Теперь встал вопрос, как определить справедливую цену акции?

Чтобы вычислить целевую цену акции, нужно оценить справедливую стоимость организации и поделить ее на общее количество выпущенных акций. Целевая (справедливая) цена = справедливая стоимость предприятия / общее количество акций.
Сведения о количестве акций доступны всем, но чтобы грамотно оценить предприятие, нужны знание и опыт, поэтому начинающим инвесторам лучше использовать расчеты специалистов

Хорошо, допустим, определили, а дальше-то что? А дальше самое интересное

С умением определять уровни поддержки и сопротивления Вы сможете лучше понимать движение цены. Когда актив подходит к одному из уровней, существует 2 варианта: либо акция пробивает уровень, либо отталкивается и идёт обратно. Уже на этом этапе можно заработать неплохие деньги, зная направления цены в моменте

Но это не единственное преимущество: с помощью определения уровней, Вы сможете грамотно ставить стоп-лоссы (ограничивать убыль) и тейк-профиты (фиксировать прибыль). Ставя стоп-лосс чуть ниже или на один уровень с поддержкой, Вы гарантируете, что Ваша возможная убыль ограничена, тем самым защищаете себя от форс-мажорных ситуаций, на которые никто не может повлиять. А грамотный Тейк-профит поможет самостоятельно вовремя выйти из позиции, забрав прибыль

Как определить уровни?

Уровень поддержки ищут по самым низким отметкам цены – впадинам. (См выше)
Уровень сопротивления находят по самым высоким ее значениям – пикам. (См выше)

То есть уровни выступают в роли барьеров. Цена может несколько раз "постукаться" об уровень, но не пробить его, а может преодолеть и с первого раза

Торговля по уровням - не менее популярная методика торгов на бирже, она довольно понятная и практичная, позволяет комбинировать её с другими методиками, что сделает Вашу торговую стратегию универсальной

Было познавательно? Ставь - 🐳

IPO ЕВРОТРАНС

ЕвроТранс - сеть автозаправочных (АЗК) и электрозаправочных станций (ЭЗС) под брендом "Трасса" решила провести IPO

Основная выручка компании приходит с продаж топлива, компания работает преимущественно в Московской областиℹ️

С финансовыми показателями дела обстоят неплохо:

Выручка в:
2019 — 33,9 млрд. ₽
2020 — 36 млрд. ₽ (+6%)
2021 — 48,9 млрд. ₽ (+36%)
2022 — 64,9 млрд. ₽ (+33%)

Стабильно растем по +30% каждый год, однако вместе с выручкой выросла и сумма чистого долга компании:

2020 — 19 млрд. ₽
2021 — 20,6 млрд. ₽ (+7%)
2022 — 31,1 млрд. ₽ (+51%)

Рост долга немного смущает, но с другой стороны компания динамично развивается. В данном случае IPO – это способ снизить долговую нагрузку и вложить средства в собственное развитие. Напомню, что у компании есть 10 ЭЗС и компания собирается сделать упор конкретно в этом направлении, поскольку электрозаправочных станций в России не так уж и много, даже в Москве и области. Тенденция роста выручки от продажи электроэнергии впечатляет:

3 кв. 2022 — 933 тыс. ₽
4 кв. 2022 — 3784 тыс. ₽
1 кв. 2023 — 15750 тыс. ₽
2 кв. 2023 — 19155 тыс. ₽

Если компании удастся занять динамично развивающийся сектор электромобилей, то можно ожидать хорошего и стабильного роста в долгосрочной перспективе📈

Ещё немного информации:
Дата проведения IPO - 21 ноября
Ориентир цены - 250₽
Минимальная сумма участия - 20 тыс. ₽ (в брокере Тинькофф)

Хочешь полноценный обзор? Ставь - 👍

$GLTR идёт выше и не собирается останавливаться

Первично брали здесь

Затем докупали

С учетом докупа: +3,2%
Без учета: +2,7%
Первичная цель: 720
Стоп переставляем в +1,5%
Прибыль есть✔️
Не иир

$BSPB +5,3%

Первая цель в 264 отработана ✔️
Брали неделю назад
Частично фиксирую и переставляю стоп выше (на свое усмотрение)
Не иир

