$GLTR идёт выше и не собирается останавливаться

Первично брали здесь

Затем докупали

С учетом докупа: +3,2%
Без учета: +2,7%
Первичная цель: 720
Стоп переставляем в +1,5%
Прибыль есть✔️
Не иир

$BSPB +5,3%

Первая цель в 264 отработана ✔️
Брали неделю назад
Частично фиксирую и переставляю стоп выше (на свое усмотрение)
Не иир

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ – ОСНОВЫ – ЧАСТЬ 1

Предположим, Вы хотите купить акцию ⛽️Транснефти ($TRNFP) по текущей цене за 144 тыс. руб., потому что Вы верите в отечественную нефтяную индустрию и в компанию в частности. Однако, в силу высокой цены Вы не можете себе позволить купить акцию компании. На такой случай и придумали маржинальную торговлю (МТ) или торговлю с плечом — способ заключать сделки на суммы, превышающие Ваш депозит. Своего рода деньги в долг, которые брокер любезно предоставит Вам в обмен на повышенную комиссию и ежедневные издержки в случае длительной сделки

Как Вы поняли, основная фишка - предоставить возможность инвестору купить/продать актив на бóльшую сумму. Размер выданного кредита называется плечом. Плечо показывает во сколько раз больше денег использует инвестор, чем у него есть. Пример: лонг и шорт акций транснефти доступен с плечом ×5,0; значит, имея на руках 100 тыс. ₽, Вы сможете купить акции на сумму в 5 раз больше, то есть на 500 тыс. руб.

С увеличением количества акций, растёт и потенциальная прибыль, на чем в теории можно заработать или потерять большие деньги. Брокеру все равно, что Вы купите, он зарабатывает на комиссии, чем больше сумма -> тем больше комиссия. Сама по себе комиссия за сделки с МТ немного больше обычной, однако помимо комиссии, брокер зарабатывает на платах за перенос позиции - ежедневной выплате в случае, если Вы держите позицию больше 1 дня

Маржинальная торговля доступна всем после прохождения небольшого теста на знание принципа работы МТ (может отличаться в зависимости от брокера). Однако без должного опыта торговля с плечом может принести огромные убытки, поскольку минус наращивать также легко, как и плюс: вообразим ситуацию, где вы купили акции на сумму 100 тыс. ₽ с плечом ×5,0, то есть на полмиллиона. Если акции упадут на 4%, Вы потеряете 20% (4% × 5) от собственных средств, т.е. 20 тыс. ₽.
Когда Вы берете в долг у брокера, он не переживает, что Ваши активы упадут: если акции слишком сильно просядут, брокер самостоятельно закроет все или часть позиций, так что брокер застрахован от любых ситуаций📈📉

Поэтому нужно трижды подумать, а стоит ли это того? Если Вы уверены на все 100, то можете попробовать, однако не забудьте выставить стоп-лоссы. Если Ваш стандартный стоп-лосс 2-3%, то в торговле с плечом размер стопа уменьшается обратно пропорционально плечу, то есть, если Вы взяли акции на 10 000 ₽ со стопом в 2%, то при торговле с плечом ×2,0 (20 000 ₽), стоп должен быть в 2 раза меньше – 1%

Если Вы не выставили стоп, а Ваши акции продолжают падать и падать, происходит маржин-колл:

Маржин‑колл (МК) — принудительное закрытие части позиций инвестора для восстановления нормального значения долговой нагрузки (страховка брокера). При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора, Вы рассчитаетесь с брокером деньгами или любыми другими ценными бумагами в эквиваленте, при этом, ничего делать не требуется

Интересно? Ставь 🐳 и совсем скоро выйдет продолжение

Торги акциями Henderson ($HNFG) идут чуть больше недели, ситуация не улучшается

Напомню, что в обзоре на Henderson мы рассмотрели показатели компании, причины выхода на биржу и какие перспективы есть на данный момент. Компания развивается, но не так хорошо, как ожидают инвесторы, падение котировок - предсказуемая закономерность

До конца 2023 года провести IPO планируют и другие компании:

⏺Калужский ликеро-водочный завод "Кристалл" — Российская компания, ликёро-водочное предприятие в России. В четвёртом квартале планирует привлечь до 1,5 млрд. руб. Деньги с IPO должны пойти на расширение производства, ожидают трёхкратное увеличение объёмов

