Моя работа - тяжелая, чужая - переоценена

С собственной профессией у человека обычно очень теплые отношения. Даже если он ее ненавидит по понедельникам, все равно считает, что делает нечто сложное, нервное и недооцененное. Потому что он знает внутреннюю кухню: сколько там суеты, дедлайнов, чужих ошибок, внезапных звонков, бессмысленных таблиц, клиентов, начальников, отчетов и ощущения, что без него все рухнет в течение двух часов.

Когда это про меня - моя зарплата почему-то не отражает ни уровень стресса, ни масштаб ответственности, ни тот факт, что я вообще-то держусь на кофеине и силе воли. Я не просто “сижу в офисе”, “что-то продаю”, “что-то пишу”, “что-то считаю” или “что-то организую”. Я решаю задачи. Я разгребаю хаос. Я спасаю процессы. Я вношу вклад.

Когда это про других - картина резко упрощается. У них не работа, а какая-то удачная схема. “За что такие деньги?” “Ну что там сложного?” “Пара встреч, пара писем, и готово”. Особенно легко обесценить чужой труд, если его результат не похож на тяжелую физическую работу. Если человек не тащит мешки, не стоит у станка и не приходит домой с лицом трагического шахтера, значит, где-то тут есть подвох. Наверное, просто красиво себя продает.

Это очень удобная оптика. Свой труд мы оцениваем изнутри: по усилиям, усталости, раздражению, опыту и незаметным мелочам, которые никто не видит. Чужой - снаружи: по итоговой картинке, по цене в счете и по легкости, с которой профессионал делает то, что годами учился делать легко.

Особенно трогательно это выглядит в разговорах про “нормальные” и “ненормальные” доходы. Свое повышение - восстановление справедливости. Чужой высокий чек - уже перекос рынка. Своя цена - это плата за компетентность. Чужая - “совсем уже обнаглели”.

Хотя в экономике тут все довольно прозаично: люди хотят, чтобы их оплачивали по сложности процесса, а других - по видимой простоте результата.

В этом и есть двойной стандарт: свою работу мы меряем изнутри, а чужую - с дивана.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

LinkedIn | Facebook | Instagram

Если запретить спекуляции, цены стабилизируются

Это один из самых живучих мифов, потому что в нем есть удобный злодей. Цена выросла - значит где-то сидит спекулянт, крутит ус, нажимает невидимую кнопку и портит людям жизнь. Очень комфортная картина: не надо смотреть на дефицит, логистику, курс, урожай, налоги, монополии, ошибки регулирования и собственную страсть государства сначала все перекроить, а потом удивиться пустым полкам. Достаточно найти того, кто “наживается”. И вот уже экономическая реальность превращается в моральную пьесу с плохими людьми и хорошими запретами.

Проблема в том, что спекулянт в этом сюжете часто делает неприятную, но полезную работу - он раньше других замечает риск дефицита и двигает цену туда, где товар еще можно найти. Это раздражает, потому что цена перестает быть красивой. Но запрет на спекуляцию не отменяет нехватку товара. Он просто отменяет сигнал о нехватке. А дальше начинается знакомый цирк: официально цена “стабильна”, неофициально товара нет, потом он внезапно находится, но уже дороже и почему-то через заднюю дверь.

Миф выгоден всем, кто не хочет объяснять причины роста цен. Виноват не перекошенный рынок, не слабое предложение, не административная суета, а некий паразит с калькулятором. Очень удобно. Особенно для тех, кто сам создает дефицит, а потом мужественно борется с его симптомами.

Когда запрещают спекуляцию, исчезают не высокие цены. Исчезает честная цена, а следом и сам товар.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

LinkedIn | Facebook | Instagram

Развитие не опция, а необходимость

Экономика редко объясняет себя сама. Чаще она запутывает - цифрами, терминами, интерпретациями. В итоге люди принимают решения в условиях неполной картины.

