В стремлении поглотить иностранных конкурентов китайские компании активно занимали. В минувшем году, по данным Банка международных расчетов, корпоративный долг Китая вырос на 3,8 процентного пункта. Для сравнения — госдолг увеличился на 0,8 процентного пункта, а долг домохозяйств — на 0,9 процентного пункта.

Набирать кредиты китайским компаниям позволяет теневой банкинг: этот сектор расширился до угрожающих масштабов. Китайские банки все охотнее финансируют брокерские конторы и ростовщиков, которые выступают посредниками между банками и бизнесом.

С 2012 года китайский рынок кредитования переживал трансформацию: на первый план вышли теневые банки, особенно так называемые услуги управления активами и доверительные займы. Эти механизмы кредитования созданы для того, чтобы предлагать вкладчикам высокую доходность, но и сопровождаются куда большими рисками.
Благодаря этим теневым банкам стимулирование экономики на основе кредитования, возникшее в 2008-2010 годах, фактически продолжается, отмечает Bloomberg.

В высших эшелонах финансовой власти России случился конфликт: Эльвира Набиуллина выступила против изменения правил топливного рынка, которые предлагает глава "Роснефти" Игорь Сечин.

В конце 2018 года глава ПАО «НК „Роснефть“» Игорь Сечин обвинил трейдеров топливного рынка в манипуляции ценами на бензин. В ноябре на два дня были прекращены поставки топлива на Санкт-Петербургскую товарно-сырьевую биржу. По оценкам доля поставок "Роснефти" на СПбМТСБ составляет значительные 40%. Затем компания выдвинула ультимативные требования, среди которых - ограничение доступа к бирже для ряда неугодных трейдеров.  Например, трейдера "Квант", которого "Роснефти" в итоге удалось лишить доступа к торгам.

Этот смелый демарш ЦБР объясняет необходимостью сохранить остатки рыночного ценообразования продуктов нефтепереработки. Требования лицензирования трейдеров, предложенные "Роснефтью", по мнению ЦБ, должны поставить биржу в большую зависимость от одной ВИНК. Сечин обвиняет трейдеров в попытке нажиться за счет "Роснефти"

Прогноз участников рынка - победит тот, на чьей стороне окажется ФСБ. Конечно, для ВВП и властей важна работа, проделанная ЦБР по созданию "финансовой крепости" в России, чтобы противостоять санкционному давлению. Но, с другой стороны, Игорь Иванович всегда оказывался в главном тренде, как теперь называется бывшая "линия партии".

Кроме того, ЦБ стал единственной госструктурой, предъявившей аргументы в защиту Майкла Калви - основателя фонда Baring Vostok, задержанного ФСБ и отправленного на два месяца в СИЗО в связи конфликтом вокруг банка «Восточный», где 32% акций принадлежат Артему Аветисяну - члену общественного совета при ФСБ.

"- Дети, а что произойдёт, если пробивающее любой щит копьё ударит в непробиваемый щит?
Класс молчит, потом Вовочка поднимает руку.
— Да, Вовочка?
— Бензин подорожает, Марья Ивановна.
— Почему???
— Это мой отец всё время говорит - у нас вначале какая-то непонятная фигня происходит, а потом бензин дорожает."

Подробности о конфликте "Роснефти" и ЦБР:
https://youtu.be/L24twsvnFN8

Конгресс США опубликовал проект "Закона о защите безопасности США от агрессии Кремля" (DASKA-2019), который американские сенаторы анонсировали две недели назад. Это вторая более жесткая версия, опубликованна в среду на сайте Конгресса. В законопроекте даются следующие детали:

срок, который дается президенту США на введение санкций против российского госдолга, ограничивается 60 днями вместо 90, а сам запрет должен начать действовать через 90 дней после вступления закона в силу;

