Инсайд или случайность:«телеграмное» ралли.

Прошло больше недели с момента, как РКН начал замедление Telegram.
Судя по всему, кто-то очень вовремя оказался с нужным активом в нужном месте.

«Акции VK выросли после заявления Роскомнадзора». Блокировка мессенджера и рост капитализации соцсети с видеоконтентом — связь “неочевидная”)

Хронология и аномалии

Первое сообщение о замедлении Telegram появилось на РБК в 13:05.
Теперь смотрим на минутный график акций VK (MOEX: VKCO) от 10.02.2026.

🟢10:11 — Первые агрессивные покупки. Кто-то начинает набирать позицию задолго до новостей.
🟢13:00 — За 5 минут до выхода новости на РБК происходит мощный импульс: вертикальная свеча с аномальным объёмом. Кто-то выкупает всю ликвидность с полки стакана.
⭕️13:05 — Выход новости. Розничные инвесторы бегут покупать, думая, что VK — главный бенефициар блокировки Telegram.
⭕️13:05 — 14:30 — Цена уходит в боковик («фаза распределения»). Объёмы высокие, но роста нет. Тот, кто закупился на лоях (зеленые зоны), начинает продавать бумагу опоздавшим.
🔽14:30 — Резкий слив на объёмах. Классическая реализация схемы «набрал — дождался новости — продал толпе».

Рынок не реагирует на то, чего нет в публичном поле. Он реагирует на информацию, которая уже имеется у узкого круга лиц.

Вывода нет.
Мысли вслух.
Никого не обвиняем. Телеграмм не защищаем.
Ждем 01.04.2026.

❤️❤️
@FinIntelLab

🤩Промежуточные результаты взаимных оценок за 2025 год.

На пути к пятому раунду!

Четвёртый раунд стал самым масштабным и методологически жёстким. Именно здесь стало понятно, где страны действительно выстроили устойчивую систему ПОД/ФТ, а где нормативная база есть, но практика буксует.

Переход к новому раунду — это не просто смена цикла оценок. Это возможность проанализировать накопленные данные, увидеть системные провалы и точки роста, и понять, какие рекомендации стали «зоной комфорта» для государств, а какие — хронической проблемой международной системы.

✔️Где страны справились лучше всего
🟢Р. 9. Законы о защите тайн финансовых учреждений
98% процентов стран — C/LC
Почти все юрисдикции устранили коллизию между банковской тайной и требованиями ПОД/ФТ, что позволило свободно обмениваться информацией.
🟢Р. 11. Хранение данных
97% — C/LC
Хранение документов и данных — технически «понятная» норма. Законодательство и процедуры внедрены повсеместно.

🟢Р. 21. Разглашение и конфиденциальность
97% — C/LC
Механизмы защиты от разглашения факта подачи СПО и правовая защита сотрудников финансовых организаций не являются технически сложными в целом выстроены.
🟢Р. 30. Обязанности правоохранительных и следственных органов
95% — C/LC
Полномочия на расследование отмывания и ФТ в большинстве стран закреплены законом.
🟢Р. 27. Полномочия надзорных органов
93% — C/LC
Надзорные органы в целом обладают необходимыми юридическими инструментами.

❌Где системные проблемы
▪️Р. 15. Новые технологии
62% — PC/NC
Самая проблемная рекомендация. Регулирование виртуальных активов, travel rule, лицензирование ПУВА — всё это требует технологической и нормативной перестройки.
▪️Р. 8. НКО
58% — PC/NC
Баланс между защитой гражданского общества и управлением рисками ФТ остаётся сложным.
Много стран либо перегибают с ограничениями, либо недооценивают риски.
▪️Р. 28. Регулирование и надзор за УНФПП
54% — PC/NC
Ювелиры, адвокаты, бухгалтеры, риелторы. Именно здесь часто наблюдается слабый надзор и формальный подход к комплаенсу.
▪️Р. 24. Прозрачность и бенефициарные владельцы юридических лиц
51% — PC/NC
Одна из самых чувствительных зон.
Реестры, номинальные директора, офшорные цепочки — техническое соответствие часто частичное.
▪️ Р. 7. Целевые финансовые санкции, относящиеся к распространению ОМУ
46% — PC/NC
Технически сложная и политически чувствительная область.

