ЦБ Китая объявил о масштабных стимулах экономике.
ETF на индекс китайских акций вырос сразу на 7%, а некоторые акции JD.com, PDD и др. выросли на более 10% на на новостях о масштабном стимулировании экономики Китая (включают печатный станок).
ETF на индекс китайских акций вырос сразу на 7%, а некоторые акции JD.com, PDD и др. выросли на более 10% на на новостях о масштабном стимулировании экономики Китая (включают печатный станок).
Finmentor.kz
Платежный ландшафт Казахстана и Центральной Азии: основные продукты и достижения банков #AFD2024 Один из самых интересных сессий с главами БЦК, Freedom банка, Евразийского банка, Народного банка и Forte банка. Спикеры поделились опытом внедрения передовых…
Интервью СЕО Forte Bank о повышении налоговых ставок для БВУ и новом законе о БВУ
Ниже ключевые моменты из интервью Бекжана Пирматова:
Новый закон о банках: Президент предложил закон, который учтет цифровизацию и финтех. Вводятся базовые и универсальные лицензии, что упростит вход новых игроков на рынок и усилит конкуренцию. Ожидается что к концу 2025г. новый закон внедрится.
Повышение налогов: Обсуждается увеличение корпоративного подоходного налога до 25%, введение НДС на банковские услуги и отмена налоговых льгот по государственным облигациям. Это приведет к удорожанию банковских услуг для клиентов и снизит интерес инвесторов к гособлигациям.
История ForteBank: Объединение Альянс Банка, Темир Банка и Forte Bank. Первые годы банк занимался "чисткой" активов, а с 2019 года начал получать стабильную прибыль.
Развитие банка: За последние два года кредитный портфель ForteBank вырос вдвое, активно развиваются автокредиты и онлайн-кредиты для МСБ. Банк также вкладывает большие ресурсы в обучение сотрудников и развитие технологий.
Конкуренция и санкции: Конкуренция с международными банками пойдет на пользу всему рынку. Также санкции против России продолжают оказывать влияние, но казахстанские банки уже адаптировались.
Банковский сектор Казахстана находится на пороге больших изменений, и игрокам рынка придется адаптироваться к новым условиям.
Ниже ключевые моменты из интервью Бекжана Пирматова:
Новый закон о банках: Президент предложил закон, который учтет цифровизацию и финтех. Вводятся базовые и универсальные лицензии, что упростит вход новых игроков на рынок и усилит конкуренцию. Ожидается что к концу 2025г. новый закон внедрится.
Повышение налогов: Обсуждается увеличение корпоративного подоходного налога до 25%, введение НДС на банковские услуги и отмена налоговых льгот по государственным облигациям. Это приведет к удорожанию банковских услуг для клиентов и снизит интерес инвесторов к гособлигациям.
История ForteBank: Объединение Альянс Банка, Темир Банка и Forte Bank. Первые годы банк занимался "чисткой" активов, а с 2019 года начал получать стабильную прибыль.
Развитие банка: За последние два года кредитный портфель ForteBank вырос вдвое, активно развиваются автокредиты и онлайн-кредиты для МСБ. Банк также вкладывает большие ресурсы в обучение сотрудников и развитие технологий.
Конкуренция и санкции: Конкуренция с международными банками пойдет на пользу всему рынку. Также санкции против России продолжают оказывать влияние, но казахстанские банки уже адаптировались.
Банковский сектор Казахстана находится на пороге больших изменений, и игрокам рынка придется адаптироваться к новым условиям.
YouTube
Глава ForteBank - о повышении налоговых ставок, рисках вторичных санкций и новом законе о БВУ
В новом выпуске Forbes Q&A журналист Меруерт Сарсенова поговорила с председателем правления ForteBank Бекжаном Пирматовым. Собеседник поделился своим мнением о новом законе о банках, объяснил, к чему может привести повышение налоговых ставок на прибыль БВУ…
Forwarded from QAMS QazTrading
- Глава государства Касым-Жомарт Токаев в своем послании призвал увеличивать порог доли и объема ценных бумаг на местном фондовом рынке в случае одновременного размещения на зарубежных рынках. На ваш взгляд, насколько процентов следует увеличить вышеуказанные пороги? Почему?