госдолг определяется как облигации со сроком обращения более 14 дней, выпущенные Банком России, Фондом национального благосостояния или министерством финансов; валютные свопы сроком более 14 дней; любые другие финансовые инструменты со сроком погашения более 14 дней, выпущенные российскими финансовыми институтами от лица правительства России или рассматриваемые США как представляющие российский госдолг;

ввести ограничительные меры против российского киберспорта;

под запрет попадают инвестиции в российские СПГ-проекты за рубежом и проекты по разработке нефтяных ресурсов в России стоимостью от $1 млн или от $5 млн суммарно на протяжении 12 месяцев, а также инвестиции в российские энергетические проекты за рубежом, которые оцениваются в сумму более $250 млн;

список банков, в отношении которых вводятся санкции, предстоит определить президенту США, в предыдущей версии содержался список конкретных банков, в котором фигурировали в том числе ВТБ и Сбербанк;

в ответ на задержание украинских моряков в Керченском проливе президент США должен ввести санкции против как минимум 24 старших офицеров ФСБ, которые раньше не попадали в санкционные списки США; принять персональные санкции в отношении политиков и членов их семей;

не позднее, чем через 90 дней после вступления закона в силу, госсекретарь США должен заключить, соответствует ли Россия критериям государства-спонсора терроризма

Text - S.482 - 116th Congress (2019-2020): Defending American Security from Kremlin Aggression Act of 2019 | Congress.gov | Library of Congress

Новостной портал 15min.lt вчера сообщил, что данные, собранные им и шведским телеканалом SVT, свидетельствуют о том, что связанная с В. Януковичем офшорная компания Vega Holding располагала счетом в литовском Swedbank с 2004 по 2014 год.

В продолжение темы со скандалом Swedbank - Danskebank

Банк России опубликовал вторую оценку состояния экономики, проведенную на основе публикаций в государственных СМИ.

Новостной индекс, оценивающий «тональность» экономических новостей, для расчета которого решили использовать один из интернет-порталов государственной ВГТРК, в феврале повысился и показал «стабилизацию роста экономики», сообщает ЦБ в релизе.

Но нашлась и негативная информация.

Источником негатива в массиве государственных экономических новостей стало разве что состояние мировой экономики. Ее замедление может «негативно сказаться на динамике российского экспорта, который стал одним из основных факторов роста российской экономики в 2018 году», отмечает ЦБ.

"Подавляющее большинство наших долгосрочных контрактов на импорт энергоносителей не в евро. Это говорит о неустойчивости ситуации и не отображает роль, которую евро должен играть в мире", Еврокомиссар Мигель Ариас Каньете, комиссия по энергетике.

Доля доллара составляет более 60% мировых валютных резервов и до 80% в международных финансовых операциях. Его доминирование несомненно, а перспективам ничего не угрожает, по мнению большинства экономистов. Однако процесс вытеснения доллара потихоньку идет. Он получил дополнительный импульс, как это ни парадоксально, благодаря политике американского президента.

Евросоюз является крупнейшим в мире импортером энергоносителей. Каждый год он платит за них в пересчете $300 млрд, при этом около 85% расчетов проходят в долларах. При этом доля американских поставок ограничивается 2%. Похожая ситуация наблюдается и на других сырьевых рынках Евросоюза, где доллар занимает сегодня господствующее положение.

С этой сферы Еврокомиссия и начала дедолларизацию, представив в декабре 2018 года свои рекомендации. Фактически это набор призывов к государствам и участникам рынка. Правительствам стран ЕС следует продвигать использование евро как в расчетах с третьими странами в энергетике, так и на рынках внутри европейских государств, считают в Брюсселе. А участникам газового рынка советуют сразу заключать контракты в евро.

Однако, ни Еврокомиссия, ни правительства стран ЕС не могут указывать частным компаниям, какую валюту использовать при заключении сделок. Потому в Брюсселе пошли путем проведения опроса всех заинтересованных участников. Ряд таких консультаций стартовал в конце января 2019 года: в секторе продуктов питания, металлов и минерального сырья, на финансовых рынках. Консультации в энергетике Еврокомиссия начала 14 февраля.

