Нефтяные котировки снижаются уже шестую неделю подряд, и сегодня на пике падения стоимость оказывалась на уровне $60,32 за баррель, что на 3,64% ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Контракт на нефть WTI с поставкой в январе также подешевел – до $51,85 за барр.

Инерция движения вниз может пробить уровень $60/барр для Brent. Но вряд ли это случится на длительный период, так как слишком велика неопределенность по решениям от встречи стран ОПЕК 6 декабря. С другой стороны, нельзя недооценивать спекулятивные ресурсы торговцев бумажными нефтяными контрактами.

В настоящий момент нефть дешевеет на фоне заявления саудовцев о том, что объем добычи в королевстве достиг рекордных показателей. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сообщил в четверг о росте добычи сырой нефти в объеме 10,7 МБс – это является историческим рекордом.

Германский автомобильный концерн Volkswagen в течение ближайших пяти лет потратит €44 млрд на разработку новых технологий, в том числе электрокаров и беспилотных автомобилей, сообщает Bloomberg. К 2025 году Volkswagen планирует выпустить более 50 моделей электромобилей.

Инвестиции в новые технологии составят около трети общих капитальных затрат концерна, которые также предусматривают расходы на строительство новых и модернизацию старых заводов.

Отмечается, что на такие шаги повлияла востребованность автомобилей Tesla. По информации агентства, в 2019 году компания выпустит модели электромобилей Porsche и Audi, а к 2020 году Volkswagen планирует запустить продажу бюджетных электрокаров под брендом VW I.D

Кроссовер с фотографии наверху планируется выпустить в 2020 году.

Ранее мы писали о изменении направления стратегического инвестирования автогиганта БМВ.

В конце 2019 года Volkswagen покажет электрокар ID Neo с дальностью хода до 600 километров. BMW планирует к 2025 году выпустить 12 полностью электрических моделей.

Продажи электромобилей Tesla в США в сентябре 2018 года в штуках выросли на 563,6% по сравнению с сентябрем прошлого года. А у Mercedes-Benz —упали на 15,6%. И это только начало.

В следующем году выпуск той же Model 3 удвоится. В 2020 году будет запущен кроссовер на той же платформе. К 2023 году планируется запуск в производство еще более дешевого «тесламобиля» по цене от $25 000.

_
Компания Mercedes-Benz уже успела представить в Стокгольме свой первый полностью электрический кроссовер EQC 400 4Matic.

Установленный литий-ионный аккумулятор емкостью 80 киловатт-часов, как сказано на сайте Mercedes, может обеспечить максимальную дальность хода электрокара 450 километров. Батарея заряжается на 80% за 40 минут.

Автомобиль EQC 400 может появиться в продаже летом 2019 года, по другим данным, производство начнется в 2020 году.

На рынке в Европе уже присутствуют и не плохо продаются 3 модели от Daimler AG:
Smart Fortwo Electric Drive
Mercedes-Benz B-Class Electric Drive
Smart ForFour Electric Drive

Технологии развиваются дальше.

Инженеры Массачусетского технологического института MTI заявили, что успешно летают на первом "твердотельном" самолете, который не имеет движущихся частей и не использует на ископаемое топливо для полета.
Полет является важной вехой в технологии "ионного ветра" и может проложить путь для более спокойных и экологически чистых самолетов в будущем, собщалось в журнале Nature в среду.

"Это первый в истории устойчивый полет самолета без движущихся частей в двигательной системе.
...
Это потенциально открывает новые и неисследованные возможности для самолетов, которые более тихие, механически проще и не выделяют выбросы в атмосферу"
Стивен Барретт, адъюнкт-профессор аэронавтики и космонавтики MTI

Нефть марки Brent пробивает последовательно уровни $60 и $59. Такое падение вызывает дружную реакцию экспертов, которые торопятся объяснить это событие.

Цены на бензин в России никогда не шли вслед за нефтяными котировками: ни при росте их, ни при падении, комментировала ранее аналитик Vygon Consulting Анна Львова.

Эксперты объяснили, почему цена на нефть упала ниже $60

https://www.gazeta.ru/business/2018/11/23/12069685.shtml

Крупнейшие автопроизводители в мире в 2018 году, шт.

