❗️СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ-БО-01 (RU000A10AA77)
Дата: 05 декабря 🕒
Новый купон: Досрочное погашение по Call-оферте 🟡
👉 Компания досрочно погасит выпуск по call-оферте и напомню, что досрочное погашение не требует никаких действий со стороны держателей бумаг. Деньги автоматически зачислятся на брокерский счёт.
⚠️ Исполнение call-оферты редкое явление на нашем рынке, но может стать массовым при снижении КС и возможностям компаний рефинансировать свои долги дешевле. В первую очередь это негативно отразится на инвесторах, которые покупают (или держат) выпуски компаний с колл-офетами, где цена бумаг значительно выше номинала. Надо понимать, что в случае исполнения колл-оферты погашение пройдёт по номиналу и все покупки по ценам выше номинала потенциально могут принести прямой убыток в момент погашения. Стоит просмотреть и оценить свои портфеля на факт наличия колл-оферт и вероятности их исполнения эмитентами.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
Сайт | Бот | Аналитика
Дата: 05 декабря 🕒
Новый купон: Досрочное погашение по Call-оферте 🟡
👉 Компания досрочно погасит выпуск по call-оферте и напомню, что досрочное погашение не требует никаких действий со стороны держателей бумаг. Деньги автоматически зачислятся на брокерский счёт.
⚠️ Исполнение call-оферты редкое явление на нашем рынке, но может стать массовым при снижении КС и возможностям компаний рефинансировать свои долги дешевле. В первую очередь это негативно отразится на инвесторах, которые покупают (или держат) выпуски компаний с колл-офетами, где цена бумаг значительно выше номинала. Надо понимать, что в случае исполнения колл-оферты погашение пройдёт по номиналу и все покупки по ценам выше номинала потенциально могут принести прямой убыток в момент погашения. Стоит просмотреть и оценить свои портфеля на факт наличия колл-оферт и вероятности их исполнения эмитентами.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
Сайт | Бот | Аналитика
👍95❤17🔥8🤝2
🚦Изменение рейтингов 24.11-30.11
МФК "Лайм-Займ"
Рейтинг: Подтверждён BB+
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ПАО "ЛК "Европлан"
Рейтинг: Подтверждён AA
Прогноз: Изменён со Стабильный на Под наблюдением
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "ТрансФин-М"
Рейтинг: Присвоен A
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "Элит Строй"
Рейтинг: Понижен с BBB до BBB-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "ТЕХНО Лизинг"
Рейтинг: Понижен с BBB- до BB+
Прогноз: Развивающийся
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "Совкомбанк Факторинг"
Рейтинг: Подтверждён AA-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ПИР"
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПСФ Балтийский проект (АБЗ)
Рейтинг: Присвоен A-
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "МГКЛ"
Рейтинг: Присвоен BB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "ИЛС"
Рейтинг: Отозван в связи с окончанием срока действия договора
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "Фера"
Рейтинг: Подтверждён BB+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
⭐️⭐️ ООО ТАМИ И КО (Хендерсон)
Рейтинг: Повышен с A до A+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "МТС"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
#рейтинги
Сайт | Бот | Аналитика
МФК "Лайм-Займ"
Рейтинг: Подтверждён BB+
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ПАО "ЛК "Европлан"
Рейтинг: Подтверждён AA
Прогноз: Изменён со Стабильный на Под наблюдением
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "ТрансФин-М"
Рейтинг: Присвоен A
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "Элит Строй"
Рейтинг: Понижен с BBB до BBB-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "ТЕХНО Лизинг"
Рейтинг: Понижен с BBB- до BB+
Прогноз: Развивающийся
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "Совкомбанк Факторинг"
Рейтинг: Подтверждён AA-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ПИР"
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПСФ Балтийский проект (АБЗ)
Рейтинг: Присвоен A-
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "МГКЛ"
Рейтинг: Присвоен BB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "ИЛС"
Рейтинг: Отозван в связи с окончанием срока действия договора
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "Фера"
Рейтинг: Подтверждён BB+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
⭐️⭐️ ООО ТАМИ И КО (Хендерсон)
Рейтинг: Повышен с A до A+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "МТС"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
#рейтинги
Сайт | Бот | Аналитика
👍96❤32🔥11✍5
⭐️ Вы просили — мы сделали! Invest Era запустила автоследование через Т-Банк и АЛОР Брокер.
От многих подписчиков мы получали запросы:
▪️ Нет времени повторять ваши сделки: работа, семья, отдых.
▪️ Не успеваю покупать по вашей цене, из-за этого результат хуже.
▪️ Хочу высвободить больше времени.
Теперь, после нескольких месяцев тестирования, доступно автоследование по всем трём нашим российским стратегиям сразу у двух брокеров:
Спекулятивный портфель — Эра Форвард
Долгосрочный портфель — Эра Титаны
Портфель облигаций — Эра Бонд
🔍 Идентичны ли портфели тем, что мы ведём на Ideas?
На 80% — да. Брокеры не дают доступ ко всем инструментам: где-то из-за низкой ликвидности (можно покупать только на личный счёт, но не на счёт стратегии), какие-то инструменты отсутствуют полностью. Также сделки там проводятся быстрее (на Ideas нужно успеть написать пост, что занимает время). Поэтому результат будет отличаться.
📈 Доходности
Скрины доходностей размещены под постом.
У АЛОР временно некорректно отображается доходность облигационного портфеля, поэтому добавили результаты из Ideas. Там видно, что мы более чем вдвое обгоняем LQDT и скоро начнём обгонять ETF на облигации почти втрое — на длинном горизонте.
💰 Комиссии
Т-Банк
▪️ Облигации: 0,083% от суммы активов в месяц и 10% от прибыли.
▪️ Акции: 0,333% от суммы активов в месяц и 20% от прибыли.
АЛОР
▪️ Облигации: 0,083% от суммы активов в месяц и 15% от прибыли.
▪️ Акции: 0,166% от суммы активов в месяц и 20% от прибыли.
У АЛОР комиссии по акциям ниже, а по облигациям есть почти полный выбор инструментов. У Т-Банка комиссии выше, и сложнее с доступностью облигаций.
🚀 Что это даёт?
Теперь у вас есть простой инструмент для получения доходности выше индекса вместе с Invest Era.
Можно часть средств отправлять в автоследование, а частью управлять самостоятельно. Нет времени, например, на спекуляции — можно направить часть капитала в соответствующую стратегию. Не хотите разбираться в облигациях — аналогично.
Как подключиться: https://invest-era.ru/products/avtosledovanie
Задать вопрос: @ie_contact
От многих подписчиков мы получали запросы:
▪️ Нет времени повторять ваши сделки: работа, семья, отдых.
▪️ Не успеваю покупать по вашей цене, из-за этого результат хуже.
▪️ Хочу высвободить больше времени.
Теперь, после нескольких месяцев тестирования, доступно автоследование по всем трём нашим российским стратегиям сразу у двух брокеров:
Спекулятивный портфель — Эра Форвард
Долгосрочный портфель — Эра Титаны
Портфель облигаций — Эра Бонд
🔍 Идентичны ли портфели тем, что мы ведём на Ideas?
На 80% — да. Брокеры не дают доступ ко всем инструментам: где-то из-за низкой ликвидности (можно покупать только на личный счёт, но не на счёт стратегии), какие-то инструменты отсутствуют полностью. Также сделки там проводятся быстрее (на Ideas нужно успеть написать пост, что занимает время). Поэтому результат будет отличаться.
📈 Доходности
Скрины доходностей размещены под постом.
У АЛОР временно некорректно отображается доходность облигационного портфеля, поэтому добавили результаты из Ideas. Там видно, что мы более чем вдвое обгоняем LQDT и скоро начнём обгонять ETF на облигации почти втрое — на длинном горизонте.
💰 Комиссии
Т-Банк
▪️ Облигации: 0,083% от суммы активов в месяц и 10% от прибыли.
▪️ Акции: 0,333% от суммы активов в месяц и 20% от прибыли.
АЛОР
▪️ Облигации: 0,083% от суммы активов в месяц и 15% от прибыли.
▪️ Акции: 0,166% от суммы активов в месяц и 20% от прибыли.
У АЛОР комиссии по акциям ниже, а по облигациям есть почти полный выбор инструментов. У Т-Банка комиссии выше, и сложнее с доступностью облигаций.
🚀 Что это даёт?
Теперь у вас есть простой инструмент для получения доходности выше индекса вместе с Invest Era.
Можно часть средств отправлять в автоследование, а частью управлять самостоятельно. Нет времени, например, на спекуляции — можно направить часть капитала в соответствующую стратегию. Не хотите разбираться в облигациях — аналогично.
Как подключиться: https://invest-era.ru/products/avtosledovanie
Задать вопрос: @ie_contact
👍37👀24❤11🔥11
⚡️ Домодедово Фьюэл Фасилитис (ДФФ) не смогли погасить облигации
Речь идёт о выпуске 002Р-01 (RU000A105MP6) на 15 млрд руб. Компания предлагает владельцам предлагает перенести срок погашения облигаций с 16 декабря 2025 года на 15 декабря 2026 года, установить новую плавающую ставку купона на 7-ой и 8-ой купонные периоды в КС + 3 п.п. Предлагается отказаться от права требовать приобретения эмитентом облигаций по основаниям приобретения по действующим офертам, как за предыдущие (с 19.12.2022 до 11.12.2025), так и за будущие периоды до обновлённой даты погашения. Также планируется отказ от права требовать досрочного погашения облигаций в связи с просрочкой исполнения обязательства по приобретению облигаций по действующим офертам.
