❗️ в инфографику добавлен новый блок DCF

DCF (Discounted Cash Flow) - метод оценки стоимости бизнеса на основе дисконтированных будущих денежных потоков, приведённых к текущей стоимости с учётом фактора времени и рисков.

Модели рассчитаны на основе имеющихся в инфографике исторических данных, включая балансовые показатели, среднегодовые темпы роста (CAGR), а так же с учетом всех соответствующих переменных, таких как:

🔵терминальный темп роста - скорость развития бизнеса в постпрогнозные годы для модели Гордона,
🔵коэффициент Бета - индивидуальная мера риска и «нервозности» акции относительно индекса Мосбиржи,
🔵безрисковая ставка - текущая рыночная доходность 10-летних ОФЗ, как экономический фундамент,
🔵премия за рыночный риск (ERP) - «плата за страх» инвесторов, рассчитанная по ежегодным макро-матрицам профессора Дамодарана,
🔵номинальная налоговая ставка - актуальная ставка по НК РФ,
🔵целевой Payout Ratio - коэффициент дивидендных выплат (для модели банковского сектора).

Реализовано три модели, шаблонно:

1️⃣классический DCF FCFF - для реального сектора, где дисконтирование идет по ставке WACC (средневзвешенной стоимости капитала),
2️⃣банковский DDM via FCFE - для финансового сектора с дисконтированием напрямую по ставке CAPM,
3️⃣операционно-финансовый DCF - для небанковских финансовых компаний, рассчитывающий ставку WACC с учетом нулевого или отрицательного чистого долга и отслеживающий приток ликвидности в капитал.

❗️ Важно: любая модель дисконтированных денежных потоков - это не хрустальный шар предсказателя, а строгий математический тренажер. В текущих геополитических реалиях фундаментальный анализ сталкивается с «черными лебедями»: санкциями, экспортными ограничениями, изменениями ключевой ставки ЦБ, разовыми налоговыми изъятиями и накапливающимся у эмитентов негативным экономическим эффектом. Относитесь к рассчитанной справедливой цене и потенциалу как к базовому сценарию при условии сохранения текущих экономических правил игры.

❗️с этого момента вся инфографика будет обновляться и публиковаться с учетом вышеуказанного дополнения, критика, замечания и выявление ошибок приветствуются...

🔗СПИСОК ОТРАСЛЕЙ 🖥

#новостиканала