Главный разрыв проходит между традиционной финансовой системой и новыми/пограничными зонами риска.

@FinIntelLab

#ФинЛаб_Аналитика
#ФАТФ
#40Р

💵ТЕОРИЯ «УЛЫБКИ ДОЛЛАРА»

В 2003 году экономист Стивен Джен из Morgan Stanley подметил гениальный парадокс: 💸баксы растут в цене тогда, когда миру либо очень страшно, либо очень хорошо. Никакой середины.

Индекс DXY (доллар к корзине валют) в этой концепции рисует «улыбку», состоящую из трех фаз:

▶️Левая сторона (Рецессия/Кризис).
В мире война, крах сырья или пузырей? Капитал бежит в «тихую гавань». Доллар как главный защитный актив резко укрепляется, забирая ликвидность с рынков акций и сырья.

▶️Середина (Стагнация).
Мир более-менее стабилен, но США не показывают чудес роста. Здесь доллар слабеет. Инвесторы ищут доходность в других экономиках (AU, EM, Европа), играя на разнице ставок и перспективах.

▶️Правая сторона (Бурный рост США).
Америка ускоряется быстрее всех (ВВП, ставки ФРС, приток капитала). Доллар снова в фаворитах, потому что доходность в США становится лучшей в мире.

ГДЕ МЫ СЕЙЧАС?
Судя по динамике последних дней, мы сползаем к «середине улыбки».

🕯Доллар резко падает к основным валютам. Причина не в победе инфляции, а в новой волне неопределенности. Рынки испугались тарифной политики Трампа и его непредсказуемости. Инвесторы гадают: будут ли новые пошлины? Ударят ли они по самому доллару?

⬅️Получается интересная картина: если США начнут проигрывать в торговой войне сами себе или затормозят рост — мы застрянем в фазе слабого доллара. Но если мир снова уйдет в «красное» — DXY снова прыгнет вверх, даже несмотря на проблемы.

@FinIntelLab

❤️инЛаб объясняет рекомендации ФАТФ.

🤩Рекомендация 24. Прозрачность и бенефициары юридических лиц
Официальная формулировка:
«Страны должны оценивать риски злоумышленного использования юридических лиц для ОД или ФТ... Страны должны обеспечить наличие достаточной, точной и актуальной информации о бенефициарной собственности... Страны не должны разрешать юридическим лицам выпускать новые акции на предъявителя... Страны должны принять эффективные меры для обеспечения того, чтобы номинальные акционеры и директора не использовались для целей ОД или ФТ...».

✔️Простыми словами.
Юридическое лицо — это инструмент. Его можно использовать для ведения добросовестного бизнеса.
А можно:
🟢спрятать доходы;
🟢разорвать цепочку владения;
🟢скрыть конечного бенефициара через иностранные структуры;
использовать номиналов.

Рекомендация 24 направлена на то, чтобы убрать анонимность из корпоративных структур.

‼️Что обязаны обеспечить страны
1️⃣Понимание рисков
Страны должны:
🟢оценить, какие типы юрлиц создают повышенные риски;
🟢учитывать риски иностранных компаний с «тесной связью» со страной;
🟢внедрить меры по снижению этих рисков.

2️⃣Наличие базовой информации о компании
Каждая компания должна иметь зафиксированную и доступную информацию:
🟢наименование и правовая форма;
🟢регистрационные данные;
🟢уставные документы;
🟢список директоров;
🟢реестр акционеров;
🟢категории акций;
🟢уникальный идентификатор (например, налоговый номер)

Компании должны быть зарегистрированы в реестре.

3️⃣Информация о бенефициарном владельце
Ключевое требование:

Страна должна обеспечить надлежащую, точную и актуальную информацию о бенефициарной собственности.

