (googl) и Amazon.com, Inc. (amzn), которые являются глобальными лидерами?

👉Эти акции не включены в портфель стратегии из-за высокой цены. Вчера на закрытии торгов акции googl стоили $2904.12, а amzn $3475.79.

👉По правилам формирования портфеля стратегии, при покупке, доля акции не может превышать 15%. Минимальная рекомендованная сумма по стратегии 250 000 рублей или, исходя из текущего курса 72,46 рублей за доллар, $3450

👉То есть минимальной суммы $3450 не хватит даже, чтобы купить 1 акцию amzn, а при покупке одной акции googl, ее доля составила бы 84%, что не соответствует критерию максимальной доли в 15%.

💰Поэтому, необходимо следить за суммой на счете при подключении к стратегии. Если она меньше минимальной, то необходимо внести дополнительные денежные средства, чтобы ваш портфель соответствовал портфелю стратегии.

📌#анализстратегий

📈 Сбербанк (sber): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

👉Минимальную долю прибыли госбанков, идущую на дивиденды, можно увеличить с текущих 50% до 75%, заявил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков. «Некоторые банки, на наш взгляд, могли бы платить не 50% чистой прибыли [в виде дивидендов], могли бы платить 75% чистой прибыли, почему нет? Почему платить эти деньги в бюджет хуже, чем развивать экосистему или инвестировать в профильные активы? Мы не уверены, что тут правильный баланс», — отметил Чебесков.

👉По словам директора департамента Минфина, ему понятны опасения Центробанка насчет концентрации рисков в банковском секторе из-за вложений в экосистемы, поскольку «палятся» не деньги акционеров, а используются средства вкладчиков. «И у многих банков, которые выстраивают эти экосистемы, много денег вкладчиков, глубокие карманы и проблема глубокого кармана тоже есть. Насколько это правильно или неправильно — такой очень философский вопрос», — говорит Чебесков. По его словам, Минфин, с одной стороны, понимает, что развитие экосистем надо поддерживать, а с другой — думает, не должны ли банки больше платить дивидендов, чем инвестировать в такие активы.

💰Сбербанк два года подряд выплатил рекордную для российского рынка сумму дивидендов — по 422,4 млрд рублей по итогам 2019-го и 2020 года. Половина этой суммы (211,2 млрд рублей) была направлена в бюджет, сообщал банк в обоих случаях. Рекордные дивиденды подняли Сбербанк в пятерку крупнейших в мире компаний по выплаченным дивидендам, сообщила в августе британская компания Janus Henderson.

💰Целевой уровень по акциям Сбербанка - 360 рублей. Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#золотоесечение

📈 GreenSky Inc (gsky): акция исключена из портфеля стратегии "Банкинг 2.0 " на прошлой неделе в четверг, 16 сентября.

🚀Акции GreenSky 14 сентября выросли более на 53,15%, после того как Goldman Sachs объявил о покупке компании в рамках сделки на сумму $2.24 млрд или по $12 за акцию. Держатели акций GreenSky получат взамен каждой бумаги 0.03 акции Goldman Sachs.

👍В связи с этим было принято решение продать акции компании, что и было сделано по цене $11,95 за акцию. Таким образом, был зафиксирован доход в размере 89% за пять месяцев владения.

📌#банкинг