Венесуэла. В шаге от войны. Нефть и золото - бенефициары
Трапм очень конкретно предупредил венесуэльских военных, поддерживающих Мадуро: "you will find no safe harbor, no easy exit and no way out. You’ll lose everything". (У вас не будет безопасного укрытия, не будет легкого пути к отступлению и вообще не будет выхода. Вы потеряете все).
3 февраля Мадуро распорядился мобилизовать 2 млн (!) ополченцев и интегрировать их в состав регулярной армии. Если Трамп не блефует (как в случае с Северной Кореей) и дело дойдет до реальных военных действий, Мадуро и Ко будет очень сложно противостоять американской коалиции, учитывая расстановку сил в регионе (см ниже👇).
Цены на золото и нефть, растущие во многом благодаря более мягкой монетарной политике ведущих ЦБ мира, получают еще и дополнительную поддержку от венесуэльского обострения. Разумеется, и тот и другой актив не отлипают от своих максимальных значений за несколько месяцев. До тех пор пока эти два сильных фактора не потеряют свою актуальность, с очень высокой долей вероятности стоимость золота и нефти продолжит увеличиваться.
Ситуация в развитии....
@finascop
Трапм очень конкретно предупредил венесуэльских военных, поддерживающих Мадуро: "you will find no safe harbor, no easy exit and no way out. You’ll lose everything". (У вас не будет безопасного укрытия, не будет легкого пути к отступлению и вообще не будет выхода. Вы потеряете все).
3 февраля Мадуро распорядился мобилизовать 2 млн (!) ополченцев и интегрировать их в состав регулярной армии. Если Трамп не блефует (как в случае с Северной Кореей) и дело дойдет до реальных военных действий, Мадуро и Ко будет очень сложно противостоять американской коалиции, учитывая расстановку сил в регионе (см ниже👇).
Цены на золото и нефть, растущие во многом благодаря более мягкой монетарной политике ведущих ЦБ мира, получают еще и дополнительную поддержку от венесуэльского обострения. Разумеется, и тот и другой актив не отлипают от своих максимальных значений за несколько месяцев. До тех пор пока эти два сильных фактора не потеряют свою актуальность, с очень высокой долей вероятности стоимость золота и нефти продолжит увеличиваться.
Ситуация в развитии....
@finascop
IMOEX vs Bovespa
Два рынка, на протяжении всего растущего цикла (с 25.12.2018), идущие ноздря в ноздрю несколько разошлись. (см график ниже)👇
Bovespa после незначительного отката, вновь подходит к историческим максимумам, а в РФ - история с Baring Vostok пугает инвест сообщество. Как следствие этого, тревожные ожидания разрешения вопроса и фиксация прибыли теми, кто поймал синицу и не хочет больше рисковать в ожидании журавля.
@finascop
Два рынка, на протяжении всего растущего цикла (с 25.12.2018), идущие ноздря в ноздрю несколько разошлись. (см график ниже)👇
Bovespa после незначительного отката, вновь подходит к историческим максимумам, а в РФ - история с Baring Vostok пугает инвест сообщество. Как следствие этого, тревожные ожидания разрешения вопроса и фиксация прибыли теми, кто поймал синицу и не хочет больше рисковать в ожидании журавля.
@finascop
На этой неделе ожидается очередной раунд переговоров между USA и Китаем. Важнейшим условием для прекращения торговой войны США считают отказ Пекина от девальвации юаня. - Bloomberg
Хотелось бы напомнить, что даже в самые тяжелые моменты для китайской валюты в 2016 и 2018гг Народный банк Китая не пускал курс выше 7 юаней за USD (см глобальный график ниже)👇 Судя по всему именно об этом уровне пойдет речь на переговорах.
@finascop
Хотелось бы напомнить, что даже в самые тяжелые моменты для китайской валюты в 2016 и 2018гг Народный банк Китая не пускал курс выше 7 юаней за USD (см глобальный график ниже)👇 Судя по всему именно об этом уровне пойдет речь на переговорах.