🟢Надлежащая — позволяет идентифицировать физическое лицо
🟢Точная — проверена по надежным источникам
🟢Актуальная — обновляется в разумный срок (например, в течение месяца после изменений)

🔴Препятствия прозрачности

ФАТФ отдельно требует снижать риски акций на предъявителя

Новые — запрещены.
Существующие — должны быть:
🟢конвертированы;
🟢иммобилизованы у регулируемого посредника;
🟢или поставлены под контроль с раскрытием владельцев.

@FinIntelLab

#ФинЛаб_Информ
#ФАТФ
#40Р

💵ВТОРАЯ СЕРИЯ «ИЗИ ДЕНЬГИ» УЖЕ В ЭФИРЕ!

🎬СЕРИЯ 2: Мелкий шрифт

Подписывайся, чтобы не пропустить.

@FinIntelLab, 💵

#ФинГрамотность
#БанкРоссии

Признание Telegram Group Inc. экстремистской организацией: разбираем риски

👀В последнее время всё чаще слышны слухи о том, что пользователей Telegram могут привлечь к ответственности, если платформа станет частью экстремистского рупора.

Многие интерпретируют это так: если ты просто админ в каком-то чате, то автоматически становишься частью экстремистской структуры, а рядовые зрители останутся в стороне.

Но так ли это на самом деле?

Юристы действительно предупреждают: при определенных действиях ваша активность может быть расценена как «содействие».

Если разобраться, картина следующая:
Участие в деятельности экстремистской организации (ч. 2 ст. 282.2 УК РФ) подразумевает умышленные действия, направленные на достижение целей такой организации. К ним относятся: проведение агитационных бесед, пропаганда деятельности запрещенной структуры, вербовка новых сторонников или непосредственное участие в организуемых ею мероприятиях.

Активные действия внутри мессенджера могут быть квалифицированы как участие. Это касается:
🟢Публичной поддержки и рекламы организации;
🟢Массовых рассылок запрещенного контента;
🟢Активных комментариев с призывами.

💸Особый случай — финансирование. Ст. 282.3 УК РФ предусматривает ответственность за оказание финансовой помощи. Сюда могут подпадать покупки платных подписок («Telegram Premium»), отправка «звезд» или донаты, если будет доказано, что они направлены на поддержку запрещенной деятельности.

⚠️Мы ни в коем случае не запугиваем Вас. Сейчас много сомнительной информации, которую трактуют неверно.

Админ ли вы или случайный пользователь — значение имеет не статус, а содержание Ваших действий.

@FinIntelLab, админ не покинул чат.

💸Крипторынок в России: архитекторы найдены

Пока одни ведомства учатся изымать биткоины, другие решили создать для них полноценную прописку. ЦБ и Минфин совместными усилиями подготовили законопроект «О цифровой валюте и цифровых правах», который описывает, как будет выглядеть будущий крипторынок в России. Документ уже обсуждают с участниками, а с основными деталями ознакомился РБК.

Что предлагается❓
✅Сроки: Основное регулирование должно заработать с 1 июля 2026 года. Ещё через год планируют создать условия для работы бирж, цифровых депозитариев и криптообменников.
✅Инфраструктура: В законе прописаны пять видов организаций — от бирж до обменников. Для них вводятся требования по раскрытию информации и контролю рисков обналичивания и отмывания денег. Прозрачность превыше всего.
✅Доступ для властей: Отдельно описан механизм, как и при каких условиях органы власти смогут получать сведения о криптоактивах граждан. Чтобы, так сказать, ничего не терялось.
✅Инвесторы: И самое интересное — тестирование. Проходить его придётся всем: и квалифицированным инвесторам, и обычным гражданам. Перед покупкой криптовалюты в российском контуре нужно будет доказать, что вы понимаете, на что идёте.

Параллельно с этим уже подписан закон о признании криптовалюты имуществом для уголовных дел, а Госдума готовит запрет на расчёты в цифровой валюте внутри страны. То есть владеть — можно, проходить тестирование — обязательно, платить — нельзя, но если что — изымем по протоколу с участием специалиста.

Красивая архитектура получается. Ждём 1 июля 2026 года.