Для принятия ключевых решений требуется согласие владельцев облигаций, обладающих совокупным объемом облигаций или проведение ОСВО. Для принятия условий необходимо собрать 50% + 1 голос — по вопросам признания не наступившими оснований приобретения по офертам за прошлые и будущие периоды; 75% + 1 голос — по всем остальным вопросам. Период сбора бюллетеней (период голосования) - с 02.12.2025 по 11.12.2025. Дата проведения ОСВО - 11.12.2025. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в ОСВО - 01.12.2025.
В сопроводительном заявлении Группа подтверждает, что обладает полной поддержкой государства как акционера, а также поддержкой основных банков-кредиторов, что позволяет обеспечить устойчивую операционную деятельность и защиту интересов кредиторов. "В рамках масштабного переходного периода Росимущество назначило консультанта по поиску стратегического покупателя. В настоящий момент проводится комплекс мер, направленный на совершенствование корпоративного управления, оптимизацию расходов и бизнес-процессов. Изменения в условия выпуска облигаций направлены на краткосрочное продление срока обращения облигаций в условиях поиска стратегического акционера".
Замечу, что условия рестракта вполне гуманные. Это касается и срока и купона. С другой стороны, если гос-во не найдёт покупателя, то и в следующем году могут не погасить бумагу. Касательно ОСВО, то судя по реакции котировок, которые минимально просели, среди крупных держателей (а их большинство) есть кворум и ОСВО собрать удастся. В противном случае компания рискует уйти в полноценный дефолт.
👉 Со своей стороны, мой негативный взгляд на компанию не поменялся с весны этого года, и я по прежнему считаю инвестиции в бумаги ДФФ не интересными. Какой смысл долгосрочному инвестору сидеть на пороховой бочке за весьма посредственную доходность, не отражающей все проблемы в эмитенте ? Да, ярым спекулянтам такие "качели" хлеб и заработок, но обычным инвесторам нечего делать в ДФФ.
#ДФФ
Речь идёт о выпуске 002Р-01 (RU000A105MP6) на 15 млрд руб. Компания предлагает владельцам предлагает перенести срок погашения облигаций с 16 декабря 2025 года на 15 декабря 2026 года, установить новую плавающую ставку купона на 7-ой и 8-ой купонные периоды в КС + 3 п.п. Предлагается отказаться от права требовать приобретения эмитентом облигаций по основаниям приобретения по действующим офертам, как за предыдущие (с 19.12.2022 до 11.12.2025), так и за будущие периоды до обновлённой даты погашения. Также планируется отказ от права требовать досрочного погашения облигаций в связи с просрочкой исполнения обязательства по приобретению облигаций по действующим офертам.
Для принятия ключевых решений требуется согласие владельцев облигаций, обладающих совокупным объемом облигаций или проведение ОСВО. Для принятия условий необходимо собрать 50% + 1 голос — по вопросам признания не наступившими оснований приобретения по офертам за прошлые и будущие периоды; 75% + 1 голос — по всем остальным вопросам. Период сбора бюллетеней (период голосования) - с 02.12.2025 по 11.12.2025. Дата проведения ОСВО - 11.12.2025. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в ОСВО - 01.12.2025.
В сопроводительном заявлении Группа подтверждает, что обладает полной поддержкой государства как акционера, а также поддержкой основных банков-кредиторов, что позволяет обеспечить устойчивую операционную деятельность и защиту интересов кредиторов. "В рамках масштабного переходного периода Росимущество назначило консультанта по поиску стратегического покупателя. В настоящий момент проводится комплекс мер, направленный на совершенствование корпоративного управления, оптимизацию расходов и бизнес-процессов. Изменения в условия выпуска облигаций направлены на краткосрочное продление срока обращения облигаций в условиях поиска стратегического акционера".
Замечу, что условия рестракта вполне гуманные. Это касается и срока и купона. С другой стороны, если гос-во не найдёт покупателя, то и в следующем году могут не погасить бумагу. Касательно ОСВО, то судя по реакции котировок, которые минимально просели, среди крупных держателей (а их большинство) есть кворум и ОСВО собрать удастся. В противном случае компания рискует уйти в полноценный дефолт.
👉 Со своей стороны, мой негативный взгляд на компанию не поменялся с весны этого года, и я по прежнему считаю инвестиции в бумаги ДФФ не интересными. Какой смысл долгосрочному инвестору сидеть на пороховой бочке за весьма посредственную доходность, не отражающей все проблемы в эмитенте ? Да, ярым спекулянтам такие "качели" хлеб и заработок, но обычным инвесторам нечего делать в ДФФ.
#ДФФ
👍104❤26🔥20👀13
💬 Ответы на вопросы подписчиков 24.11-30.11 💬
❓Вопрос
Как дела у Оил Ресурс ?
🗣 Ответ
Доподлинно это знает только руководство компании. На мой взгляд, компания сильно похожа на Евротранс и это фрод-бизнес. То что они творят в отчётности с НМА это зашквар.
При этом также как и Евротранс может прожить ещё года два или помереть завтра. Если нет опыта работы с ВДО, а пожалуй даже если и есть, то в Ойле лучше не сидеть.
❓Вопрос
Может ли быть сценарий, что при падении курса рубля тело облигаций (замещаек) просядет так сильно, что просто держать юани будет выгоднее ? Или падение рубля и потенциальное падение тела облигации не сопоставимы?
🗣 Ответ
Поскольку наш рынок торгует квази-валютные облигации, как прокси на курс доллара, то вариант, когда тело упадёт ниже номинала при дальнейшем снижении курса доллара, более чем вероятен.
Чтобы уйти от риска движения тела, то держать бумагу надо до погашения или оферты. В вашем примере, нужно подбирать короткие бумаги с погашением/офертой примерно через 6 месяцев, тем самым вы снимаете риски погружения тела под номинал.
❓Вопрос
Юаневые облигации Сегежи с погашением в феврале 2027 года торгуются уже с доходностью выше 17%, почти как дефолтные. К чему бы это? Кто то что то знает?
🗣 Ответ
Не ищите заговоры, их почти никогда нет на рынке. Не забывайте, что Сегежа это BB- рейтинг, а Полипласт с A-рейтингом торгуется с дохой в 14%, а МКБ с BBB+ имеют 16% годовых. В этой парадигме я не вижу ничего особенного в доходностях Сегежи.
Очевидно, что валютные бумаги сейчас не в фаворе у рынка, ибо они объективно дают намного меньшую доходность, чем рублёвые. Но только до тех пор, пока доллар не начнёт расти. После этого рыночный маятник резко качнётся в другую сторону и мы увидим значительный рост по телу таких бумаг и снижение доходностей в однозначный диапазон. Когда это случится никто не знает, но некоторую часть портфеля (5-30%) валютных бумаг с текущими доходностями определённо имеет смысл держать со стратегической точки зрения.
Насчёт дефолтных бумаг, то они имеют трёхзначную доходность обычно.
❓Вопрос
Как дела у Сибавтотранса, можно облигации держать или лучше продать ?
🗣 Ответ
Компания погасила задолженность перед ФНС и на сей момент выполнила все свои обязательства перед облигационерами. Вероятно придут с новым выпуском.
Я не даю ИИР "держать/продавать" не зная вашего портфеля и риск-профиля. Для понимания, если у вас 80% портфеля в Сибавто, то позу нужно значительно сократить, а если 1-2%, то ничего делать не нужно. НЕ существует универсальных рекомендаций.
❓Вопрос
Что значит эта фраза из подборки облигации «встают наглухо и могут зависнуть в Простыне очень надолго». Что такое Простыня ?
🗣 Ответ
Простыня - список эмитентов кто не смог разместиться одним днём. Как правило это говорит о плохих условиях выпуска и/или негативном отношении рынка к эмитенту.
👆 Друзья напоминаю, что это лишь часть вопросов из нашего чата на канале UNITY. Каждый подписчик может задать свой вопрос и оперативно (зачастую за 5-10 минут) получить ответ на свой облигационный вопрос непосредственно от меня.
Многим это сохранило деньги при возникновении проблем в компаниях, многие заработали получив наводку на наиболее доходные выпуски, но самое главное, что все подписчики кардинально увеличили свой уровень знаний в теме облигаций. Теперь это для них больше не тёмный лес, а цветочная поляна, где каждый может собирать букет из выпусков по своему усмотрению. Насколько я знаю, больше никто в Рунете не предоставляет такой возможности за крайне небольшие деньги, сравнимые с одним обедом в крупном городе.
🔥Купить подписку на Unity: https://invest-era.ru/products/unity-russia
Также напоминаем, что у нас есть готовый портфель по облигациям на Ideas, который более чем на 70% обгоняет индекс RGBI за 2 года.
🔥 Купить подписку на Ideas: https://invest-era.ru/products/ideas-russia
#вопросы
Сайт | Бот | Аналитика
❓Вопрос
Как дела у Оил Ресурс ?