@finascop
Ближайшие перспективы SP500 сквозь призму VIX (индекс волатильности/страха)
Не так давно индекс VIX продемонстрировал вертикальный взлет (рынок падал), а затем наступило обратное движение. VIX камнем валится (рынок растет). По истории и логике жанра, после столь сильных всплесков должен наступить период успокоения/затишья. К настоящему моменту VIX только - только начинает заходить в диапазон обычной волатильности (ДОВ). Отталкиваясь от статистических данных, большую часть времени индекс проводит как раз в ДОВ.
Исходя из вышеописанного следует, что SP500, имеющий обратную корреляцию к индексу VIX, вероятней всего погрузится в низковолатильный боковой тренд на ближайшую перспективу.
@finascop
Не так давно индекс VIX продемонстрировал вертикальный взлет (рынок падал), а затем наступило обратное движение. VIX камнем валится (рынок растет). По истории и логике жанра, после столь сильных всплесков должен наступить период успокоения/затишья. К настоящему моменту VIX только - только начинает заходить в диапазон обычной волатильности (ДОВ). Отталкиваясь от статистических данных, большую часть времени индекс проводит как раз в ДОВ.
Исходя из вышеописанного следует, что SP500, имеющий обратную корреляцию к индексу VIX, вероятней всего погрузится в низковолатильный боковой тренд на ближайшую перспективу.
@finascop
Хотим поделиться интересной инициативой в пространстве Telegram: @AK47pfl.
Ребята пишут то, о чём молчат банки, брокеры и СМИ.
Многие материалы - эксклюзив от первоисточников и фондов, которые инвестируют деньги олигархов. Всё на грани секретности и конфиденциальности.
Сейчас ребята рассказывают, куда вкладывать в 2019. В прошлом году 13 из 14 идей закрылись в неплохом плюсе, поэтому будет любопытно последить.
Must have для интересующихся экономикой и инвестициями по всему миру.
https://t.me/AK47pfl
Ребята пишут то, о чём молчат банки, брокеры и СМИ.
Многие материалы - эксклюзив от первоисточников и фондов, которые инвестируют деньги олигархов. Всё на грани секретности и конфиденциальности.
Сейчас ребята рассказывают, куда вкладывать в 2019. В прошлом году 13 из 14 идей закрылись в неплохом плюсе, поэтому будет любопытно последить.
Must have для интересующихся экономикой и инвестициями по всему миру.
https://t.me/AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.
Чат: @AK47PFLCHAT
Стратегические вопросы: @dragonwoo
Реклама: @arina_promo
Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Чат: @AK47PFLCHAT
Стратегические вопросы: @dragonwoo
Реклама: @arina_promo
Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Сигнал инвесторам
В письме инвесторам Баффетт сообщил, что его фонд Berkshire Hathaway показал худшую прибыль на акцию с 2008 года. Вместе с этим легендарный инвестор пообещал совершить "elephant-sized purchase" (гигантскую покупку), но не в 2019г, т.к "цены на рынке завышены, а предугадать ситуацию в этом году не представляется возможным".
Письмо достаточно длинное и обстоятельное, поэтому его тут пересказывать не имеет смысла. Хотелось бы только заострить внимание на двух важных аспектах:
1) Баффет широко известен своим безупречным исполнением стратегии "buy & hold", которая в 2018г дала сбой. Случилось это впервые с 2008г, т.е как раз в тот период времени, когда ФРС начал ужесточать денежно-кредитную политику через известную программу QT и подъем ставок. "Совпадение? Не думаю". Эта ситуация показывает, что как только основные центробанки сворачивают стимулы, у инвесторов (не путать со спекулянтами) начинаются проблемы.
2) Желание у Баффета что-то купить, конечно неистребимо, но даже ОН не готов это сделать в 2019г т.к. "цены завышены".
Письмо Баффета клиентам его фонда - очень неприятный сигнал всем без исключения долгосрочным инвесторам.