@FinIntelLab

❤️❤️
#Крипта
#БелаяЭкономика
#ФинЛаб_Информ

🪙Легализация криптозалога: ЦБ сказал «да», но готовы ли мы?

Мы детально разобрали риски инициативы о приеме криптовалют в ломбардах. Анонимность, сложность верификации и схемы отмывания через невыкуп — всё это создает слепые зоны для системы ПОД/ФТ.

Однако рынок движется вперед быстрее, чем регулирование. Как стало известно, Центробанк предварительно одобрил эту идею. По прогнозам, легализация криптозалога может увеличить объем ломбардного рынка в 10 раз — со 100 млрд до 1 трлн рублей за три года.

✅Аргументы рынка:
Представители ломбардов (например, Кирилл Толпеко из сети «Сияй») заявляют, что техническая инфраструктура уже готова. Клиентский спрос есть. Осталось лишь «донастроить законы» для прозрачности цифровых сделок.

❤️инЛаб:
Здесь кроется ключевое противоречие. Как можно обеспечить прозрачность, если фундаментальная природа крипты (особенно приватных монет) сопротивляется примитивной процедуре по идентификации?

Прежде чем рынок вырастет до 1 трлн рублей, регулятору и участникам придется дать ответы на неудобные вопросы:

🟩KYC для крипты: как ломбард будет подтверждать происхождение средств.
🟩Хранение и ответственность: падение/рост крипты и, конечно, мошенники с криптодрейнерами.
🟩Новые правила контроля: система ПОД/ФТ требует не просто паспортных данных. Готовы ли ломбарды к таким расходам и компетенциям?
К сожалению, еще большое количество людей не понимает в чем разница между криптовалютой и блокчейн.

Без создания жесткой и понятной системы регулирования ломбарды рискуют стать не драйверами роста экономики, а «прачечными» 21 века.


#ПОДФТ@FinIntelLab

Почему блокировка Telegram — не панацея?

В свете последних событий ❤️инЛаб, скорее всего, придется задуматься о создании канала на альтернативной площадке.
Будем Вам благодарны за выбор и поддержку!

В сети активно муссируется одна из причин возможных ограничений: мессенджер переполнен мошенниками, вербовщиками и деструктивным контентом.

Вероятно, сейчас мы напишем нечто очевидное, но не для всех.

Вербовка — это вопрос аудитории, а не платформы.

Спецслужбы наших недругов и иные сказочные «…..» всегда идут туда, где есть люди. Если российская аудитория массово мигрирует в тот или иной сервис, он автоматически становится зоной их интереса. Да, в Telegram много каналов сомнительного содержания, но наивно полагать, что проблема исчезнет с его закрытием.

😈Мошенники с одинаковым успехом работают везде. Они пойдут и в другие популярные у россиян приложения. И они уже там.

С точки зрения OSINT, любая социальная сеть или мессенджер — это набор цифровых паттернов. Для успешной вербовки или сценария социальной инженерии злоумышленнику нужно совсем немного:
▶️Наличие функционала по коммуникации.
▶️Профиль жертвы.

В антирейтинге по удобству составления портрета жертвы многие годы лидировал ВК. Почему? Потому что там открыто лежит практически вся подноготная человека: его взгляды, интересы, подписки, музыка и круг общения.

Это идеальная база для того, чтобы подобрать «правильный» стиль общения и найти точки соприкосновения с потенциальной жертвой, не вызывая подозрений.

Но если серьезно, бороться нужно не с платформами (последствиями), а с причинами — повышать цифровую грамотность, учить людей основам гигиены в сети и тому, как не стать жертвой социальной инженерии. Враг использует наши же социальные связи против нас, и пока мы будем гоняться за площадками, он просто сменит вывеску.


@FinIntelLab

Тренд-2026: банки усилили контроль над счетами несовершеннолетних на фоне рекордного роста дропперства

По итогам 2025 года российская банковская система зафиксировала беспрецедентный рост отказов в проведении операций по счетам несовершеннолетних клиентов. Количество отклоненных транзакций достигло 130 тыс. на общую сумму 1,7 млрд руб., увеличившись кратно — почти в 26 раз относительно предыдущих периодов.

