_
По информации Bloomberg, министр финансов США Стивен Мнучин связался по телефону с топ-менеджерами шести крупнейших банков страны на фоне обвала фондового рынка на прошлой неделе и частичной приостановки работы правительства.

"Руководители подтвердили наличие достаточной ликвидности для кредитования потребителей и бизнеса, а также для всех других рыночных операций", - говорится в сообщении Минфина. Министр также подтвердил, что "рынки продолжают функционировать в нормальном режиме".

Это был вид раскрытия, который рискует нанести больше ущерба, чем предполагалось предотвратить. Как если бы высокопоставленный чиновник здравоохранения объявил, что он созвал ведущих управленцев от фармацевтики и был рад узнать, что не было нехватки лекарств, ваш первый ответ был бы не облегчением, а вопросом: "Подождите, нам нужно беспокоиться о нехватке лекарств?"

Впрочем Трамп сегодня уже выразил доверие Мнучину, не став обвинять его дальше в обвале рынков. Может инстинкт самосохранения пересилил, может на потом отложил.

Давно циркулирующие слухи о том, что ЦБ готовит жёсткую зачистку брокерской бизнеса, начали реализовываться.

Банк России аннулировал лицензии у пяти форекс-дилеров, в том числе у таких крупных как "Альпари Форекс", "Телетрейд Групп" и "Форекс Клуб", сообщается в материалах центробанка. Надо отметить, что все брокеры, попавшие в список ЦБ, назывались брокерский сообществом, как первые потенциальные жертвы регулятора.

В них указывается, что основанием для принятия таких решений послужили "неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах. Представление в Банк России недостоверной отчетности, нарушение требований к соотношению размера обеспечения, предоставляемого физическими лицами"

Также аннулированы лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера у "Фикс Трейд", финансового агентства "Милком инвест" и "Трастфорекс".

Как отмечается в сообщении регулятора, компании должны "прекратить осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением совершения действий, связанных с прекращением обязательств перед клиентами, возникших при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, и обеспечить возврат имущества клиентам в срок до 27.01.2019".

https://www.cbr.ru/finmarket/rbr/
_

Нефть оказалась немного перепроданной.

Добыча нефти в США, России и Саудовской Аравии находится на рекордном показателе или вблизи него, при этом США добывают 11,6 МБс. Это больше, чем саудиты или РФ.

Основная часть прироста производства нефти пришлась на увеличение добычи сырья со сланцевых месторождений западного Техаса. Рентабельность добычи нефти без учета капитальных затрат составляет от $38 до $53. Это достаточно, чтобы покрыть операционные расходы, с учетом того, что почти вся нефть с этих месторождений захеджирована.

Но уже со следующего года американские компании могут снизить производство сланцевой нефти на 800-900 КБс, чтобы застраховаться от убытков, в случае дальнейшего снижения цен.

"На наш взгляд, цены на нефть с текущих уровней могут начать восстанавливаться. Этому в первую очередь будет способствовать снижение добычи сланцевой нефти в США. Согласно данным Министерства энергетики США, с начала года объем суточной добычи сырой нефти в стране вырос на 1,43 МБс до 11,47 МБс"
Dukascopy Bank

Сообщения Банка России, связанные с допуском финансовых инструментов, включая инсайдерскую информацию Банка России, с 24.05.2018 публикуются в подразделе «Решения Банка России в отношении финансовых инструментов»

В соответствии с законом, вступившим в силу с 1 января 2016 года, компании, работающие на форекс рынке в России, в обязательном порядке должны проходить процедуру лицензирования в Центробанке. Они также обязаны вступать в саморегулируемую организацию. Деятельность форекс-дилера является исключительной – он не вправе совмещать ее с иной деятельностью, в том числе с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг.

Сейчас в России зарегистрировано ЦБ девять организаций с соответствующей лицензией. В качестве форекс-дилеров могут работать "Финам форекс", "ВТБ VTBR форекс", "ПСБ-форекс" и "Альфа-форекс", указывается на сайте ЦБ.