@finascop
В письме инвесторам Баффетт сообщил, что его фонд Berkshire Hathaway показал худшую прибыль на акцию с 2008 года. Вместе с этим легендарный инвестор пообещал совершить "elephant-sized purchase" (гигантскую покупку), но не в 2019г, т.к "цены на рынке завышены, а предугадать ситуацию в этом году не представляется возможным".
Письмо достаточно длинное и обстоятельное, поэтому его тут пересказывать не имеет смысла. Хотелось бы только заострить внимание на двух важных аспектах:
1) Баффет широко известен своим безупречным исполнением стратегии "buy & hold", которая в 2018г дала сбой. Случилось это впервые с 2008г, т.е как раз в тот период времени, когда ФРС начал ужесточать денежно-кредитную политику через известную программу QT и подъем ставок. "Совпадение? Не думаю". Эта ситуация показывает, что как только основные центробанки сворачивают стимулы, у инвесторов (не путать со спекулянтами) начинаются проблемы.
2) Желание у Баффета что-то купить, конечно неистребимо, но даже ОН не готов это сделать в 2019г т.к. "цены завышены".
Письмо Баффета клиентам его фонда - очень неприятный сигнал всем без исключения долгосрочным инвесторам.
@finascop
Вселенский RISK ON
Сначала Трамп сообщил об успешных переговорах на выходных с Китаем по большинству ключевых торговых вопросов, а затем и представители делегации из Поднебесной подтвердили слова Трампа. В итоге все фондовые рынки азиатско-тихоокеанского региона ударились в рост, фьючерсы на Америку и Европу так же в плюсе. Commodities подрастают. На рынках вселенский RISK ON.
Ждем того же и от рынка РФ.
@finascop
Сначала Трамп сообщил об успешных переговорах на выходных с Китаем по большинству ключевых торговых вопросов, а затем и представители делегации из Поднебесной подтвердили слова Трампа. В итоге все фондовые рынки азиатско-тихоокеанского региона ударились в рост, фьючерсы на Америку и Европу так же в плюсе. Commodities подрастают. На рынках вселенский RISK ON.
Ждем того же и от рынка РФ.
@finascop
Рубль. Текущий момент. Перспективы.
К настоящему моменту рубль уже укрепляется на 6% с начала года, находясь в лидерах роста среди валют emerging markets (EM). В связи с этим большинство экспертов разных мастей спешат сообщить, что настало время закупать USD. В качестве аргументов "ЗА" они видят следующие факторы:
1) Нарастание санкционных угроз со стороны USA
2) Уменьшение спроса на рубль, т.к экспортеры заканчивают уплату налогов, пошлин и тд
3) Пара USD/RUB достигла 200-дневного скользящего среднего (двухсотки) и непременно должна оттолкнуться. (см.график ниже)👇
Конечно, спорить с тем, что глобально рубль ослабеет - не имеет смысла, ведь вся его история, как впрочем и других валют EM говорит именно об этом. Если купить USD прямо сегодня по 65.3+- и удерживать позицию долго, то однозначно рано или поздно она принесет дивиденды. Но если к текущей ситуации присмотреться более скрупулезно, то локально положение рубля не такое уж плохое, как говорят эксперты. На, то есть несколько причин:
1) Нефть, находясь в растущей фазе, пока не обозначила признаков разворота и запросто может продолжить восхождение к 70$+ за баррель
2) Смягчение монетарной политики ФРСом хоть и не критично для USD, но явно открывает возможности для некоторого ослабления, особенно по отношению к валютам с высокой ставкой к коим относится рубль
3) Санкционное давление хоть и витает в воздухе, но никак не воплощается в реальные действия (санкции в отношение очередного полковника ГРУ или дома отдыха не в счет). Судя по сложности отношений РФ и USA, скорее всего драконовские меры в отношении финансовой системы РФ будут введены, но только никто не знает, когда именно это произойдет. А пока нет четкой определенности, всегда найдутся хедж - фонды, желающие поиграть в carry trade по рублю.