⏺Мосгорломбард — старейшая компания на ломбардном рынке Москвы, основанная еще в 1924 году. Оказывает услуги по выдаче займов под залог золота, серебра, меха и электроники.
Официального подтверждения проведения IPO пока нет, но есть интервью генерального директора компании Алексея Лазутина, где он пояснил, что планируется разместить до 10% до 20% акций в зависимости от спроса

⏺ЕвроТранс — сеть автозаправочных (АЗК) и электрозаправочных станций (ЭЗС) под брендом "Трасса". В одном из недавних постов обсудили динамику роста компаний, на днях выложу подробный обзор

Нравится тема IPO? Пиши в комментариях, в листинге каких компаний будешь участвовать и делать ли обзор на Кристалл и Мосгорломбард

📆События на предстоящей неделе:

▸13.11.2023 - ПОНЕДЕЛЬНИК
🏛 $MOEX: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🪓 $SGZH: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🍅 $AGRO: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🍷 $BELU : Отчет по рекомендации по размеру промежуточных дивидендов
🛴 $WUSH: Вопрос возможного выкупа акций в рамках долгосрочной программы мотивации менеджмента

▸14.11.2023 - ВТОРНИК
🏛 Московская биржа начнет торги вечным фьючерсом на индекс МосБиржи

▸15.11.2023 - СРЕДА
🇷🇺 $PMSB: Рассмотрение отчета об итогах фин-хоз деятельности за 3 квартал 2023г.

▸16.11.2023 - ЧЕТВЕРГ
📦 $OZON: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
📱 $MTSS: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🏭 $KZOS: Рассмотрение результатов фин-хоз деятельности за 3 квартал 2023г.

▸17.11.2023 - ПЯТНИЦА
🏦 $TCSG: Вопрос о предоставлении СД полномочий по выкупу обыкновенных акций

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ – ОСНОВЫ – ЧАСТЬ 2

Сегодня мы поговорим про одно из фундаментальных понятий в трейдинге - Шорт

Представим, что Вам известно, что акции условной компании (пусть будет 🏦Сбербанк) должны упасть. Будь это весомые доводы или Вам просто так кажется - неважно, Вы твёрдо уверены, что акции начнут падать, но как на этом заработать?

Одно дело, если бы у Вас были акции Сбербанка и Вы бы просто продали их перед удешевлением, а совсем другое, если их нет, что делать? На такой случай и придумали Шорт — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен. Когда инвесторы хотят получить прибыль за счет снижения стоимости актива, они торгуют в шорт (также известен как "игра на понижение")

Самый важный здесь момент для понимания - продать акции можно, даже если у Вас их нет!
В первой части по маржинальной торговле, мы выяснили, что брокер может предоставить кредит на время (плечо), чтобы купить акции на бóльшую сумму и заработать на росте стоимости акций. Здесь все работает примерно так же, только получаете не деньги, а акции

Как это работает: формально Вам дают акции, а потом сразу забирают, словно Вы их продали. Затем акции дешевеют и Вы их выкупаете. Соответственно заработок строится на разнице между ценой продажи и ценой покупки

Маржинальная торговля доступна не во всех инструментах, однако там, где она есть, наблюдаются повышенные волатильность и ликвидность. Акции, где доступны лонг и шорт помечаются буквами L (Long) и S (Short). Полный список акций с опцией шорта можно найти в списке ликвидных акций брокера

Каждый брокер формирует свой список ценных бумаг и финансовых инструментов, по которым возможно использование коротких (шортовых) позиций. Обычно это крупные компании, чьи объёмы торгов в день исчисляются миллиардами (Сбербанк, Лукойл, Газпром и т.д.)

Плюсы торговли в шорт:

⏺Инвестор может шортить и получать высокую прибыль даже при небольшом начальном капитале за счёт того, что в шорте используется метод маржинальной торговли

⏺Прибыль в шорт-позиции можно получить быстрее, чем в лонге, так как цены падают с большей скоростью, чем растут (яркий тому пример - 24 февраля, в этот день многие заработали миллионы как раз-таки с помощью шорта)

⏺При торговле в шорт в большинстве случаев нет необходимости долго удерживать позицию. Намного легче контролировать риски, если шортить в течение одного дня

Минусы торговли в шорт:

⏺Риск наступления маржин-колла. Для маржинальной торговли в короткой позиции у трейдера должен быть определённый запас (деньги, бумаги), т.е. гарантийное обеспечение (ГО)