В начале октября стало известно, что Банк России собирается урезать размер максимального кредитного плеча, которое форекс-дилеры предлагают клиентам: с 1 к 50 до 1 к 30. Также Центробанк раздумывает над тем, чтобы разрешить хеджирование форекс-дилерам.

Американский фондовый индекс Dow Jones впервые в истории вырос более чем на 1.000 пунктов в среду с 21713 до 22878, возглавив ралли на Уолл-стрит. Этому способствовали данные о сильнейшем за многие годы росте праздничных продаж в США, заявленние Белого дома, что Трамп доволен работой министра финансов Стивена Мнучина и решение президента Трампа не пытаться уволить главу ФРС. (Что он, вероятно, и не мог сделать)

По итогам дня зафиксирован максимальный подъем индексов с марта 2009 года, указывает агентство Bloomberg. Все три основных индекса по итогам торгов среды показали максимальный в процентном выражении однодневный подъем примерно за десятилетие.

Все 11 основных отраслевых индексов S&P 500 завершили торги на положительной территории, при этом индекс технологического сектора, пострадавший в предыдущую сессию, вырос на 6,1%

Возобновление роста на торгах прошло на позитивном фоне, а затем уже ралли поддерживалось закрытием коротких позиций. В рамках "медвежьего" рынка подобные резвые отскоки случаются довольно часто, но далеко не всегда становятся разворотом сложившейся нисходящей тенденции.

Большинство экономических и финансовых показателей указывают не на экономический коллапс в 2019 году, а скорее на возврат к умеренному экономическому росту, который был нормальным с 2010 до 2017 год. С этой позиции, 2018 год был аберрацией, вызванной сырьевым бумом и временными последствиями снижения налогов.

Какой, собственно говоря, смысл читать канал по макроэкономике?

Ответ заключается в том, что явления макроэкономики затрагивают нас всех. Заработная плата и цены, квартирная плата и налоги, прибыли и инвестиции, безработица и инфляция — все это наша повседневная жизнь, хотим мы этого или нет.
Для того чтобы понять это и суметь изменить условия нашей жизни мы должны понимать экономические взаимосвязи.

В этом поможет канал @politeconomics — рекомендуем.
https://t.me/politeconomics

Вот точная и хорошо сформулированная причина анулирования брокерских лицензий ЦБ:

"Форекс-дилеры, по сути, использовали лицензию Банка России в качестве рекламы, вели агрессивное вовлечение российских граждан в рынок форекс. При этом, попадаясь на эту рекламу, граждане уходили с договором не с российским лицензированным форекс-дилером, а с одной из зарубежных компаний, работающих под аналогичным брендом".

Глава департамента товарного рынка и ценных бумаг Лариса Селютина.

Рубль неуклонно стремится к отметке 70 руб за доллар. 2019 год ожидается очень сложным для рубля.

С одной стороны, возможность укрепления рубля ограничена бюджетным правилом, при котором весь эффект от роста цен на нефть выше $40 съедается скупкой валюты. Центральный банк и минфин, планируют с начала нового года возобновить покупку иностранной валюты для государственных резервов.

С другой, падение рубля ничем не ограничено и даже подогревается ростом инфляционных ожиданий. Инфляция вырастет из-за рисков новых санкций и повышения налогов.

Повышение налогов в 2019 году: таблица изменений

Все уже знают о росте налогового бремени для бизнеса и граждан с началом 2019 года. Из самых серьезных изменений это повышение пенсионного возраста и рост НДС с 18% до 20%. Однако также есть ряд менее известных налогов, которые иногда даже не выглядят как налоги. Например, снижение нормы беспошлинного провоза товаров до €500 или 25 кг, авансовые платежи транспортных компаний для большегрузов и рост страховых взносов для ИП без работников.
Не забудем также о попытках госдумы и правительства внедрить в широкие массы налог на доход самозанятых.