4) С технической точки зрения, слишком частый подход (5-ый раз) к зоне поддержки (65 - 65.3) ведет не к отскоку от нее, а напротив к пробою, что в нашем случае, с очень высокой долей вероятности вызовет массовое исполнение стопов со стороны "маржинальных" участников.
Иными словами время для закупа баксов еще не настало, но ждать осталось недолго.
@finascop
К настоящему моменту рубль уже укрепляется на 6% с начала года, находясь в лидерах роста среди валют emerging markets (EM). В связи с этим большинство экспертов разных мастей спешат сообщить, что настало время закупать USD. В качестве аргументов "ЗА" они видят следующие факторы:
1) Нарастание санкционных угроз со стороны USA
2) Уменьшение спроса на рубль, т.к экспортеры заканчивают уплату налогов, пошлин и тд
3) Пара USD/RUB достигла 200-дневного скользящего среднего (двухсотки) и непременно должна оттолкнуться. (см.график ниже)👇
Конечно, спорить с тем, что глобально рубль ослабеет - не имеет смысла, ведь вся его история, как впрочем и других валют EM говорит именно об этом. Если купить USD прямо сегодня по 65.3+- и удерживать позицию долго, то однозначно рано или поздно она принесет дивиденды. Но если к текущей ситуации присмотреться более скрупулезно, то локально положение рубля не такое уж плохое, как говорят эксперты. На, то есть несколько причин:
1) Нефть, находясь в растущей фазе, пока не обозначила признаков разворота и запросто может продолжить восхождение к 70$+ за баррель
2) Смягчение монетарной политики ФРСом хоть и не критично для USD, но явно открывает возможности для некоторого ослабления, особенно по отношению к валютам с высокой ставкой к коим относится рубль
3) Санкционное давление хоть и витает в воздухе, но никак не воплощается в реальные действия (санкции в отношение очередного полковника ГРУ или дома отдыха не в счет). Судя по сложности отношений РФ и USA, скорее всего драконовские меры в отношении финансовой системы РФ будут введены, но только никто не знает, когда именно это произойдет. А пока нет четкой определенности, всегда найдутся хедж - фонды, желающие поиграть в carry trade по рублю.
4) С технической точки зрения, слишком частый подход (5-ый раз) к зоне поддержки (65 - 65.3) ведет не к отскоку от нее, а напротив к пробою, что в нашем случае, с очень высокой долей вероятности вызовет массовое исполнение стопов со стороны "маржинальных" участников.
Иными словами время для закупа баксов еще не настало, но ждать осталось недолго.
@finascop
Нефть
Нефть рухнула после заявления Трампа. К настоящему моменту потери составляют 2$ от максимальных значений дня. Если отмотать время на 5 месяцев назад, в тот период, когда нефть росла к 87$, то всю дорогу Трамп так же делал подобные заявления. Напомню, расклад был следующий: в первой части дня нефть откатывалась на 1.5-2$, а уже ближе к вечеру обновляла максимумы. Уже скоро узнаем, повторится ли история на сей раз.
Ситуация в развитии...
@finascop
Нефть рухнула после заявления Трампа. К настоящему моменту потери составляют 2$ от максимальных значений дня. Если отмотать время на 5 месяцев назад, в тот период, когда нефть росла к 87$, то всю дорогу Трамп так же делал подобные заявления. Напомню, расклад был следующий: в первой части дня нефть откатывалась на 1.5-2$, а уже ближе к вечеру обновляла максимумы. Уже скоро узнаем, повторится ли история на сей раз.
Ситуация в развитии...
@finascop
Начали за здравие закончили за упокой
Не прошло и дня, как вселенский позитив от американо-китайских торговых переговоров улетучился. Динамика на всех фондовых рынках мира (кроме Китая) оказалась абсолютно идентичная. Старт торгов начинался за здравие, а конец за упокой. В итоге, если SP500 растерял завоеванную высоту и закрылся около нуля, то развивающиеся рынки Латинской Америки и вовсе ушли в минус (см ниже)👇
Неспособность рынков адекватно реагировать на положительные новости, говорит об их усталости и слабости, что формирует негативные ожидания относительно их будущего. Это вовсе не значит, что рынки прямо завтра возьмут и рухнут, они конечно могу еще какое-то время болтаться во флэте, однако определенный настораживающий сигнал уже прозвучал.