В частности, в Брюсселе хотят узнать, в каких валютах компании проводят расчеты, с какими регионами торгуют в евро, какие преграды мешают евро играть большую роль, какие преимущества и проблемы компании ожидают от увеличения торговли в евро. Консультации хотят завершить до конца марта, а до лета планируют представить их результаты.
_

Перефразируя известное изречение о политике Трампа, можно сказать, что тот, кто жертвует союзами ради доходов, тот потеряет и союзы, и доходы.

Трамп принял много непопулярных решений после прихода к власти, включая выход из Транстихоокеанского партнерства, Парижского соглашения по климату, а также ввязался в торговые войны с Европой и Китаем. Хотя действия Трампа, в первую очередь, не направлены на повышение популярности Америки, а на извлечение односторонней выгоды, но их результат может дорого обойтись ей экономически.

"В отличие от многих других сфер, где интересы ЕС и России не совпадают, в увеличении роли евро заинтересованы обе стороны. И Россия не будет ничего просить взамен за торговлю в евро, ведь это выгодно и ей, потому что позволяет диверсифицироваться, уменьшить использование доллара. ..
Что касается рынка трубопроводного газа, то все, что фактически требуется, — это чтобы "Газпром" и покупатели российского газа в ЕС договорились перейти на расчеты в евро. Довольно просто это будет сделать в случае краткосрочных контрактов. Но при этом все равно останется вопрос страхования рисков, которое осуществляют преимущественно исходя из мировых цен на нефть. Но исходя из решимости руководства России изменить ситуацию, я думаю, "Газпром" удастся убедить", — отмечает эксперт брюссельского экономического аналитического центра Bruegel Элина Рыбакова

Франкфуртская Deutsche Börse могла бы торговать эталонной маркой нефти в €

Если в $ оплачивается около 70% импорта газа в ЕС, то все контракты на нефть являются $. Еврокомиссия рекомендует рынкам посодействовать созданию эталонной марки нефти в €. Двумя главными марками сейчас являются Brent и WTI. Для Европы основное значение имеет Brent, при этом торгуется эта марка нефти в $.

В марте 2018-го Китай уже создал свою эталонную марку Shanghai crude, а Россия запустила пробные торги фьючерсами сорта нефти Urals. Евросоюз, в отличие от Китая или России, не сможет предписывать компаниям использовать эталонную марку в €, он может лишь создавать для этого условия. Тем не менее перспективы марки в € эксперты оценивает намного выше, чем в юанях или рублях. В ЕС и ликвидность рынков, и правовая система внушают намного больше доверия.

Пока евро может лишь отвоевать позиции, утерянные в ходе еврокризиса. В Еврокомиссии указывают, что сейчас лишь 20% долговых бумаг в мире выпускают в €, до кризиса 2008 года было 40%.

Сбербанк ухудшил прогноз по курсу рубля. Второй раз за квартал

Сбербанк пересмотрел прогноз курса российской валюты на 2019-2020 годы. По новому прогнозу, ожидается, что в 2019 году доллар будет стоить 68,5 рубля, в 2020 году — 69 рублей.
Кредитная организация корректирует прогноз курса рубля в сторону снижения второй раз за три месяца. 

В предыдущем прогнозе, представленном в декабре, Сбербанк ожидал, что в ближайшие два года доллар будет стоить 65-70 рублей.

За 2018 год доллар подорожал на 20,6%.

Экономический рост США замедлился в IV квартале до 2.6%, как и предсказывали аналитики.

Бюро экономического анализа США в своем отчете сообщило, что годовом исчислении рост ВВП замедлился по отношению к результату 3,4% в III квартале. Экономический рост в США будет и дальше замедляться в 2019 году из-за того, что эффект фискальных стимулов будет постепенно сходить нет, а также на фоне общего замедления глобального экономического роста, особенно в Китае и в Европе.