⏺Риск увеличения убытков. За использование ценных бумаг и других активов, которые трейдер берёт в долг для открытия шорта, брокер взимает комиссию. При переносе короткой позиции на следующий торговый день ставка по сделкам в шорт увеличивается

⏺Ограниченный выбор инструментов. Брокер позволяет шортить только определённые ценные бумаги. Список этих бумаг всегда корректируется

Шорт - это торговля с повышенным риском, освоить её не так трудно, однако нужно, как следует, подготовиться перед применением

Благодарю шорту инвесторы могут взглянуть на рынок другими глазами: если раньше торговля сводилась к поиску перспективных акций с целью купить дешевле и продать подороже, то теперь можно рассматривать варианты с продажей акций перед плохими отчётами, повышением ставки, санкциями и т.д.
Возможностей для реализации идей с шортом намного больше

Для завершения изучения основ маржинальной торговли необходимо познакомиться с начальной, минимальной маржой, а также с тонкостями заключения сделок

Нравится рубрика? Ставь - 🐳

ВКЛАДЫ – АЛЬТЕРНАТИВА

Вклад — это денежная сумма, которую клиент передает на хранение банку и получает от этого доход в виде начисленных процентов. Самый простой и один из самых древних способов сберечь капитал

Что влияет на процент вклада?

Ни для кого не секрет, что размер процента вклада зависит от ставки ЦБ. Размер ключевой ставки — это отправная точка, как для банков, так и для бизнеса. Банки на ее основе выстраивают свою денежно-кредитную политику (ДКП). А компании понимают, какова текущая стоимость денег и легко ли получить займы на расширение бизнеса

Инфляция напрямую связана с ключевой ставкой. Центробанк учитывает этот коэффициент при принятии решения. Если инфляция в стране растет, повышается и ключевая ставка, а если падает, ставку опускают. Таким способом регулятор в лице ЦБ влияет на экономическую ситуацию в стране

Помимо ставки и инфляции, на вклады влияют: экономическая ситуация в стране, экономическое состояние банка, размер и срок вклада

Вкладами люди пользовались всегда, объёмы денежных средств на вкладах растут из года в год, однако в последнее время люди стали нести деньги в банк особенно часто

Средства физических лиц в банках в сентябре продолжили увеличиваться, и по итогам месяца их годовой прирост составил 17,1% против 13,8% в августе

– данные приводит Центробанк

Это и не удивительно, ведь высокая ключевая ставка играет на пользу вкладам, в то время, как акции уходят на второй план. Исторический смысл акций был в том, что они представляли собой возможность заработать за год больше, чем на вкладе. Акции могли защитить средства от инфляции и выудить прибыль, в то время как вклады с трудом обгоняли инфляцию.
Теперь же, с такой высокой ставкой и жёсткой ДКП Центробанка, многие инвесторы задумываются о том, чтобы переложить часть денег на вклады, вот, например:

Банк ВТБ предлагает 13,61% годовых сроком на полгода. То есть, при вложении 1 млн. руб., Вы получите 69 274 ₽ (прибыль до 130 000 налогом не облагается). Чистая прибыль составит почти 7%

В текущей ситуации 7% прибыли за 6 месяцев выглядит не так уж и плохо, а если учесть тот факт, что ничего толком не придётся делать, то такой способ сберечь деньги заинтересует многих

Существует вероятность повторного поднятия ставки, можем увидеть 17-18% до Нового года. Из-за этого рынок акций все чаще будет падать/простаивать в боковике. К весне 2024 года власти обещают снизить ставку, но, как говорится, обещать – не значит жениться😄
На данный момент торговля на рынке стала менее привлекательная, как таковых стимулов для роста нет, а рисков меньше не становится

Буду стараться находить перспективные акции и делиться ими с Вами😉

Друзья, с этого дня вводится рубрика обзоров компаний от подписчиков на постоянной основе

Прислать интересующие компании можно в комментариях под этим постом👇

ОБЗОР ЦИАН – $CIAN

ЦИАН - Это онлайн-сервис №1 в России в категории «Недвижимость»

Основная выручка компании приходит с платных услуг размещения объявлений об аренде и продаже недвижимости на своей онлайн платформе