🗣 Ответ
Доподлинно это знает только руководство компании. На мой взгляд, компания сильно похожа на Евротранс и это фрод-бизнес. То что они творят в отчётности с НМА это зашквар.
При этом также как и Евротранс может прожить ещё года два или помереть завтра. Если нет опыта работы с ВДО, а пожалуй даже если и есть, то в Ойле лучше не сидеть.
❓Вопрос
Может ли быть сценарий, что при падении курса рубля тело облигаций (замещаек) просядет так сильно, что просто держать юани будет выгоднее ? Или падение рубля и потенциальное падение тела облигации не сопоставимы?
🗣 Ответ
Поскольку наш рынок торгует квази-валютные облигации, как прокси на курс доллара, то вариант, когда тело упадёт ниже номинала при дальнейшем снижении курса доллара, более чем вероятен.
Чтобы уйти от риска движения тела, то держать бумагу надо до погашения или оферты. В вашем примере, нужно подбирать короткие бумаги с погашением/офертой примерно через 6 месяцев, тем самым вы снимаете риски погружения тела под номинал.
❓Вопрос
Юаневые облигации Сегежи с погашением в феврале 2027 года торгуются уже с доходностью выше 17%, почти как дефолтные. К чему бы это? Кто то что то знает?
🗣 Ответ
Не ищите заговоры, их почти никогда нет на рынке. Не забывайте, что Сегежа это BB- рейтинг, а Полипласт с A-рейтингом торгуется с дохой в 14%, а МКБ с BBB+ имеют 16% годовых. В этой парадигме я не вижу ничего особенного в доходностях Сегежи.
Очевидно, что валютные бумаги сейчас не в фаворе у рынка, ибо они объективно дают намного меньшую доходность, чем рублёвые. Но только до тех пор, пока доллар не начнёт расти. После этого рыночный маятник резко качнётся в другую сторону и мы увидим значительный рост по телу таких бумаг и снижение доходностей в однозначный диапазон. Когда это случится никто не знает, но некоторую часть портфеля (5-30%) валютных бумаг с текущими доходностями определённо имеет смысл держать со стратегической точки зрения.
Насчёт дефолтных бумаг, то они имеют трёхзначную доходность обычно.
❓Вопрос
Как дела у Сибавтотранса, можно облигации держать или лучше продать ?
🗣 Ответ
Компания погасила задолженность перед ФНС и на сей момент выполнила все свои обязательства перед облигационерами. Вероятно придут с новым выпуском.
Я не даю ИИР "держать/продавать" не зная вашего портфеля и риск-профиля. Для понимания, если у вас 80% портфеля в Сибавто, то позу нужно значительно сократить, а если 1-2%, то ничего делать не нужно. НЕ существует универсальных рекомендаций.
❓Вопрос
Что значит эта фраза из подборки облигации «встают наглухо и могут зависнуть в Простыне очень надолго». Что такое Простыня ?
🗣 Ответ
Простыня - список эмитентов кто не смог разместиться одним днём. Как правило это говорит о плохих условиях выпуска и/или негативном отношении рынка к эмитенту.
👆 Друзья напоминаю, что это лишь часть вопросов из нашего чата на канале UNITY. Каждый подписчик может задать свой вопрос и оперативно (зачастую за 5-10 минут) получить ответ на свой облигационный вопрос непосредственно от меня.
Многим это сохранило деньги при возникновении проблем в компаниях, многие заработали получив наводку на наиболее доходные выпуски, но самое главное, что все подписчики кардинально увеличили свой уровень знаний в теме облигаций. Теперь это для них больше не тёмный лес, а цветочная поляна, где каждый может собирать букет из выпусков по своему усмотрению. Насколько я знаю, больше никто в Рунете не предоставляет такой возможности за крайне небольшие деньги, сравнимые с одним обедом в крупном городе.
🔥Купить подписку на Unity: https://invest-era.ru/products/unity-russia
Также напоминаем, что у нас есть готовый портфель по облигациям на Ideas, который более чем на 70% обгоняет индекс RGBI за 2 года.
🔥 Купить подписку на Ideas: https://invest-era.ru/products/ideas-russia
#вопросы
Сайт | Бот | Аналитика
👍163❤50🔥15🕊2
📈 Самое важное о Invest Era
Меня зовут Артём Николаев, я инвестирую с 2013 года. Давно вышел на раннюю пенсию, часто путешествую и помогаю людям зарабатывать на фондовом рынке.
Чтобы не быть голословным — вот один из публичных брокерских счетов с доходностью +86% за год
А здесь — примеры наших сделок и аналитики, каждая из которых подкреплена ссылкой
В автоследовании на АЛОР (брокер) можно посмотреть мою доходность на длинном горизонте:
▪️3 года: +154.15%
▪️5 лет: +358.38%
🧠 Кто ведёт Invest Era
Мы создаём этот канал с 2020 года. О команде можно почитать тут
Каждый участник специализируется на своём секторе рынка — это позволяет делать аналитику глубокой, объективной и результативной.
Наша цель — повышать знания и доходность подписчиков.
✨ Инструменты Invest Era
Наши Telegram-каналы
▪️Основной канал про акции
▪️ Канал про облигации
▪️ Новостной канал
▪️ Канал про иностранные рынки
▪️ Канал с инвест-идеями
Полезные сервисы
▪️ Умный аналитический бот
▪️ Автоследование Invest Era
▪️ Чат для вопросов команде
▪️ Сайт с расширенной аналитикой
🔥Приобрести подписку
Меня зовут Артём Николаев, я инвестирую с 2013 года. Давно вышел на раннюю пенсию, часто путешествую и помогаю людям зарабатывать на фондовом рынке.
Чтобы не быть голословным — вот один из публичных брокерских счетов с доходностью +86% за год
А здесь — примеры наших сделок и аналитики, каждая из которых подкреплена ссылкой
В автоследовании на АЛОР (брокер) можно посмотреть мою доходность на длинном горизонте:
▪️3 года: +154.15%
▪️5 лет: +358.38%
🧠 Кто ведёт Invest Era
Мы создаём этот канал с 2020 года. О команде можно почитать тут
Каждый участник специализируется на своём секторе рынка — это позволяет делать аналитику глубокой, объективной и результативной.
Наша цель — повышать знания и доходность подписчиков.
✨ Инструменты Invest Era
Наши Telegram-каналы
▪️Основной канал про акции
▪️ Канал про облигации
▪️ Новостной канал
▪️ Канал про иностранные рынки
▪️ Канал с инвест-идеями
Полезные сервисы
▪️ Умный аналитический бот
▪️ Автоследование Invest Era
▪️ Чат для вопросов команде
▪️ Сайт с расширенной аналитикой
🔥Приобрести подписку
👍35👎10❤7🔥2
Первичные размещения 01.12 — 06.12
На этой неделе мы выкладываем первые 4 эмитента — это часть общего обзора. Полная версия со всеми эмитентами, таблицами и описаниями доступна по подписке на Юнити.
ТРАНСФИН
Со вторичкой сравнивать сложно, ибо фиксы у эмитента очень короткие. В сравнении с рейтинговой группой фикс может быть интересен до 16,5%, тем более 3-х летка. Флоатер относительно интересен только при начальных параметрах, но 2,5 года всё же длинновато. Рейтинг свежий, но Под наблюдением из-за приобретения активов «Деметры». В целом скорее рыночный вариант из неоднозначной отрасли (лизинг ж/д транспорта).
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
МЕТАЛЛОИНВЕСТ
Ключевой момент - длина в 5 лет, что жирный минус для флоатера. Тем более спред к КС абсолютно рыночный. Возможно интересен для ПФ и банков, но частным инвесторам здесь делать нечего.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
СЕЛО ЗЕЛЁНОЕ ХОЛДИНГ
Второй выпуск эмитента и на сей раз фикс. Рынок очень благосклонно воспринял эмитента, возможно за агро-отрасль, которая почему-то ассоциируется с максимальной надёжностью у рядового инвестора. Хотя это абсолютно не так и к отчётности компании есть приличные вопросы, тем более имеем рейтинг от очень лояльного НКР по отчётности за 2024 (!!) год. Понятно, что ситуация в текущем году стала хуже, но пока непонятно насколько. Я не разделяю рыночного оптимизма в отношении эмитента и считаю, что реальный рейтинг это BBB, от силы BBB+. В такой парадигме первоначальные 18% выглядят ниже рынка и не представляют интереса. Хотя не исключаю, что "святой агро" опять затуманит умы инвесторов и выпуск даже апсайд покажет, но рынок со временем расставит всё по местам.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ТАЛЬВЕН
Дебют - Тальвен девелопер, работает на рынке жилой и коммерческой недвижимости Москвы с 2019 года. Является материнской компанией группы «Колди», в которую входят 33 юридических лица. Специализируется на ультра-премиальной коммерческой и жилой недвижимости из-за чего ассортимент предлагаемого жилья и коммерческих объектов ограничен. Купон на момент написания обзора неизвестен, но объём небольшой и при достойной премии выпуск вполне может быть интересен.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
Теперь в Era Bond будет выходить только часть первичных размещений. Остальные доступны на Unity по подписке. Можно взять пробный вариант подписки за 10 рублей и изучить сервис подробнее.