В США при этом все далеко не блестяще – индекс экономических настроений здесь опустился до минимумов со второй половины 2016 года. И разочаровывающе слабые данные по розничным продажам, заказам на товары длительного пользования, внешней торговле и товарно-материальным запасам – лишь первая реакция на торговые войны.

Экономисты понизили свои ожидания по росту ВВП за IV квартал до 2,6% и до 1,8% в I квартале. Даже если будет достигнут прогресс с Китаем это развяжет руки Трампу в торговой борьбе с Японией и ЕС.

_
Отношение американцев к России продолжает ухудшаться, показали результаты опроса института общественного мнения Gallup.

Рекордные 73% американцев относятся к России неприязненно и 23% считают ее главным врагом Соединённых Штатов.

Это исследование проводилось уже 12 раз с 2001 года, Россия впервые возглавила список в 2015 году, но тогда только 18% респондентов считали РФ основной угрозой.

На протяжении почти двух десятилетий после 1990 года, американцы давали России положительную оценку. Но с 2013 года отношение американцев начало стремительно меняться к негативному восприятию страны.

Опрос 1-10 февраля совпал с заявлением Трампа от 1 февраля о том, что США выходят из Договора о ядерных силах средней дальности из-за опасений, что Россия не выполняет соглашение. 

В ходе опроса 52% американцев оценили военную мощь России как "критическую угрозу" для жизненно важных интересов США. Это по сравнению с 39% в предыдущем показателе в 2016 году и с 18% в первоначальных показателях 2004 года.

Начинается игра в поддавки между ястребами с обеих сторон. В ответ на российские мультики о сверх-гипер ракетах, американские генералы бегут в Конгресс за дополнительным финансированием. Следующим этапом в цикле, российский ВПК пугается растущей мощи американской армии и требует новых ассигнований, чтобы сократить отставание. Цикл повторяется до полного истощения экономики.

Президент Рейган говорил, что луший способ прекратить «холодную войну» – это выиграть ее. Рассказывают,
что на замечание журналиста, что программа СОИ слишком дорогая, Рейган ответил:
"Конечно, а для СССР просто разорительная"

Немного политики, которая имеет большое влияние на экономику.

Теперь американцы чаще называют Россию, чем любую другую страну, самым главным врагом США. Россия сместила Северную Корею с 1 места, так как упоминания о России выросли с 19% в 2018 году до 32% сегодня. Между тем, упоминания о Северной Корее упали с 51% до 14% 

Китай также с большей вероятностью будет рассматриваться в качестве одного из главных противников в этом году: 21% сейчас против 11% в 2018 году, определяя Китаю 2 место.

Еще в 2016 году не было никакой разницы между партийными сторонниками в США упоминаний России как главного противника. После 2016 года взгляды стали более пристрастными. Почти половина демократов 46% против 14% республиканцев теперь считают Россию главным врагом страны.

Конго с 60% лидер в мировой добычи кобальта в мире

Катодный электрод литий-ионного аккумулятора в большинстве слу­ча­ев выполняется из соединений кобальта, как правило, — из кобальтата лития LiCoO2.

На повестке дня у производителей аккумуляторных батарей для смартфонов, ноутбуков и аудио-видео техники постоянный запрос на поставки этого ферромагнетика. На сегодня его добыча из недр остается единственным источником сырья: повторное использование кобальта из отработанных литий-ионных и литий-полимерных ак­ку­му­ля­то­ров ограничена.

Благодаря росту парка электромобилей кобальт стал стремительно дорожать. За два года цена тонны кобальта на лондонской бирже цветных металлов росла более чем втрое — с $22,500 до $75,000. Сейчас $36,000 за метрическую тонну, на максимуме цена была 21.03.2018 - 95,500$.

Нестабильная экономика Конго заставляет экспертов опасаться за добычу кобальта в стране - высокие риски повышают и цены на металл. Запасы кобальта найдены и в других странах, но они небольшие. 