Из интересных новостей:
ЦИАН и ПИК-Аренда запускают новый совместный продукт для арендодателей с долгосрочным сроком аренды. Сервис сделает проще весь путь владельца — от поиска арендатора до сделки. Сервис включает подготовку жилья к сдаче, поиск арендаторов и показ квартиры, заключение договора в онлайне, проверку надёжности арендатора, контроль платежей, страхование имущества и даже защиту от преждевременного выезда арендаторов: если они съедут раньше срока, не заплатив, страховая компенсирует убытки.
Проект позволит собственнику не прилагать никаких усилий для сдачи квартиры в аренду — всё будет сделано за него

Финансовые показатели выстраиваются в очень привлекательную картину:

Выручка в:
2019 — 3,61 млрд.₽
2020 — 3,97 млрд.₽ (+10%)
2021 — 6,03 млрд.₽ (+51%)
2022 — 8,27 млрд.₽ (+37%)

Со стороны займов тоже неплохая ситуация.
Лишь в 2020 у компании был долг в размере 0,728 млрд.₽, но уже на следующий год они его погасили. На данный момент компания не обладает никакими задолженностями✔️

Нет сомнений, что показатели ЦИАН-а будут радовать еще сильнее в долгосрочной перспективе📈

Обзор сделан по просьбе подписчика; написать компании для будущих обзоров можно в комментариях👇

ОБЗОР ПИК – $PIKK

ПИК – Это одна из крупнейших компаний в сфере недвижимости.
Свою деятельность ведёт аж с 1994 года, построив за все время более 30 млн м² и обеспечив жильем более 2 млн человек, сотрудничая при этом как с европейскими, так и с российскими партнерами

Основная выручка компании приходит с продажи недвижимости, которую она сама и застраивает

В прошлом обзоре обсудили совместный с ЦИАНом проект по поводу запуска нового сервиса для арендодателей, что касается новых, то один из проектов компании под названием «Первый Дубровский» опережает свои сроки, и будущие корпуса жилья будут сданы в 2025 году, в то время как планировалось закончить это дело 2026
Все квартиры сдаются с готовой отделкой без надобности в ремонте

С финансовыми показателями у компании все хорошо, растет выручка:

2018 г. – 245.8 млрд.₽
2019 г. – 280.6 млрд.₽ (+14%)
2020 г. – 380.2 млрд.₽ (+35%)
2021 г. – 487.8 млрд.₽ (+28%)

Растет и чистая прибыль:

2018 г. – 26.1 млрд.₽
2019 г. – 44.9 млрд.₽ (+72%)
2020 г. – 86.4 млрд.₽ (+92%)
2021 г. – 103.6 млрд.₽ (+20%)

Показатель чистого долга компании на момент 2021 года составлял 114.1 млрд. ₽, увеличившись на 152% по сравнению с прошлым годом

Однако не стоит волноваться, ведь растущие показатели выручки и прибыли говорят о том, что долг будет успешно погашен и компанию ждет хороший рост долгосрочно

ПИК славится своей плотной застройкой, малым количеством парковочных мест и однотипными фасадами, однако со стороны инвесторов, компания выглядит отлично, ПИК ежегодно растёт и наращивает темпы строительства🔼

Нравится новая рубрика? Пиши в комментариях интересующие компании и я обязательно разберу их в одном из следующих обзоров😉

$GAZP - краткосрочно

Давненько не было идей, во многом связано с нестабильностью рынка

Берём по текущим (166)
Цель: 1-2%
Стоп: 2%
Не стесняемся переставлять стопы, когда цена пойдёт выше. Так Вы гарантированно заработаете прибыль😉
Не иир

ОБЗОР РУСАГРО – $AGRO

РусАгро – крупнейший агрохолдинг России, занимающий лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве и растениеводстве, а также масложировом бизнесе (Одну из торговых марок Вы точно слышали в рекламе по телевизору – ТМ "Я люблю готовить")

Компания постоянно расширяется и уже реализирует свою продукцию в 80 регионах России и в 49 странах мира, не забывая при этом и о технологической части.
РусАгро внедряет как современное оборудование в свое производство, так и новые методики управления

Из недавних новостей можно выделить рост цены свинины, что хорошо сказывается для компании.
Финансовые показатели:
Рост выручки:

2019 г. — 138,2 млрд.₽
2020 г. — 159,0 млрд.₽ (+15%)
2021 г. — 222,9 млрд.₽ (+40%)
2022 г. — 240,2 млрд.₽ (+8%)

2022 год стал для компании одним из самых худших: чистая прибыль упала в 6 раз (до 6,8 млрд.₽)❗️
А чистый долг вырос на 36%

