Лидеры теряют больше денег

JP Morgan выпустил на этой неделе исследование в котором делается вывод, что вероятность рецессии в течении года выросла с 9.1% до 9.4%. Это несущественный рост, но лидеры списка миллиардеров от Bloomberg уже отметились падением их капитала

Так с начала 2021 года, занимающий первую строчку Джефф Безос, сократил свое состояние на - $12.2 млрд до $178 млрд

Недавний лидер списка Илон Маск потерял за тот же перид $284 млн и его капитал на настоящий момент составляет
$169 млрд

Однако их преследователи смогли увеличить свое состояние. Так, третий в списке, Билл Гейтс смог увеличить свой капитал на $7.41 млрд до $139 млрд

Четвертый, Бернар Арно, прибавил больше всех + $12.3 млрд до $127 млрд

Марк Цукерберг, идущий пятым, также увеличил состояние на $2.11 млрд до $106 млрд

А, занимающий шестую строку, Уоррен Баффет, подорожал с начала года на $8.84 млрд до $96.5 млрд

Оформите крутейшую кэшбэк карту от Райффайзенбанка по ссылке https://raiffdeb.prfl.me/economicstate/6ef6cc69 💸

1️⃣ Кэшбэк начисляется на все покупки. Вообще на все. И на ужин в ресторане, и на такси и даже на ластики в магазине канцтоваров.
2️⃣ Кэшбэк 1,5%, без ограничений по сумме в месяц.
3️⃣ Кэшбэк возвращается на карту живыми деньгами в начале каждого месяца.
4️⃣ Бесплатное обслуживание и получение карты, доставка👍

Бонус для наших подписчиков:
Оформите карту по промокоду PF1-340, потратьте 500 р и получите 500 р обратно!

Успевайте🙌

Центробанк РФ впервые с 2018 года повысил ключевую ставку

Банк России (Центробанк, ЦБ) вопреки прогнозам ряда аналитиков повысил уровень ключевой ставки. Решение принято в пятницу, 19 марта, на втором в этом году заседании совета директоров. Ставка увеличена впервые с декабря 2018 года, она подросла на 25 базисных пункта - с 4,25 до 4,5 процента годовых

Банк России допустил возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях

https://www.cbr.ru/press/pr/?file=19032021_133000key.htm&s=09

Количество денег в системе, соответствующих денежному агрегату M2, стремительно растет. Угрожает ли этот рост гиперифляцией? Крайне маловероятно

"Гиперинфляция возникает из-за полной утраты веры в валюту из-за угрозы проиграть войну, экономического коллапса или какого-либо другого катастрофического события. США, даже при всех наших экономических проблемах и бедах, по-прежнему являются самым безопасным местом с точки зрения ликвидности и возможностей для хранения избыточных резервов. Об этом свидетельствует практически историческая низкая доходность государственных казначейских облигаций"
Larry Summers, американский экономист, директор Национального экономического совета, министр финансов при Клинтоне, главный экономист Всемирного банка, бывший президент Гарвардского университета

Поскольку Казначейские бумаги по-прежнему является самым безопасным источником для хранения валютных резервов, на данный момент вероятность экономического краха минимальна

Индекс инфляции в США с 1960 года

Рост цен на сырьевые товары это главное событие, о котором сейчас говорят все. Растущие цены на молоко, хлеб, бензин и другие предметы первой необходимости выглядят угрожающе

Хотя дефляционное давление никуда не исчезло: от одежды до iPad, подобные предметы не потребляются ежедневно, и психологическое воздействие ощущается гораздо меньше

Тем не менее, цены на сырьевые товары имеют важное значение с учетом инфляции из-за влияния на личные доходы

А поскольку потребление составляет примерно 70%, более высокие цены на товары, особенно на продукты питания и энергоносители, оказывают большее психологическое влияние на потребителей. И особенно важно, если это происходит быстро. Потребители могут со временем приспосабливаются к более высоким ценам, если заработная плата растет пропорционально. Однако в настоящее время это не так

В настоящее время индекс инфляции составляет 1.12, что значительно ниже долгосрочного среднего значения 4.94

Как отмечает BofA институциональный спрос на биткоины за последний год стал более активным ... Кто же является основными институциональными игроками, выходящими на рынок биткойнов?