На текущей неделе в Unity разобраны:
▪️КЛВЗ КРИСТАЛЛ
▪️ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
▪️АСФАЛЬТОБЕТОННЫЙ ЗАВОД (АБЗ)
🔥 Купить подписку по ссылке
#первичка
Сайт | Бот | Аналитика
На этой неделе мы выкладываем первые 4 эмитента — это часть общего обзора. Полная версия со всеми эмитентами, таблицами и описаниями доступна по подписке на Юнити.
ТРАНСФИН
Со вторичкой сравнивать сложно, ибо фиксы у эмитента очень короткие. В сравнении с рейтинговой группой фикс может быть интересен до 16,5%, тем более 3-х летка. Флоатер относительно интересен только при начальных параметрах, но 2,5 года всё же длинновато. Рейтинг свежий, но Под наблюдением из-за приобретения активов «Деметры». В целом скорее рыночный вариант из неоднозначной отрасли (лизинг ж/д транспорта).
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
МЕТАЛЛОИНВЕСТ
Ключевой момент - длина в 5 лет, что жирный минус для флоатера. Тем более спред к КС абсолютно рыночный. Возможно интересен для ПФ и банков, но частным инвесторам здесь делать нечего.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
СЕЛО ЗЕЛЁНОЕ ХОЛДИНГ
Второй выпуск эмитента и на сей раз фикс. Рынок очень благосклонно воспринял эмитента, возможно за агро-отрасль, которая почему-то ассоциируется с максимальной надёжностью у рядового инвестора. Хотя это абсолютно не так и к отчётности компании есть приличные вопросы, тем более имеем рейтинг от очень лояльного НКР по отчётности за 2024 (!!) год. Понятно, что ситуация в текущем году стала хуже, но пока непонятно насколько. Я не разделяю рыночного оптимизма в отношении эмитента и считаю, что реальный рейтинг это BBB, от силы BBB+. В такой парадигме первоначальные 18% выглядят ниже рынка и не представляют интереса. Хотя не исключаю, что "святой агро" опять затуманит умы инвесторов и выпуск даже апсайд покажет, но рынок со временем расставит всё по местам.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ТАЛЬВЕН
Дебют - Тальвен девелопер, работает на рынке жилой и коммерческой недвижимости Москвы с 2019 года. Является материнской компанией группы «Колди», в которую входят 33 юридических лица. Специализируется на ультра-премиальной коммерческой и жилой недвижимости из-за чего ассортимент предлагаемого жилья и коммерческих объектов ограничен. Купон на момент написания обзора неизвестен, но объём небольшой и при достойной премии выпуск вполне может быть интересен.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
Теперь в Era Bond будет выходить только часть первичных размещений. Остальные доступны на Unity по подписке. Можно взять пробный вариант подписки за 10 рублей и изучить сервис подробнее.
На текущей неделе в Unity разобраны:
▪️КЛВЗ КРИСТАЛЛ
▪️ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
▪️АСФАЛЬТОБЕТОННЫЙ ЗАВОД (АБЗ)
🔥 Купить подписку по ссылке
#первичка
Сайт | Бот | Аналитика
👍107❤32😢12🔥11🤔3
📮 Оферты 29.11-04.12
❗️АФК СИСТЕМА-001Р-24 (RU000A105L27)
Дата: с 26 ноября до 02 декабря 🕒
Новый купон: 18% 🟡
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 07.12.2026
👉 Эмитент поставил купон практически по доходности своих выпусков на вторичке, с учётом дюрации. Можно оставлять в портфеле, если не смущают долговые риски самой Системы и короткий срок или подобрать другие выпуски эмитента, благо их предостаточно. .
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ АСПЭК-ДОМСТРОЙ-001P-01 (RU000A109F05)
Дата: с 30 ноября до 04 декабря 🕒
Новый купон: 24,5% 🔴🔴
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 11.12.2026
👉 Эмитент очевидно не хочет приноса на оферту своего единственного выпуска и поставил купон выше рынка. Это вдвойне странно, учитывая микро-объём выпуска всего в 54 млн руб. С учётом низкого рейтинга BB-, ещё и от НКР, я бы с осторожностью относился к такой щедрости и скорее сдал бы выпуск по оферте или продал в стакан около номинала.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ ЕАБР-003Р-005 (RU000A105KW6)
Дата: с 27 ноября до 03 декабря 🕒
Новый купон: КС +1,5 п.п 🔴🔴🔴
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 06.12.2027
👉 Казахстанский эмитент поставил явно не рыночный спред к КС с учётом своего невысокого рейтинга. Тем более выпуск уже проблемный и погашение было перенесено на с 2025 на 2028 год. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ ДОМ.РФ-001Р-04R (RU000A0ZZ7C0)
Дата: с 04 декабря до 10 декабря 🕒
Новый купон: Неизвестен 🟡
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: Неизвестен
👉 Эмитент тянет с раскрытием, хотя осталось два дня до открытия "окна оферты". Стоит особенно внимательно мониторить новый купон и дату новой оферты (она также неизвестна), чтобы не остаться с не рыночным предложением.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️РОСАГРОЛИЗИНГ-001P-04 (RU000A107DM8)
Дата: с 05 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 18,5% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 11.06.2026
👉 Эмитент поставил купон выше рынка, но всего на один полугодовой период. Можно оставлять в портфеле, если не смущает полугодовой купон и очень короткий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
❗️АФК СИСТЕМА-001Р-24 (RU000A105L27)
Дата: с 26 ноября до 02 декабря 🕒
Новый купон: 18% 🟡
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 07.12.2026
👉 Эмитент поставил купон практически по доходности своих выпусков на вторичке, с учётом дюрации. Можно оставлять в портфеле, если не смущают долговые риски самой Системы и короткий срок или подобрать другие выпуски эмитента, благо их предостаточно. .
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ АСПЭК-ДОМСТРОЙ-001P-01 (RU000A109F05)
Дата: с 30 ноября до 04 декабря 🕒
Новый купон: 24,5% 🔴🔴
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 11.12.2026
👉 Эмитент очевидно не хочет приноса на оферту своего единственного выпуска и поставил купон выше рынка. Это вдвойне странно, учитывая микро-объём выпуска всего в 54 млн руб. С учётом низкого рейтинга BB-, ещё и от НКР, я бы с осторожностью относился к такой щедрости и скорее сдал бы выпуск по оферте или продал в стакан около номинала.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ ЕАБР-003Р-005 (RU000A105KW6)
Дата: с 27 ноября до 03 декабря 🕒
Новый купон: КС +1,5 п.п 🔴🔴🔴
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 06.12.2027
👉 Казахстанский эмитент поставил явно не рыночный спред к КС с учётом своего невысокого рейтинга. Тем более выпуск уже проблемный и погашение было перенесено на с 2025 на 2028 год. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ ДОМ.РФ-001Р-04R (RU000A0ZZ7C0)
Дата: с 04 декабря до 10 декабря 🕒
Новый купон: Неизвестен 🟡
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: Неизвестен
👉 Эмитент тянет с раскрытием, хотя осталось два дня до открытия "окна оферты". Стоит особенно внимательно мониторить новый купон и дату новой оферты (она также неизвестна), чтобы не остаться с не рыночным предложением.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️РОСАГРОЛИЗИНГ-001P-04 (RU000A107DM8)
Дата: с 05 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 18,5% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 11.06.2026
👉 Эмитент поставил купон выше рынка, но всего на один полугодовой период. Можно оставлять в портфеле, если не смущает полугодовой купон и очень короткий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
👍88❤25🔥23
🚦Изменение рейтингов 01.07-07.12
ООО "Патриот Групп"
Рейтинг: Подтверждён BBB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️❗️ПАО "ТГК-14"
Рейтинг: Понижен с A- до BBB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "ИЭК ХОЛДИНГ"
Рейтинг: Подтверждён A-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Акрон"
Рейтинг: Подтверждён AA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ГК Агроэко"
Рейтинг: Подтверждён A
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА и АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "РДВ Технолоджи"
Рейтинг: Понижен с BB- до B+
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
Рейтинг: Подтверждён A-
Прогноз: Негативный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "ТАТНЕФТЬ"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#рейтинги
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
ООО "Патриот Групп"
Рейтинг: Подтверждён BBB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️❗️ПАО "ТГК-14"
Рейтинг: Понижен с A- до BBB
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "ИЭК ХОЛДИНГ"
Рейтинг: Подтверждён A-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Акрон"
Рейтинг: Подтверждён AA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ГК Агроэко"
Рейтинг: Подтверждён A
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА и АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "РДВ Технолоджи"
Рейтинг: Понижен с BB- до B+
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
Рейтинг: Подтверждён A-
Прогноз: Негативный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "ТАТНЕФТЬ"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#рейтинги
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
👍129❤24🔥12🤔4🤯1
🚫 Роскомнадзор начал блокировать VPN и FaceTime.
Ходят слухи, что под удар может попасть и Telegram.
Чтобы не потерять связь 👉 подписывайтесь на нас в MAX
💬 Остаёмся на связи
Ходят слухи, что под удар может попасть и Telegram.
Чтобы не потерять связь 👉 подписывайтесь на нас в MAX
💬 Остаёмся на связи
🤯88👍20😢18🤔8❤5🔥2
📈 Результаты портфеля облигаций в ноябре
По просьбе подписчиков будем делать ежемесячный дайджест портфеля облигаций на Ideas.