Такая динамика является прямым следствием реализации регуляторных мер, направленных против дропперства.

Ключевые показатели инцидентности:
🟢Рост вовлеченности: число несовершеннолетних, идентифицированных как участники подозрительных операций, увеличилось на 10% и составило 272 тыс. человек.
🟢Объемы: общее количество подозрительных операций выросло на 70% (до 3,4 млн), а общая численность дропперов в стране оценивается Росфинмониторингом примерно в 800 тыс. лиц.

В ответ на «рекрутинговую кампанию» мошенников, ориентированную на молодежную аудиторию (с предложениями быстрого заработка сталкивались 70% опрошенных в возрасте 14–35 лет), 💸Банк России совместно с ⭐Росфинмониторингом внедрил методические рекомендации для кредитных организаций.

Ключевым нормативным изменением стало вступление в силу с 1 августа порядка, согласно которому несовершеннолетние в возрасте 14–18 лет могут открывать банковские счета исключительно при наличии нотариально оформленного или простого письменного согласия законных представителей (за исключением случаев эмансипации).

❤️❤️
@FinIntelLab

😈Антифрод

Государственная информационная система (ГИС) "Антифрод" для взаимодействия операторов связи, банков и правоохранительных органов в борьбе с кибермошенничеством запущена с 1 марта.

Минцифры выступает оператором системы, ведомство отмечает, что ГИС "Антифрод" позволит участникам обмениваться информацией о признаках противоправных действий для принятия мер по защите своих пользователей.

🟢Кроме того, с 1 марта кредитные организации, маркетплейсы, площадки для объявлений, бюро кредитных историй начали использовать Единую биометрическую систему (ЕБС) для входа клиентов в их приложения и личные кабинеты, получения кредитной истории.

Это сделает доступ удобнее, а процедуру — безопаснее. Мера носит добровольный характер — подчеркнули в Минцифры.

В свою очередь предприниматели и компании, размещающие товары на маркетплейсах и площадках объявлений, добровольно, по желанию смогут пройти верификацию с помощью ЕСИА.

Это позволит маркировать проверенных продавцов и повысит доверие покупателей. Мера для продавцов носит добровольный характер.

🟢Микрофинансовые организации (МФО) с 1 марта не смогут выдавать потребительские займы по упрощенной идентификации клиентов. При приеме на дистанционное обслуживание и при выдаче займов дистанционно станет обязательной аутентификация клиента через ЕБС.

Для микрокредитных компаний это требование вступит в силу с 1 марта 2027 года.

❤️❤️
@FinIntelLab

❤️инЛаб объясняет рекомендации ФАТФ.

🤩Рекомендация 25. Прозрачность и бенефициары структур схожих трасту
Официальная формулировка:
«Страны должны принять меры по предотвращению использования юридических образований для отмывания денег или финансирования терроризма. В частности, страны должны обеспечить наличие достаточной, точной и своевременной информации о трастах, учрежденных по соглашению сторон...».

✔️Простыми словами.
Трасты и похожие юридические конструкции могут использоваться для скрытия реальных владельцев активов.

ФАТФ требует, чтобы у государств была достоверная информация о том, кто реально контролирует такие структуры — и чтобы компетентные органы могли оперативно её получить.

‼️Какая информация должна быть доступна
Страны должны обеспечивать наличие достаточной, точной и актуальной информации о трастах, включая данные о:
🟢учредителе траста;
🟢доверительном управляющем (trustee);
🟢протекторе (если он есть);
🟢выгодоприобретателях;
🟢любом лице, которое фактически контролирует траст.

Если участниками структуры являются юридические лица, необходимо также установить их бенефициарных владельцев.

❗️❗️❗️
Кто обязан хранить эту информацию
Основная ответственность лежит на:
🟢доверительных управляющих (trustees);
🟢лицах, выполняющих аналогичные функции в подобных структурах.