Любопытная ситуация складывается с быстрорастущим корейским производителем Hyunday-Kia. Автоконцерн занимает 5 место по количеству выпущенных машин в 2018 г и не попадает в топ-10 автопроизводителей по обороту. Это означает, что он производит много хороших и относительно дешевых авто. Дела у него идут настолько хорошо, что компания не планирует начинать массовое производство электромобилей до 2025 года. Потому что все производственные мощности загружены заказами на выпуск текущими моделями с ДВС.

Hyundai Ioniq Electric , KIA Soul EV построенный на базе обычной модели KIA Soul, обе модификации Hyundai Kona Electric являются скорее тестом рынка, чем будущей полноценной программой по выпуску электромобилей

Крупнейшие мировых компании по обороту в секторе автопроизводителей в 2018 году

Электромобили и более экологичные виды топлива сократят спрос на нефть к 2040 году сильнее ожиданий, сообщило Международное энергетическое агентство.

Тем не менее пока прогнозируется дальнейший рост потребления нефти со стороны автомобильного транспорта. Как ожидается, он достигнет 44,9 миллиона баррелей в сутки к 2040 году, поднявшись с отметки в 41,2 миллиона баррелей в сутки в 2017 году. Если МЭА не изменит этот прогноз снова, как это уже не раз происходило за последние пару лет.

Для сравнения, в это же время спрос со стороны промышленности и нефтехимического сектора прогнозируется на уровне 23,3 миллиона баррелей в сутки к 2040 году, по сравнению с 17,8 миллиона баррелей в 2017 году.

В 2020 году Ford выведет на мировой рынок доступный кроссовер с электрической силовой установкой. А к 2022 году в модельном ряду американской компании будет уже 16 электрокаров.

"МЫ ПРЕДЛОЖИМ НОВЫЙ ЭЛЕКТРОМОБИЛЬ ПО ЦЕНЕ, КОТОРАЯ ПОНРАВИТСЯ КЛИЕНТАМ FORD. НИЧЕГО ПОДОБНОГО С ТАКИМИ ХАРАКТЕРИСТИКАМИ НА РЫНКЕ СЕЙЧАС НЕТ, И НИЧЕГО ПОДОБНОГО ЗА ЭТУ ЦЕНУ НЕ БУДЕТ"
Даррен Палмер, отвечающий в Форде за направление электромобилей.

Сообщается также, что электрический кроссовер сможет проехать на одной зарядке 480 км, будет обладать отменной динамикой и функцией удаленного обновления ПО. В салоне обещаны "большие экраны".

До 2022 Ford планирует потратить на электрификацию модельной линейки 11 млрд долларов. А вот производство традиционных легковушек с ДВС американская компания будет потихоньку сворачивать.

На фото, пока единственный в линейке Форд (да и то лишь американской) электромбиль – Focus Electric.

Итак, крупные игроки приготовились к жестокой схватке за меняющийся автомобильный рынок. Уже понятно, что изменения здесь сильно опережают недавние прогнозы. Ещё два года назад крупные автоконцерны с прохладным равнодушием комментировали эксперименты компании Tesla со своей крошечной долей почти маргинального рынка. Вдруг наступило прозрение - протянешь ещё год и потеряешь рынок. И гиганты включились в борьбу.

Дело здесь в двух аспектах: в давлении правительств из-за экологических требований и большого ресурса службы электромобилей.

В 2012 года компания Tesla начала производство машин, у которых оказался довольно большой ресурс. Комплект электродвигателей и трансмиссии Model 3 прошел 1,6 млн км, крутясь на испытательном стенде с переменной нагрузкой, имитирующей самые разные условия. Это эквивалентно 80 годам пробега для среднего автовладельца. И это больше, чем в принципе может пройти серийный двигатель внутреннего сгорания или его трансмиссия. Те же блоки моторов и трансмиссий стоят на электрофурах Tesla Semi, которые начнут выпускаться в 2019 году.