🧭 Рыночная динамика в ноябре
В ноябре рынок долга был достаточно стабильным и продолжал ждать прогресса в мирных переговорах. Макроотчёты уходят на второй план на фоне надежды на завершение конфликта. RGBI скромно подрастает, но остаётся значительно ниже пиков августа–сентября.
▪️ Корпоративные фиксы в последние недели не показывают однозначной динамики, но в целом тяготеют к сокращению доходностей (росту тела). Возможно, рынок уже готовится к новогоднему ралли.
▪️ Корпоративные флоатеры немного снижаются — как из-за большого объёма новых размещений, так и благодаря хорошим данным по инфляции. Перспектива постоянного снижения ставки в течение следующего года становится всё более осязаемой.
▪️ Квази-валютные бумаги продолжают торговать курс валюты, двигаясь примерно сопоставимо. Однако в последние недели заметна раскорреляция: цены уже меньше снижаются, несмотря на более ощутимое ослабление валюты.
▪️ В ВДО преобладает негативная динамика — инвесторы по-прежнему остро реагируют на корпоративные новости, «сливая» бумаги, что приводит к серьёзной волатильности в стаканах. В первичке наблюдается оживление: хорошие выпуски дали апсайд более 3% за несколько торговых дней. Эта тенденция может усилиться с приходом «новогоднего жора»: в конце года почти всегда есть профицит ликвидности плюс ежегодное пополнение ИИС.
💼 Результаты портфеля на Ideas
Портфель прибавил 2,21% за ноябрь, а общая доходность с начала года превысила 42%.
Для сравнения:
▪️ LQDT: +1,3% за ноябрь
▪️ Фонд облигаций Тинькофф (TBRU): +0,92%
▪️ БПИФ Альфа-банка (AKMB): +1,02%
▪️ БПИФ Российские облигации ВТБ (OBLG): +1,11%
Разрыв значительный — и на горизонте года он только усиливается.
🔧 Изменения в портфеле
▪️ Провели тактическую ребалансировку: разменяли ТЕХНО ЛИЗИНГ-001Р-04, по которому получили две выгодные амортизации. Бумагу покупали намного ниже номинала (по 86%), а амортизация прошла по 100%. Перешли в 7-й выпуск эмитента — с вдвое большим ТКД.
▪️ Сократили позицию в МГКЛ, полностью продав МГКЛ-001Р-05 по 100% в преддверии выхода нового выпуска.
▪️ Добавлен короткий корпоративный флоатер со спредом КС +4,5 п.п., который выглядит выгоднее фиксированных выпусков этого же эмитента.
💎 Купить подписку на Ideas Россия
#портфель
Сайт | Бот | Аналитика| Чат Инвесторов
По просьбе подписчиков будем делать ежемесячный дайджест портфеля облигаций на Ideas.
🧭 Рыночная динамика в ноябре
В ноябре рынок долга был достаточно стабильным и продолжал ждать прогресса в мирных переговорах. Макроотчёты уходят на второй план на фоне надежды на завершение конфликта. RGBI скромно подрастает, но остаётся значительно ниже пиков августа–сентября.
▪️ Корпоративные фиксы в последние недели не показывают однозначной динамики, но в целом тяготеют к сокращению доходностей (росту тела). Возможно, рынок уже готовится к новогоднему ралли.
▪️ Корпоративные флоатеры немного снижаются — как из-за большого объёма новых размещений, так и благодаря хорошим данным по инфляции. Перспектива постоянного снижения ставки в течение следующего года становится всё более осязаемой.
▪️ Квази-валютные бумаги продолжают торговать курс валюты, двигаясь примерно сопоставимо. Однако в последние недели заметна раскорреляция: цены уже меньше снижаются, несмотря на более ощутимое ослабление валюты.
▪️ В ВДО преобладает негативная динамика — инвесторы по-прежнему остро реагируют на корпоративные новости, «сливая» бумаги, что приводит к серьёзной волатильности в стаканах. В первичке наблюдается оживление: хорошие выпуски дали апсайд более 3% за несколько торговых дней. Эта тенденция может усилиться с приходом «новогоднего жора»: в конце года почти всегда есть профицит ликвидности плюс ежегодное пополнение ИИС.
💼 Результаты портфеля на Ideas
Портфель прибавил 2,21% за ноябрь, а общая доходность с начала года превысила 42%.
Для сравнения:
▪️ LQDT: +1,3% за ноябрь
▪️ Фонд облигаций Тинькофф (TBRU): +0,92%
▪️ БПИФ Альфа-банка (AKMB): +1,02%
▪️ БПИФ Российские облигации ВТБ (OBLG): +1,11%
Разрыв значительный — и на горизонте года он только усиливается.
🔧 Изменения в портфеле
▪️ Провели тактическую ребалансировку: разменяли ТЕХНО ЛИЗИНГ-001Р-04, по которому получили две выгодные амортизации. Бумагу покупали намного ниже номинала (по 86%), а амортизация прошла по 100%. Перешли в 7-й выпуск эмитента — с вдвое большим ТКД.
▪️ Сократили позицию в МГКЛ, полностью продав МГКЛ-001Р-05 по 100% в преддверии выхода нового выпуска.
▪️ Добавлен короткий корпоративный флоатер со спредом КС +4,5 п.п., который выглядит выгоднее фиксированных выпусков этого же эмитента.
💎 Купить подписку на Ideas Россия
#портфель
Сайт | Бот | Аналитика| Чат Инвесторов
👍76❤32🔥10🤯1😢1
🚨Монополия - тех.дефолт на погашении 2-го выпуска на 260 млн руб. 🚨
Если завтра не будет раскрытия до открытия торгов о выплате, то в бумагах будут планки. Если у кого в портфелях есть бумаги, то имеет смыл сократить /полностью закрыть позицию.
В позитивном сценарии, котировки отрастут теперь не сильно, в негативном будет ниже 30% от номинала.
Раскрытие - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2eDCGfCgC025to8-CS5-A3-Cw-B-B
P.S Все выпуски на планках сейчас.
#дефолт
Если завтра не будет раскрытия до открытия торгов о выплате, то в бумагах будут планки. Если у кого в портфелях есть бумаги, то имеет смыл сократить /полностью закрыть позицию.
В позитивном сценарии, котировки отрастут теперь не сильно, в негативном будет ниже 30% от номинала.
Раскрытие - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2eDCGfCgC025to8-CS5-A3-Cw-B-B
P.S Все выпуски на планках сейчас.
#дефолт
😢89🔥48👍33❤17🤯11
Era Bond переезжает? Не совсем
Telegram пока с нами, но подстраховаться не помешает. Завели канал в MAX — на случай если что-то пойдёт не так.
Облигации никуда не денутся, а мы — тем более. 👉 Подписывайтесь на запасной борт
Telegram пока с нами, но подстраховаться не помешает. Завели канал в MAX — на случай если что-то пойдёт не так.
Облигации никуда не денутся, а мы — тем более. 👉 Подписывайтесь на запасной борт
🤯72👍41😢12❤5🤔5🔥4
Первичные размещения 08.12 — 13.12
На этой неделе мы выкладываем первые 4 эмитента — это часть общего обзора. Полная версия со всеми эмитентами, таблицами и описаниями доступна по подписке на Юнити.
ЦЕНТР-РЕЗЕРВ
Небольшой эмитент известный на рынке ВДО скорее с негативной стороны. Занимается свиноводством и имеет низкий рейтинг B+. На вторичке есть похожий по дюрации (до колла) 5-ый выпуск эмитента, который стоит на номинале с 25% купоном. Зачем нужен новый с таким же купоном - непонятно.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ
Довольно длинный флоатер с рыночным купоном уже на старте. Есть большая вероятность, что спред к КС уйдёт ниже рынка на этапе сбора заявок, ибо рынок сейчас очень любит муниципалов. И они отвечают ему взаимностью постоянно принося новые выпуски. Возможно интересен для очень консервативных инвесторов или ПФ с банками.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПГК
Эмитент зачастил на рынок и приходит на сей раз с дуплетом - фикс-флоатер. Единственный фикс ПГК с купоном 15,75% торгуется чуть выше номинала. Новый фикс немного длиннее и формально сохраняет премию на всех отметках выше 15,9%. Флоатер при начальном спреде к КС смотрится выше рынка, тем более имеет адекватный срок в 2 года. Премия сохранится на всех отметках выше 2,4 п.п.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ЗООПТ
Дебют небольшого игрока на достаточно фрагментированном розничном рынке товаров для домашних животных. Компания специализируется на продаже готовых продуктов питания для домашних животных как собственного, так и стороннего производства. Свыше 70% продаж приходится на маркетплейсы - Ozon и Wildberries, а также имеет собственную сеть магазинов (184 точки разного формата по состоянию на сентябрь 2025 года). Есть вопросы к отчётности, уровню долга и его покрытию, имеют отрицательный FCF. Выходят примерно по своей рейтинговой группе, но ситуацию портит колл-оферта через 1,5 года. Пожалуй, на дебют стоило бы дать бОльшую премию и и/или не втыкать близкий колл. В итоге получается нейтральное размещение, по рынку.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
На текущей неделе в Unity разобраны:
▪️БУСТЕР.РУ
▪️ГАЗПРОМ КАПИТАЛ
▪️СОЛИД СПЕЦАВТОТЕХЛИЗИНГ
▪️СЕЛИГДАР
▪️МГКЛ
▪️ВТБ ЛИЗИНГ
▪️СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ
🔥 Купить подписку по ссылке
#первичка
Сайт | Бот | Аналитика| Чат Инвесторов
На этой неделе мы выкладываем первые 4 эмитента — это часть общего обзора. Полная версия со всеми эмитентами, таблицами и описаниями доступна по подписке на Юнити.
