📈 Норильский Никель (GMKN): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

Менеджмент "Норникеля" считает комфортным диапазон дивидендных выплат в 70-100% от свободного денежного потока (FCF). В марте совет директоров "Норникеля" предложил акционерам рассмотреть диапазон дивидендных выплат в 50-75% FCF. "Интеррос", основной акционер "Норникеля", предлагал другому участнику соглашения акционеров - "Русалу" - договориться о снижении дивидендов на фоне растущих капвложений. Дивиденды "Интеррос" и менеджмент "Норникеля" предлагают привязать к free cash flow, то есть учесть расходы компании, в том числе capex.

Стороны смогли согласовать снижение дивидендов за 2020 год почти на 40%, впервые отойдя от базирующихся на EBITDA расчетов (дивиденды были рассчитаны как 50% FCF). Менеджмент компании пояснял, что это разовое решение, а дивидендная формула, предполагающая расчет выплат от EBITDA, продолжает действовать до истечения срока акционерного соглашения в 2023 году. В качестве компенсации "Норникель" провел buyback, в рамках которого "Русал" продал акции почти на $1,4 млрд. Также партнеры договорились о spin off Быстринского проекта, будущую долю в котором "Русал" рассчитывает продать "Интерросу" за $570 млн.

Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#дивидендная

📈 Фьючерс на доллар США (SIU1): фьючерс в портфеле стратегии Валютная с долей 500%

Сейчас на ситуацию с курсом рубля влияет два фактора. Первый - это укрепление доллара ко всем мировым валютам на фоне предстоящего заседания ФРС США, на котором, как ожидается, будет анонсировано ужесточение денежно-кредитной политики и рост ставок. Вторым фактором выступает снижение цен на нефть, связанное с опасениями вокруг распространения коронавируса и невысоким аппетитом рынка к риску, так, баррель топлива марки Brent подешевел в среднем на 3%, до 66 долларов за баррель.

При возможном существенном снижении цены на нефть, рубль может значимо ослабнуть - до 78-80 рублей за доллар, но в довольно краткосрочной перспективе, поскольку мировая экономика так или иначе должна восстанавливаться и выходить из кризиса. Поэтому, по нашим прогнозам, к концу года рубль должен выровняться до уровня в 73-74 руб./долл.

Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#валютная

📈 Adobe Inc (ADBE): акции в портфеле стратегии Золотое Сечение США с долей 13%

Adobe Inc сообщила в четверг, что приобретет Frame.io, облачную платформу для совместной работы над видео, в рамках сделки стоимостью $1,27 миллиарда. Frame.io оптимизирует процесс производства видео, позволяя сотрудничать видеоредакторам и ключевым участникам проектов. Adobe сообщила, что Frame.io имеет более миллиона пользователей среди медиа- и развлекательных компаний, агентств и мировых брендов.

"Приобретение позволит объединить передовые технологии Adobe creative cloud для работы с видео и функциональность рабочих процессов в облаке Frame.io, чтобы создать комплексную платформу для совместной работы над видео", - сообщила Adobe. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале. После закрытия сделки сооснователь и глава Frame.io Эмери Уэллс и сооснователь Джон Трэвер присоединятся к команде Adobe.

Продолжаем держать в портфеле стратегии
📌#ЗССША

📈 Microsoft Corporation (msft): акция портфеля стратегии "Новые глобальные лидеры" с долей 10.5%.

👍Акции технологического гиганта сумели обновить исторический максимум, достингув в пятницу уровня $305.84. Это произошло, после того как компания сообщила бизнес-пользователям своего пакета программных продуктов Office 365 о повышении стоимости подписки впервые с момента запуска в 2011 году. Новая цена подписки вступит в силу в марте 2022 года.

👉Инвесторы ожидают, что данные мероприятия положительно скажутся на финансовых показателях компании в будущем. Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 JD.com (jd): акция портфеля стратегии "Ренессанс" с долей 9,3%.