Задача «Экономического ликбеза» эту картину прояснять.

Меньше абстракции - больше прикладного смысла.
Меньше теории ради теории - больше объяснений, которые можно использовать в реальной жизни: в доходах, расходах, сбережениях и выборе.

Но точка роста здесь не только в контенте, а в диалоге.

Если есть темы, которые вы хотите разобрать, вопросы, на которые не находите ответа, или замечания по формату - пишите:

▫️@ruslan_sultanov_kz

▫️ WhatsApp: wa.me/77075436868

▫️ Телефон: +7 707 543 68 68

Для представителей медиа - те же контакты!
Реклама и сотрудничество - добро пожаловать.

Экономика становится понятной только тогда, когда ее объясняют честно и без усложнений.

Продолжаем.

Рисунок сгенерирован с помощью ChatGPT

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram

Государство должно просто поднять зарплаты

Часто наблюдаю такие разговоры, рричем как в офлайн, так и в соцсетях.

«Ну а что, - говорит один, - пусть государство поднимет зарплаты. В чем проблема? Деньги же можно напечатать. Или просто обязать платить больше».

И знаете, в этом есть своя логика. Простая. Если тебе не хватает денег, первое, о чем ты думаешь - надо больше денег. Но всегда есть нюансы.

Зарплата - это не просто цифра. Это отражение того, сколько ценности ты создаешь. Вот ты работаешь, что-то производишь, продаешь, обслуживаешь, организуешь. За это тебе платят.

Теперь представьте, что всем вокруг просто взяли и подняли зарплаты.

При этом никто не стал работать быстрее. Никто не произвел больше товаров. Заводы не удвоили выпуск. Сервисы не стали в два раза лучше. А денег в карманах стало больше.

Что происходит дальше? Люди идут тратить. Это нормально. Это первое, что делает человек, когда у него появляются деньги.

Но товаров больше не стало. И вот тут появляются нюансы. Цены начинают расти. Не потому что кто-то жадный, а потому что спрос вырос, а предложение нет.

Продавец смотрит: вчера покупали по одной цене, сегодня готовы платить больше. Он поднимает цену. Все. Это стандарт.

И через какое-то время человек снова говорит: «Странно. Зарплату подняли, а жить легче не стало». Потому что выросло все вместе.

Теперь второй нюанс. Менее очевидный. Если зарплаты подняли, бизнесу нужно эти деньги откуда-то взять. Если он не стал зарабатывать больше, он делает три вещи:
▪️Поднимает цены.
▪️Сокращает людей.
▪️Или просто перестает расти.

В любом случае, это возвращается к людям.

Теперь про государство. Может ли оно влиять на доходы? Конечно. Оно может платить больше бюджетникам. Может увеличивать пособия. Может вводить минимальные уровни оплаты.

Но вот что важно. Оно не создает товары напрямую. Оно перераспределяет деньги.

Если оно платит больше, значит где-то берет больше - через налоги, через долги, через увеличение денежной массы. И это снова возвращается к людям. Через цены, через нагрузку на бизнес, через будущее.

Есть одна простая мысль, которую редко называют:
▪️доходы растут не тогда, когда их поднимают,
▪️доходы растут тогда, когда экономика начинает производить больше ценности.

Когда один и тот же человек делает больше, чем вчера.
Когда появляется новый бизнес.
Когда услуга становится лучше, быстрее, дешевле.

Вот тогда зарплаты растут без давления. И главное - их рост ощущается. А попытка просто «назначить» высокие доходы без этого - это как раздать всем больше денег на один и тот же набор товаров.

И в какой-то момент становится понятно: дело не в том, сколько тебе платят. Дело в том, сколько ты можешь на это купить.

