📈 Zscaler, Inc (zs): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 9.3%.

👍Цены на акции Zscaler выросли на 11,26% за июнь и на 5,43% с начала июля.

👉Ожидается, что ущерб от киберпреступности в 2021 году достигнет $6 трлн во всем мире, поэтому компании не могут позволить себе экономить на защите. По мере того как все больше сетей мигрируют в «облако», более 450 из 2000 компаний, входящих в список Forbes, обратились за помощью к Zscaler

👉Zscaler использует облачный подход к кибербезопасности для защиты сетей и активов компании, даже если сотрудники получают к ним удаленный доступ. Проще говоря, Zscaler действует как фильтр между устройством и Интернетом для защиты от киберугроз на пути доступа к ресурсам в Интернете

👉Искусственный интеллект Zscaler быстро определяет шаблоны угроз в больших объемах данных, чтобы блокировать сложные угрозы без сигнатур (характерных признаков компьютерного вируса).

👉 Компания явно нацелена на рост, а не на прибыльность в краткосрочной перспективе, как было указано в недавнем отчете о прибылях и убытках за 3 квартал. Это может привести к постоянным убыткам на данный момент, но может стать ключом к большим результатам в будущем. В стратегии представляет отрасль больших данных (big data), и искусственного интеллекта (artificial intelligence, AI)

📌#индустрия

👉Давайте попробуем разобраться – дорого ли на текущий момент стоит индекс Московской биржи, нефть марки брент в рублях и есть ли еще потенциал для их дальнейшего роста.

💰Чуть больше года прошло с того момента, когда цены на нефть обвалились до исторических минимумов. Причём в моменте цена на нефть марки WTI проваливались даже в отрицательную зону и достигала -37 долларов за баррель. Если в долларах цена на нефть котируется почти на всех мировых биржевых площадках, то для анализа цены нефти в рублях нужно провести некоторые математические расчеты. Экспорт данных на сайте компании Финам позволяет скачать историю по котировкам нефти и пару доллар/рубль с 1992 года, но мы будем оперировать периодом последних 20 лет.

💰Итак, с 2002 года цена нефти в рублях выросла с 600 до почти 6000 рублей за баррель или в 10 раз. Наблюдается ярко выраженный растущий долгосрочный тренд с сильной волатильностью в периоды экономических и политических кризисов. По графику нефть выглядит локально перекупленной, но потенциал роста сохраняется вплоть до 8000 рублей за баррель, поэтому говорить о перегреве котировок не стоит.

💰Теперь давайте попробуем сравнить цену нефти марки брент в рублях с индексом московской биржи с некоторым корректирующим коэффициентом. Получается горизонтальный канал с активной «проторговкой» в диапазоне 2-3,5. Сейчас значения находятся в районе 3. Это говорит о том, индекс Московской биржи при текущих ценах на нефть в рублях может вырасти еще на 50% до уровней 5500-6000 в ближайшие несколько лет.

👉Выводы –
Как нефть, так и индекс московской биржи сохраняют потенциал дальнейшего роста в будущем. Мы продолжаем удерживать покупку по фьючерсам на нефть марки брент в стратегии Синергия и портфели на Российские топовые акции в стратегиях 7 самураев, Дивидендная, Оптимальное решение, Золотое сечение с возможным потенциалом роста до 50% в ближайшие несколько лет.
📌#синергия 📌#7самураев 📌#оптреш 📌#дивидендная 📌#золотоесечение

📈 ПАО "Мобильные ТелеСистемы" (mtss): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 7.58%

👎Цены на акции снизились на 26,15 рублей на закрытии дня сегодня, после даты закрытия реестра (отсечки), 6 июля на Мосбирже, для определения круга лиц на выплату дивидендов. Выплачиваемые дивиденды составят 26,51 рубля, то есть примерно ту же сумму.

👉Сильной стороной компания отмечает лояльность клиентов. Стратегия компании: клиентоориентированность и экосистемность.

👉У МТС один из самых низких в своем секторе размер долга по отношению к финансовым потокам. Компания сообщила, что ее планы по buyback на этот год уже выполнены. Соответственно, нагрузка на финансы существенно уменьшится. Финансовые показатели МТС стабильно растут

👍Продолжаем удерживать акции в портфеле стратегии. Ожидаемая дивидендная доходность 8,7%

📌#дивидендная

📈 Global X Lithium & Battery Tech ETF (lit): Фонд(etf) из портфеля стратегии «Фонд фондов» с долей 12.1%.

👍Котировки фонда выросли в июне на 9,12%, а за первую половину июля прибавили еще 11,14%.