☝🏻На этот и другие вопросы финансового ресурса LS ответил исполнительный директор Ассоциации QAMS Данияр Темирбаев. Полная версия на сайте QAMS (вот ссылка).
Ключевые пойнты:
В законе "О рынке ценных бумаг" есть эта норма – не менее 50% акций эмитент должен размещать на местном рынке. Но Kaspi, например, ее обошел, фактически проигнорировав локал в ходе IPO.
👉🏻 За разнообразием инвестиционных идей потянутся инвесторы. А широкая база инвесторов всегда привлекает эмитентов ценных бумаг (неважно из какой они страны). Вот как это работает.
☹️Проблема в том, что вся эта ликвидность "заперта" регуляторной средой, а также страхами в отношении страновых рисков, непрозрачности корпоративного сектора.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
I-ый Международный конгресс по коммерческой недвижимости "QazProperty Congress-2024"
Завтра выступлю с темой: "Структурирование сделок с недвижимостью с использованием финансовых инструментов МФЦА".
Надеюсь девелоперам и Управляющим недвижимостью будет интересно узнать как инструменты МФЦА могут облегчить привлечение инвестиций в сектор недвижимости, в том числе через выпуск облигаций, создание инвестиционных фондов и с помощью специальных проектных компаний (SPC). Эти механизмы помогают оптимизировать налоговую нагрузку, привлекать больше инвесторов и создавать прозрачные схемы для управления активами, которые давно используются в развитых странах для коллективного инвестирования и снижения рисков инвестиций. В рамках OD Consulting мы уже успешно сопровождаем такие сделки.
Жду всех, кто хочет узнать, как эффективно использовать возможности МФЦА для реализации крупных проектов в сфере недвижимости.
До встречи на форуме!
PS: форум платный
Завтра выступлю с темой: "Структурирование сделок с недвижимостью с использованием финансовых инструментов МФЦА".
Надеюсь девелоперам и Управляющим недвижимостью будет интересно узнать как инструменты МФЦА могут облегчить привлечение инвестиций в сектор недвижимости, в том числе через выпуск облигаций, создание инвестиционных фондов и с помощью специальных проектных компаний (SPC). Эти механизмы помогают оптимизировать налоговую нагрузку, привлекать больше инвесторов и создавать прозрачные схемы для управления активами, которые давно используются в развитых странах для коллективного инвестирования и снижения рисков инвестиций. В рамках OD Consulting мы уже успешно сопровождаем такие сделки.
Жду всех, кто хочет узнать, как эффективно использовать возможности МФЦА для реализации крупных проектов в сфере недвижимости.
До встречи на форуме!
PS: форум платный
Finmentor.kz
I-ый Международный конгресс по коммерческой недвижимости "QazProperty Congress-2024" Завтра выступлю с темой: "Структурирование сделок с недвижимостью с использованием финансовых инструментов МФЦА". Надеюсь девелоперам и Управляющим недвижимостью будет…
ПЛЕНАРНАЯ СЕССИЯ: ИНВЕСТИЦИИ И ИНВЕСТИЦОННЫЕ ФОНДЫ НЕДВИЖИМОСТИ
Форум открыл Аким города Женис Касымбек и рассказал инетерсную статистику: Астана самый молодой город -30 лет средний возраст, 35 тыс. детей в прошлом году родились, 1.5 млн. человек проживают официально и это цифра вырастет до 2.5 млн. Проблемы прошлого года с водой, теплом уже решены.
Первую сессию начали с инвестиционных фондов и требовний к ним, а также о возможностях выпуска бондов и использования SPC.
Было очень инетерсно узнать что из аудитории (девелоперы и Управляющие недвижимостью) менее 5% знали что такое МФЦА и пришлось дать немного вводную информацию о наличии такой юрисдикции, об Органах МФЦА и Бирже AIX.
Основной посыл панельной сессии был что если поженить кирпичи с фининструментами, то можно получить доступ к капиталу (фонды, SPC, бонды), снизить риски и увеличить ликвидность активов через упаковку недвижимости в фонды и SPC.
До встречи на гала ужине!
PS: Форум был платный, минимум 120тыс тенге, но билеты вчера уже были sold out 👍. В РК надо уже начинать проводить все форумы платно 😉, так как зарубежом менее интересные форумы минимум стоют $300.
