Уходящие выходные. Обстановка в мире перед стартом новой недели

Ключевые темы, влияющие на движение рынков:

1) Монетарное стимулирование со стороны основных мировых ЦБ - новостей нет
2) Торговые войны - вялотекущее "тяни-толкай". После легкого пятничного обострения значимых новостей нет
3) Протесты в Гонконге продолжаются, но пока не оказывают влияния на рынки, будучи увязаны к американо-китайским tensions в целом, локально находящимися в спокойном состоянии.
4) Твиттер Трампа работает на полную мощность, но контент все больше и больше сдвигается в сторону предвыборных разборок с демократами и их главным кандидатом Джо Байденом, которого Президент USA обвиняет в использовании коррупционных схем на Украине и не только.
5) USA vs Иран. Тема продолжается, но новых важных поворотов на выходных не было, кроме дежурных формулировок, на что рынки обращают все меньшее внимание.
Напомню, что даже недавние санкции в отношении ЦБ Ирана не оказали никакого влияния ни на один из глобальных рынков.

В целом вырисовывается относительно спокойный фон перед понедельничным открытием и за неделю до завершения финансового года в USA.
@finascop

ЦБ РФ выбрал жесткий вариант ограничений для инвестиций непрофессионалов

Непрофессиональные инвесторы смогут вкладывать в иностранные акции и другие рискованные активы не более 50 тыс. руб. в год, следует из последних поправок к законопроекту ЦБ о категоризации инвесторов.

Российские брокерские компании не согласны с последними поправками и предупреждают, что данная инициатива лишает клиентов львиной доли тех возможностей, которыми они обладали ранее.
Так же российские брокеры выражают опасение о возможном переходе пострадавших клиентов к иностранным брокерам.

ЦБ РФ объясняет свои действия "заботой о защите прав начинающих неквалифицированных инвесторов"

Подробности 👉 здесь

@finascop

​​USD/RUB vs USD INDEX

В то время как USD INDEX подходит к max года, рубль продолжает оставаться очень крепким, игнорируя происходящее на FOREX.
Конечно, такое расхождение берется не на пустом месте, а благодаря высоким доходностям российских активов. Тем не менее спрэд между USD/RUB и USD INDEX разъехался на значимую величину, что ставит дальнейшие перспективы укрепления рубля под большой вопрос при существующей динамики на мировом валютном рынке.
@finascop

Финаскоп испытывает острую потребность в скромном присоединении к мнению PIMCO

Напомню, новое QE равное 20 млрд евро в месяц - это в разы меньше, чем печаталось в предыдущих раундах

https://t.me/markettwits/52143

Telegram

​​ОФЗ и рубль

Вот уже третью неделю к ряду на рынке госдолга (ОФЗ) продолжается консолидация в узком диапазоне.

Выход из сложившегося рэнджа во многом предопределит дальнейшую динамику курса рубля:
1) Выход вниз вкупе с подрастающим индексом доллара с вероятностью 99% отправит рубль в сторону ослабления
2) Выход вверх может подарить рублю еще один шанс на укрепление в область max года до уровня 62.5+-

Ситуация в развитии...
@finascop

​​Евро/рубль

День перестает быть томным....

Пара евро/рубль, слегка (на 3 копейки) обновив минимум года дальше вниз не пошла и делает попытку отскока/разворота.

Напомню, 25.07.2019 ровно от сегодняшнего уровня (70р) евро взмыло к рублю на 5% за 3 дня. То движение было очень понятное, о чем говорилось на канале 👉https://t.me/FINASCOP
Сегодня ситуация менее однозначная, тем не менее важность уровня никто не отменял.

P.S. Динамика eur/usd и евро по отношению к валютам EM может сильно отличаться из-за операций carry trade и событий на локальных рынках. Поэтому текущая слабость экономики еврозоны не всегда будет перекликаться с динамикой евро/рубль.
@finascop

​​В то время как SP500 в ожидании завершения финансового года продолжает консолидироваться вблизи исторического max, российский фондовый рынок проседает под собственным весом, достигая месячных минимумов.

