🍏Магнит | Обгонит ли X5?

Магнит (#MGNT) — одна из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидер по количеству магазинов и географии их расположения. На июнь 2023 года компания насчитывала более 28 000 торговых точек в 67 регионах России

💰Финансовые результаты:

📈Выручка за 3кв 2023г выросла всего на 5,7% до 628,5 млрд рублей (за 9м рост составил 7,4%)
Причем выручка у Дикси снизилась за 3кв на 0,1%, а за 9м на 3,8%

📈Чистая прибыль за 3кв выросла всего на 7,8% до 17,6 млрд рублей (за 9м рост составил 13,5%)

📉EBITDA за третий квартал снизилась на 1%, а рентабельность на 0,45%

🔗Операционные результаты:

Самая важная метрика – LFL-продажи за третий квартал:
📈LFL-продажи увеличились на 3,1%, при этом:
📈LFL-средний чек вырос на 3,8% (в 2023)
📉LFL-трафик снизился на 0,6%

❓Обгонит ли Магнит Х5? Скорее нет, чем да - Хоть Магнит и лидирует по числу открытых магазинов, но темпы расширения бизнеса у Пятёрочки куда выше. Также Магнит испытывает трудности со средним чеком - в расчёте на 2023 он вырос, однако за последние 12 месяцев средний чек упал почти на 1%, притом, что товары в магазинах в среднем подорожали за год на 30%

🖥Новости:

«Магнит» решил стать маркетплейсом. Компания купит интернет-магазин KazanExpress, в числе совладельцев которого — «AliExpress Россия». На базе KazanExpress ретейлер хочет создать свою торговую онлайн-площадку «Магнит Маркет». Финансовые условия сделки не раскрываются. KazanExpress входит в топ-30 самых дорогих компаний Рунета по версии Forbes

❗️Магнит специализируется на продуктах питания, в то время, как на KazanExpress хорошо продается косметика, электроника, одежда, товары для дома - вообщем, типичный набор маркетплейса по типу Озона или Wildberries. В любом случае такое решение благоприятно скажется на показателях компании

✔️Вывод:

Магнит активно растёт, занимает лидирующие строчки в ритейл-секторе, а также имеет хорошую репутацию среди инвесторов и клиентов сети.
За полгода доходность составила 47%, но это не предел. Долгосрочном ожидаю цену выше 7000

Мысли по #IMOEX

📉Сегодня открылись снижением на 1,24% до уровня 3100, после небольшого отскока закрепились на уровне 3114-3115

Напомню, что 15 декабря пройдёт Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке

❗️Мой прогноз: ставку вероятно повысят на 2% до 17%, чтобы окончательно замедлить инфляцию в стране

Если удержим уровень 3115-3100, можем пойти выше.
Ближайшая поддержка 3100-3050

🇷🇺Роснефть | ждём дивиденды?

Роснефть (#ROSN) — это крупная российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году она стала самой крупной в мире компанией-производителем нефти

Рассмотрим компанию с точки зрения фундаментального анализа👇

Финансовые результаты:

📈Выручка за 3кв 2023г выросла на 35% до 2,7 трлн рублей по сравнению с предыдущим кварталом

📈Операционная прибыль увеличилась на 52% до 780 млн рублей по сравнению с предыдущим кварталом

📈Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, увеличилась на 27% до 419 млрд рублей по сравнению с предыдущим кварталом

📈EBITDA увеличилась на 37% до 1 трлн рублей

🌐Согласно дивидендной политике (по которой 50% чистой прибыли по МСФО направляется на дивиденды), Роснефть уже рекомендовала дивиденды в размере 30,77 рублей на акцию за первое полугодие 2023 года

❓Какие дивиденды можно ожидать за четвертый квартал? Ожидать 20 рублей несомненно оптимистично. Укрепление рубля, снижение цен на нефть и высокая ключевая ставка приводят к увеличению финансовых расходов

🖥Новости:

1 декабря состоялась закрытая встреча Путина и главы Роснефти – Игоря Сечина. Основными темами были Денежно-кредитная политика (ДКП) ЦБ и давление со стороны налогообложения