Подобное положение вещей, да еще и вкупе с упавшей на 4% нефтью создает негативный оттенок для фондового рынка РФ.
@finascop
Не прошло и дня, как вселенский позитив от американо-китайских торговых переговоров улетучился. Динамика на всех фондовых рынках мира (кроме Китая) оказалась абсолютно идентичная. Старт торгов начинался за здравие, а конец за упокой. В итоге, если SP500 растерял завоеванную высоту и закрылся около нуля, то развивающиеся рынки Латинской Америки и вовсе ушли в минус (см ниже)👇
Неспособность рынков адекватно реагировать на положительные новости, говорит об их усталости и слабости, что формирует негативные ожидания относительно их будущего. Это вовсе не значит, что рынки прямо завтра возьмут и рухнут, они конечно могу еще какое-то время болтаться во флэте, однако определенный настораживающий сигнал уже прозвучал.
Подобное положение вещей, да еще и вкупе с упавшей на 4% нефтью создает негативный оттенок для фондового рынка РФ.
@finascop
Рубль. Домыслы.
Чего сегодня только не слышно в связи с ослаблением рубля к бивалютной корзине. Одни говорят о Трампе, обрушившем цены на нефть, другие о приближении новых санкций, ну и совсем "фундаментальная" причина - ухудшение экономического положения РФ😱. Получается еще вчера, когда рубль подходил вплотную к 65, экономика была в порядке, а уже сегодня подпортилась🙈. Как ни крути, но "подобное" не выдерживает никакой критики.
Конечно, рубль всех нас приучил, что за ним нужен глаз да глаз и это правильно. Ведь в любой момент могут прибежать "ужасные спекулянты" и его обвалить🙈(2014г). Но сегодня сложилась несколько иная ситуация. На многих рынках (см ниже👇) схожих с российским по инвестиционной классификации, прокатилась незначительная волна фиксации прибыли зарубежными инвесторами. Вследствие чего местные валюты слегка подсели. В этом контексте с рублем ничего особенного пока не произошло. Напротив, он снизился на 0.4% при том, что нефть от максимума отваливалась на 3$. Будь с нацвалютой что-то не так (помимо мировой конъюктуры), сегодняшний день был бы куда более печальным. Так что пока ситуация не выходит за границы обычных рыночных колебаний в рамках тенденций EM валют.
Разумеется, держим нос по ветру, ухо в остро, но не впадаем в галлюцинации!
@finascop
Чего сегодня только не слышно в связи с ослаблением рубля к бивалютной корзине. Одни говорят о Трампе, обрушившем цены на нефть, другие о приближении новых санкций, ну и совсем "фундаментальная" причина - ухудшение экономического положения РФ😱. Получается еще вчера, когда рубль подходил вплотную к 65, экономика была в порядке, а уже сегодня подпортилась🙈. Как ни крути, но "подобное" не выдерживает никакой критики.
Конечно, рубль всех нас приучил, что за ним нужен глаз да глаз и это правильно. Ведь в любой момент могут прибежать "ужасные спекулянты" и его обвалить🙈(2014г). Но сегодня сложилась несколько иная ситуация. На многих рынках (см ниже👇) схожих с российским по инвестиционной классификации, прокатилась незначительная волна фиксации прибыли зарубежными инвесторами. Вследствие чего местные валюты слегка подсели. В этом контексте с рублем ничего особенного пока не произошло. Напротив, он снизился на 0.4% при том, что нефть от максимума отваливалась на 3$. Будь с нацвалютой что-то не так (помимо мировой конъюктуры), сегодняшний день был бы куда более печальным. Так что пока ситуация не выходит за границы обычных рыночных колебаний в рамках тенденций EM валют.
Разумеется, держим нос по ветру, ухо в остро, но не впадаем в галлюцинации!