❗️19 сентября о возможной динамики IMOEX 👉 https://t.me/FINASCOP/1831

@finascop

Рынки падают, основная тема - импичмент Трампу. Разумеется, инициатива исходит от Демократической партии США или как ее называет сам Трамп "Dems"

Буквально на прошедших выходных обращал внимание, что контент твиттера Президента USA все больше разворачивается в сторону предвыборных разборок с демократами.
В этом контексте сегодняшняя инициатива Dems выглядит как ответный ход на недавние обвинения Байдена и его сына в коррупционной деятельности на Украине.

С точки зрения финансовых рынков, произошедший сегодня sell-off совершенно четко говорит о том, что тема "выборы 2020 в USA" теперь на радаре и будет влиять на расклад не меньше торговых войн, действий мировых центробанков и других чувствительных вопросов.

Для РФ тема "импичмента Трампу" важна вдвойне, ведь в последние месяцы "ТрампНАШ" и это обстоятельство уводит в тень многие проблемы, которые были при Обаме.
@finascop

РТС. Самураи vs фундаменталисты. 9 дней спустя

Сегодня индекс РТС вновь ослаб. Потери от max, показанного в середине сентября составляют уже ~6%!

В посте от 16 сентября обращал внимание на формирование разворотной формации на графике фьючерса RI в соответствии с учением древних японских самураев, которое отрицают современные фундаменталисты.

Самураи оказались правы!🍷
А современные фундаменталисты и на сей раз останутся глухи к древнему японскому методу оценки рынка, но уже без 6% в кармане:::::)))))

Хочу особо подчеркнуть, что данный кейс освещался не задним числом, а в режиме реального времени, у всех на глазах!
@finascop

​​Белый дом опубликовал транскрипт разговора Трампа и Зеленского из которого следует, что Байден и его сын обсуждались двумя Президентами. По-вчерашнему сентименту рынки должны падать, а этого не происходит.
Возможно все дело в юридических аспектах, которые - очень сложные в USA и один и тот же закон(разговор) может трактоваться по-разному. Тем более, что речь идет о крайне редком случае.
А с другой стороны, 1 октября - завершение финансового года, что объединяет две партии, имеющих непосредственное отношение к банкам и другим компаниям, для которых эта дата очень важна. Ни для кого не секрет, что в американском истеблишменте встречаются семья, где муж - республиканец, а жена - демократка и оба выходцы из Goldman Sachs, JP MORGAN и тд Т.е поведение рынков до и после 1 октября может разительно отличаться при одном и том же фоне.

Напомню, в прошлом году американские индексы затягивали наверх строго до 1 октября и сразу после подбивки отчетностей отпустили в свободное плавание, после чего они рухнули на 20%, обнаружив дно только в конце декабря.
@finascop

Трамп прокомментировал публикацию расшифровки его разговора с украинским президентом Владимиром Зеленским, которую сделал Белый дом:
"Самая большая охота на ведьм в американской истории"
@finascop

Ну все логично, кто бы сомневался. Новость вышла совсем недавно, а рынки начали отрастать уже 4 часа назад.

Нет, это не финал этой истории! Рискну предположить, через несколько дней начнут проверять минюст, а потом тех, кто проверял минюст и так далее до 2020г😂🙈😱


https://t.me/markettwits/52508

❗️Trade talks between the U.S. and China are set to resume Oct. 10-11 in Washington, D.C - сnbc
Торговые переговоры между USA и Китаем продолжатся 10-11 октября в Вашингтоне


По сути обозначена главная тема и дата для рынков на ближайшие две недели.

Напомню, перед предыдущими раундами переговоров, несмотря на воодушевляющую к ним прелюдию позитивного happy end так и не получалось.
@finascop

Очень важное и главное:

❗️1) https://t.me/markettwits/52768

❗️2) https://t.me/markettwits/52769

Подготовка к 10 октября началась. Администрация Трампа достала новые козыря.