ЦЕНТР-РЕЗЕРВ
Небольшой эмитент известный на рынке ВДО скорее с негативной стороны. Занимается свиноводством и имеет низкий рейтинг B+. На вторичке есть похожий по дюрации (до колла) 5-ый выпуск эмитента, который стоит на номинале с 25% купоном. Зачем нужен новый с таким же купоном - непонятно.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ
Довольно длинный флоатер с рыночным купоном уже на старте. Есть большая вероятность, что спред к КС уйдёт ниже рынка на этапе сбора заявок, ибо рынок сейчас очень любит муниципалов. И они отвечают ему взаимностью постоянно принося новые выпуски. Возможно интересен для очень консервативных инвесторов или ПФ с банками.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПГК
Эмитент зачастил на рынок и приходит на сей раз с дуплетом - фикс-флоатер. Единственный фикс ПГК с купоном 15,75% торгуется чуть выше номинала. Новый фикс немного длиннее и формально сохраняет премию на всех отметках выше 15,9%. Флоатер при начальном спреде к КС смотрится выше рынка, тем более имеет адекватный срок в 2 года. Премия сохранится на всех отметках выше 2,4 п.п.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ЗООПТ
Дебют небольшого игрока на достаточно фрагментированном розничном рынке товаров для домашних животных. Компания специализируется на продаже готовых продуктов питания для домашних животных как собственного, так и стороннего производства. Свыше 70% продаж приходится на маркетплейсы - Ozon и Wildberries, а также имеет собственную сеть магазинов (184 точки разного формата по состоянию на сентябрь 2025 года). Есть вопросы к отчётности, уровню долга и его покрытию, имеют отрицательный FCF. Выходят примерно по своей рейтинговой группе, но ситуацию портит колл-оферта через 1,5 года. Пожалуй, на дебют стоило бы дать бОльшую премию и и/или не втыкать близкий колл. В итоге получается нейтральное размещение, по рынку.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
На текущей неделе в Unity разобраны:
▪️БУСТЕР.РУ
▪️ГАЗПРОМ КАПИТАЛ
▪️СОЛИД СПЕЦАВТОТЕХЛИЗИНГ
▪️СЕЛИГДАР
▪️МГКЛ
▪️ВТБ ЛИЗИНГ
▪️СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ
🔥 Купить подписку по ссылке
#первичка
Сайт | Бот | Аналитика| Чат Инвесторов
👍95❤21🔥9😢6🤔4
Forwarded from Invest Era
📉 Инфляция на конец года приблизится к 6% — ЦБ может ускорить снижение ставки?
👉 Недельные темпы роста замедлились до 0,04% — на уровне сезонных минимумов 3 квартала.
👉 Годовые темпы роста упали до 6,6% — уже около нижней границы таргета ЦБ (6,5–7%).
👉 Предварительно инфляция в ноябре составила 0,43% (месячный темп роста).
👉 SAAR-инфляция в текущих данных — около 4% в годовом пересчёте. Среднее SAAR за 3 месяца — 5,2–5,5%.
👆 Бензин продолжает дешеветь. Дизель — пока нет, но сезонный переход на зимнее топливо заканчивается, поэтому снижение цен возможно и здесь.
👆 Впервые с 2022 года индекс Хэдхантера превысил 8 — это высокий уровень конкуренции за рабочие места. Количество вакансий в ноябре сократилось на 84% г/г, рынок труда заметно охладился и риск «перестараться» здесь для ЦБ стал реальным.
👆 Отмечается рост потребительского кредитования. Из-за оживления в ипотеке общий объём вырос на 62% г/г. Да, эффект низкой базы присутствует, но текущая ставка уже не сдерживает спрос на займы.
👆 Увеличились инфляционные ожидания: у населения — с 12,6% до 13,3%, у бизнеса — с 4,2% до 6,3%.
С одной стороны, скорректированная инфляция движется к долгосрочному таргету ЦБ в 4%, и инфляция идёт лучше ожиданий регулятора. С другой — НДС ещё не повышен, а проинфляционных рисков накопилось достаточно: кредитование растёт, ожидания усиливаются.
С точки зрения классической экономической логики, ставку нужно снижать на 1 п.п.. Но наш ЦБ традиционно сверхконсервативен и почти всегда находит обоснование для снижения лишь на 0,5 п.п.. При такой динамике инфляции решение не снижать ставку выглядело бы уже «перебором».
Основные сдерживающие факторы:
▪️ перегретое кредитование;
▪️ ожидаемый эффект от повышения НДС.
Именно они могут вынудить ЦБ ограничиться снижением на 0,5 п.п.
⚠️ Шанс на снижение на 1 п.п. растёт благодаря позитиву по инфляции, но пока это 20–30% вероятность. Базовый сценарий остаётся прежним — снижение на 0,5 п.п.
Однако на более длинном горизонте ноябрьская статистика — позитивный сигнал. С мая было всего два плохих месяца по инфляции:
▪️ июль — из-за повышения тарифов;
▪️ октябрь — из-за скачка цен на бензин.
В остальном траектория движения инфляции благоприятная и может привести ставку к 13% или ниже к концу 2026 года.
#макро #мнение
Сайт | Бот | Облигации
👉 Недельные темпы роста замедлились до 0,04% — на уровне сезонных минимумов 3 квартала.
👉 Годовые темпы роста упали до 6,6% — уже около нижней границы таргета ЦБ (6,5–7%).
👉 Предварительно инфляция в ноябре составила 0,43% (месячный темп роста).
👉 SAAR-инфляция в текущих данных — около 4% в годовом пересчёте. Среднее SAAR за 3 месяца — 5,2–5,5%.
👆 Бензин продолжает дешеветь. Дизель — пока нет, но сезонный переход на зимнее топливо заканчивается, поэтому снижение цен возможно и здесь.
👆 Впервые с 2022 года индекс Хэдхантера превысил 8 — это высокий уровень конкуренции за рабочие места. Количество вакансий в ноябре сократилось на 84% г/г, рынок труда заметно охладился и риск «перестараться» здесь для ЦБ стал реальным.
👆 Отмечается рост потребительского кредитования. Из-за оживления в ипотеке общий объём вырос на 62% г/г. Да, эффект низкой базы присутствует, но текущая ставка уже не сдерживает спрос на займы.
👆 Увеличились инфляционные ожидания: у населения — с 12,6% до 13,3%, у бизнеса — с 4,2% до 6,3%.
С одной стороны, скорректированная инфляция движется к долгосрочному таргету ЦБ в 4%, и инфляция идёт лучше ожиданий регулятора. С другой — НДС ещё не повышен, а проинфляционных рисков накопилось достаточно: кредитование растёт, ожидания усиливаются.
С точки зрения классической экономической логики, ставку нужно снижать на 1 п.п.. Но наш ЦБ традиционно сверхконсервативен и почти всегда находит обоснование для снижения лишь на 0,5 п.п.. При такой динамике инфляции решение не снижать ставку выглядело бы уже «перебором».
Основные сдерживающие факторы:
▪️ перегретое кредитование;
▪️ ожидаемый эффект от повышения НДС.
Именно они могут вынудить ЦБ ограничиться снижением на 0,5 п.п.
⚠️ Шанс на снижение на 1 п.п. растёт благодаря позитиву по инфляции, но пока это 20–30% вероятность. Базовый сценарий остаётся прежним — снижение на 0,5 п.п.
Однако на более длинном горизонте ноябрьская статистика — позитивный сигнал. С мая было всего два плохих месяца по инфляции:
▪️ июль — из-за повышения тарифов;
▪️ октябрь — из-за скачка цен на бензин.
В остальном траектория движения инфляции благоприятная и может привести ставку к 13% или ниже к концу 2026 года.