Форум открыл Аким города Женис Касымбек и рассказал инетерсную статистику: Астана самый молодой город -30 лет средний возраст, 35 тыс. детей в прошлом году родились, 1.5 млн. человек проживают официально и это цифра вырастет до 2.5 млн. Проблемы прошлого года с водой, теплом уже решены.
Первую сессию начали с инвестиционных фондов и требовний к ним, а также о возможностях выпуска бондов и использования SPC.
Было очень инетерсно узнать что из аудитории (девелоперы и Управляющие недвижимостью) менее 5% знали что такое МФЦА и пришлось дать немного вводную информацию о наличии такой юрисдикции, об Органах МФЦА и Бирже AIX.
Основной посыл панельной сессии был что если поженить кирпичи с фининструментами, то можно получить доступ к капиталу (фонды, SPC, бонды), снизить риски и увеличить ликвидность активов через упаковку недвижимости в фонды и SPC.
До встречи на гала ужине!
PS: Форум был платный, минимум 120тыс тенге, но билеты вчера уже были sold out 👍. В РК надо уже начинать проводить все форумы платно 😉, так как зарубежом менее интересные форумы минимум стоют $300.
Обзор ключевых событий Фонда "Самрук-Қазына" за 6мес.2024 год
🔻 Продажа доли в "Эйр Астана"
14 февраля 2024 года Фонд продал 10% простых акций АО "Эйр Астана" по цене 1 073,83 тенге за акцию, что принесло 10,6 млрд тенге. Это привело к снижению доли Фонда до 41%, и теперь "Эйр Астана" была переклассифицирована как ассоциированная компания. Фонд утратил контроль над компанией, но сохранил значительное влияние.
🔻 Продажа доли в ТОО "Kazakhstan Petrochemical Industries Inc." (KPI)
27 февраля 2024 года Фонд продал 40% доли KPI ПАО «СИБУР Холдинг» за 180 млн долларов США. Сделка предусматривает оплату в рассрочку до ноября 2026 года. В результате сделки Фонд потерял контроль, а оставшаяся доля 59% признана как инвестиция в совместное предприятие, требующее единогласного принятия решений сторонами.
ПАО «СИБУР Холдинг» выплатил первый транш в размере 90 млн долларов США (эквивалентно 40,6 млрд тенге) - после отчетной даты.
🔻 Выход из ЧК "Karaton Operating Ltd."
21 февраля 2024 года Фонд продал 50% доли участия в ЧК "Karaton Operating Ltd." ПАО «Татнефть» за 18,2 млн долларов США (8,25 млрд тенге). Эта доля была также классифицирована как инвестиция в совместное предприятие с разделением контроля.
🔻 Фонд планирует выйти из некоторых активов, таких как ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» и ТОО «GPC Investment», которые уже классифицированы как предназначенные для продажи. Эти сделки должны завершиться в ближайшие месяцы.
Ожидается, что продажа доли в этих компаниях завершится до конца 2024 года, что принесёт значительные финансовые ресурсы для дальнейшего развития других стратегических проектов.
🔹 Фонд "Самрук-Қазына" более активно начал вход/выход из портфельных проектов, поиска стратегических партнёров для развития ключевых направлений, а также начал больше распределять дивидендов и финансировать соц.проекты.
На фото самые основные моменты, а полный отчет по ссылке
🔻 Продажа доли в "Эйр Астана"
14 февраля 2024 года Фонд продал 10% простых акций АО "Эйр Астана" по цене 1 073,83 тенге за акцию, что принесло 10,6 млрд тенге. Это привело к снижению доли Фонда до 41%, и теперь "Эйр Астана" была переклассифицирована как ассоциированная компания. Фонд утратил контроль над компанией, но сохранил значительное влияние.
🔻 Продажа доли в ТОО "Kazakhstan Petrochemical Industries Inc." (KPI)
27 февраля 2024 года Фонд продал 40% доли KPI ПАО «СИБУР Холдинг» за 180 млн долларов США. Сделка предусматривает оплату в рассрочку до ноября 2026 года. В результате сделки Фонд потерял контроль, а оставшаяся доля 59% признана как инвестиция в совместное предприятие, требующее единогласного принятия решений сторонами.