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ – ОСНОВЫ – ЧАСТЬ 1

Предположим, Вы хотите купить акцию ⛽️Транснефти ($TRNFP) по текущей цене за 144 тыс. руб., потому что Вы верите в отечественную нефтяную индустрию и в компанию в частности. Однако, в силу высокой цены Вы не можете себе позволить купить акцию компании. На такой случай и придумали маржинальную торговлю (МТ) или торговлю с плечом — способ заключать сделки на суммы, превышающие Ваш депозит. Своего рода деньги в долг, которые брокер любезно предоставит Вам в обмен на повышенную комиссию и ежедневные издержки в случае длительной сделки

Как Вы поняли, основная фишка - предоставить возможность инвестору купить/продать актив на бóльшую сумму. Размер выданного кредита называется плечом. Плечо показывает во сколько раз больше денег использует инвестор, чем у него есть. Пример: лонг и шорт акций транснефти доступен с плечом ×5,0; значит, имея на руках 100 тыс. ₽, Вы сможете купить акции на сумму в 5 раз больше, то есть на 500 тыс. руб.

С увеличением количества акций, растёт и потенциальная прибыль, на чем в теории можно заработать или потерять большие деньги. Брокеру все равно, что Вы купите, он зарабатывает на комиссии, чем больше сумма -> тем больше комиссия. Сама по себе комиссия за сделки с МТ немного больше обычной, однако помимо комиссии, брокер зарабатывает на платах за перенос позиции - ежедневной выплате в случае, если Вы держите позицию больше 1 дня

Маржинальная торговля доступна всем после прохождения небольшого теста на знание принципа работы МТ (может отличаться в зависимости от брокера). Однако без должного опыта торговля с плечом может принести огромные убытки, поскольку минус наращивать также легко, как и плюс: вообразим ситуацию, где вы купили акции на сумму 100 тыс. ₽ с плечом ×5,0, то есть на полмиллиона. Если акции упадут на 4%, Вы потеряете 20% (4% × 5) от собственных средств, т.е. 20 тыс. ₽.
Когда Вы берете в долг у брокера, он не переживает, что Ваши активы упадут: если акции слишком сильно просядут, брокер самостоятельно закроет все или часть позиций, так что брокер застрахован от любых ситуаций📈📉

Поэтому нужно трижды подумать, а стоит ли это того? Если Вы уверены на все 100, то можете попробовать, однако не забудьте выставить стоп-лоссы. Если Ваш стандартный стоп-лосс 2-3%, то в торговле с плечом размер стопа уменьшается обратно пропорционально плечу, то есть, если Вы взяли акции на 10 000 ₽ со стопом в 2%, то при торговле с плечом ×2,0 (20 000 ₽), стоп должен быть в 2 раза меньше – 1%

Если Вы не выставили стоп, а Ваши акции продолжают падать и падать, происходит маржин-колл:

Маржин‑колл (МК) — принудительное закрытие части позиций инвестора для восстановления нормального значения долговой нагрузки (страховка брокера). При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора, Вы рассчитаетесь с брокером деньгами или любыми другими ценными бумагами в эквиваленте, при этом, ничего делать не требуется

Интересно? Ставь 🐳 и совсем скоро выйдет продолжение

Торги акциями Henderson ($HNFG) идут чуть больше недели, ситуация не улучшается

Напомню, что в обзоре на Henderson мы рассмотрели показатели компании, причины выхода на биржу и какие перспективы есть на данный момент. Компания развивается, но не так хорошо, как ожидают инвесторы, падение котировок - предсказуемая закономерность

До конца 2023 года провести IPO планируют и другие компании:

⏺Калужский ликеро-водочный завод "Кристалл" — Российская компания, ликёро-водочное предприятие в России. В четвёртом квартале планирует привлечь до 1,5 млрд. руб. Деньги с IPO должны пойти на расширение производства, ожидают трёхкратное увеличение объёмов