Так вот где тут экономика.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram

Глобальные цепочки стоимости

Сегодня продукт редко принадлежит одной стране так, как это принято думать. Смартфон может проектироваться в Калифорнии, чип производиться в Азии, а собираться в Китае или Вьетнаме. Для потребителя это выглядит как цельная вещь с одним брендом, но внутри это распределенная система, где каждая стадия выполняет свою функцию. И ключевой вопрос здесь не в том, где сделано, а в том, кто контролирует всю конструкцию.

Частая иллюзия в том, что сама сборка воспринимается как основной источник дохода. На практике именно она приносит наименьшую долю стоимости. Основные деньги остаются там, где принимаются решения: разработка, технологии, маркетинг, доступ к рынку. Поэтому страны могут наращивать объем производства и при этом оставаться на периферии прибыли. Они участвуют в цепочке, но не управляют ей - а значит, и не получают основную выгоду.

Вот где здесь экономика.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram

Что такое маркировка лекарств

Недавно опубликовали результаты опроса на EconomyKZ.org по вопросам маркировки лекарств и я решил пояснения, что за зверь.

1️⃣ По-простому:
маркировка лекарств - это система, где каждой упаковке лекарства присваивается уникальный код, по которому можно отследить ее путь.

Идея простая: от завода → через дистрибьютора → в аптеку → к пациенту - каждый шаг фиксируется.

2️⃣ Что включает система маркировки - это целая инфраструктура:

▪️Уникальный код (Data Matrix)
Каждая упаковка получает свой код - как номер паспорта.

▪️Регистрация в системе
Производитель “заводит” этот код в общую базу.

▪️Отслеживание движения
Каждая передача товара (склад → дистрибьютор → аптека) фиксируется.

▪️Сканирование в аптеке (или в больнице)
При продаже код “гасится” - система понимает, что препарат ушел потребителю.

▪️Проверка для пациента
Теоретически можно проверить подлинность через приложение.

3️⃣ Какие задачи должна решать маркировка:
▫️борьба с контрафактом
▫️прозрачность цепочки поставок
▫️контроль за оборотом
▫️защита пациента

🚫 И переходим к самому интересному - мифам.

❌ Миф 1. “Маркировка снижает цены”
На практике происходит обратное. Почему? Потому что нужно оборудование (до 2 млн долларов), IT-системы, интеграция, обучение персонала, бывают сбои и за каждый код надо оплатить.

Немного цифр
▪️Рынок Казахстана - 630 млн упаковок за 11 месяцев 2025 года.
▪️За это рынок заплатил более 1,5 млрд тенге только за коды дочерней компании Казахтелекома.

Все это - издержки. Они всегда перекладываются в цену.

❌ Миф 2. “Это просто наклейка”
Нет. Это изменение всей логики работы, любая ошибка блокирует товар.

1. Сбой по генерации кода и останавливается производство. Надо менять упаковку, покупать новый код. Новые расходы. Замедление производства.

2. Код не читается у дистрибьютора - товар не принимается на складе, возврат и заново по пункту 1. Были ситуации когда препарат от производителя на склад привезли и ожидали неделю - когда код появится в системе. Продажи стоят.

3. В аптеке код не считывается (технический сбой, оборудование не считывает или отсутствует стабильный интернет) - продажи стоят. Аналогично и в больницах.

❌ Миф 3. “Контрафакт исчезнет”
Маркировка снижает риски, но не обнуляет их. Почему? Потому что всегда есть человеческий фактор, обходные схемы (вы видели контроль за продажой лекарств через соцсети, мессенджеры?).

❌ Миф 4. “Все участники выигрывают”
Крупные игроки адаптируются легче, а малые несут большую нагрузку.

Эффективно дать данные по передвижению всех препаратов предприятиям, то они могли бы прогнозировать дефицит и свои возможности. Но оператор эти данные не предоставляет, очевидно будет предоставлять на платной основе.

Также все умалчивают о том, что более дешевая по цене продукция становится невыгодной из-за роста стоимости и издержек - как следствие, заменяется более дорогой продукцией.

