Жирные коты
69K members
292 links
Самый читаемый экономический канал в Телеграм! Инсайды регулятора, банков и компаний, честный рейтинг от «Жирных котов», правильная интерпретация финансовых новостей… всё, что скрыто за вылизанными словами пиарщиков. Для связи - @ChatFatCat18_bot
Download Telegram
to view and join the conversation
Итоги работы банковского сектора в мае не впечатлили. В том смысле, что все было тихо и спокойно. Но некоторые моменты, все же, хотелось бы отметить.

Начнём с банков, продемонстрировавших в мае наибольшую рентабельность капитала (из «крупняка» - топ-50 по активам). Обращает на себя внимание Сургутнефтегазбанк, продолжающий занимать первую строчку рэнкинга с показателем, превышающим 50%. При том, что за ним следуют чисто розничные банки, не первый месяц и даже год находящиеся в топе по рентабельности капитала: Хоум Кредит Банк, Ситибанк и так далее.

Однако показатель этот у Сургутнефтегазбанка неуклонно снижается с марта этого года, когда он превышал 94% - https://t.me/FatCat18/754. Оно и понятно: чистая прибыль упала почти на 2,5%, рентабельность активов ушла в минус аж на 21,5% (до 2,16%). Мы предполагаем, что банку недолго осталось красоваться на вершине рэнкинга - уже по итогам июня он может сдать свои позиции. @fatcat18
Следующий по списку, но не по значению, показатель - чистая прибыль. Здесь по итогам мая (если говорить об относительном приросте) безусловным лидером стал Почта Банк, получивший чуть больше миллиарда чистой прибыли, что означает её прирост по сравнению с апрелем на уровне в 325%. Вау! Но на самом деле столь резкие скачки прибыли (в апреле 0,3 млрд, в марте 1 млрд, в феврале 0,08 млрд и так далее) мы бы не назвали позитивным фактором.

Второе место в рэнкинге по прибыльности занял банк «Зенит», заработавший 1,4 млрд или почти 220%. Но с ним-то как раз все понятно: за май портфель ценных бумаг банка сократился более чем на 2,3 млрд, отсюда и всплеск прибыли. @fatcat18
Активнее всего в мае наращивали розничный кредитный портфель вовсе не Тинькофф Банк и даже не Банк ДОМ.РФ, а наш старый знакомый, которого мы с нетерпением ждём на лечение в ФКБС - Уральский Банк Реконструкции и Развития (УБРиР) - https://t.me/FatCat18/798.
Несмотря на то, что в абсолютных цифрах портфель вырос всего на 1,5 млрд рублей (для сравнения - у Тинька этот показатель превышает 17 млрд), относительный прирост составил почти 7,5%. Всего за месяц, из которого половина - праздники.
Отметим, что банк постепенно сползает с иглы МБК (снижение в мае составило 20% или почти 7 млрд рублей), замещая их... да ничем не замещая. Совокупно средства физиков и юриков на счётах выросли лишь на 2,7 млрд рублей.
При этом просрочка по портфелю кредитов физикам продолжает расти заметными темпами: за месяц - больше 4%. Соответственно увеличиваются и резервы, но, очевидно, далеко не в том объеме, который «доктор прописал». Так что по-прежнему ждём выезда скорой банковской помощи на Урал. @fatcat18
Охлаждение рынка потребительского кредитования? Нет, не слышали.
По данным бюро кредитных историй в мае этого года уже 42% населения имели в банках два и более кредитных договора одновременно; три и более кредита — 18,3%. Почти 8% граждан обслуживают четыре и более кредита.
В сегменте ростовщиков (микрофинансов) один заем имеет 39% заемщиков, при том, что три и более займов обслуживают 38,5% россиян. Более того, в наших широтах уже зафиксированы случаи, когда на одного клиента приходится более 50 (!) активных кредитных договоров.
В среднем же в мае 2019 года в банках на одного клиента приходилось 1,74 договора, в МФО — 1,43 договора, а одновременно в банках и МФО — 3,96. @fatcat18
Российскую национальную перестраховочную компанию (РНПК) возглавила её бывший зампред Наталья Карпова.
Достойная смена для Николая Галушина, если учесть отношение госпожи Карповой к деятельности РНПК вообще и к перестраховочному рынку в частности - https://t.me/FatCat18/381. @fatcat18
Максим Орешкин, на прошлой неделе выступивший с резкой критикой ЦБ, неожиданно получил весомую поддержку со стороны Минфина.
Напомним, что глава Минэка заявил, что он «думал, что в ЦБ лучше с макроэкономикой», обвинив Эльвиру Набиуллину в том, что по логике регулятора «чем сильнее загоним население в долговую яму, тем лучше».