👍Акции JD. com растут более 10% после заявления менеджмента, что новые ограничения слабо повлияют на компанию. По мнению JD. com, они коснуться в основном компаний, зависящих от рекламы, а не от электронной коммерции.

👉В этом году Пекин усилил надзор над множеством отраслей, включая онлайн-торговлю, обрушив тем самым котировки многих эмитентов из КНР. От февральских пиков 2021 года акции JD.com потеряли более 40%, поэтому были включены в стратегию, в портфель которой активы включаются по принципу Buy The Dip (выкупайте падение).

📌#Ренессанс

📈 Ребалансировка стратегии "Ренессанс”.

👉Была зафиксирована прибыль за 5 месяцев удержания в портфеле по акциям следующих компаний из секторов Software – Application и Telecom Services :
👍Splunk Inc (splk): +9%
👍Zoom Video Communications, Inc (zm): +10,3%
👍👍salesforce.com, inc (crm): +18,6%
👍👍Avalara, Inc (avlr): +19,6%
🚀Datadog, Inc (ddog): +54,9%

👉В результате ребалансировки по принципу Buy The Dip (выкупайте падение) доля акций китайских компаний в портфеле стратегии достигла 50%. Были куплены акции следующих эмитентов:
💰Alibaba Group Holding Limited (baba): снижение с октябрьских максимумов 20-го года -46%, потенциал роста c текущих уровней по оценкам аналитиков Goldman Sachs +76.5%
💰JD.com, Inc (jd): снижение с февральских максимумов этого года -32%, потенциал роста +82,7%
💰Bilibili Inc (bili): снижение с февральских максимумов этого года -47%, потенциал роста +33,9%
💰China Life Insurance Company Limited: за год снизилась на -37%, потенциал роста +77.2%

📌#Ренессанс

📈 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (tsm): акция портфеля стратегии "Новые глобальные лидеры" с долей 11,9%.

👍Курс акций подорожал вчера на 4,39% после уведомления клиентов о повышении цен на чипы на 10% с 2022 года.

👉Компания является крупнейшим контрактным производителем широкой линейки полупроводниковой продукции, включая ЦП X-86, SoC на базе ARMархитектуры, дискретные видеокарты, мобильные модемы, RF-front end и прочие решения. Производственные площадки компании находятся в Тайване, Китае, Сингапуре и США. В Северной Америке TSMC генерирует 61,8% выручки.

👉В апреле 2021 года TSMC объявила, что потратит $100 млрд на расширение производства микросхем за три года. TSMC пользуются Apple, AMD, Qualcomm, Nvidia, автопроизводители и множество других компаний. Микросхемы, которые она производит, есть почти во всей современной технике, от смартфонов и «умных» холодильников до автомобилей. Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 Trimble Inc (trmb): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 10.95%.

👍Цены на акции компании с начала августа прибавили 10,36% и с начала недели каждый день переписывают исторические максимумы.

👉Компания работает в области разработок систем определения местоположения по сигналам спутниковых систем глобальной навигации, а также занимается разработкой и продвижением геодезических приборов.

👉Продукцию компании можно охарактеризовать следующим образом: это ПО и "железо" для обеспечения "машинного зрения" - интерфейсы, программы и запчасти, позволяющие электронным устройствам "видеть" окружающее пространство, в частности с помощью сканеров и геопозиционирования.

👉По итогам года ожидается рост выручки на 15% относительно результатов 2020 года. Хороший уровень рентабельности бизнеса, а также высокий потенциал компании говорят в пользу Trimble.

👉 В стратегии представляет сектор «Точечного земледелия» (precision agriculture, ag-tech). Продолжаем удерживать в портфеле.

📌#индустрия

Trimble: Круглый год, от офиса до поля, важные сельскохозяйственные работы выполняются умнее, быстрее и эффективнее.