Для тех, кто хочет узнать об изменениях в налоговом законодательстве более подробно, предлагаем статью:
Все изменения по налогам на 2019 год

https://gosuchetnik.ru/bukhgalteriya/vse-izmeneniya-po-nalogam-na-2019-god

Прирост накопленного денежного кэша на счетах американских корпораций в млрд $.

Благодаря налоговой реформе корпоративные сундуки американских компаний полны до краев. Apple, Microsoft, Oracle, Cisco, CVS Health и Facebook составляют примерно треть от общего количества, но у других фирм их тоже не мало.

Для компаний, пытающихся купить конкурентов в новой экономике, сейчас подходит старая рекламная пословица: они могут тратить впустую половину своих денег, но не знают, какая половина.

Технологические изменения пронизывают все сектора. Огромные денежные запасы дают американским компаниям много возможностей для экспериментов с предложениями о покупке выскочек, которые могут составить конкуренцию их бизнесу.

Трудно найти сектор, который не находится в разгаре поглощений.

Изменение запасов сырой нефти по данным EIA снова оказываются около нуля при ожиданиях снижения на 2,859М, что негативно для нефтяных цен.

Сегодня цена на Brent выросла на 0.8% до $53.2/барр. Подъем цен, однако, ограничивают как данные о росте запасов нефти в США и данные о росте числа буровых с 883 до 885 штук, так и неутихающие опасения о замедлении темпов роста мировой экономики.

«На данный момент фондовый рынок и рынок нефти перекликаются друг с другом. Опасения о глобальном экономическом росте негативно отразились на фондовом рынке. Подобное же влияние сказалось на рынках нефти»
Аналитик Kiwoom Securities в Сеуле Ан Еа-Ха.

Импорт огнестрельного оружия в США в 2017 году (в тыс штук).

Наиболее популярными брендами стрелкового оружия в США стали: Glock базирующийся в Австрии, Taurus из Бразилии и Beretta из Италии. Ненасытный американский аппетит к огнестрельному оружию использовали зарубежные производители оружия, которым принадлежит значительная доля рынка, некогда принадлежавшая почти исключительно американским производителям, таким как Colt и American Outdoor Brands Corp. или ранее Smith & Wesson.

Согласно анализу Bloomberg News, 3 из 10 видов огнестрельного оружия, доступных для продажи в США, поступают из-за рубежа. Импорт составил 5,1 млн единиц оружия, или 31% от всего объема оружия, произведенного для американского рынка в 2016 году. В некоторых случаях иностранные производители оружия полностью зависят от сбыта на американском рынке. Хорватская HS Produkt экспортировала 95% своего огнестрельного оружия в США.

Версия Вести Иркутск

В новом году нас ожидает новый уровень курса евро к рублю выше 80 руб за евро. Курс доллара США к рублю тоже надолго не отстанет. Курс будет иметь нижнюю границу 70 руб за доллар. И непонятно, что этому может помешать.

Рубль за год по отношению к доллару снизился на 21,2% и в наступающем году нет оснований считать, что темп девальвации будет ниже. Вероятный отскок нефтяных цен может на некоторое время затормозить падение рубля и, возможно, немного его укрепить, но даже ожидаемый краткосрочный рост нефти не приведет к устойчивому росту национальной валюты. Главные угрозы рублю это планы Минфина и ЦБ по покупке валюты для пополнения госрезервов и практически неизбежные новые санкции.

Кстати, инфляция, по предварительным данным Росстата, в годовом исчислении в декабре достигла 4,2%, превысив прогнозы.

Семен Слепаков записал новую музыкальную композицию "Тяжелый год".

Пользователи в комментариях к ролику уже заметили, что песня во многом напоминает новогодние речи президента, и даже провозгласили ее новым гимном России.
_

Годовой график FTSE China A50 Шанхай показывает падение индекса от максимума на 46% к концу года.