Кроме этого, Сечин выказал недовольство касательно высокой ключевой ставкой — это проблема всей экономики России. В этом смысле страдает не только одна нефтегазовая отрасль

❗️Вопрос, сможет ли глава «Роснефти» добиться от главы государства улучшения условий работы для своей компании, да и всей нефтегазовой отрасли — пока остаётся открытым

Ставь 👍, и скоро выйдет Технический Анализ Роснефти и вывод по компании

⛽️Татнефть - разбор

Татнефть (#TATN) — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, которая занимается разведкой месторождений, добычей, переработкой и поставкой на рынок нефтепродуктов

🤑Финансовые результаты:

📉Выручка составила 623,9 млрд руб (-21,1% г/г)
📈Чистая прибыль: 147,7 млрд руб (+6% г/г)

🔗Операционные результаты:

Сырьё подорожало и не заметило потолка цен G7 в $60 за баррель, рубль ослаб по отношению к другим валютам, как итог рублёвая цена бочки Urals в III квартале составила — 7000₽ (67% г/г). Перейдём же к основным показателям компании

🖥Новости:

Самое интересное, то, что операционная прибыль увеличилась по кварталу на 42%, а цена бочки на 67%. Где потерянные 25%? Скорее всего, в налогах, акцизах и пошлинах (РБСУ не даёт чёткой расшифровки, придётся ждать МСФО), государству тоже надо кушать и аппетит там хороший

👉Вывод:

На данный момент рынок нефти нестабилен + возможное продолжение ограничения на добычу нефти и возможное нарушение логистики компании могут негативно отразиться на акциях компании. Если говорить о самой компании, то стабильный рост показателей свидетельствует о стабильности и устойчивости бизнеса на рынке

Ставь 👍, если интересна Татнефть с точки зрения Технического анализа

ВТБ – разбор | 1 часть

ВТБ (#VTBR) — российский универсальный коммерческий банк с государственным участием. Является головной структурой Группы ВТБ. Финансовый конгломерат. 60,9 % обыкновенных акций банка принадлежит государству, остальные 39,1 % находятся в свободном обращении

C 1990 гoдa paбoтaeт co вceми кaтeгopиями клиeнтoв – кpупным, cpeдним и мaлым бизнecoм, индивидуaльными пpeдпpинимaтeлями и физичecкими лицaми. Имeeт шиpoкo paзвитую ceть peгиoнaльныx пoдpaздeлeний в Poccии, a тaкжe в cтpaнax CНГ, Зaпaднoй Eвpoпы, Aзии.
Взглянем на цифры

🤑Финансовые результаты:

📈Чистые процентные доходы выросли на 12,2%
📈Чистые комиссионные доходы выросли на 32,61%
📉Прочие операционные доходы снизились на 30,67%

💰Чистая прибыль:
2020 год: 80.6 млрд. ₽
2021 год: 325.3 млрд. ₽
2022 год: -619.5 млрд. ₽
2023 (12М): 289.3 млрд. ₽

❗️Дивидендная политика:
Компания не платит дивиденды с 2021 года.
ВТБ в 2022 году из-за санкций получил рекордные убытки - 756,8 млрд рублей по российским стандартам бухучета и 613 млрд рублей по МСФО. Менеджмент ВТБ заранее анонсировал, что будет рекомендовать собранию акционеров отказаться от выплаты дивидендов в 2022 году, в 2023 компания так и не вернулась к выплате дивидендов

В июне банк разместил допэмиссию на открытым рынке объемом 94 млрд рублей. Менеджмент ВТБ указывал, что в SPO принял участие "якорный инвестор", однако его имя и приобретенная доля не раскрывались. Доля государства по итогам этой допэмиссии снизилась с 76,4% до 60,9%

🖥Новости:

ЦБ может повысить ключевую ставку пятый раз за год, поскольку цели по стабилизации инфляции пока не достигнуты

— сказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Он сравнил это с «незавершенной битвой при Ватерлоо»

Во второй части детальней обсудим плюсы и минусы компании, а также сделаем вывод✔️