📈 Лукойл (lkoh): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰ЛУКОЙЛ в минувшую пятницу представил финансовые результаты за 2К21 по МСФО, которые превзошли ожидания аналитиков. У ЛУКОЙЛа сохраняется потенциал дальнейшего наращивания дивидендной базы в 2П21. Так, на фоне восстановления сегмента переработки и смягчения квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+ скорректированный денежный поток за 2П21 скорее всего составит более 290 млрд руб., что предполагает значительный рост дивидендов за 2021 вплоть до 759 руб. на акцию при дивидендной доходности на уровне 11,8%, одной из самых высоких в российском нефтегазовом секторе.

💰Обзор финансовых результатов за 2К21 по МСФО: Выручка за 2К21 опередила рынок, превысив консенсус-прогноз на 4,7% за счёт трейдинговых операций; так, по итогу квартала продажи выросли на 17,3% к/к до 2,2 трлн руб., что на 3,5% выше нашего прогноза на уровне 2,1 трлн руб. EBITDA оказалась на 2,6% выше ожиданий.

💰Вкупе с сильным потенциалом восстановления перерабатывающего бизнеса, которое, как ожидается, продолжится в 3К21, а также дальнейшим ростом добычи после смягчения квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+ в 2П21, скорее всего на 12-месячном горизонте ЛУКОЙЛ может представить одну из наиболее привлекательных дивидендных историй в российском нефтегазовом секторе.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈 ВТБ (vtbr): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 20%

Группа ВТБ объявила финансовые результаты по МСФО за июль и 7 месяца 2021 года, продолжая показывать сильные результаты в текущем году за счет роста процентных активов и снижения объемов созданных резервов по сравнению с прошлым годом. За 7 мес. 2021 г. ЧОД до резервов вырос на 31,4% при сокращении COR с 2,2% до 0,8%, что в абсолютном выражении снизило объем созданных резервов за период с 163 млрд. руб. до 64 млрд. руб.

Позитивным фактором является удержание чистой процентной маржи (NIM) на уровне 3,8%, как в июле, там и по итогам 7 месяцев 2021 г., несмотря на рост ставок и удорожание фондирования, что, вероятно, связано с существенной долей процентных активов с плавающей ставкой (включая ОФЗ и кредиты ЮЛ).

Банк показал умеренный рост расходов, в результате чего показатель CIR за 7 мес. 2021 г. снизился до 33,5% по сравнению с 41,6% за аналогичный период прошлого года. Кроме того, Группа ВТБ объявила, что планирует вернуть себе полный операционный контроль над дочерним Почта Банком, что позволит полностью отражать все показатели Почта Банка в отчетности ВТБ.

💰Продолжаем держать акции в стратегии с целью 0,059 рубля.
📌#7самураев

📈 Газпром (gazr): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

💰В январе-августе 2021 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 337,2 млрд куб. м газа. Это на 17,9% (на 51,2 млрд куб. м) больше, чем в прошлом году. Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок "Газпром" нарастил на 10,9% (15,6 млрд куб. м). Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 131,3 млрд куб. м. "Газпром" продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (133,3 млрд куб. м за тот же период 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 19,4% или на 21,3 млрд куб. м.

💰Поставки газа в Китай по "Силе Сибири" продолжают увеличиваться. Так, 26 августа суточные поставки в четвертый раз за этот год обновили абсолютный рекорд и более чем на 5% превысили суточные контрактные обязательства "Газпрома".

👉По данным Gas Infrastructure Europe, запасы газа в европейских подземных хранилищах на 30 августа, к началу осени, остаются на минимальном за многие годы уровне. Сезон отбора газа из ПХГ в Европе в прошлом году начался 12 октября. При сохранении текущих темпов закачки можно прогнозировать, что к 12 октября этого года в хранилищах будет около 78 млрд куб. м газа. Это означает, что не будет восполнено 25% или 17 млрд куб. м газа из 66,2 млрд куб. м, отобранных прошлой зимой. В украинских ПХГ, согласно прогнозу, к 12 октября при сохранении текущих темпов закачки будет на 30% или на 8 млрд куб. м газа меньше, чем в прошлом году.