@finascop
Индия vs Пакистан. Война.
Впереди опасная ночь для большинства рисковых активов. Когда идет война с применением авиации, ракет и др тяжелых вооружений, никто на 100% не может гарантировать, что шальная ракета не угодит в какой-нибудь бункер с ядерным оружием или что-то около того. Военные риски до конца не возможно спрогнозировать. Тем у кого есть инвест портфель (без защитных инструментов) остается только молиться или хеджироваться. Лучше второе)
@finascop
Впереди опасная ночь для большинства рисковых активов. Когда идет война с применением авиации, ракет и др тяжелых вооружений, никто на 100% не может гарантировать, что шальная ракета не угодит в какой-нибудь бункер с ядерным оружием или что-то около того. Военные риски до конца не возможно спрогнозировать. Тем у кого есть инвест портфель (без защитных инструментов) остается только молиться или хеджироваться. Лучше второе)
@finascop
Индия.
Гром гремит, земля трясется, сражение за Кашмир ведется.
Но инвестор мировой - за свой портфель горой!
Индийский фондовый рынок не только не рухнул, но еще и в символическом плюсе торгуется.
Фантастика, да и только!
Похоже вчерашний ФРС затмевает все на свете
@finascop
#сентимент #рынки
Гром гремит, земля трясется, сражение за Кашмир ведется.
Но инвестор мировой - за свой портфель горой!
Индийский фондовый рынок не только не рухнул, но еще и в символическом плюсе торгуется.
Фантастика, да и только!
Похоже вчерашний ФРС затмевает все на свете
@finascop
#сентимент #рынки
ОФЗ
ЦБ РФ может перейти к смягчению денежно-кредитной политики уже в 2019г, если будут выполняться необходимые условия
На пути этой инициативы ЦБ, с очень высокой долей вероятности будет куча препятствий, в виде нарастающего санкционного давления со стороны USA, risk off(а) на рынках и тд и тп. Иными словами - это пока выглядит как просто намерения из разряда "хотелось бы", но рынок ОФЗ уже реагирует ростом (см ниже)👇, забывая обо всех рисках😱
Таков уж актуальный сентимент.
@finascop
ЦБ РФ может перейти к смягчению денежно-кредитной политики уже в 2019г, если будут выполняться необходимые условия
На пути этой инициативы ЦБ, с очень высокой долей вероятности будет куча препятствий, в виде нарастающего санкционного давления со стороны USA, risk off(а) на рынках и тд и тп. Иными словами - это пока выглядит как просто намерения из разряда "хотелось бы", но рынок ОФЗ уже реагирует ростом (см ниже)👇, забывая обо всех рисках😱
Таков уж актуальный сентимент.
@finascop
EM vs USA. Ситуация меняется.
В то время, как в USA вполне ожидаемо ушла волатильность, на фондовых рынках emerging markets ситуация начинает меняться. В частности очень показательно то, что произошло накануне вечером (по времени мск) с рынками в Латинской Америке: Merval (Аргентина) упал на 2.4%(!), а бразильская Bovespa похудела на 1.8%(!). см график ниже👇
Эти два негативных результата могут быть очень полезны для лучшего понимания будущего развития событий на российском IMOEX, учитывая высочайшую корреляцию между рынками EM, которая возникла с 25.12.2018г.
Впереди два выходных, а в мире идет война между ядерными Пакистаном и Индией. Венесуэльский вопрос так же очень горячий, стороны конфликта находятся в шаге от военных действий. Возможно столь сильный слив латиноамериканских рынков, как раз и предвосхищает именно такой поворот событий.
Военные и геополитические риски кратно увеличиваются!
Be careful!
Ситуация в развитии....
@finascop
В то время, как в USA вполне ожидаемо ушла волатильность, на фондовых рынках emerging markets ситуация начинает меняться. В частности очень показательно то, что произошло накануне вечером (по времени мск) с рынками в Латинской Америке: Merval (Аргентина) упал на 2.4%(!), а бразильская Bovespa похудела на 1.8%(!). см график ниже👇
Эти два негативных результата могут быть очень полезны для лучшего понимания будущего развития событий на российском IMOEX, учитывая высочайшую корреляцию между рынками EM, которая возникла с 25.12.2018г.