И вот сегодня Алексей Моисеев, замминистра финансов, поддержал своего коллегу. «Я считаю, что Орешкин прав... это уже становится социальной проблемой», - сказал он, подчеркнув, что надо посмотреть, насколько усилия ЦБ по охлаждению рынка потребкредитования достаточны для решения проблемы.

Согласованная позиция двух экономических ведомств, причём явно направленная против ЦБ. Что это? Не хочется прибегать к конспирологическим теориям, но вы слышали до этого столь резкую критику действий регулятора от финансовых властей? Вот и нам кажется, что это ж-ж-ж неспроста. Похоже, что для Эльвиры Набиуллиной наступают непростые времена. @fatcat18
В опубликованном ЦБ консультативном докладе, посвящённом развитию системы страхования, предлагается много дельных мер. В частности, повышение страховых лимитов для некоторых вкладчиков. Точнее, при наступлении у них определенных жизненных ситуаций: от получения наследства и до необходимости трат в связи с тяжелыми заболеваниями. В этом случае ЦБ считает возможным поднять лимит выплат до 10 млн рублей.

Отличная идея. Без шуток. Но проблема в том, что право на повышенные выплаты вкладчик будет иметь ограниченный период времени - не более трех месяцев с момента зачисления денег на счёт. Это ограничение делает практически бессмысленным саму идею повышенного возмещения, поскольку «особые жизненные ситуации» на то и особые, в некоторых случаях даже форс-мажорные. @fatcat18
В Ростелекоме рапортуют, что на сегодняшний день собирают биометрию 5,3 тысяч отделений 155 банков. Но за год, прошедший с момента начала этого сбора, банки накопили не более 10 тысяч образцов. То есть меньше, чем два клиента на одно «биометрическое» отделение. Более того, предоставляют дистанционные услуги с использованием биометрии всего 4 банка из этих 155: Совкомбанк, Хоум Кредит Банк, Почта Банк и Тинькофф Банк.

Но даже среди этих пионеров только Тинькофф и Совкомбанк разрешают своим клиентам дистанционно отказываться от обслуживания - закрывать счета, карты, кредиты и так далее. В оставшихся банках для этого даже клиентам, сдавшим биометрию, надо прийти в банк ножками. @fatcat18
Moody’s отозвала рейтинги у банка «Восточный», чем вызвало бурю эмоций в самом банке. Напомним, что до этого Мудисы снизили Восточке рейтинг в марте этого года до уровня Caa1 с негативным прогнозом. После чего руководство банка заявило, что «не видит дальнейших перспектив сотрудничества» с агентством. Видимо, в «Восточном» и правда приняли решение отказаться от рейтингов Мудиса, чем и вызвано сегодняшнее решение агентства.
«Субъективное и предвзятое» решение Мудиса (по словам руководства банка) на самом деле единственное правильное в условиях затянувшегося корпоративного конфликта и прочих проблем в «Восточном».
Ждём аналогичных решений от российских коллег, но что-то подсказывает, что они на это не решатся. @fatcat18
Для того, чтобы доказать гаишникам (гибддшникам), что Е-ОСАГО существует, понадобилось отдельное поставление пленума Верховного суда, который запретил наказывать водителей за отсутствие бумажной копии электронного полиса.

Существующая правовая коллизия - между законом об ОСАГО и Правилами дорожного движения - дала инспекторам возможность штрафовать добросовестных водителей, не догадавшихся распечатать электронный полис. Оно, конечно, всего 500 рублей, но, как известно, десять старушек - уже рубль. Так что гаишники пользовались этим направо и налево. Ситуация, конечно, идиотская - не вставая с дивана, купить электронное ОСАГО и затем возить с собой бумажку - демонстрация полиса даже на экране смартфона инспекторов не убеждала.

Вот интересно, а ПДД обновить и правда «забыли» или решили дать возможность по-легкому срубить бабок? Кстати, пленум ВС - он же для судов, а не для ГИБДД, так что целиком эта головная боль не исчезла. Так что, распечатывайте полисы и спите спокойно в цифровую эпоху. @fatcat18
Система индивидуального пенсионного капитала (ИПК), про которую нам прожужжали все уши, скорее всего окажется просто пустышкой. Без автоподписки (обязательного подключения к ней людей) она не сможет работать, но сам Владимир Путин потребовал, чтобы система была добровольной.