ПАО «СИБУР Холдинг» выплатил первый транш в размере 90 млн долларов США (эквивалентно 40,6 млрд тенге) - после отчетной даты.
🔻 Выход из ЧК "Karaton Operating Ltd."
21 февраля 2024 года Фонд продал 50% доли участия в ЧК "Karaton Operating Ltd." ПАО «Татнефть» за 18,2 млн долларов США (8,25 млрд тенге). Эта доля была также классифицирована как инвестиция в совместное предприятие с разделением контроля.
🔻 Фонд планирует выйти из некоторых активов, таких как ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» и ТОО «GPC Investment», которые уже классифицированы как предназначенные для продажи. Эти сделки должны завершиться в ближайшие месяцы.
Ожидается, что продажа доли в этих компаниях завершится до конца 2024 года, что принесёт значительные финансовые ресурсы для дальнейшего развития других стратегических проектов.
🔹 Фонд "Самрук-Қазына" более активно начал вход/выход из портфельных проектов, поиска стратегических партнёров для развития ключевых направлений, а также начал больше распределять дивидендов и финансировать соц.проекты.
На фото самые основные моменты, а полный отчет по ссылке
Finmentor.kz
⚡️ Вчера KEGOC сделал два интересных раскрытия! 🚀 Компания заключила EPC контракт на 138 млрд тенге — это почти три годовые прибыли! И в тот же день назначила ВОСА на 11 октября, где будут обсуждать дивиденды по итогам 1 полугодия 2024. 🤔 Интрига в том,…
Интрига с дивами KEGOC разрешилась 👍
СД рекомендует ОСА выплатить по 84,2 тенге/акцию за 1П 2024г.
Цена в среднем по году 1482 тенге/акцию и перед выплатой начинает расти, скорее всего со следующей недели увидим рост.
Интересная ситуация: дивы в абсолюте выше чем прошлые периоды, но в % соотношений меньше, что является очень логичным, учитывая начало капиталоемкого долгосрочного проекта по объединению Запада к ЕЭС Казахстана на 138 млрд.тенге.👍
СД рекомендует ОСА выплатить по 84,2 тенге/акцию за 1П 2024г.
Цена в среднем по году 1482 тенге/акцию и перед выплатой начинает расти, скорее всего со следующей недели увидим рост.
Интересная ситуация: дивы в абсолюте выше чем прошлые периоды, но в % соотношений меньше, что является очень логичным, учитывая начало капиталоемкого долгосрочного проекта по объединению Запада к ЕЭС Казахстана на 138 млрд.тенге.👍
Finmentor.kz
Инвестфонды начали заходить в 🇨🇳 акции
"Мини-базукой" назвали новые стимулы для Китайской экономики.
В пятницу китайские акции продолжили расти на масштабных стимулировании экономики Китая для достижения её потенциала: снизили ставки на репо на 14, 21 и 7 дней, а также ипотечные кредиты и нормы обязательных резервов. Эти меры свидетельствуют о серьёзном намерении правительства стимулировать рост до конца года.
Это побудило инвесторов пересмотреть своё отношение к китайским акциям, ранее считавшимся почти «неинвестируемыми».
В ближайшие месяцы ожидаются дополнительные меры стимуляции и ещё одно снижение процентных ставок.
За эту неделю китайские акции показали самый большой рост за 16 лет (+15%). Индекс CSI300 вырос только в пятницу на 4,5%.
Но если посмотреть на 5-ти летние показатели, то китайским акциям еще расти и расти чтобы достичь уровни 2021г.
#notafinancialadvice
В пятницу китайские акции продолжили расти на масштабных стимулировании экономики Китая для достижения её потенциала: снизили ставки на репо на 14, 21 и 7 дней, а также ипотечные кредиты и нормы обязательных резервов. Эти меры свидетельствуют о серьёзном намерении правительства стимулировать рост до конца года.
Это побудило инвесторов пересмотреть своё отношение к китайским акциям, ранее считавшимся почти «неинвестируемыми».
В ближайшие месяцы ожидаются дополнительные меры стимуляции и ещё одно снижение процентных ставок.
За эту неделю китайские акции показали самый большой рост за 16 лет (+15%). Индекс CSI300 вырос только в пятницу на 4,5%.
Но если посмотреть на 5-ти летние показатели, то китайским акциям еще расти и расти чтобы достичь уровни 2021г.