Впереди два выходных, а в мире идет война между ядерными Пакистаном и Индией. Венесуэльский вопрос так же очень горячий, стороны конфликта находятся в шаге от военных действий. Возможно столь сильный слив латиноамериканских рынков, как раз и предвосхищает именно такой поворот событий.
Военные и геополитические риски кратно увеличиваются!
Be careful!
Ситуация в развитии....
@finascop
Пакистан vs Индия. Основное за выходные.
India-Pakistan border quiet but Kashmir tense amid militancy crackdown - REUTERS
U.S. wants to know if Pakistan used U.S.-built F-16 jets to down Indian warplane - REUTERS
На индо-пакистанской границе произошло некое успокоение, но в Кашмире ситуация еще далека от завершения.
Также USA более плотно подключились к противостоянию и начали давить на Пакистан, давая понять, что использование их самолетов неприемлемо в этом конфликте.
В общем и целом ситуация за выходные стала менее острая, нежели была ранее. Похоже осознание невозможности полномасштабной войны между двумя ядерными странами начинает превалировать. Это обстоятельство не может не радовать, ибо с ичезновением "ядерных рисков" появляются некоторые более понятные инвест возможности, о которых
чуть позже на канале....
@finascop
India-Pakistan border quiet but Kashmir tense amid militancy crackdown - REUTERS
U.S. wants to know if Pakistan used U.S.-built F-16 jets to down Indian warplane - REUTERS
На индо-пакистанской границе произошло некое успокоение, но в Кашмире ситуация еще далека от завершения.
Также USA более плотно подключились к противостоянию и начали давить на Пакистан, давая понять, что использование их самолетов неприемлемо в этом конфликте.
В общем и целом ситуация за выходные стала менее острая, нежели была ранее. Похоже осознание невозможности полномасштабной войны между двумя ядерными странами начинает превалировать. Это обстоятельство не может не радовать, ибо с ичезновением "ядерных рисков" появляются некоторые более понятные инвест возможности, о которых
чуть позже на канале....
@finascop
Магнит. Перспективы
В предыдущие годы на долю компании выпало много невзгод. Это и смена контролирующего акционера, изменение топ-менеджмента, как следствие этого Магнит начал проигрывать конкуренцию основному сопернику X5. Так же на все эти негативные процессы внутри компании наложилось еще и общероссийское падение потребительского спроса. Разумеется под воздействием столь негативной череды событий, акции компании рухнули с 13000 за штуку до 3200р, тем самым рынок заложил в стоимость бумаг новую реальность.
К настоящему моменту Магнитом рулит новый менеджмент, которому уже удалось достичь определенных успехов, что в четвертом квартале вылилось в рост выручки (+9.7%), чистой прибыли (+7.1%), а так же произошел рост LFL-продаж впервые за 2 года. Кроме того, программа реновации идет относительно успешно и потихоньку возвращает былых покупателей. Все это дает умеренную, но все же почву для оптимизма.
С технической точки зрения, недавний взлет акций с 3200 до 4400 выглядит как разворотное и доминирующее движение, формирующее новый тренд (если даже не новый, то как минимум перелом старого-падающего). В последние 1.5 месяца на рынке наблюдалось вялое сползание котировок (4400-3750), которое очень напоминает 61% -ую коррекцию к доминирующему движению (3200-4400). См график ниже👇
Если приведенный расклад верен, то уже в скором времени мы станем свидетелями нового подъема акций Магнита выше уровня 4400р.
По сравнению с другими blue chips российского рынка у Магнита есть одно преимущество, которое выгодно отличает его от всех остальных бумаг. Бизнес ритейлера находится полностью в границах РФ, что делает невозможным введение против него каких либо санкций.