👉В портфель Global X Lithium & Battery Tech ETF включаются акции компаний занимающихся мировой добычей и разведкой лития или производством литиевых батарей.

👉Отрасль имеет высокий потенциал роста: Технология литиевых батарей имеет важное значение для развития электромобилей, накопителей возобновляемой энергии и мобильных устройств.

👉Наибольшие доли в фонде имеют акции компании Albemarle Corporation (alb) 11,6% и Yunnan Energy New Material Co., Ltd. Class A (002812.SZ) 6,77%. Всего в портфеле lit 40 акций.

👉Продолжаем удерживать etf в портфеле стратегии.

📌#фонд фондов

📈 Fiserv Inc. (fisv): акция портфеля стратегии "Банкинг 2.0" с долей 9%.

👍 По мере того, как розничные продажи восстанавливаются, а потребители отказываются от использования наличных денег, отдавая предпочтение кредитным и дебетовым картам, Fiserv наращивает долю рынка.

👍Целевая цена по консенсус прогнозу $141,41, потенциал роста +28% с текущих уровней.

👉 Основные тезисы для удержания акции в портфеле:

❗️В 1 кв. 2021 года прибыль на акцию оказалась на уровне $1.17, что лучше прогноза, но вот выручка в $3.56 млрд была хуже ожиданий. Несмотря на это, руководство компании повысило нижнюю границу ожиданий по финансовым результатам на весь 2021 год: прибыль на акцию (EPS) в диапазоне от $5.35 до $5.50, что характеризует рост на 21% до 24% г/г. Ожидается, что выручка увеличится от 9% до 12% г/г.

❗️Основной бизнес Fiserv в сегменте финансовых технологий должен оставаться стабильным источником дохода, поскольку затраты на переключение для обслуживаемых банков пока остаются на высоком уровне, что обеспечивает доход компании.

❗️Ожидаемый рост выручки в сочетании с реализованным синергетическим эффектом от приобретения First Data должен привести к значительному увеличению операционной маржи и росту прибыли.

❗️Fiserv, ведущий мировой поставщик технологических решений для финансовых услуг, запустил EnteractSM, новую облачную платформу управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) для финансовых учреждений. Enteract предоставляет финансовым учреждениям аналитическую информацию о данных и действиях клиентов, оптимизирует процессы обслуживания и адаптацию клиентов.

❗️Fiserv и Deutsche Bank совместно создали предприятие для сервиса обработки платежей. Совместные усилия компаний предоставят возможность бизнесу продавать свои продукты и услуги по всему спектру цифровых и личных каналов с использованием современных решений для приема платежей, в том числе популярного терминала Clover от Fiserv, который считывает кредитные и дебетовые карты, мобильные кошельки, а также ведет учет заказов и товаров в наличии.
Deutsche Bank, вместе с брендами Postbank и Fyrst, насчитывает около 800 тыс. малых и средних предприятий в качестве клиентов, которые получат выгоду от новых решений в будущем.

❗️Компания Fiserv может получить преимущество от сотрудничества с сетью CAIXA. Соглашение между CAIXA и Fiserv действует до 2040 года и позволит проводить операции с картами через POS-терминалы. Платформа также предлагает беспрецедентную технологию: возможность для продавца принимать бесконтактные платежи через собственное мобильное устройство.

👉CAIXA - крупнейшая платформа распространения финансовых продуктов в Бразилии. Компания присутствует в 99% муниципалитетов страны.

❗️Fiserv расширит исследовательские и опытно-конструкторские работы в Нена, Ирландия, добавив 200 рабочих мест в течение следующих трех лет.

❗️В середине июня признанный Forbes банком №1 в мире по обслуживанию в 2020 году Republic Bank (FRBK) выбрал Fiserv в качестве своего нового стратегического технологического партнера для основных процессинговых, платежных и цифровых решений.

❗️Обслуживает 95 из 100 крупнейших банков США.

❗️Одно из направлений, а именно обработка платежей, занимает третье место по величине после Visa и MasterCard в США..

📌#банкинг

📈Apple Inc. (aapl): Акция из портфеля стратегии «Новые глобальные лидеры» с долей 9.8%.

👍Котировки акций компании с начала июня выросли на 18,7%

💰Любите вы IPhone или нет, но Apple - культовая американская компания. Потребители Apple являются самыми лояльными клиентами и зачастую покупают сразу несколько товаров в рамках её экосистемы. Трудно определить, какая компания в Америке лучшая, но, если судить по рыночной капитализации, — корона у Apple.

👉Компания инвестирует огромные деньги ($20 млрд в год) в научные исследования и разработки новой продукции, искусственного интеллекта и виртуальной реальности. В таких условиях «сильные становятся еще сильнее». А в случае с Apple инвестиции в инновационные продукты, включая ожидаемый AppleCar, — практически гарантированно вернутся сотни-миллиардной прибылью.