⏺Мосгорломбард — старейшая компания на ломбардном рынке Москвы, основанная еще в 1924 году. Оказывает услуги по выдаче займов под залог золота, серебра, меха и электроники.
Официального подтверждения проведения IPO пока нет, но есть интервью генерального директора компании Алексея Лазутина, где он пояснил, что планируется разместить до 10% до 20% акций в зависимости от спроса

⏺ЕвроТранс — сеть автозаправочных (АЗК) и электрозаправочных станций (ЭЗС) под брендом "Трасса". В одном из недавних постов обсудили динамику роста компаний, на днях выложу подробный обзор

Нравится тема IPO? Пиши в комментариях, в листинге каких компаний будешь участвовать и делать ли обзор на Кристалл и Мосгорломбард

📆События на предстоящей неделе:

▸13.11.2023 - ПОНЕДЕЛЬНИК
🏛 $MOEX: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🪓 $SGZH: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🍅 $AGRO: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🍷 $BELU : Отчет по рекомендации по размеру промежуточных дивидендов
🛴 $WUSH: Вопрос возможного выкупа акций в рамках долгосрочной программы мотивации менеджмента

▸14.11.2023 - ВТОРНИК
🏛 Московская биржа начнет торги вечным фьючерсом на индекс МосБиржи

▸15.11.2023 - СРЕДА
🇷🇺 $PMSB: Рассмотрение отчета об итогах фин-хоз деятельности за 3 квартал 2023г.

▸16.11.2023 - ЧЕТВЕРГ
📦 $OZON: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
📱 $MTSS: Отчет по МСФО за 3 квартал 2023г.
🏭 $KZOS: Рассмотрение результатов фин-хоз деятельности за 3 квартал 2023г.

▸17.11.2023 - ПЯТНИЦА
🏦 $TCSG: Вопрос о предоставлении СД полномочий по выкупу обыкновенных акций

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ – ОСНОВЫ – ЧАСТЬ 2

Сегодня мы поговорим про одно из фундаментальных понятий в трейдинге - Шорт

Представим, что Вам известно, что акции условной компании (пусть будет 🏦Сбербанк) должны упасть. Будь это весомые доводы или Вам просто так кажется - неважно, Вы твёрдо уверены, что акции начнут падать, но как на этом заработать?

Одно дело, если бы у Вас были акции Сбербанка и Вы бы просто продали их перед удешевлением, а совсем другое, если их нет, что делать? На такой случай и придумали Шорт — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен. Когда инвесторы хотят получить прибыль за счет снижения стоимости актива, они торгуют в шорт (также известен как "игра на понижение")

Самый важный здесь момент для понимания - продать акции можно, даже если у Вас их нет!
В первой части по маржинальной торговле, мы выяснили, что брокер может предоставить кредит на время (плечо), чтобы купить акции на бóльшую сумму и заработать на росте стоимости акций. Здесь все работает примерно так же, только получаете не деньги, а акции

Как это работает: формально Вам дают акции, а потом сразу забирают, словно Вы их продали. Затем акции дешевеют и Вы их выкупаете. Соответственно заработок строится на разнице между ценой продажи и ценой покупки

Маржинальная торговля доступна не во всех инструментах, однако там, где она есть, наблюдаются повышенные волатильность и ликвидность. Акции, где доступны лонг и шорт помечаются буквами L (Long) и S (Short). Полный список акций с опцией шорта можно найти в списке ликвидных акций брокера

Каждый брокер формирует свой список ценных бумаг и финансовых инструментов, по которым возможно использование коротких (шортовых) позиций. Обычно это крупные компании, чьи объёмы торгов в день исчисляются миллиардами (Сбербанк, Лукойл, Газпром и т.д.)