📱Яндекс – Разбор

#YNDX — российская транснациональная компания в отрасли информационных технологий, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах. Наиболее заметное положение занимает на рынках России, Белоруссии и Казахстана

🤑Финансовые результаты:

📈Выручка по итогам квартала выросла на 54% и составила 204,8 млрд рублей
📉Скорректированная чистая прибыль снизилась на 33% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила 3,4 млрд рублей
📈Количество сотрудников «Яндекса» выросло на 29% год к году, до 25,7 тысячи на конец сентября 2023 года.
📈Выручка группы «Девайсы и Алиса» в 3 квартале 2023 выросла на 94% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила 7,2 млрд рублей. С момента запуска в конце 2018 года продали почти 8 млн «Яндекс-станций»

🔗Операционные результаты:

Выручка по итогам квартала выросла на 53,8% — до 204,8 млрд рублей. Скоректированная чистая прибыли снизилась на 33% — на замедление повлияли амортизация и выплаты по долговым обязательствам. Количество сотрудников «Яндекса» выросло на 29% год к году, до 25,7 тысячи на конец сентября. Больше всего нанимали в «Поиск и портал», «Маркет» и Yandex Cloud

🖥Новости:

Яндекс открыл приём заявок на бета-тестирование новой Алисы, созданной на основе языковой модели YandexGPT 2. Особенностью обновлённого ассистента станет то, что он сможет поддерживать связный диалог и отвечать на уточняющие вопросы с учётом предыдущих реплик. Кроме того, благодаря технологиям Поиска Алиса получит доступ ко всем знаниям в интернете и сможет использовать их в ответах

👉Вывод:

Яндекс продолжает демонстрировать стабильный рост своего бизнеса, однако судьба крупнейшей российской IТ-компании по-прежнему до конца не определена. Детали реорганизации ее бизнеса не прояснились, хотя новости по этому поводу точечно продолжают поступать

Ставь 👍, если интересно, как разделение бизнеса на международную и российскую части повлияет на привлекательность акций IT-гиганта

P.S. Сегодня выйдет ТА на #TATN

Сегодня начался 14-й Инвестиционный Форум ВТБ "Россия Зовёт!", который состоится 7-8 декабря в Центре международной торговли (ЦМТ) в Москве. Его основная тема: "Жизнь без глобализации: объединяя суверенные экономики"

Из недавних заявлений:
С 1 января запускается новый инструмент долгосрочных инвестиций со страховкой до 2.8 млн руб — Путин

Механизм страхования нужно распространить на ИИС — Путин

Про новый формат ИИС обсуждали тут – https://t.me/FilChart/584

Возможно Набиуллина что-нибудь скажет про текущую ДКП, наблюдаем👀

🇷🇺Татнефть | Технический Анализ

Глобально #TATN движется в восходящем тренде (еще с марта 2023), однако локальное снижение может говорить о смене тренда. Судить еще рано. Если не закрепимся на уровне ~635 – отправимся покорять лои в сторону 600 ₽. У этих границ есть смысл рассматривать Татнефть, как среднесрочное вложение, поскольку отскок перед дивгэпом неизбежен

📈Выплата дивидендов весь 2023 год сильно подстегивала акции, в итоге мы имеем рост в 80% г/г.
Совет директоров компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал), – это соответствует 100% от
чистой прибыли за период. Дата отсечки назначена на 8 января 2024 года

📈В рамках дивидендной политики и практики последних лет компания выплачивала 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО в зависимости от того, какой показатель выше. В 2017-2019 годы Татнефть выплачивала до 100% от чистой прибыли по РСБУ, поэтому такая практика не нова, однако возвращение к высокому коэффициенту повышает вероятность более крупных выплат в будущем

📈Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16-20% на горизонте 12 месяцев – ощутимо выше рынка

❗️Основными рисками для компании остается снижение цен на нефть и повышение ставки ЦБ-ом.
За последнюю неделю доллар #USDRUB вырос на 4,2%, так что риск повышения ставки становится все выше