❓В чем тут экономика
Если убрать эмоции, остается простая логика - экономика здесь не про маркировку, а про соотношение затрат и результата:
▪️потратили миллиарды
▪️нашли доли процента нарушений
▪️увеличили издержки системы

Смотрим, что нашли по данным Минздрава:
▫️перепродажа бюджетных лекарств - 15 тыс. упаковок (0,002%)
▫️«клонирование» кодов - 6,5 тыс. кодов (0,001%)
▫️просрочка - 750 упаковок (0,0001%)

Итого: 22 250 упаковок нарушений. Это примерно 0,0035% рынка.

Так что главный вопрос не в эффективности, а в масштабе - сколько стоит поймать одну проблему и стоит ли она этих денег?

Потому что когда контроль стоит дороже самой проблемы, это уже не контроль. Это просто дорогой способ убедиться, что все и так было в порядке.

P.S. Сейчас много вопросов вызывает важнейший фрагмент всей цепи маркировки - система отслеживаемости. И здесь по ее функционированию и эффективности вопросов еще больше, чем ответов. А именно она должна защищать рынок от нелегальной продукции. В ином случае маркировка - просто способ заработать дочке Казахтелекома.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram

2025: заемщик продолжает молодеть

Еще недавно займ до зарплаты ассоциировался скорее с человеком лет тридцати с лишним. То есть с тем, кто уже давно живет самостоятельно, работает, сталкивается с бытовыми расходами и время от времени затыкает кредитом временную дыру в бюджете. Но картина меняется. И меняется не в самую спокойную сторону.

1️⃣ По данным Национального банка, средний возраст клиента в сегменте займов до зарплаты снизился с 36 лет в 2022 году до 33 лет в 2024 году.

Кажется, разница всего три года. Но в таких историях три года - это не мелочь.

Это означает, что в долговую модель все заметнее входят люди, которые еще ближе к началу своей взрослой финансовой жизни. У них обычно меньше накоплений, слабее финансовая подушка, короче опыт обращения с деньгами.

Проще говоря, кредит начинает становиться привычкой раньше, чем появляется привычка жить без него.

2️⃣ Параллельно вырос и средний размер такого займа: с 50,6 тысячи тенге в 2022 году до 64,2 тысячи тенге в 2024 году. Это почти на 13,6 тысячи тенге больше.

То есть человек стал не только моложе, но и занимать больше. А это уже важная связка: меньше опыта плюс больше долг.

3️⃣ Теперь посмотрим, насколько это массово. В 2024 году хотя бы один займ до зарплаты получили почти 2 миллиона человек. Это уже не редкая история “на крайний случай”, а довольно обычная практика.

Причем две трети этих людей параллельно уже имели другие кредиты. То есть займ до зарплаты чаще всего не первый и не единственный. Это еще один кредит поверх уже существующих.

4️⃣ Около 30% заемщиков пользовались такими займами больше шести месяцев в течение года.

Перевожу на простой язык: человек не взял один раз и закрыл. Он возвращался к этому инструменту снова и снова, половину года находясь в режиме “жить от займа к займу”. Для продукта, который должен помогать буквально на пару недель, это уже совсем другая история.

5️⃣ Есть и самая “активная” группа заемщиков. Это те, кто берет такие займы почти постоянно. В среднем они оформляют по 20-25 займов в год.

То есть примерно каждые две-три недели человек снова занимает деньги. За год через такие займы у них проходит больше 1 миллиона тенге.

Это не значит, что у них долг на миллион. Это значит, что они постоянно перекрывают один займ другим, прокручивая деньги по кругу.

❗️И вот здесь главный момент. Молодой возраст сам по себе не проблема. Проблема начинается тогда, когда человек с самого начала своей финансовой жизни привыкает решать обычные расходы через дорогой короткий кредит. Тогда долг становится не исключением, а нормой.

Поэтому ограничения в кредитовании могут раздражать здесь и сейчас.
Но у них есть и другая роль.