Разумеется, ослушаться президента наши чиновники не могут, поэтому Минфин быстренько, на коленке, состряпал вариант законопроекта, учитывающий эти пожелания. Но этот документ не устроил ЦБ. Эльвира Набиуллина справедливо сомневается в успехе добровольного ИПК.

Здесь мы с ней согласны. Учитывая, что именно под надзором ЦБ расцвели буйным цветом схематозники из фондов «московского кольца», благодаря которым люди получили по своим накоплениям отрицательную доходность, заставить их поверить и довериться ИПК будет ой как непросто.

В принципе, Минфин мог бы представить законопроект изумленной публике и без согласования с ЦБ, но именно в этом вопросе хочет выступить с регулятором единым фронтом. Тем более, что основные положения законопроекта разрабатывались совместно с ЦБ.

Получается интересная ситуация: добровольный ИПК - это просто пустая трата времени и сил законотворцев, поскольку пользоваться им никто будет, а обязательный противоречит требованиям самого. Как в этом случае соблюсти баланс интересов - сам черт не разберёт. @fatcat18
«Открытие»? А что «Открытие»? Ну, сообщил ЦБ, что санация окончена. И что? Государственным сделали, бабла влили (на 20 лет под 0%), все токсичные активы забрали, усы пририсовали, Басту притащили... С такой «санацией» справится каждая кухарка. Причём, она вряд ли потребует миллионных бонусов и премий по итогам ничегонеделания.

Теперь продавать будут. Так же успешно, как и «Азиатско-Тихоокеанский Банк», да. Столь же успешно, на наш взгляд, пройдёт и попытка взыскать с бывших собственников и топов «Открывашки» почти 290 млрд рублей. Вадим Беляев, Евгений Данкевич, Рубен Аганбегян и прочие товарищи уже трясутся. От страха или от смеха. @fatcat18
Мы не оправдываем бывших топов и собственников «Открытия», но та сумма, которую насчитал ЦБ в своём иске к ним, вызывает недоумение.
В релизе ЦБ русским по-белому написано, что «расчет убытков осуществлен в отношении средств, предоставленных на поддержание ликвидности в форме депозитов, а также в отношении средств, выделенных на проведение докапитализации банка». WTF? Понимаете эту схему? Подсчитали сумму предоставленной ликвидности и докапитализации, и всю её включили в иск. Ещё раз - не сумму доказанных нарушений, вывода активов (что точно было) и так далее, а то, сколько в банк влили. То есть влили 290 ярдов, а могли - триллион. И весь триллион - в иск. Неплохая идея, как нам кажется. @fatcat18
СОГАЗ стремительными темпами теряет остатки бывшей команды ВТБ-Страхование - https://t.me/FatCat18/824.

После ухода из компании прежнего гендиректора Геннадия Гальперина, его примеру последовали около двух десятков сотрудников, в том числе, топов. Очередными ушедшими стали директора департаментов клиентского сопровождения и розничных продаж Егор Вишневский и Сергей Конкин. Фактически, в компании осталось лишь три директора, один из которых - и.о. Генерального Алексей Володин.

С помощью кого СОГАЗ дальше планирует развивать и улучшать клиентский сервис, Устинов его знает. Предупреждаем, что эти перестановки незамедлительно скажутся на качестве обслуживания, что клиенты прочувствуют на собственном кошельке и нервной системе. @fatcat18
Уровень аналитики в Минфине потрясает воображение. Госдума недавно приняла поправки в бюджет на этот год, в котором поступления от иностранных государств-заемщиков в пользу России внезапно выросли аж на 12 млрд рублей.

Сегодня замминистра финансов Сергей Сторчак прокомментировал этот рост следующим образом: «Пять или шесть государств начали возврат основного долга». Пять или шесть. Или семь. Но, может, и четыре. Действительно, откуда Минфину это знать наверняка? Мир такой большой, стран в нем хватает. Кто-то начал гасить долги. Разве всех упомнишь? @fatcat18
Совкомбанк решил использовать распространённую практику операторов сотовой связи, подключающих клиентам без их ведома тонну разных услуг. При этом банк творчески расширил и углубил это полезное (в смысле изъятия бабла у населения) начинание: если от ненужных услуг опсосов ещё можно отказаться и даже (иногда) вернуть списанные деньги, то в случае с Совкомбанком этого сделать не получится.

Схема проста, как все гениальное: вам, при наличие карты «Халва», приходит от банка СМС - дескать, возрадуйтесь, подключаем вам услугу «защита платежа». При этом согласие клиента для подключения услуги после получения этого СМС не требуется, а вот чтобы отказаться от неё, надо отправить ответное СМС с определенным текстом. При игнорировании этой писульки от банка услуга подключается автоматически, после чего отключить ее уже нельзя.