👉Вывод

Среднесрочно мы можем увидеть снижение котировок, однако долгосрочно ожидается рост. Компания стабильно выплачивает дивиденды и наращивает темпы производства. Высокие цены нефть и стабильный рубль дадут компании толчок на дальнейшее развитие

Нравится новая рубрика? Ставь 👍

☎️ МТС | Разбор

МТС — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруси

🤑Финансовые результаты:

Выручка
📈За 3кв 2023г выросла на 16% относительно предыдущего квартала
📈За 9 месяцев увеличилась на 12%
Основной вклад в прирост выручки внес телеком-сегмент, ретейл-сегмент, а также финтех (МТС-банк)

Чистая прибыль
📉за 3 кв 2023г снизилась на 46,4% из-за роста операционных и финансовых расходов
📈за 9 месяцев прибавила 41%

Чистый долг
📉за январь — сентябрь 2023 года вырос на 14%, до 437,9 млрд ₽

Финансовые расходы
📉увеличились на 18,5%, очень важно анализировать, так как очень большая долговая нагрузка.
Высокий уровень ключевой ставки начинает сказываться на увеличении расходов на обслуживание долга

Дивиденды
📈последние 10 лет МТС стабильно выплачивает акционерам дивиденды, а с 2016 г. иногда проводила программы buyback

МТС активно развивает Экосистему – количество экосистемных клиентов достигло рекордных 14,2 млн, которые принесли 47,5% всех доходов B2C сегмента

В следующей части обсудим политику компании, экосистему и подведем итоги😉

📱ВК | Разбор

#VKCO — российская социальная сеть со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге. Сайт доступен на 82 языках; особенно популярен среди русскоязычных пользователей

🤑Финансовые результаты(9М2023):

📈Средняя дневная аудитория сервисов компании выросла на 16% — до 76 млн человек
📈Выручка прибавила 37% и составила 90 млрд рублей
📈Выручка сегмента «Социальные сети и контентные сервисы» составила 71 млрд рублей — рост на 39%

🔗Операционные результаты:

Выручка компании как за 3 квартал, так и за 9 месяцев прибавила 37%. Результат — 33 и 90,3 млрд рублей соответственно. Основа такого результата — рост выручки от онлайн-рекламы. В частности, на 46% за этот период выросли ее продажи среднему и малому бизнесу

🖥Новости

Конечно же, главной новостью стало завершение редомициляции VK: 26 сентября 2023 года ВК зарегистрировали в специальном административном районе (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области. А 20 октября Мосбиржа возобновила торги акциями компании

Совет директоров VK одобрил возможность ее перерегистрации в Россию еще в феврале. В компании объясняли это решение тем, что подавляющее большинство ее активов «базируется и приносит выручку в России», а также «передовой практикой публичных компаний по выходу из иностранных офшорных юрисдикций»

👉Вывод

VK опубликовала хорошие операционные результаты. Переезд в России в перспективе положительно скажется на цене акций. В долгосрочной перспективе ожидаю рост на горизонте до года

🍏Лента | Разбор

#LENT — крупнейшая сеть гипермаркетов в России, четвертая среди крупнейших продуктовых ритейлеров страны по выручке

🤑Финансовые результаты:

Выручка
📉снизилась на 2% — до 257 млрд ₽

Чистый долг
📈Чистый долг снизился на 15% — до 59 млрд ₽

Финансовые расходы
📉Вслед за падением выручки отрицательная динамика и у большинства других финансовых показателей. Так, валовая прибыль снизилась за 2 квартал на 15,8% — с 32,8 до 27,6 млрд ₽, а за 1 полугодие — на 17,6%, с 62,8 до 51,8 млрд ₽. EBITDA упала за 2 квартал на 29,4% — с 8,5 до 6 млрд ₽, а за 1 полугодие — на 43,9%, с 15,4 до 8,6 млрд

Дивиденды
📉Лента еще ни разу не выплачивала дивиденды, хотя в конце 2021 г. ритейлер рассматривал вопрос выплат в 2022 г