Они хотя бы немного тормозят ситуацию, когда человек входит во взрослую жизнь не через доходы и накопления, а сразу через постоянные займы. А это уже влияет на то, какой будет экономика через несколько лет.

Так что история тут не только про кредиты. Она про привычки, которые формируются в самом начале.

Так вот где тут экономика.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram

Плавающий тенге: защита, а не проблема

Иногда снова звучит идея: давайте сделаем курс стабильным. Зафиксируем тенге, уберем скачки, наведем порядок. На первый взгляд звучит логично. Всем хочется предсказуемости.

Но здесь есть важный нюанс. Представьте экономику как лодку в бурной воде. Вокруг постоянно меняются цены на нефть, происходят события в мире, двигаются рынки. Если в такой ситуации жестко зафиксировать курс, это как привязать лодку на месте во время шторма. Она не сможет подстроиться под волны.

Плавающий курс работает иначе. Он как амортизатор. Когда нефть дорожает, тенге укрепляется. Когда дешевеет, тенге ослабевает. Экономика подстраивается вместе с ним.

И вот здесь важно понять, что это значит для обычного человека.

Когда тенге укрепляется:
▪️Плюс - импорт дешевеет. Техника, одежда, лекарства, поездки за границу становятся доступнее.
▪️Плюс - давление на цены снижается, инфляция замедляется.
▫️Минус - экспортерам сложнее зарабатывать. Их доходы в тенге снижаются.
▫️Минус - бюджет получает меньше тенге от сырьевого экспорта.

Когда тенге ослабевает:
▫️Плюс - экспортерам легче. За ту же валютную выручку они получают больше тенге.
▫️Плюс - отдельные отрасли чувствуют себя стабильнее, сохраняются рабочие места.
▪️Минус - импорт дорожает. Это быстро отражается на ценах в магазинах.
▪️Минус - люди беднеют в реальном смысле: на ту же зарплату можно купить меньше.

То есть курс - это всегда компромисс. Нельзя сделать так, чтобы всем было одинаково хорошо.

И вот здесь появляется еще один важный момент, ослабление тенге выгодно не всем, а вполне конкретным группам.

Кому это может быть интересно:
▪️Экспортерам сырья. Они получают доход в долларах, а расходы в тенге. Чем слабее тенге, тем больше их прибыль в местной валюте.
▪️Части крупного бизнеса, связанного с экспортом. Для них слабый курс - это дополнительная “поддержка” без повышения эффективности.
▪️Отдельным участникам финансового рынка, которые зарабатывают на колебаниях курса.

Поэтому, когда вы слышите разговоры о том, что “тенге нужно ослабить ради экономики”, важно понимать, что за этим может стоять. Это не всегда про всю экономику. Часто это про интересы конкретных групп.

И здесь не обязательно говорить о чем то плохом. У каждого бизнеса есть свои интересы. Но важно понимать, что эти интересы не всегда совпадают с интересами обычного человека.

Потому что для большинства людей слабый тенге означает более дорогие продукты, технику и услуги. То есть прямое давление на кошелек.

Теперь вернемся к идее фиксированного курса. Чтобы удерживать его, государству придется тратить валютные запасы. Это как постоянно подпирать стену, которая хочет наклониться. Рано или поздно силы заканчиваются, и тогда происходит резкий скачок.

Еще один момент - инвесторы. Часто их называют спекулянтами. Но по факту это крупные фонды и банки, которые покупают наши государственные облигации. Эти деньги помогают государству занимать дешевле. Но есть правило: инвестор должен иметь возможность выйти. Если закрыть ему выход, он просто не придет. И тогда занимать придется дороже.

Что касается нефти, ее цена действительно зависит от геополитики. Но рынок это уже учитывает. Курс просто отражает эту реальность. Это как термометр. Он показывает температуру. Если его “сломать”, погода не изменится.

Поэтому задача - не удерживать курс любой ценой, а держать под контролем рост цен. Потому что именно инфляция сильнее всего бьет по людям.