#макро #мнение
Сайт | Бот | Облигации
👍72🤔17❤16🔥7🤯6
📮 Оферты 08.12-14.12
❗️НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ-001Р-01 (RU000A0ZZZ17)
Дата: с 05 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 15,7% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 07.12.2028
👉 Эмитент поставил купон практически по доходности своих выпусков на вторичке, с учётом дюрации. Можно оставлять в портфеле, если не смущают полугодовой купон и необходим надёжный вариант на долгий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ РОСНЕФТЬ-002Р-03 (RU000A0ZYLG5)
Дата: с 05 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 14,95% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 09.12.2027
👉 Возможно это будет выпуск с максимальной YTM среди всех у эмитента и срок в 2 года. Можно оставлять в портфеле, если устраивает доходность и не смущает полугодовой купон.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ РОСНЕФТЬ-001Р-02 (RU000A0JX355)
Дата: с 05 декабря до 12 декабря 🕒
Новый купон: 8% 🔴🔴🔴
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 11.12.2026
👉 Здесь ситуация строго обратная, хотя компания та же. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ ВЕРХНЕБАКАНСКИЙ ЦЕМЕНТНЫЙ ЗАВОД-001Р-01R (RU000A0ZYLK7)
Дата: с 07 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 0,75% 🔴🔴🔴
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 16.12.2026
👉 Эмитент вторую оферту подряд просит держателей удалиться и ставит купон в 0,75% годовых. Нет смысла с ним спорить и стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️СИНАРА - ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ-001Р-03 (RU000A105M91)
Дата: с 08 декабря до 12 декабря 🕒
Новый купон: 18,5% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 10.12.2027
👉 У компании много короткого долга и эмитент точно не хочет приноса на офетру, поставив купон по рынку или чуть выше. При этом держателям стоит проявлять осторожность, ибо СТМ надо погасить 30 млрд облигационного долга в ближайшие полгода. Можно оставлять в портфеле, если не смущает полугодовой купон и риски краткосрочных погашений.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️РЕСО-ЛИЗИНГ-БО-П-08 (RU000A102K39)
Дата: с 08 декабря до 14 декабря 🕒
Новый купон: 14% 🔴🔴
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 17.12.2026
👉 Эмитент поставил купон ниже своих выпусков на вторичке и рейтинговой группы. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте или разменять на другие выпуски эмитента с бЛльшей YTM, благо их предостаточно.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ДОМ.РФ-001Р-01R (RU000A0ZYLU6)
Дата: с 09 декабря до 15 декабря 🕒
Новый купон: 16,1% 🟡
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 19.03.2026
👉 Эмитент поставил купон примерно по рынку, но всего на полгода. Можно оставлять в портфеле, если не смущает очень короткий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️МФК БЫСТРОДЕНЬГИ-002P-04 (RU000A107GU4)
Дата: с 09 декабря до 15 декабря 🕒
Новый купон: 22,5% 🟢
Купонный период: Месяц
Следующая оферта/погашение: 08.06.2027
👉 Эмитент поставил купон практически по доходности своих выпусков на вторичке, с учётом дюрации, но здесь будет один из лучших ТКД. Можно оставлять в портфеле, если не смущают риски отрасли МФО.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
❗️НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ-001Р-01 (RU000A0ZZZ17)
Дата: с 05 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 15,7% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 07.12.2028
👉 Эмитент поставил купон практически по доходности своих выпусков на вторичке, с учётом дюрации. Можно оставлять в портфеле, если не смущают полугодовой купон и необходим надёжный вариант на долгий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ РОСНЕФТЬ-002Р-03 (RU000A0ZYLG5)
Дата: с 05 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 14,95% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 09.12.2027
👉 Возможно это будет выпуск с максимальной YTM среди всех у эмитента и срок в 2 года. Можно оставлять в портфеле, если устраивает доходность и не смущает полугодовой купон.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ РОСНЕФТЬ-001Р-02 (RU000A0JX355)
Дата: с 05 декабря до 12 декабря 🕒
Новый купон: 8% 🔴🔴🔴
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 11.12.2026
👉 Здесь ситуация строго обратная, хотя компания та же. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ ВЕРХНЕБАКАНСКИЙ ЦЕМЕНТНЫЙ ЗАВОД-001Р-01R (RU000A0ZYLK7)
Дата: с 07 декабря до 11 декабря 🕒
Новый купон: 0,75% 🔴🔴🔴
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 16.12.2026
👉 Эмитент вторую оферту подряд просит держателей удалиться и ставит купон в 0,75% годовых. Нет смысла с ним спорить и стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️СИНАРА - ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ-001Р-03 (RU000A105M91)
Дата: с 08 декабря до 12 декабря 🕒
Новый купон: 18,5% 🟢
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 10.12.2027
👉 У компании много короткого долга и эмитент точно не хочет приноса на офетру, поставив купон по рынку или чуть выше. При этом держателям стоит проявлять осторожность, ибо СТМ надо погасить 30 млрд облигационного долга в ближайшие полгода. Можно оставлять в портфеле, если не смущает полугодовой купон и риски краткосрочных погашений.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️РЕСО-ЛИЗИНГ-БО-П-08 (RU000A102K39)
Дата: с 08 декабря до 14 декабря 🕒
Новый купон: 14% 🔴🔴
Купонный период: Полгода
Следующая оферта/погашение: 17.12.2026
👉 Эмитент поставил купон ниже своих выпусков на вторичке и рейтинговой группы. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте или разменять на другие выпуски эмитента с бЛльшей YTM, благо их предостаточно.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ДОМ.РФ-001Р-01R (RU000A0ZYLU6)
Дата: с 09 декабря до 15 декабря 🕒
Новый купон: 16,1% 🟡
Купонный период: Квартал
Следующая оферта/погашение: 19.03.2026
👉 Эмитент поставил купон примерно по рынку, но всего на полгода. Можно оставлять в портфеле, если не смущает очень короткий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️МФК БЫСТРОДЕНЬГИ-002P-04 (RU000A107GU4)
Дата: с 09 декабря до 15 декабря 🕒
Новый купон: 22,5% 🟢
Купонный период: Месяц
Следующая оферта/погашение: 08.06.2027
👉 Эмитент поставил купон практически по доходности своих выпусков на вторичке, с учётом дюрации, но здесь будет один из лучших ТКД. Можно оставлять в портфеле, если не смущают риски отрасли МФО.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
👍117❤37🔥13💯1
🚦Изменение рейтингов 08.12-14.12
ПАО "Ростелеком"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Банк ПСБ"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
⭐️ ООО "А Спэйс"
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Изменён со Стабильный на Позитивный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "КОНТРОЛ лизинг"
Рейтинг: Сохранён BB+
Прогноз: Изменён со Стабильный на Под наблюдением
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Группа ЛСР"
Рейтинг: Подтверждён A
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
МКПАО "ЯНДЕКС"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "Новые технологии"
Рейтинг: Присвоен A
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АО "МОНОПОЛИЯ"
Рейтинг: Сохранён BBB
Прогноз: Изменён с Развивающийся на Под наблюдением
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС"
Рейтинг: Отозван в связи с окончанием срока действия договора
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "МТС"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "ЛКХ"
Рейтинг: Понижен с BB- до B+
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ЛК СПЕКТР"
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "Авто Финанс Банк"
Рейтинг: Подтверждён AA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АО "ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ"
Рейтинг: Подтверждён BB-
Прогноз: Изменён со Стабильный на Негативный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АО "ПОЗИТИВ ТЕКНОЛОДЖИЗ"
Рейтинг: Отозван в связи с окончанием срока действия договора
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#рейтинги
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
ПАО "Ростелеком"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Банк ПСБ"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
⭐️ ООО "А Спэйс"
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Изменён со Стабильный на Позитивный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "КОНТРОЛ лизинг"
Рейтинг: Сохранён BB+
Прогноз: Изменён со Стабильный на Под наблюдением
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Группа ЛСР"
Рейтинг: Подтверждён A
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
МКПАО "ЯНДЕКС"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "Новые технологии"
Рейтинг: Присвоен A
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АО "МОНОПОЛИЯ"
Рейтинг: Сохранён BBB
Прогноз: Изменён с Развивающийся на Под наблюдением
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС"
Рейтинг: Отозван в связи с окончанием срока действия договора
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "МТС"
Рейтинг: Подтверждён AAA
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️❗️ООО "ЛКХ"
Рейтинг: Понижен с BB- до B+
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ЛК СПЕКТР"
Рейтинг: Подтверждён BB
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "Авто Финанс Банк"
Рейтинг: Подтверждён AA
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АО "ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ"
Рейтинг: Подтверждён BB-
Прогноз: Изменён со Стабильный на Негативный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АО "ПОЗИТИВ ТЕКНОЛОДЖИЗ"
Рейтинг: Отозван в связи с окончанием срока действия договора
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#рейтинги
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
👍127❤28🔥16🤯6
🙏 Прошу всех, кто инвестирует в облигации подписаться на отдельный канал. Создан специально для Вас.
Вход: https://t.me/+Jl42xzZXhJk1OWEy
👆Самые выгодные облигации уже на канале. Доходность за ноябрь превысила 30,15%. В декабре будут ставить новый рекорд.
#промо
Вход: https://t.me/+Jl42xzZXhJk1OWEy
👆Самые выгодные облигации уже на канале. Доходность за ноябрь превысила 30,15%. В декабре будут ставить новый рекорд.
#промо
🤯19😢13👍9❤3🔥1
💬 Ответы на вопросы подписчиков 08.12-14.12 💬
❓Вопрос
По какому принципу определяется количество облигаций, которые достаются участникам по результатам размещения ?
🗣 Ответ
Не существует единого механизма распределения. Мало того, аллокация может различаться у разных брокеров. Итоговая аллокация распределяется пропорционально по всем физикам. У юриков и организаторов свои лимиты и они отличаются от аллокации для физиков.
Если вы ведёте речь про взрослую книгу (аукцион по ставке), то конечная аллокация зависит от двух неизвестных - итогового спроса и объёма размещения, который может быть изменён или оставлен неизменным. Поэтому спрогнозировать размер аллокации можно очень примерно (+-30%) и только в том случае, если вы имеете собственное мнение о спросе и объёме конкретного размещения.