💰Продолжаем держать акции в стратегии с целью 0,059 рубля.
📌#золотоесечение

📈 Газпром (gazr): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%
📈 Роснефть (rosn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%
📈 Новатэк (nvtk): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 10%

👉Газпром, Роснефть и НОВАТЭК заинтересованы в налаживании работы с партнерами в Индии, сообщил министр энергетики России Николай Шульгинов в ходе бизнес-диалога Россия-Индия в рамках Восточного экономического форума.

👉"Господин министр нефти и газа Индии Шри Хардип Сингх Пури, и я его поддерживаю, отметил, что сегодня уровень и объем товарооборота между странами очень низкий, в том числе в сфере ТЭК. Те объемы, которые есть, в том числе по 2020 году – это единицы процентов от общей потребности такой страны, как Индия, и этого недостаточно. Мы должны, конечно, перейти к другому уровню взаимодействия, налаживания отношений между компаниями, подписанию не только деклараций и соглашений о намерении, но и разработке конкретных проектов", - сказал гн-Шульгинов.

👉По его словам, крупнейшие российские компании – Газпром, который осуществляет поставки газа в Индию, Роснефть и НОВАТЭК - заинтересованы в налаживании работы с индийскими партнерами, в реализации как текущих проектов, так и в поиске возможностей сотрудничества по другим направлениям".

💰Продолжаем держать эти акции в стратегии.
📌#7самураев

📈 Стратегия "Дивидендная": исключение акций Татнефти и включение акций Лукойла на 8,8%.

👎Акции Татнефти: Совет директоров "Татнефти" рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2021 года в размере 16,52 рубля на все виды акций. Это выплаты в размере 50% от чистой прибыли по РСБУ по итогам I полугодия и на этом бумаги снизились в цене, так как у участников рынка были ожидания по возврату Татнефти к распределению 100% прибыли. В такой ситуации сложно ожидать от котировок бумаг позитива в среднесрочной перспективе. Дивидендная доходность 8,4% по текущим ценам.

👍Акции Лукойла: одна из самых эффективных нефтяных компаний в России. Высокая эффективность достигается за счет качественной структуры добычи, высокой доли нефти, направляемой на переработку, доступа к премиальным рынкам и каналам сбыта. Компания может выплатить одни из самых высоких дивиденды в нефтегазовом секторе РФ. Дивидендные выплаты в ближайшие 12м могут составить 810 рублей, что дает 12,6% дивидендной доходности по текущим ценам. Это возможно при сохранении цен на нефть в коридоре $65-$75 за баррель и продолжении роста добычи согласно сделке ОПЕК+.

📌#дивидендная

📈 Золото (gold 9-21): фьючерсы в портфеле стратегии Синергия с долей 106%

👉В 15-30 по Москве была опубликована отчетность по занятости в США. Уровень безработицы в стране совпал с ожиданиями и составил 5,2% годовых, однако в августе было создано гораздо меньше рабочих мест в несельскохозяйственном секторе – 235 тыс., в то время как ожидалось 728 тыс., поскольку работодатели отказались от найма во время всплеска инфекций COVID-19, вызванных высококонтагиозным вариантом дельты. Вероятно, отчеты по рынку труда уже были заложены в ценах, так как предварительные данные были также неутешительными. Сигналы о более медленном восстановлении экономики выступают отличной мотивацией для сохранения стимулирующих мер регулятором.

👉На этом фоне котировки на золото и серебро пробили среднесрочные уровни сопротивления. Золото в моменте подрастало до 1834$, серебро до 24,9$ за тройскую унцию. Стратегия Синергия купила фьючерсные контракты на золото с долей 106% от портфеля.
📌#синергия

📈 Bill.com(bill): акция портфеля стратегии "Банкинг 2.0" с долей 10.91%.

🚀Акции Bill.com с 27 августа выросли на 35% после публикации отчета.