В итоге плавающий курс - это не хаос, а способ адаптации. Он позволяет экономике подстраиваться под внешний мир, даже если это не всегда комфортно.

А разговоры про “нужно ослабить” или “нужно зафиксировать” часто оказываются не про стабильность, а про разные интересы внутри экономики.

И когда начинаешь смотреть, кому что выгодно, многое становится понятнее.

Так вот где тут экономика.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram

Почему новости про Иран могут двигать курс тенге

На первый взгляд, переговоры США и Ирана где-то далеко. Ну не договорились и не договорились. При чем тут мы? А связь на самом деле прямая и довольно простая.

❗️Когда в таком регионе, как Ближний Восток, растет напряжение, рынок сразу думает: а вдруг будут перебои с нефтью? Там проходит огромная часть мировых поставок. Любая нестабильность сразу вызывает страх дефицита.

❓А что происходит, когда боятся дефицита? Цены начинают расти.

То есть плохие новости о переговорах = выше риск конфликта = нефть дорожает.

Теперь переводим это на Казахстан, что нам ближе.

1️⃣ Казахстан продает нефть. Допустим, страна экспортирует порядка 1,5 млн баррелей в день. Если цена растет всего на 10 долларов, это примерно плюс 15 млн долларов в день. За месяц это уже около 450 млн долларов дополнительной выручки. Это реальные деньги, которые заходят в страну.

2️⃣ Что дальше происходит: экспортеры получают доллары -> продают их внутри страны -> появляется больше валюты -> тенге укрепляется

И это уже видно по цифрам этого года: нефть растет - тенге чаще укрепляется, нефть падает - тенге слабеет.

3️⃣ Теперь про государство. Когда нефть дороже, бюджету становится легче. Больше налогов от нефтяных компаний, больше поступлений в Нацфонд. Это значит, что проще закрывать дефицит, финансировать расходы, держать экономику на плаву.

‼️Но здесь есть важный нюанс, о котором редко вспоминают. Эти деньги не приходят мгновенно.

Нефть продается по контрактам, часто с привязкой к прошлым ценам. Сегодня цена выросла - реальные поступления в бюджет и экономику подтянутся позже. Обычно это история про несколько месяцев.

Поэтому рост нефти сегодня - это эффект на бюджет скорее в среднесроке, а не завтра.

🚻 Теперь самое интересное для обычного человека - когда тенге укрепляется, кажется, что это только хорошо. Доллар дешевеет, импорт может не так быстро дорожать.

Но тут включается другая сторона.

▪️Люди, у которых доходы в тенге, часто начинают жаловаться. Почему? Потому что привычка смотреть на курс сильнее логики. Когда доллар растет - плохо. Когда падает - тоже тревожно: “что-то не так, значит потом опять вырастет”.

▪️Плюс есть бизнес, который зарабатывает на экспорте или в долларах. Для них сильный тенге - это уже не всегда плюс.

▪️И еще один слой, более глубокий. Когда нефть дорогая и в страну заходит много валюты, у государства появляется ощущение комфорта. Денег хватает, бюджет закрывается, резких проблем нет. А значит, снижается стимул что-то менять в экономике. Проще говоря: когда много нефтяных денег, реформы откладываются. Это тот самый риск, который не видно сразу, но он накапливается.

В итоге картина такая: напряжение на Ближнем Востоке -> нефть растет -> в Казахстан приходит больше долларов -> тенге укрепляется -> бюджету легче

но вместе с этим: деньги приходят с задержкой -> люди все равно недовольны курсом -> а у государства снижается мотивация что-то менять

И тогда новость про переговоры где-то далеко превращается в очень конкретную вещь: в курс в обменнике, в цены в магазине и в то, как будет развиваться экономика дальше.

Так вот где тут экономика.

😄 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЛИКБЕЗ

Linkedin | Facebook | Instagram