Согласно статистике 2018 года, батарея «теслы» сохраняет 90% емкости после 300 000 км пробега. Это примерно 15 лет для пользователя, не являющегося таксистом.
После 300000 км пробега потеря емкости замедляется, как показывают тесты. По результатам стендовых тестов производителя, более 80% емкости сохранится и после 800 000 км пробега, то есть 40 лет, если, конечно, водитель не таксист.

Всю автостроительную экономику придется пересчитывать и пересматривать стратегии.

Это годовой основной биржевой площадки S&P 500 за год, с конца ноября 2017 по текущую дату. Весь годовой рост испарился.

17 августа президент США Дональд Трамп заявил, что уже выполнил лозунг предвыборной кампании и сделал Америку вновь великой чуть более чем за полтора года своего пребывания в должности. В качестве одного из доказательств президент привел рост фондовых рынков.

Real Donald Tramp: https://twitter.com/realDonaldTrump?s=09

После столь сильного и стремительного падения, наверно, можно считать, что Америка уже не великая, а Трамп зря пыжился.

Но нам больше интересны причины исчезновения всего годового прироста американских индексов.

График индекса технологических компаний Nasdag за текущий год.

Движение этого важного для понимания экономики США фондового индекса очень сильно зависит от группы из 5 компаний, называемой FAANG или FANG (клык).
Вот что пишет об этой группе Вики:
"Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google, дальнейшее расширение FANG, являются как акронимом, так и модным словом для привлечения инвесторов, популяризированным Джим Крамером из «Безумных денег» CNBC и другими говорящими головами для группировки в настоящее время высокопроизводительных технологических компаний размещенных на Nasdaq"

Две компании из этой группы первыми на американском рынке смогли преодолеть уровень рыночной капитализации в $1 трлн.
С начала падения в сентябре суммарная капитализация этих компаний сократилась уже значительно больше $1 трлн.

Восстановительный рост индекса DJ начался с конца 2009 года после окончания острой фазы финансового кризиса. От президентов Обамы и Трампа требовалось только не мешать ему. Как видно из графика, Обама не мешал.

Годовой график цены акций компании FB. Провал здесь больше, чем у других компаний из группы. Проблемы Facebook связаны дополнительно с неутихающим скандалом с компанией Cambridge Analytics. Пока этот фактор еще будет продолжать давить на котировки.

Падение Amazon.com (AMZN), бывшего триллионера, определяется общим снижением индекса. Поэтому он отстает по величине коррекции.

С другой стороны, если FANG опережала при росте индекс, то при падении она также будет его опережать, но уже в другом направлении, благодаря большой доли этих бумаг в разбухших индексных фондах.

Для первого триллионера американского рынка, компании Apple (AAPL), наступила черная полоса.

После рекордных показателей за 3-й кв и рекордного максимума 3 октября, акции iPhone-производителя перешли к падению. В результате разочаровывающего квартального прогноза продаж и слабых прогнозов от нескольких поставщиков, падение ускорилось

Ничего экстраординарного на американском фондовом рынке не происходит. Можно сказать, что на текущий момент, сдулся пузырь, который надували излишне оптимистичные прогнозы относительно налоговой реформы и массированные buybacks, о которых мы писали ранее. Рынок рос на стероидах, их действие закончилось.
_

Скорее всего падение американского фондового рынка еще не закончилось. Для это есть несколько серьезных причин.

Одна из них носит технический характер, но это никак не ослабляет ее понижательный эффект. Эта причина грядущих проблем — переизбыток индексных, биржевых и других пассивно управляемых фондов.
Число индексных фондов уже пару лет назад превысило количество хэдж-фондов.
Если во время мирового финансового кризиса 2008 года на пассивные фонды приходилось около 30% рынка, то сейчас — 83%.

"Поскольку активных инвесторов не хватает, даже сильно подешевевшие активы будет некому покупать"
Валютный стратег Goldman Sachs Марко Коланович.

Эта сложившаяся за последние годы структурная особенность рынка действует обратно иннерционно: когда рынок растет, она усиливает эффект роста за счет небольшой группы голубых фишек (в нашем случае FAANG); когда рынок переходит к снижению, она разгоняет это движение вниз, снижая естественный эффект торможения.
_