👉В следствии чего, доля акций в портфеле достигла 20% , поэтому была проведена ребалансировка: половина акций была продана и зафиксирован существенный доход в размере 89%.

📊Основные показатели отчета, которые вызвали оптимизм инвесторов: выручка выросла до $238 млн или на 51% год к году и на 85% в 4Q21, который у компании закончился 30 июня, по сравнению с 4Q20, при ожидании роста 47%. Но больше всего инвесторов воодушевили прогнозы на 2022-й финансовый год. По оценкам менеджмента Bill.com, выручка может вырасти до 480 миллионов долларов, что составит более 100% роста.

👍Bill.com - это лучшая платформа для управления платежами для предприятий, размещенная в облаке, поэтому ее клиенты могут работать из любого места и на нескольких устройствах.

👉 Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#банкинг

📈Новатэк (nvtk): акция портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 10,2%.

👍Акции Новатэка выросли более чем на 16% с момента включения в портфель 2 августа 2021 года.

💰Позитивным фактором является получение финансирования от индийских компаний. Новатэк может продать 10% в Арктик СПГ-2 индийским компаниям.

👉По словам представителей индийской делегации, в ходе переговоров между индийскими компаниями и НОВАТЭКом наряду с покупкой СПГ обсуждается приобретение 9.9% акций в Арктик СПГ-2. Покупателем может стать консорциум индийских компаний ONGC и Petronet LNG. По состоянию на сегодняшний день участниками проекта являются НОВАТЭК (60%), Total (10%), CNPC (10%), CNOOC (10%) и Japan Arctic LNG (10%).

👉Недавно глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон отмечал, что, если компании не удастся привлечь дополнительное зарубежное финансирование, доля кредитов от российских банков может вырасти до 60%. Первая очередь Арктик СПГ-2 должна быть запущена в 2023, а на полную мощность в 19.8 млн т проект выйдет в 2025 году. Ранее доли в проекте были проданы за $2-3 млрд.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш

📈НЛМК (nlmk): акция портфеля стратегии "Дивидендная" с долей 8,8%

👉6 сентября по акциям наблюдался дивидендный гэп (резкое снижение цен) на -3,63%, при выплачиваемых дивидендах в размере 5,5%

❓Почему акции падают после дивидендной отсечки:
📍Объявляя дивиденды, компания рассчитывает отдать часть своей прибыли акционерам, а значит лишается части капитала. Падение котировок после отсечки называется дивидендным гэпом. Инвесторы не готовы платить за акции компании ту цену, по которой она торговалась до отсечки.

❓Как заработать на дивидендном гэпе:
👎Предсказуемое движение котировок в виде гэпа может навести на мысль открыть короткую позицию до отсечки, затем купить акции по более низкой цене. Заработать таким образом не получится — брокер снимет с вашего счета сумму дивидендов вместе с налогом, чтобы перевести средства реальному владельцу, да и цена снижается, как правило, меньше размера выплачиваемого дивиденда.
👍Единственным верным способом получить выгоду от дивидендного гэпа — купить акции компании или присоединиться к стратегии «Дивидендная» сразу после просадки, чтобы получить следующую дивидендную выплату с более высокой доходностью.

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌 #дивидендная

📈Русал (rual): акция портфеля стратегии "Оптимальное решение " с долей 11.8%.

🚀Акции Русала взлетели вчера на +10,79%, правда сегодня корректируются на -4% в моменте. С момента включения в портфель 1 июля этого года рост составил +34%.

👉Взлет куросовой стоимости ценных бумаг «Русала» произошел на дорогом алюминии и споре о дивидендах:
📍В среду стоимость алюминия выросла до максимума за 13 лет и впервые с 2008 года цена фьючерса на Лондонской бирже металлов достигла $2800 за тонну
📍Одновременно крупнейший акционер компании — Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника — потребовал от «Русала» дивиденды за первое полугодие 2021 года. «Русал» их не выплачивает с 2018 года

👉Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии.

📌#оптреш