Компания по своим показателям вернулась в 2020 год, однако текущий долг по отношению к долгу 20-ого года больше в 2,6 раза👨‍💻

13 ноября группа «русагро» опубликовала на сайте финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года

Из отчёта следует:
Ключевые финансовые результаты группы демонстрируют уверенный рост, рост чистой прибыли по итогам 9 месяцев почти в 15 раз выглядит впечатляющим.
У компании скопилось достаточно денежных средств, чтобы часть из них отправить на дивиденды – один из сильнейших стимулов для роста, однако для этого нужно перепрописаться в России. Напомню, что на данный момент компания зарегистрирована на Кипре

В целом компания перспективная, есть куда расти, но перед тем, как её брать, я бы дождался полного отчёта за 2023 год и уже на его основе думал бы о приобретении акций

Понравился обзор? Ставь - 👍

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ – ОСНОВЫ – ЧАСТЬ 3

Завершающий пост про маржинальную торговлю и её особенности.
В первой части мы разобрали, как устроена торговля с плечом,
Во второй познакомились с короткой позицией, то есть с шортом. Для завершения цикла осталось изучить понятия начальной и минимальной маржи:

Начальная маржа — обеспечение для совершения сделки, — это стоимость всех активов в портфеле инвестора, рассчитанная в рублях, и умножения на ставку риска. То есть это некий запас Ваших активов (акции, деньги, фьючерсы и т.д.), которые находятся как бы в залоге, пока действует сделка по маржинальной торговле

Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента (актива), тем выше ставка риска. Что примечательно, ставка риска по сделкам в шорт всегда выше, чем в лонг

Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую Вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного "ликвидного" актива равна половине начальной маржи

Напомню принцип, маржинальная торговля — это торговля на суммы, превышающие Ваш депозит, или торговля в шорт. И там, и там заемные средства, поэтому брокер, чтобы обезопасить себя, ввёл понятие минимальной маржи. Если стоимость Вашего портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть Ваших позиций (маржин-колл), чтобы стоимость портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер закрывает позиции на свое усмотрение

В большинстве случаев маржу высчитывает брокер автоматически. Следует следить за ставкой риска и общей картиной по сделке.
В случае, если Ваш прогноз не оправдался и текущая маржа вот-вот догонит минимальную, то можно пополнить брокерский счет, чтобы повысить минимальную маржу и продлить сделку. Однако так поступать не советую, скорее всего Вы просто увеличите убытки📉

Напомню, что маржинальная торговля – это весьма сложная штука. Да, она позволяет зарабатывать больше, имея те же деньги, однако существуют и вероятность потерять все до копейки.

Помните, лучше заработать меньше, чем потерять☝️

Нравятся обучающие обзоры?
Ставь - 💯

Немного мыслей перед понедельником

$IMOEX
Пятница закрылась неплохо, удержали уровень в 3200, однако хорошего мало, рост обусловлен тем, что крупные игроки выкупили шортовые позиции перед выходными.
Исторически так делали всегда – закрываешь в пятницу короткие позиции, чтобы снизить риски. Но за последние 1-2 года выкуп акций перед выходными стал особенно популярен, ведь негативных новостей стало кратно больше

В понедельник жду продолжения падения: ближайшая поддержка – 3150, скорее всего пробьем и её. Ниже только 3100 и 3000

Из недавних идей по $GAZP смотрю позитивно, возможно буду докупать на просадках и держать долгосрочно📈

По другим инструментам мало что скажешь, высокая ключевая ставка связывает руки, но есть и хорошие новости:

На этой неделе пройдёт целых 2 IPO – ЕвроТранс (21 ноября) и Южуралззолото (22 ноября). Сегодня в течение дня опубликую обзоры на эти две компании, где подведу конечный итог

Но что-то мне подсказывает, что, как минимум, одно IPO пройдёт успешно

Почему?

Все просто: когда рынок хаотично падает, а людям не терпится вложить свои деньги, листинг новых компаний становится чем-то вроде выхода из положения. В таких ситуациях показатели компании отодвигаются на второй ряд, и на 1 место выходит соотношение спроса к предложению.
Оно и логично, когда желающих купить акцию больше самих акций раз так в 5 или 10, уже не так важно, что это за компания и чем она занимается. Получается памп или пузырь, из которого важно выйти первым и забрать прибыль💵