Лента объявляет о приобретении розничной сети магазинов у дома Монетка, входящей в десятку крупнейших розничных сетей России, под управлением которой в настоящее время находится 2120 магазинов, — отметил ретейлер

👉Вывод
Формат магазинов у дома значительно улучшит показатели компании, однако наибольший вклад в компанию привносят гипермаркеты, чьи обороты снижаются год за годом

С течением времени люди стали все чаще отдавать предпочтение в сторону удобства и дешевизны, нежели большого ассортимента.
Лента – сомнительный актив, чье будущее весьма туманно😶‍🌫️

⛽️Роснефть | Технический Анализ

🕯Сейчас #ROSN торгуется по 562₽. Глобально движемся в канале, тренд – восходящий, однако в преддверии заседания Центробанка, которое пройдет на следующей неделе в пятницу, скорее всего увидим коррекцию до уровня 545-540₽

❗️10 января 2024 года – дата отсечки для получения дивидендов в размере 30,77₽ за акцию (дивдоходность – 5,45%)

❓Если Роснефть сильно упадет после повышения ставки, то есть смысл взять актив среднесрочно под дивиденды, а продать за несколько дней до отсечки (6-8 января). Брать не выше 540, а лучше ниже

👉Если тренд не будет сломлен (во что слабо верится), то есть все основания для долгосрочного роста. Ситуация, как с #TATN: будет высокий доллар #USDRUB и высокая нефть – будет стабильный рост котировок

Нравится рубрика с ТА? Ставь 👍

⛽️Русснефть | Разбор

#RNFT — российская нефтяная компания, входит в десятку крупнейших нефтегазовых компаний России по объемам добычи нефти

🤑Финансовые результаты:

📈Русснефть за 9 мес. увеличила чистую прибыль по РСБУ в 3,3 раза - до 34 млрд рублей

📉Выручка упала почти в два раза г/г, до 91,947 млрд руб

💼Технический Анализ:

В ближайшее время (возможно в понедельник) мы увидим отскок на уровень 132-134 после чего акция продолжит свое падение до уровня ~110-115. По возможности фиксировал бы уже сейчас, если кто в позиции, поскольку фундаментально причин для роста нет, а пампить Русснефть пока не хотят

👉Вывод

Русснефть в узких кругах довольно известна, трейдеры её одновременно любят и ненавидят, поскольку она довольно неликвидная и её легко запампить, то есть искусственно поднять цену.
Иметь дело с активом не рекомендую, разве что спекулятивно.
Моя цель: 110 рублей на горизонте до месяца

❗️Обзор сделан по просьбе подписчика, если у вас тоже есть проблемные акции, разбор которых вы бы хотели увидеть, то написать об этом можете в комментариях👇

⛽️Сургутнефтегаз | Разбор

#SNGS — одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний

🤑Финансовые результаты:

Выручка:
📈Выручка 917 млрд (+7%)

Чистый долг:
📈Отсутствует

Чистая прибыль:
📈Чистая прибыль — ₽846,57 млрд

Финансовые расходы:
🔼Сургут зарабатывает на переоценке куда больше, чем на нефтегазовых активах.
🔼Нынешний курс доллара играет на руку компании
🔼Акции растут быстрыми темпами на ожидании рекордных дивидендов

Дивиденды:
📈Компания не полностью раскрыла все данные в отчете по РСБУ, скрыв часть статей, касающихся их «кубышки», а также данные прошлого года. Чистая прибыль за полугодие составила 846,57 млрд руб. То есть уже заработано 7,8 руб. дивидендов на одну привилегированную акцию, или 13,4% по текущим ценам

❗️Ралли рубля в ноябре снизило ожидаемые дивиденды по «префам» Сургутнефтегаза за 2023 г. на 22–25%, но акции пока никак на это не отреагировали. Значительная коррекция котировок уже назрела, это может сильно опустить цену

Ставь 👍, если интересно посмотреть на ТА Сургутнефтегаза

🤩Итоги недели

На этой неделе вышли следующие посты👇

3 декабря
🏦Разбор IPO Совкомбанка:
1 часть — ссылка
2 часть — ссылка
----------‐------