Плюсы торговли в шорт:

⏺Инвестор может шортить и получать высокую прибыль даже при небольшом начальном капитале за счёт того, что в шорте используется метод маржинальной торговли

⏺Прибыль в шорт-позиции можно получить быстрее, чем в лонге, так как цены падают с большей скоростью, чем растут (яркий тому пример - 24 февраля, в этот день многие заработали миллионы как раз-таки с помощью шорта)

⏺При торговле в шорт в большинстве случаев нет необходимости долго удерживать позицию. Намного легче контролировать риски, если шортить в течение одного дня

Минусы торговли в шорт:

⏺Риск наступления маржин-колла. Для маржинальной торговли в короткой позиции у трейдера должен быть определённый запас (деньги, бумаги), т.е. гарантийное обеспечение (ГО)

⏺Риск увеличения убытков. За использование ценных бумаг и других активов, которые трейдер берёт в долг для открытия шорта, брокер взимает комиссию. При переносе короткой позиции на следующий торговый день ставка по сделкам в шорт увеличивается

⏺Ограниченный выбор инструментов. Брокер позволяет шортить только определённые ценные бумаги. Список этих бумаг всегда корректируется

Шорт - это торговля с повышенным риском, освоить её не так трудно, однако нужно, как следует, подготовиться перед применением

Благодарю шорту инвесторы могут взглянуть на рынок другими глазами: если раньше торговля сводилась к поиску перспективных акций с целью купить дешевле и продать подороже, то теперь можно рассматривать варианты с продажей акций перед плохими отчётами, повышением ставки, санкциями и т.д.
Возможностей для реализации идей с шортом намного больше

Для завершения изучения основ маржинальной торговли необходимо познакомиться с начальной, минимальной маржой, а также с тонкостями заключения сделок

Нравится рубрика? Ставь - 🐳

ВКЛАДЫ – АЛЬТЕРНАТИВА

Вклад — это денежная сумма, которую клиент передает на хранение банку и получает от этого доход в виде начисленных процентов. Самый простой и один из самых древних способов сберечь капитал

Что влияет на процент вклада?

Ни для кого не секрет, что размер процента вклада зависит от ставки ЦБ. Размер ключевой ставки — это отправная точка, как для банков, так и для бизнеса. Банки на ее основе выстраивают свою денежно-кредитную политику (ДКП). А компании понимают, какова текущая стоимость денег и легко ли получить займы на расширение бизнеса

Инфляция напрямую связана с ключевой ставкой. Центробанк учитывает этот коэффициент при принятии решения. Если инфляция в стране растет, повышается и ключевая ставка, а если падает, ставку опускают. Таким способом регулятор в лице ЦБ влияет на экономическую ситуацию в стране

Помимо ставки и инфляции, на вклады влияют: экономическая ситуация в стране, экономическое состояние банка, размер и срок вклада

Вкладами люди пользовались всегда, объёмы денежных средств на вкладах растут из года в год, однако в последнее время люди стали нести деньги в банк особенно часто

Средства физических лиц в банках в сентябре продолжили увеличиваться, и по итогам месяца их годовой прирост составил 17,1% против 13,8% в августе

– данные приводит Центробанк

Это и не удивительно, ведь высокая ключевая ставка играет на пользу вкладам, в то время, как акции уходят на второй план. Исторический смысл акций был в том, что они представляли собой возможность заработать за год больше, чем на вкладе. Акции могли защитить средства от инфляции и выудить прибыль, в то время как вклады с трудом обгоняли инфляцию.
Теперь же, с такой высокой ставкой и жёсткой ДКП Центробанка, многие инвесторы задумываются о том, чтобы переложить часть денег на вклады, вот, например:

Банк ВТБ предлагает 13,61% годовых сроком на полгода. То есть, при вложении 1 млн. руб., Вы получите 69 274 ₽ (прибыль до 130 000 налогом не облагается). Чистая прибыль составит почти 7%

В текущей ситуации 7% прибыли за 6 месяцев выглядит не так уж и плохо, а если учесть тот факт, что ничего толком не придётся делать, то такой способ сберечь деньги заинтересует многих

Существует вероятность повторного поднятия ставки, можем увидеть 17-18% до Нового года. Из-за этого рынок акций все чаще будет падать/простаивать в боковике. К весне 2024 года власти обещают снизить ставку, но, как говорится, обещать – не значит жениться😄
На данный момент торговля на рынке стала менее привлекательная, как таковых стимулов для роста нет, а рисков меньше не становится

Буду стараться находить перспективные акции и делиться ими с Вами😉

Друзья, с этого дня вводится рубрика обзоров компаний от подписчиков на постоянной основе

Прислать интересующие компании можно в комментариях под этим постом👇