@finascop
В предыдущие годы на долю компании выпало много невзгод. Это и смена контролирующего акционера, изменение топ-менеджмента, как следствие этого Магнит начал проигрывать конкуренцию основному сопернику X5. Так же на все эти негативные процессы внутри компании наложилось еще и общероссийское падение потребительского спроса. Разумеется под воздействием столь негативной череды событий, акции компании рухнули с 13000 за штуку до 3200р, тем самым рынок заложил в стоимость бумаг новую реальность.
К настоящему моменту Магнитом рулит новый менеджмент, которому уже удалось достичь определенных успехов, что в четвертом квартале вылилось в рост выручки (+9.7%), чистой прибыли (+7.1%), а так же произошел рост LFL-продаж впервые за 2 года. Кроме того, программа реновации идет относительно успешно и потихоньку возвращает былых покупателей. Все это дает умеренную, но все же почву для оптимизма.
С технической точки зрения, недавний взлет акций с 3200 до 4400 выглядит как разворотное и доминирующее движение, формирующее новый тренд (если даже не новый, то как минимум перелом старого-падающего). В последние 1.5 месяца на рынке наблюдалось вялое сползание котировок (4400-3750), которое очень напоминает 61% -ую коррекцию к доминирующему движению (3200-4400). См график ниже👇
Если приведенный расклад верен, то уже в скором времени мы станем свидетелями нового подъема акций Магнита выше уровня 4400р.
По сравнению с другими blue chips российского рынка у Магнита есть одно преимущество, которое выгодно отличает его от всех остальных бумаг. Бизнес ритейлера находится полностью в границах РФ, что делает невозможным введение против него каких либо санкций.
@finascop
VIX. SP500. Фальстарт?
SP500 выросший за 2 месяца на астрономические 20%, у многих инвесторов вызывает желание побыстрее зафиксировать прибыль и в то же время не остаться в кэше на растущем тренде. Классика. Извечная борьба страха и жадности. Мнение уважаемого банка четко характеризует ситуацию на американском рынке. Собственно накануне вечером весь этот сентимент и был проиллюстрирован на SP500 и VIX. Как только рынок из плюсовой зоны начал уходить больше, чем на 0.5% вниз начались первые полу панические продажи, которые вызвали резкий рост волатильности, о чем свидетельствует стремительный взлет индекса VIX, достигавший в моменте + 20%! Несколько позже страсти улеглись и SP500 отыграл половину потерь, а VIX вернулся во внутрь своего сползающего/нисходящего тренда. (см график ниже)👇
Спорить с тем, что американский рынок торгуется очень высоко - бессмысленно. Рано или поздно он безусловно грохнется, но пока в серьезный обвал верится с трудом, учитывая приближение quadruple witching и большого саммита Трамп - Си в конце марта. Поэтому текущее падение пока больше выглядит как фальстарт, а вот на первый звоночек очень похоже.
@finascop
SP500 выросший за 2 месяца на астрономические 20%, у многих инвесторов вызывает желание побыстрее зафиксировать прибыль и в то же время не остаться в кэше на растущем тренде. Классика. Извечная борьба страха и жадности. Мнение уважаемого банка четко характеризует ситуацию на американском рынке. Собственно накануне вечером весь этот сентимент и был проиллюстрирован на SP500 и VIX. Как только рынок из плюсовой зоны начал уходить больше, чем на 0.5% вниз начались первые полу панические продажи, которые вызвали резкий рост волатильности, о чем свидетельствует стремительный взлет индекса VIX, достигавший в моменте + 20%! Несколько позже страсти улеглись и SP500 отыграл половину потерь, а VIX вернулся во внутрь своего сползающего/нисходящего тренда. (см график ниже)👇
Спорить с тем, что американский рынок торгуется очень высоко - бессмысленно. Рано или поздно он безусловно грохнется, но пока в серьезный обвал верится с трудом, учитывая приближение quadruple witching и большого саммита Трамп - Си в конце марта. Поэтому текущее падение пока больше выглядит как фальстарт, а вот на первый звоночек очень похоже.
@finascop