4 декабря
🍏Магнит | Обгонит ли X5? – ссылка
🇷🇺Мысли по IMOEX – ссылка

5 декабря
🇷🇺Роснефть | Ждём дивиденды? – ссылка
🇷🇺Татнефть | Разбор – ссылка

6 декабря
🏦ВТБ | разбор | 1 часть – ссылка

7 декабря
📱Яндекс | Разбор – ссылка
⛽️Татнефть | Технический анализ – ссылка

8 декабря
☎️МТС | Разбор – ссылка
📱ВК | Разбор – ссылка

9 декабря
🍏Лента | Разбор – ссылка
⛽️Роснефть | Технический анализ – ссылка

10 декабря
⛽️Русснефть | Разбор – ссылка
⛽️Сургутнефтегаз | Разбор – ссылка

Всем хорошего вечера,
увидимся завтра😉

М.Видео | Разбор | 1 часть

#MVID — российская торговая сеть по продаже бытовой техники и электроники

🤑Финансовые результаты:

Выручка:
📉сократилась на 18% год к году и составила 179,2 млрд ₽

Чистый долг:
📉вырос на 27% — до рекордных 83,4 млрд ₽

Финансовые расходы:
📈По итогам 1 полугодия упали почти на 17% — до 219 млрд ₽, — что, кроме всего прочего, связано с аномальным скачком продаж в марте прошлого года, когда население массово скупало электронную и бытовую технику из-за опасений, что она подорожает и станет менее доступной. При этом в 2 квартале этого года GMV вырос на 26%, потому что в апреле — июне 2022 года спрос на товары компании рухнул

Дивиденды:
📉М.Видео в последний раз платил дивиденды по итогам третьего квартала 2021 года, на данный момент эмитент не придерживается дивидендной политики

👉Во второй части разберём ТА и обсудим слияние с Эльдорадо

🚢НМТП | Разбор

#NMTP — российская компания, крупнейший портовый оператор , осуществляющая свою деятельность в Новороссийском морском порту

🤑Финансовые результаты:

Выручка
📈Выручка: 15 млрд (+11% г/г)

Чистый долг:
📈Отсутствует

Чистая прибыль:
📉Чистая прибыль: 17,6 млрд (-12,4% г/г)

Финансовые расходы:
📉Свободный денежный поток (FCF) компании составил 15,8 млрд, CAPEX — Капитальные расходы, – намного меньше, чем обычно. Однако, компания отметила, что у нее есть обязательства по приобретению основных средств на сумму более 4,7 млрд ₽, они относятся к будущим периодам

Дивиденды:
📊Учитывая наличие чистой денежной позиции в размере 23,9 млрд рублей и FCF — Свободный денежный поток (в перерасчёте) более 11 млрд ₽ за 1п2023, можно предположить, что компания вполне сможет выплатить 30-35 млрд рублей дивидендов акционерам по итогам 2023 года (9,8-11,4% к текущей цене)

Ставь 👍, если НМТП интересен с точки зрения ТА

⛽️Сургутнефтегаз | Когда в лонг?

❗️Сургут сегодня упал на 3,5%, опустившись в зону поддержки. До решения ЦБ по ставке #SNGS будет во флэте или локальном нисходящем тренде. Открыть шорты сейчас небезопасно, если уже в позиции – держите со стопом. Ближе к четвергу-пятнице лучше закрыть

Примерно такая же ситуация у префки: #SNGSP сегодня падает на 2,8%. Как говорится, мы с Томарой ходим парой)

От Сургута на эту неделю ожидаю боковик или спад, однако шорт открывать так же не советую

⚠️Важная поддержа на 26 – либо оттакливаемся и идём к локальному максимуму на 28,5; либо падаем в глубокую яму

Если сильно упадем в пятницу, есть смысл открыть спекулятивный лонг на отскок

👉Вывод

Сургутнефтегаз – это не про долгосрочное инвестирование. На данный момент слишком много факторов, указывающих на снижение, как со стороны фундаментала, так и со стороны ТА

Пишите в комментариях👇, Технический Анализ каких компаний вы бы хотели увидеть