‼️Доступ для компетентных органов
Государства должны обеспечить, чтобы:
🟢правоохранительные органы;
🟢подразделения финансовой разведки (ПФР);
🟢другие компетентные органы
могли быстро получить информацию о трасте и его бенефициарах.

🔥Обязанности доверительных управляющих
Когда доверительный управляющий:
🟢открывает счет,
🟢устанавливает деловые отношения,
🟢проводит значимую операцию,

он должен раскрывать свой статус финансовым учреждениям и УНФПП.

@FinIntelLab

#ФинЛаб_Информ
#ФАТФ
#40Р

💸БАНКИ ХОТЯТ ОГРАНИЧИВАТЬ СНЯТИЕ НАЛИЧНЫХ

Снимать крупные суммы в кассе банка скоро может стать сложнее. На Уральском форуме кибербезопасности банки предложили дать сотрудникам отделений право останавливать выдачу наличных.

В ЧЕМ ПРОБЛЕМА?
Сейчас, если мошенники убедили вас снять все деньги и передать «курьеру», банк обязан выдать их по первому требованию. Даже если клиент трясется, путается в словах и говорит про «безопасный счет». Гражданский кодекс обязывает отдать деньги, и точка.

В отделении банка нет лимитов на снятие, а наличные обрывают «цифровой след», делая переводы анонимными.

ЧТО ПРЕДЛАГАЮТ?
Ввести «период охлаждения» прямо в отделении. Если система или кассир видят признаки мошенничества (клиент пришел сразу после звонка, торопится, просит снять всё «на безопасный счет»), операцию смогут приостановить.

КАК ЭТО БУДЕТ РАБОТАТЬ?
По аналогии с банкоматами: при подозрительной активности могут ограничить сумму снятия (например, не более 300 тыс. в сутки) или поставить паузу до 48 часов. Этого времени хватит, чтобы клиент «отрезвел», а банк подключил полицию или родственников.

👀Идею одобрили в МВД, Сбере, Т-Банке и НСПК. В Сбере, кстати, уже есть внутренний регламент: сотрудники обязаны поговорить с подозрительным клиентом и могут пригласить его близких прямо в отделение.

Это очередной шаг в борьбе с дропперами и социальной инженерией. Эксперты прогнозируют, что такие меры могут сократить кражи через кассы на 25–30% к концу 2026 года.

Скажется ли эта инициатива на добросовестных граждан?
Наверняка, необоснованные отказы и сбои фрод-систем никто не отменял.

❤️❤️
@FinIntelLab

📱НОВАЯ УГРОЗА: «МАМОНТ»

Мошенники продвигают хорошо забытую-новую, очень циничную схему, и она уже работает в max.

Атака на чаты — соседские, родительские, дачные и чаты ТСЖ.

Пишет «сосед» (на самом деле взломанный аккаунт реального человека) и отправляет тревожное сообщение: «Вы видели? Наши знакомые разбились в аварии, вот фото...» или нечто подобное, что бьет по эмоциям.

Как это работает (схема «Мамонт»):

▪️Взлом. Хакеры получают доступ к аккаунту вашего соседа или знакомого в MAX.
▪️Приманка. От его имени в общий чат кидают ссылку на «фото» или «видео с места событий».
▪️Заражение. Вы переходите по ссылке, скачиваете файл, думая, что это фотоархив. А это — установочный пакет с трояном «Мамонт».
▪️Кража. Троян получает доступ к вашим СМС, пуш-уведомлениям и платежным данным. Банковские коды подтверждения утекают к мошенникам.

Почему это срабатывает?
Потому что в чате дома или в родительском чате мы расслаблены. Там же «свои», мы соседу доверяем. Именно это чувство ложной безопасности сейчас и эксплуатируют.

🛡Правила безопасности (расскажите старшим родственникам!):

🟩НИКАКИХ ФАЙЛОВ ПО ССЫЛКАМ. Даже если пишет лучший друг или сосед снизу. Если речь идет о ДТП, трагедии или срочных фото — сначала позвоните этому человеку по голосовой связи или по телефону и спросите: «Ты правда это скидывал?».
🟩Смотрите на расширение. Файлы с фото — это .jpg, .png. Если вам пришел файл .apk (значок приложения для Андроид) под видом фото — это 100% вирус.
🟩Не давайте себя разжалобить. Мошенники давят на жалость и шок («разбились», «смотрите скорее»). Выключите эмоции, включите голову.
🟩Двухфакторка. Включите двухфакторную аутентификацию везде, где можно.