Производители аккумуляторов уже ищут замену кобальту.

Производители аккумуляторов для электромобилей предполагают, что заменой кобальту может стать никель. По прогнозу швейцарского финансового холдинга UBS, к 2025 году самая распространенная модель аккумулятора будет на 80% состоять из Ni и только на 10% из Co, по сравнению с сегодняшним соотношением примерно 50/50.

У никеля несколько преимуществ перед кобальтом. Во-первых, это более распространенный металл — его мировые запасы оцениваются в 300 млн т, кобальта только в 7 млн т. Добыча никеля ведется на Филиппинах, России, Канаде, Австралии и тд. На мировом рынке никель пока в 3 раза дешевле кобальта — Ni продают по 13,200$/т.

Bloomberg считает, что кобальт может повторить ситуацию с палладием — металлом, который используется в автокатализаторах. В начале двухтысячных на фоне опасений о снижении поставок палладия цена на него выросла в три раза. Но в итоге автопроизводители придумали способ, позволивший использовать меньше палладия в автокатализаторах, и спрос на него снизился на треть. Компания Ford Motor, накопившая большие запасы палладия, понесла тогда убытки в 1,000,000,000$.

Прогноз мировых потребности в кобальте до 2930 года по отраслям: легковые электромобили, электрические автобусы, потребительская электроника, другое. Везде ожидается экспоненциальный рост потребления, если не появится технологии замены кобальта в аккумуляторах.

В начаде 2018 года цены на кобальт показывали рекорды роста среди всех биржевых коммодитес.

Hype Meets Reality as Electric Car Dreams Run Into Metal Crunch

Добыча кобальта в Демократической республике Конго, Кавама.

Парадокс нашего времени - металл для самых технологичных отраслей современной промышленности добывается самым не технологичным способом.

Значительную часть металла добывают в примитивных шахтах на юге страны. Горняки-кустари трудятся в узких и длинных подземных туннелях, используя простейшие инструменты вроде молотка; перебирают и промывают породу вручную. Работники самодельных конголезских шахт не носят даже элементарного защитного снаряжения. По оценке Amnesty International, в Конго от 110 до 150 тысяч горняков-кустарей трудятся на кобальтовых и медных шахтах.

Добытую кустарным способом руду покупают торговцы из Китая, которые потом перепродают ее более крупным компаниям. Одна из таких компаний — китайская Huayou Cobalt — поставляет кобальт производителям аккумуляторов из Китая и Южной Кореи, работающим с такими гигантами, как Apple, Huawei, Samsung и Volkswagen. 

Вот это поворот, Reuters

Президент Венесуэлы Николас Мадуро дал указание закрыть офис местной нефтяной компании PDVSA в Лиссабоне и перенести его в Москву.

Об этом объявила венесуэльский вице-президент Делси Родригес после переговоров с министром иностранных дел России Сергеем Лавровым. Родригес пояснила, что это решение продиктовано планами расширения сотрудничества с "Роснефтью" и "Газпромом

https://www.reuters.com/article/us-venezuela-politics-russia-pdvsa-idUSKCN1QI4BM
_

Русская служба ВВС использует графическое представление пунктов санкций (чего касаются санкции) и к кому они относятся - к людям и к организациям (кто/что под санкциями).

Это законопроект сенаторов-республиканцев и демократов, внесенный в Конгресс США в августе 2018 года. "Санкциями из ада" (bill from hell) его назвал один из авторов - сенатор-республиканец Линдси Грэм.

Новый санкционный пакет стал одной из причин обвала рубля летом прошлого года - несмотря на то, что в силу он так и не вступил.

Законопроект так и не был принят. Сначала его отложили до промежуточных выборов в ноябре прошлого года, затем его должен был рассмотреть новый состав Конгресса США. Но и этого не произошло. Вместо него внесен другой законопроект "Закон о защите безопасности США от агрессии Кремля" (DASKA-2019).