#notafinancialadvice
Finmentor.kz
От кирпичей к байтам: Токенизация реальных активов #AFD2024 Токенизация становится ключевым драйвером в трансформации мировых финансовых рынков. Это не просто способ сделать активы более доступными — это автоматизация доверия. Ранее это доверие обеспечивали…
Последствия, риски и возможности ИИ в развитии человеческого капитала
#AFD2024
Продолжаю обзор панельных сессий на выходных. На данной панельной сессии уделили инициативам по внедрению ИИ в различные отрасли (медицина, образование и HR) и ниже ключевые моменты:
- Примеры успешных AI-проектов: Cerebra AI используется 63% диагностики инсультов в казахстанских медицинских центрах, показал высокую востребованность среди врачей.
- Создание человеческого капитала для AI-индустрии: Обсуждалась важность подготовки специалистов, способных работать с ИИ. Программы обучения должны включать навыки работы с суперкомпьютерами и большими данными.
- Фонды для стартапов: Важной темой стало создание венчурных фондов для поддержки AI-проектов и стартапов.
- AI в школах: Последний спикер отметил, как учителя могут использовать AI для создания персонализированного контента. С помощью искусственного интеллекта учителя смогут разрабатывать индивидуальные силлабусы, аудио- и видеоконтенты, а также инструкции. Такие инструменты уже начинают интегрироваться в образовательные процессы, облегчая преподавание и улучшая качество обучения. Данный тренд более распространен в частных школах.
ИИ уже сегодня трансформирует ключевые отрасли, а Казахстану важно успевать за глобальными трендами и активно развивать свои возможности в этой области.
#AFD2024
Продолжаю обзор панельных сессий на выходных. На данной панельной сессии уделили инициативам по внедрению ИИ в различные отрасли (медицина, образование и HR) и ниже ключевые моменты:
- Примеры успешных AI-проектов: Cerebra AI используется 63% диагностики инсультов в казахстанских медицинских центрах, показал высокую востребованность среди врачей.
- Создание человеческого капитала для AI-индустрии: Обсуждалась важность подготовки специалистов, способных работать с ИИ. Программы обучения должны включать навыки работы с суперкомпьютерами и большими данными.
- Фонды для стартапов: Важной темой стало создание венчурных фондов для поддержки AI-проектов и стартапов.
- AI в школах: Последний спикер отметил, как учителя могут использовать AI для создания персонализированного контента. С помощью искусственного интеллекта учителя смогут разрабатывать индивидуальные силлабусы, аудио- и видеоконтенты, а также инструкции. Такие инструменты уже начинают интегрироваться в образовательные процессы, облегчая преподавание и улучшая качество обучения. Данный тренд более распространен в частных школах.
ИИ уже сегодня трансформирует ключевые отрасли, а Казахстану важно успевать за глобальными трендами и активно развивать свои возможности в этой области.
YouTube
Implications, Risks and Opportunities of AI in Human Capital Development
The discussion on the “Implications, Risks, and Opportunities of AI in Human Capital Development” has expanded to include representatives from government, education, HR and IT sectors. This broader spectrum of industries allows for a more comprehensive discussion…
Finmentor.kz
Последствия, риски и возможности ИИ в развитии человеческого капитала #AFD2024 Продолжаю обзор панельных сессий на выходных. На данной панельной сессии уделили инициативам по внедрению ИИ в различные отрасли (медицина, образование и HR) и ниже ключевые моменты:…
Раскрытие потенциала рынков капитала
#AFD2024
На сессии обсуждали вопросы приватизации госактивов, активности на фондовых рынках Казахстана и стратегии крупнейших игроков. Ниже ключевые момент:
1. Активность на рынке капитала Казахстана:
- Рост интереса частных и институциональных инвесторов, который продолжится из-за снижение базовой ставки и расширением доступа к небанковским продуктам через цировизацию и демократизацию.
- Торговый оборот на AIX достиг $815 млн за 8 месяцев 2024 года, что выше прошлых лет и растет с каждым периодом.
- IPO госактивов стимулирует фондовый рынок.
2. Приватизация госактивов:
- Салтанат Сатжан из Самрук-Казына представила планы по IPO таких компаний, как КТЖ и QazaqGas. Важен высокий уровень подготовки компаний перед выходом на IPO.