Переход из Telegram в MAX не делает нас безопаснее, если мы забываем про базовую цифровую гигиену. Предупредите своих — особенно родителей и соседей по чату!

❤️❤️
@FinIntelLab

🤩FATF выпустила доклад о рисках стейблкоинов и некастодиальных кошельков

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег(FATF) опубликовала отчет о стейблкоинах и некастодиальных кошельках, уделив внимание прямым переводам между пользователями без участия регулируемых посредников.

В документе отмечается, что стейблкоины стали одним из наиболее часто используемых виртуальных активов в незаконных схемах. По данным отчета, на них приходилось до 84% незаконных криптотранзакций в 2025 году. Отдельно подчеркивается, что переводы через некастодиальные кошельки создают уязвимость, поскольку проходят вне системы обязательного AML-контроля.

Отчет описывает типовые схемы незаконного использования стейблкоинов, включая финансирование терроризма, распространением оружия и обход санкций. В документе представлен целый перечень конкретных признаков таких операций.

FATF призывает страны добиться, чтобы эмитенты стейблкоинов, посредники и другие участники экосистемы подпадали под четкие требования в сфере противодействия отмыванию средств и финансированию терроризма.

Среди предлагаемых мер — внедрение технических механизмов контроля, возможность заморозки и блокировки токенов, идентификация при выводе в обычную валюту, усиление экспертизы в части кроссчейн-операций и прямых переводов между пользователями, а также развитие международного обмена информацией.

FATF отмечает, что пока лишь ограниченное число юрисдикций разработали рамки регулирования стейблкоинов с учетом их особенностей.

@FinIntelLab
#ПОДФТ

💸Почему в законах РФ нет слова «биткоин», а цифровой рубль — это не «цифровая валюта»?

Минфин России готовит отдельные правила для стейблкоинов. Казалось бы, что мешало просто прописать в законе привычные термины — «криптовалюта», «биткоин», USDT?

Вместо этого мы получаем сложные конструкции: «цифровая валюта», «иностранные цифровые права» (ИЦП) и «цифровые финансовые активы» (ЦФА).

Закон должен быть технологически нейтральным. Если прописать в законе положение о «биткоине», норма привяжется к конкретному бренду и устареет завтра, когда появится новая монета.

Путаница в головах инвесторов возникает из-за того, что наша система координат отличается от глобальной.

🟩Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это аналоги ценных бумаг (облигаций) на блокчейне. Есть эмитент, есть обязательства.
🟩Цифровая валюта — это «классическая» крипта вроде BTC и ETH. Ключевой признак: нет обязанного лица. Никто не отвечает за токен перед вами, кроме кода.
🟩Иностранные цифровые права (ИЦП) — сюда пытаются «вписать» стейблкоины (USDT). У них есть эмитент, поэтому под определение цифровой валюты (где эмитента нет) они не попадают.

Цифровой рубль — это не цифровая валюта

«Цифровой рубль — это просто еще одна форма фиатного рубля (как наличные и безналичные). У него есть эмитент (ЦБ), и он является законным средством платежа.
Биткоин — цифровая валюта, а цифровой рубль — нет.

Что будет со стейблкоинами (USDT) в России?

Сейчас USDT формально не является ни ЦФА (так как не облигация), ни цифровой валютой (так как есть эмитент). Это создает серую зону.

Скорее всего, нас ждет появление нового сложного термина (вроде «обеспеченный цифровой актив»). Как отмечают эксперты, в России редко вводят прямые заимствования вроде «стейблкоин», предпочитая создавать уникальные аббревиатуры.

Мир не нашел консенсуса по природе крипты (токен — это товар, ценная бумага или валюта?).

@FinIntelLab
#Крипта