Ждем ответ китайцев и негативную Азию в понедельник утром. Alibaba уже посыпалась
@finascop

⚡️⚡️U.S. Treasury Says No Plans to Block Chinese Listings ‘at This Time’ - Bloomberg

Минфин USA заявил об отсутствии планов закрыть биржи для компаний из Китая
@finascop

Переслано из ФИНАСКОП
Конечно, тот факт, что Минфин США опроверг ранее появившуюся информацию о намерение делистинговать китайские компании с американских бирж в некоторой степени понижает градус напряженности в USA-Китай tensions и перед открытием азиатских рынков в понедельник.
Однако, в заявлении Минфина США есть одно важное уточнение: "AT THIS TIME", что показывает краткосрочное отношение властей к данному вопросу, но ничего не отменяет в среднесрочном и долгосрочном плане.

Сам факт появления подобных угроз/вбросов говорит о ведущейся работе в этом направлении и органично вписывается в известную тактику Трампа по запугиванию оппонента накануне нового раунда торговых переговоров, намеченных на 10-11 октября.
@finascop

Про акции Сургутнефтегаза и публичную сделку.

С момента таинственной скупки акций Сургутнефтегаза прошло чуть меньше месяца.
С момента публичной сделки Финаскопа прошло 25 дней. (Напомню, сделка была открыта 4 сентября сразу после первого существенного отката бумаг Сургута).

Через 6 дней после сделки акции компании подорожали до 38р+, что давало возможность зафиксировать 15% прибыли по данной позиции. Однако, опция не была реализована и вот почему:

По - моему мнению в бумагу зашел большой и информированный покупатель, который закупил очень приличную долю в компании. Чаще всего столь крупные инвестиции в не самую прозрачную историю делаются не просто "от фонаря", а на основе четкого понимания/знания чего-то положительного, что произойдет в будущем. А раз так, то покупка акций Сургута дает возможность находиться в одной лодке с "таинственным покупателем", и вместе с ним ожидать то, ради чего была совершена скупка.
На мой взгляд - это более интересная опция, учитывая колоссальный потенциал роста капитализации Сургута в случае определенных корпоративных действий.

О текущей ситуации:

На данный момент на рынке акций Сургунефтегаза наблюдается боковая динамика с границами 33-38р.
Относительно пиковых значений (во время скупки) резко упали объемы торгов, что может говорить о том, что "таинственный покупатель" не предпринимает пока активных действий в дополнении к тем, которые уже сделаны.

Тот факт, что бумага переставила уровень и не опускается к прежним значениям (25-30р) подтверждает мысль о том, что она саккумулирована в крепких руках и не выходит на рынок. Важный аргумент в пользу дальнейшего удержания акций Сургута в среднесрочном портфеле)))

Ситуация в развитии.....

P.S. Данный кейс - не руководство к действию, а всего лишь публичная сделка Финаскопа с понятными, просчитанными и осознанными рисками.
@finascop

Telegram

​​В USA завершился финансовый год и прямо на следующий день "фсепропало", при чем не только в Штатах, но и по всему миру😂😂😂

Что случилось?

Вышел плохой pmi manufacturing, который оказался на 1 пункт хуже ожиданий так называемых аналитиков. И что? Произошло что-то новое? Нет! Этот индикатор снижается уже давно и все об этом хорошо осведомлены. Однако, рынки падают, хотя еще недавно эти же самые негативные данные воспринимались нейтрально.

Управляющие в ожидании бонусов и управляющие с бонусами - это "две большие разницы"!

@finascop

​​Воторой день после завершения финансового года в USA и опять "фсепропало".

История повторяется?? 👉https://t.me/FINASCOP/1869

Хотя в некоторых российских бумаг чувствуется спрос...🤔

@finascop