- Завершены IPO КазМунайГаза (2022) и Air Astana (2024).
- Проект приказа по распределению дивидендов (с учетом выплаты доли миноритарных акционеров) на согласовании в Правительстве РК.
3. Halyk bank:
- Мурат Кошенов (Халык Банк) рассказал о развитии цифровых решений банка и планах экспансии в Узбекистан и Грузию.
- Часть зарубежных продали чтобы сфокусироваться на рынках Узбекистана (Tenge Bank) и Грузии. Интересна возможность кредитования в долларах, так как на внутреннем рынке мало займствований в долл.США.
4. SolidCore:
- Максим Назимок (CFO Компании) отметил важность перехода на AIX и делистинг с MOEX 15-го октября, подчеркивая международные связи и инвестиционные планы компании на $1 млрд. AIX будет для SolidCore единственным рынком листинга. Рост цены на золото улучшает возможности привлечения фондирования. Компания рассматривает приобретение разведочных активов. Акции компании являются самыми ликвидными и высоким объемом торгов на AIX.
5. Air Astana:
- Ибрагим (CFO Air Astana) рассказал о расширении парка самолётов и развитии инфраструктуры, снижении затрат и первпективы роста на локальном рынке и Центральной Азии, близость к мегамаркетам Китая и Индии. О снижении затрат за счет in house сервисо бортов.
6. Bank of New York Mellon:
- Сергей Никитенко подчеркнул важность двойного листинга для казахстанских эмитентов для улучшения ликвидности и капитализации с снижении спрэдов на локальном рынке после двойного листинга ГДР/АДР.
#AFD2024
На сессии обсуждали вопросы приватизации госактивов, активности на фондовых рынках Казахстана и стратегии крупнейших игроков. Ниже ключевые момент:
1. Активность на рынке капитала Казахстана:
- Рост интереса частных и институциональных инвесторов, который продолжится из-за снижение базовой ставки и расширением доступа к небанковским продуктам через цировизацию и демократизацию.
- Торговый оборот на AIX достиг $815 млн за 8 месяцев 2024 года, что выше прошлых лет и растет с каждым периодом.
- IPO госактивов стимулирует фондовый рынок.
2. Приватизация госактивов:
- Салтанат Сатжан из Самрук-Казына представила планы по IPO таких компаний, как КТЖ и QazaqGas. Важен высокий уровень подготовки компаний перед выходом на IPO.
- Завершены IPO КазМунайГаза (2022) и Air Astana (2024).
- Проект приказа по распределению дивидендов (с учетом выплаты доли миноритарных акционеров) на согласовании в Правительстве РК.
3. Halyk bank:
- Мурат Кошенов (Халык Банк) рассказал о развитии цифровых решений банка и планах экспансии в Узбекистан и Грузию.
- Часть зарубежных продали чтобы сфокусироваться на рынках Узбекистана (Tenge Bank) и Грузии. Интересна возможность кредитования в долларах, так как на внутреннем рынке мало займствований в долл.США.
4. SolidCore:
- Максим Назимок (CFO Компании) отметил важность перехода на AIX и делистинг с MOEX 15-го октября, подчеркивая международные связи и инвестиционные планы компании на $1 млрд. AIX будет для SolidCore единственным рынком листинга. Рост цены на золото улучшает возможности привлечения фондирования. Компания рассматривает приобретение разведочных активов. Акции компании являются самыми ликвидными и высоким объемом торгов на AIX.
5. Air Astana:
- Ибрагим (CFO Air Astana) рассказал о расширении парка самолётов и развитии инфраструктуры, снижении затрат и первпективы роста на локальном рынке и Центральной Азии, близость к мегамаркетам Китая и Индии. О снижении затрат за счет in house сервисо бортов.
6. Bank of New York Mellon:
- Сергей Никитенко подчеркнул важность двойного листинга для казахстанских эмитентов для улучшения ликвидности и капитализации с снижении спрэдов на локальном рынке после двойного листинга ГДР/АДР.
YouTube
Unlocking Equity Markets’ Potential
The highly regarded executives of the region’s leading companies offered insights into business growth outlook amid a period characterized by political instability and unprecedented volatility. Our host Assel Mukazhanova, CEO of Astana International Exchange…