👉Несмотря на то, что 2020 год оказался мрачным из-за пандемии, Apple сообщила о двузначном годовом росте во всех своих сегментах. Аналогичные тенденции роста ожидаются и в текущем году.

👉Основываясь на прогнозе и фактических темпах продаж компании, можно ожидать, что к концу 2021 финансового года (завершается 30 сентября 2021 года) выручка Apple достигнет $356 млрд (+30% г/г), а скорректированная чистая прибыль составит $6,2 на акцию, что предполагает ее рост на 89% в годовом исчислении.

👍На Уолл-стрит в отношении акций Apple также весьма оптимистичны. Консенсус-прогноз составляет $159.34, что с текущих $148.02 предполагает потенциал роста в размере 7.6%.

👉Продолжаем удерживать акцию в портфеле стратегии.

📌#нгл

📈 Сургутнефтегаз преф (sngsp): акции в портфеле стратегии Дивидендная с долей 10%

💰Сегодня в привилегированных акциях "Сургутнефтегаза" состоялся значительный по меркам "голубых фишек" дивидендный гэп. Дивиденд по итогам прошлого года составил 6,72 руб. на акцию. Доходность к цене пятничного закрытия составила 14,7%.

💰Высокая дивидендная доходность связана с ослаблением рубля к доллару в 2020 году, что привело к положительной переоценке кубышки "Сургутнефтегаза", объём которой составляет почти $50 млрд. Дивиденд на преф рассчитывается как 10% прибыли по РСБУ, разделённой на 25% уставного капитала компании.

💰Скорость закрытия дивидендного гэпа во многом будет зависеть от дивидендов по итогам 2021 года, которые в первую очередь определяются курсом доллара к рублю на конец года. В базовом сценарии мы ожидаем некоторого укрепления курса рубля до конца года, что, по нашим оценкам, приведёт к дивидендам на преф в диапазоне 1,7–3,5 руб. Это соответствует доходности в диапазоне 4,4-9,0%.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#дивидендная

📈Стратегия «Дивидендная»: на диаграмме приведена структура портфеля, акции с долями, и ожидаемая дивидендная доходность по каждой акции. Дивидендная доходность портфеля 10,93%.

]📌#дивидендная

📈 Nvidia (nvda): акции в портфеле стратегии Золотое сечение США с долей 13%

👉После публикации финансовых отчётов по результатам первого квартала компания NVIDIA обнародовала планы по дроблению (сплиту) акций в соотношении четыре к одному, чтобы сделать свои активы «более доступными для инвесторов и сотрудников». Данное решение было одобрено ежегодным собранием держателей активов, прошедшим 3 июня 2021 года. Процедура сплита начнётся уже сегодня.

👉Разделение (сплит) акций будет выплачиваться в виде дивидендов по существующим активам. Каждый держатель на 21 июня получит по три дополнительных акции на одну имеющуюся. Они будут распределены среди держателей после закрытия рынка 19 июля, а новые ценные бумаги начнут торговаться с открытием рынка во вторник, 20 июля.

👉Для получения дополнительных акций существующим держателям не придётся ничего делать, они будут начислены на брокерские счета сразу же после того как сплит вступит в силу. При этом, как отмечается, начисление активов не обязательно произойдёт сразу, сроки зависят от особенностей деятельности той или иной брокерской конторы, в отдельных случаях процедура может занять до нескольких дней.
💰Сплит акций не означает изменений в величине стоимости самой компании NVIDIA, речь идёт только об увеличении числа доступных акций. Так, если в настоящее время активы торгуются по цене порядка $750 за акцию, то владелец одной акции завтра будет иметь четыре ценные бумаги по $187,5.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#зссша

📈 ММК (magn): акции в портфеле стратегии 7 самураев с долей 20%

ММК должен представить финансовые результаты 22 июля. По нашим прогнозам, выручка составит $3150 млн (+44% кв/кв), EBITDA - $1 426 млн (+96% кв/кв), а рентабельность EBITDA должна достичь 45% (+12 пп по сравнению с 1К21).

Свободный денежный поток прогнозируется на уровне $585 млн с учетом сдерживающего влияния на показатель увеличения оборотного капитала вследствие роста цен на запасы и возобновления горячей прокатки на MMK Metallurji. Таким образом, квартальная доходность должна составить 6.2% при условии, что компания направит на дивиденды 100% FCF.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#7самураев

📈 Сбербанк (sber): акции в портфеле стратегии Золотое сечение с долей 50%

👉Основная идея сейчас в российском в банковском секторе – это восстановление экономики, восстановление прибыли банков. Уверенный рост прибыли – основной позитив, который присутствует в секторе. Соответственно, увеличение прибылей будет транслироваться в рост дивидендов банков – у Сбербанка дивиденды по итогам 2021 года будут хорошими, порядка 8-10%.