Вы можете заявлять больше желаемого объёма и это нормальная практика, если разбираетесь в рынке. В противном случае можно получить весь заявленный объём и продавать его в убыток ниже номинала.
❓Вопрос
Как вы рассматриваете эмитента АБЗ ? Какие есть риски ?
🗣 Ответ
Оцениваю сдержанно-позитивно. Особенно после повышения рейтинга. Нормальный вариант на холд в разумной доле и неплохое соотношение риск/доходность.
Основные риски это работа в Группе, где можно много что делать с точки зрения фин.отчетности. И доподлинно разобраться в этом не имея отношения к компании бывает очень сложно.
❓Вопрос
Сколько примерно апсайд по телу ОФЗ 2624 ? Какие ОФЗ вы считаете более доходными, чтобы отыграть падение ставки на горизонте 2-3 года ?
🗣 Ответ
Длинные ОФЗ это исключительно спекулятивный инструмент и прогнозировать их движение дело неблагодарное. Я много раз об этом говорил.
Для 26244 (и остальных длинных ОФЗ) не важно сколько будет КС на конец 2026 года, а важно какую дальнейшую траекторию КС ожидает рынок. Если гипотетически мы возьмём текущие ожидания рынка по КС в 10-12% "надолго" и спроецируем их на конец 2026 года с 13% ключом, то 244 может дорасти по телу в диапазон 93-95% от номинала.
Любые длинные ОФЗ покажут плюс-минус одинаковую динамику при снижении ключа, ибо дальний конец практически плоский. Кстати, логично в этом случае выбирать более короткие варианты (среди длинных ОФЗ), раз нет премии за длину.
❓Вопрос
Когда вы говорите "подобрать", то имеете ввиду процесс выбора или процесс ожидания проливов ?
🗣 Ответ
Проливы не прогнозируемы. Скорее можно ориентироваться на текущую фазу рынку - ажиотаж/депрессия и действовать в противофазе. Иначе говоря, когда доходности уходят низко на переспросе, то несколько сокращать портфель. И, наоборот, когда все продают, ловить хороших эмитентов с большей доходностью.
Плюс просто смотреть в скринер бывает полезно, ибо невозможно весь рынок держать под контролем, а там сразу видно перекосы по доходностям.
❓Вопрос
КЛВЗ и СКС ломбард, насколько рисковано вложиться сейчас на пару процентов в каждого ?
🗣 Ответ
КЛВЗ с рейтингом BB- от НКР, читай B+ от больших РA и с дохой 22% годовых. Как он вообще мог попасть на ваши радары ? ) Однозначно не нужен.
Ломбард без рейтинга, без нормальной отчётности и с мутным бенефециаром. Тоже нет.
👆 Друзья напоминаю, что это лишь часть вопросов из нашего чата на канале UNITY. Каждый подписчик может задать свой вопрос и оперативно (зачастую за 5-10 минут) получить ответ на свой облигационный вопрос непосредственно от меня. У нас есть и бесплатный Чат Инвесторов.
Многим это сохранило деньги при возникновении проблем в компаниях, многие заработали получив наводку на наиболее доходные выпуски, но самое главное, что все подписчики кардинально увеличили свой уровень знаний в теме облигаций. Насколько я знаю, больше никто в Рунете не предоставляет такой возможности за крайне небольшие деньги, сравнимые с одним обедом в крупном городе.
🔥Купить подписку на Unity: https://invest-era.ru/products/unity-russia
Также напоминаем, что у нас есть готовый облигационный портфель на Ideas, который более чем на 70% обгоняет индекс RGBI за 2 года.
🔥 Купить подписку на Ideas: https://invest-era.ru/products/ideas-russia
#вопросы
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
❓Вопрос
По какому принципу определяется количество облигаций, которые достаются участникам по результатам размещения ?
🗣 Ответ
Не существует единого механизма распределения. Мало того, аллокация может различаться у разных брокеров. Итоговая аллокация распределяется пропорционально по всем физикам. У юриков и организаторов свои лимиты и они отличаются от аллокации для физиков.
Если вы ведёте речь про взрослую книгу (аукцион по ставке), то конечная аллокация зависит от двух неизвестных - итогового спроса и объёма размещения, который может быть изменён или оставлен неизменным. Поэтому спрогнозировать размер аллокации можно очень примерно (+-30%) и только в том случае, если вы имеете собственное мнение о спросе и объёме конкретного размещения.
Вы можете заявлять больше желаемого объёма и это нормальная практика, если разбираетесь в рынке. В противном случае можно получить весь заявленный объём и продавать его в убыток ниже номинала.
❓Вопрос
Как вы рассматриваете эмитента АБЗ ? Какие есть риски ?
🗣 Ответ
Оцениваю сдержанно-позитивно. Особенно после повышения рейтинга. Нормальный вариант на холд в разумной доле и неплохое соотношение риск/доходность.
Основные риски это работа в Группе, где можно много что делать с точки зрения фин.отчетности. И доподлинно разобраться в этом не имея отношения к компании бывает очень сложно.
❓Вопрос
Сколько примерно апсайд по телу ОФЗ 2624 ? Какие ОФЗ вы считаете более доходными, чтобы отыграть падение ставки на горизонте 2-3 года ?
🗣 Ответ
Длинные ОФЗ это исключительно спекулятивный инструмент и прогнозировать их движение дело неблагодарное. Я много раз об этом говорил.
Для 26244 (и остальных длинных ОФЗ) не важно сколько будет КС на конец 2026 года, а важно какую дальнейшую траекторию КС ожидает рынок. Если гипотетически мы возьмём текущие ожидания рынка по КС в 10-12% "надолго" и спроецируем их на конец 2026 года с 13% ключом, то 244 может дорасти по телу в диапазон 93-95% от номинала.
Любые длинные ОФЗ покажут плюс-минус одинаковую динамику при снижении ключа, ибо дальний конец практически плоский. Кстати, логично в этом случае выбирать более короткие варианты (среди длинных ОФЗ), раз нет премии за длину.
❓Вопрос
Когда вы говорите "подобрать", то имеете ввиду процесс выбора или процесс ожидания проливов ?
🗣 Ответ
Проливы не прогнозируемы. Скорее можно ориентироваться на текущую фазу рынку - ажиотаж/депрессия и действовать в противофазе. Иначе говоря, когда доходности уходят низко на переспросе, то несколько сокращать портфель. И, наоборот, когда все продают, ловить хороших эмитентов с большей доходностью.
Плюс просто смотреть в скринер бывает полезно, ибо невозможно весь рынок держать под контролем, а там сразу видно перекосы по доходностям.
❓Вопрос
КЛВЗ и СКС ломбард, насколько рисковано вложиться сейчас на пару процентов в каждого ?
🗣 Ответ
КЛВЗ с рейтингом BB- от НКР, читай B+ от больших РA и с дохой 22% годовых. Как он вообще мог попасть на ваши радары ? ) Однозначно не нужен.
Ломбард без рейтинга, без нормальной отчётности и с мутным бенефециаром. Тоже нет.
👆 Друзья напоминаю, что это лишь часть вопросов из нашего чата на канале UNITY. Каждый подписчик может задать свой вопрос и оперативно (зачастую за 5-10 минут) получить ответ на свой облигационный вопрос непосредственно от меня. У нас есть и бесплатный Чат Инвесторов.
Многим это сохранило деньги при возникновении проблем в компаниях, многие заработали получив наводку на наиболее доходные выпуски, но самое главное, что все подписчики кардинально увеличили свой уровень знаний в теме облигаций. Насколько я знаю, больше никто в Рунете не предоставляет такой возможности за крайне небольшие деньги, сравнимые с одним обедом в крупном городе.
🔥Купить подписку на Unity: https://invest-era.ru/products/unity-russia
Также напоминаем, что у нас есть готовый облигационный портфель на Ideas, который более чем на 70% обгоняет индекс RGBI за 2 года.
🔥 Купить подписку на Ideas: https://invest-era.ru/products/ideas-russia
#вопросы
Сайт | Бот | Аналитика|Чат Инвесторов
👍138❤29🔥18
🎁Запускаем розыгрыш с каналом "Простой Трейдинг"!
До 31.12 будет проходить розыгрыш с общим призовым фондом 1 млн руб. Всего будет 10 победителей, каждый получит по 100 тыс. руб, и одним из них — можете быть вы!
Кто принимает участие? — Все подписчики канала!
Как принять участие?
1. Быть подписанным на канал Простой трейдинг
2. 05.01.2026 следить за розыгрышем!
3. Получить приз и потратить так, как хочешь.
Не упустите шанс — https://t.me/+F7SOzDbzMUNlMmUy
До 31.12 будет проходить розыгрыш с общим призовым фондом 1 млн руб. Всего будет 10 победителей, каждый получит по 100 тыс. руб, и одним из них — можете быть вы!
Кто принимает участие? — Все подписчики канала!
Как принять участие?
1. Быть подписанным на канал Простой трейдинг
2. 05.01.2026 следить за розыгрышем!
3. Получить приз и потратить так, как хочешь.
Не упустите шанс — https://t.me/+F7SOzDbzMUNlMmUy
🤔14❤5👍5🤯3