Экономика Китая продолжит остывать в новом году и, скорее всего, ускоренными темпами. Снижение темпов экономического роста КНР уже перестало быть новостью. По итогам 2017 года ВВП КНР вырос на 6,9%, но в этом году рост составит не более 6,5%. В следующем 2019-м, при условии сохранения взаимных торговых ограничений в американско-китайской торговле, рост вряд ли превысит 6,3%. И это притом, что еще пять лет назад считалось, что любой рост ВВП Китая ниже 8% равноценен масштабному экономическому кризису.

Годовой график Shanghai composite демонстрирует падение индекса от максимума на 43% к концу года. В расчёт SSE composite принимаются ежедневные значения цен всех акций, торгующихся в котировальных листах А и В Шанхайской фондовой биржи. Полный список всех компаний, торгующихся на SHANGHAI STOCK EXCHANGE
http://english.sse.com.cn/listed/company/

В 2018 году торговые войны начались, но 2019 год станет годом, когда мировая экономика почувствует результаты этих войн, а они окажутся для нее крайне болезненными. Объемы экспортных поставок между странами постепенно снижаются, оказывая давление на взаимную торговлю между странами.

США и Китай это два ключевых участника событий на мировой арене, которые будут формировать повестку как минимум до конца первого полугодия 2019 года, 

Финансовые рынки уже попали под удар. По оценке Bank of America Merrill Lynch на торговых войнах Китайский фондовый рынок потерял $2.4 трлн в 2018 году и находится в медвежьем тренде.

В 2018 году первая сотня самых дорогих компаний мира подешевела на 10% - до $18 трлн,
пишет swissinfo со ссылкой на данные исследования EY. В страновом зачете уверенно лидируют США, на 2-м месте - вместе взятые Китай и Гонконг, далее следуют Великобритания и Швейцария.

В десятку крупнейших корпораций мира по капитализации по состоянию на 21 декабря входили 8 компаний США и 2 - из Китая. Большую долю в рэнкинге занимают технологические и интернет-концерны.

Крупнейшей компанией Европы и 15-й по величине в мире стал швейцарский производитель продуктов питания и напитков Nestle ($252 млрд), отодвинувший предыдущего лидера - нефтегазовую Royal Dutch Shell.

В сотню самых дорогих компаний мира в 2018 году попали только два немецких концерна, передает "Немецкая волна". Так, 61-е место занял концерн SAP, занимающийся производством программного обеспечения ($119 млрд), а на 89-м оказался технологический концерн Siemens ($92,5 млрд). В прошлом году в рэнкинге было 6 компаний из ФРГ.

Клип к песне С.Слепакова "Тяжелый год"

На предприятии понизили зарплату на 50%. Работники ходят грустные. Генеральный директор спрашивает:
— Что такие грустные, ребята?
— Зарплата маленькая.
— Как это маленькая!? Она же на 50% выше!
— ??? Выше чего?
— Выше, чем будет в следующем году!

Более чувствительный к неприятностям SZSE 500 component, Шэньчжэньская фондовая биржа, упал от максимума на 60% к концу года.

В 2018 году Китай уступил Японии место второго фондового рынка планеты.

Проводимая правительством Китая программа поддержки экономики за счет стимулирования внутреннего потребления носит ограниченный по своему эффекту характер и не оказывает достаточного для разгона экономики стимула. 

Однако, отметили аналитики АОН КНР, даже с показателями роста ВВП в 6,3% вклад Китая в развитие мировой экономики все еще останется одним из наиболее значительных, "жесткой посадки" экономики КНР не ожидается.

По оценкам экспертов, Китай все ещё может обогнать США по объему ВВП уже в первой половине столетия, но Америка по-прежнему будет опережать КНР по показателю ВВП на душу населения, поскольку в Поднебесной проживает более 1,3 миллиарда человек, в США – около 330 миллионов.