👉В пятницу будет заседание ЦБ, повышение процентной ставки, при этом Эльвира Набиуллина объявила широкий потенциальный диапазон повышения ставки, от 25 до 100 базисных пунктов. Сложно сейчас делать предположения, будет 25 или 100, но это в целом влияет на банковский бизнес, условно, в краткосрочной перспективе это не очень хорошо для банков, потому что считается, что банки должны за поднятием ключевой ставки быстро поднять и стоимость депозитов, то есть у них вырастет фондирование. А через какое-то время, полгода или год, уже это будет транслироваться на рост ставок кредитов.

💰Поэтому сейчас может наблюдаться некоторое отставание "Сбербанка от сырьевого сектора, инвесторы немного опасаются этой ситуации. Но при этом не происходит пока снижения маржинальности, банку удается по разным причинам сохранять свою маржу. 27 июля отчитается Сбербанк по МСФО за первое полугодие и скорее всего инвесторы будут приятно удивлены сильным результатом.

💰Продолжаем держать акции в стратегии
📌#золотоесечение

📈13 летняя ОФЗ 26225: облигации в портфеле стратегии Депозит+New с долей 30,6%
📈18 летняя ОФЗ 26230: облигации в портфеле стратегии Депозит+New с долей 38,4%

Сегодня, 23 июля 2021 г., Банк России повысил ключевую ставку сразу на 1 п. п. – до 6,5%, что оказалось несколько выше нашего прогноза в 6,25%. Таким образом, некоторое замедление инфляционного давления в последние две недели не смутило регулятора – ставка была повышена на максимально возможную величину (в конце июня в интервью Bloomberg глава ЦБ Э. Набиуллина сообщила, что на заседании 23 июля будет обсуждаться повышение ставки в диапазоне от 25 до 100 базисных пунктов).

Принятое решение по ключевой ставке направлено на возвращение годовой инфляции к 4%. В базовом сценарии годовая инфляция составит 5,7-6,2% в 2021 году. С учетом проводимой денежно-кредитной политики, годовая инфляция снизится до 4,0-4,5% в 2022 году, и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 10 сентября 2021 г.

Скорее всего доходность по дальним ОФЗ находится на своих максимальных значениях и в самом ближайшем будущем увидим ее плавное снижение до 5-5.5%. Мы предполагаем рост по стратегии Депозит+New до конца года на 7-10%. Продолжаем держать в стратегии облигации федерального займа с дальним сроком погашения.
📌#депозит+

📈 Snap (snap): акция портфеля стратегии "Индустрия 4.0" с долей 12,3%.

🚀Акции Snap взлетели на 23,82% в пятницу, 23 июля, после публикации очень сильной отчетности.

👍Выручка материнского мобильного приложения Snapchat выросла более чем вдвое и составила $982,1 млн при прогнозе в $846 млн. Во втором квартале у Snapchat было 293 миллиона активных пользователей в день, что также выше ожиданий. Компания добавляла 13 миллионов пользователей в день в среднем за три месяца, закончившихся в июне.

👉 В стратегии представляет сектор больших данных (big data) и искусственного интеллекта (artificial intelligence, AI)

📌#индустрия

С приложением Snap Camera вы сможете прямо на компьютере использовать популярные фильтры из мессенджера Snapchat. На вашем ПК программа создает виртуальную камеру, которую можно выбрать вместо обычной веб-камеры в настройках видеочата.

📈Square Inc (SQ): акция портфеля стратегии "Банкинг 2.0" с долей 10.2%.

👍За прошлую неделю цены акций выросли на 11,15%

👉Square Inc запускает еще одно направление своей деятельности — банковские услуги для малого бизнеса Square Loans.

👉Менеджмент компании надеется, что ее новые услуги будут привлекательными для малого бизнеса, который хочет получить доступ к более широким банковским услугам.

👉Новые услуги появятся после запуска банка Square Financial Services, который начал свою деятельность в марте после завершения процесса утверждения устава Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) и Департаментом финансовых институтов штата Юта. Банк является частью стратегии Square по расширению потока своих доходов.

👍Потребительский бизнес компании Cash App переживает бум: выручка за первый квартал без учета инвестиций в биткойны выросла на 139% г/г, до $529 млн.

💵Продолжаем удерживать акции компании в портфеле.

📌#банкинг