Конечно, по закону молчание не является акцептом оферты, но то по закону, три ха-ха. Но поскольку жалобы стали массовыми, можно надеяться что эта история заинтересует ЦБ или Роспотребнадзор. @fatcat18
Эльвира Набиуллина, которая сейчас выступает на МФК, разумеется начала с продолжения главного спора этого лета: «Почему экономика не растёт?». Орешкина, конечно, не упомянула, но очевидно, что это ответ на его критику.

Что же сказала глава ЦБ? Если коротко, то нельзя стимулировать рост ВВП «центробанковскими» методами - в результате мы получим либо пузырь на финансовых рынках, либо инфляцию. А как тогда? А нужны структурные реформы, повышение предпринимательской активности и повышение доли частных предприятий вместо государственных (!). Нельзя заставить банки кредитовать предприятия вместо физлиц - таких простых решений не бывает. Ну и ещё немного про защиту частной собственности и независимые суды, бла-бла-бла.

Ждём ответа Максима Орешкина. Набиуллина все сказала правильно, как по учебникам, заодно спихнув проблему роста с ЦБ на Минэкономики. Только ведь и Орешкин тут бессилен, нет? @fatcat18
Отметим ещё один момент из выступления Эльвиры Набиуллиной - продолжение заочного бодания с Германом Грефом по поводу Системы быстрых платежей. Набиуллина подчеркнула, что попытки затормозить СБП недопустимы, назвав это «препятствованием рыночному прогрессу». Кстати, в огород Сбера прилетел и ещё один камень - глава ЦБ рассуждала о демонополизации рынка, в частности о расширения доступа к данным о клиентах. Икается ли сейчас Герману Оскаровичу? @fatcat18
Вячеслав Арутюнян стал и.о. предправа банка «Восточный» вместо Александра Нестеренко. Арутюняну не привыкать - ещё в сентябре прошлого года он опробовал на себе эту должность - https://t.me/FatCat18/75. Но то ли не понравилось, то ли ещё что, но временно отвалил в сторону, чтобы вернуться сегодня.

Удивительное дело. Помимо всех прочих проблем «Восточка» скоро год, как живет без полноценного предправа. Что-то нам подсказывает, что и Арутюнян не сильно задержится. Хотя, после перехода власти в банке к Аветисяну, может и утвердиться на этом посту. И получить все прелести разборок с регулятором, включая «волчий билет», когда банк попросят выйти с рынка. @fatcat18
Негосударственные пенсионные фонды почувствовали, что запахло жареным. Система индивидуального пенсионного капитала, на которую они так рассчитывали, не просто буксует, а откровенно тормозит - https://t.me/FatCat18/948.

Конечно, фондам удалось договориться с Эльвирой Набиуллиной, которая вчера на МФК долго и убедительно рассказывала о «длинных» деньгах и роли НПФ в их создании, но, похоже, что ИПК таки будет добровольным для граждан. То есть новых поступлений фонды не увидят или увидят, но совсем в мизерных объемах.

Поэтому теперь НПФ взялись за корпоративные пенсионные программы, назначив их новым «драйвером» рынка. Подготовили специальный опрос, проведённый среди себя, любимых, выкатили предложения правительству. Во-первых, о снижении финансовой нагрузки на граждан за счет софинансирования. Общий объем взносов ассоциация предлагает сделать на уровне 5%, из которых по 2% будут делать работодатели и гражданин, а 1% — государство.
Во-вторых, попросили ввести налоговое стимулирование как работника, так и работодателя (кстати, это уже предусмотрено в нынешней концепции ИПК).

Благодаря этим мерам фонды рассчитывают привлечь до 15 млн новых клиентов. Где, интересно, они найдут столько работодателей, готовых увеличить нагрузку на фонд оплаты труда? Но, в принципе, чем бы дитя не тешилось, лишь бы в «московское кольцо» не играло, @fatcat18
Сегодняшний день МФК более интересен, чем вчерашний, поскольку говорят теперь о людях, а не фонтанируют идеями, как нам обустроить экономику страны.
Из важного хотелось бы отметить здравую идею ЦБ запретить банкам и, вообще, финансовым компаниям предлагать клиентам так называемые «предпроданные» услуги - когда человек должен не согласиться на предложение, а отказаться от него, например, сняв галочку в соответствующем пункте договора.
Эту практику довольно активно применяют как раз банки, навязывая таким образом клиентам различные, нафиг не нужные, допы. Соответствующие поправки для запрета подобных схем могут быть приняты в закон о потребительском кредитовании. @fatcat18