Microstrategy была первой корпорацией с рыночной капитализацией более $1 млрд, объявившей о владении биткойнами в августе 2020 г. В настоящее время компания владеет криптовалютой на сумму $3.5 млрд, что составляет примерно половину ее рыночной капитализации

Другой заметной сделкой стала чистая покупка Tesla биткойнов на сумму $1.5 млрд

Некоторые финансовые компании перешли на добавление криптосервисов. Square предлагает торговлю ВТС в своем приложении CashApp с 2018 г и недавно приобрела биткойн на $50 млн для своего собственного баланса

Paypal не объявлял о покупках, а только запустил поддержку криптовалютных транзакций

Хотя Paypal и Square могут нуждаться в хранении некоторого количества криптовалют и будут действовать как брокер

Mastercard недавно объявила о поддержке криптовалюты в конце 2021 г

На рынках растет неопределенность. Группы игроков выбирают разные стратегии на апрель. Иногда противоположные. На графике показано расхождение стратегий интрадей- и овернайт-трейдеров за последний год

Среди тех, кто начинает расстраиваться из-за неравномерной торговли в последнее время, в основном из-за больших колебаний S&P, квантовые фонды

Bloomberg отмечает в качестве примера, квант Bastian Bolesta, у которого были свои стратегии для S&P 500 и который обнаружил, что "обычные вещи" работают не так, как раньше

Похоже, что машина остановилась - стратегия показала "худший спад за два десятилетия", и кванты не могут понять, что заставило "некогда надежный" алгоритм перестать работать. В отчете отмечается, что, несмотря на то, что успех в США слабеет, их стратегия немного лучше работает на азиатских и европейских рынках

Bolesta комментирует:
"Мы все еще наблюдали крупные движения в течение дня, но они были неустойчивыми"

Кванты надеются, что они смогут реабилитироваться во время следующего рыночного спада

Феномен биткоина.
График показывает, что биток лучше, чем просто деньги

Поскольку предложение этой криповалюты ограничено конструктивным ограничением, а рост предложения периодически сокращается вдвое, различные колебания спроса на биткойны в последние годы стали ключевыми для изменения цен

Решения институциональных инвесторов в прошлом году привели к значительному росту цен, поскольку ряд известных имен, таких как Tesla, Square и PayPal, включили ВТС в свой бизнес либо в качестве казначейских активов, либо в качестве средства платежа

_
Райффайзенбанк по ссылке

Ставка овернайт в турецкой лире составила 601%. Ранее она достигала 10000%

18 марта ЦБ Турции поднял ключевую ставку с 17% до 19%. После этого Эрдоган уволил председателя ЦБ Наджи Агбала. Новым главой ЦБ стал С.Кавциоглу, который до этого выступал в СМИ против повышения ставки

Лира подешевела на 10.79% в первый торговый день после решения президента Турции сменить главу ЦБ страны

Эрдоган уволил третьего главу ЦБ за последние два года. Наджи Агбал успел проработать на своем посту чуть больше 5 месяцев и лишился его после того, как повысил ставку с 15% до 17% годовых

Агбал на сменил денежную политику в Турции после своего предшественника - Мурата Уйсала, пытавшегося воплотить в жизнь особые экономические представления президента Эрдогана, по мнению которого, повышение ставок не тормозит инфляцию, а разгоняет ее

Доходность 10-летних гособлигаций выросла на 465 б.п. и достигла 19.01% на момент закрытия

Однако туры на курорты не изменятся, так как владельцы отелей уже давно перешли на евро и доллары

Бывший глава Центробанка Наджи Агбал повысил ключевую ставку на 2 процентных пункта, до 19%, что вдвое больше, чем ожидали экономисты

Наджи Абгал считался ключевым специалистом, который помог поднять курс национальной валюты с исторических минимумов. Его увольнение шокировало как местных, так и иностранных инвесторов, которые высоко ценили проводимую денежно-кредитную политику центрального банка Турции

"Увольнение главы ЦБ привело к сильной реакции на рынках, поскольку инвесторы опасаются, что новый председатель ЦБ начнет снижать процентные ставки. Это снизит спрос на турецкую лиру. Если ЦБ попытается поддерживать курс с помощью международных резервов, которые только недавно удалось восстановить до безопасных значений, резервы начнут быстро истощаться", - комментируют эксперты Газпромбанка

"В ближайшие месяцы Турцию, скорее всего, ожидают заметные колебания валютного курса и, возможно, существенное сокращение объема международных резервов", - полагают эксперты

Джим Рид из Deutsche Bank в новом выпуске DB World Outlook (WO), вышедшим на этой неделе, подтверждает среднесрочный медвежий взгляд на доллар

Он считает, что действия ФРС, направленные на то, чтобы убедить рынки в своей приверженности таргетированию средней инфляции, в конечном итоге, подтолкнут доллар вниз.
ФРС не прогнозирует никаких скачков в следующие три года, даже при инфляции выше целевого уровня

Вчера экономическая команда DB изменила свои ожидания относительно первого повышения ставки ФРС с 3 квартала 2023 года до середины 2024 года. Такой исход, если он будет реализован, будет отрицательным для доллара, но весьма положительным для золота, криптовалюты и всего остального, номинированного в долларах

Хелен Цяо, глава отдела экономики Азии в Bank of America Global Research, заявила CNBC в прошлом месяце, что экономика Китая превзойдет экономику США по номинальному ВВП примерно с 2027 по 2028 год

Однако, по расчетам Саймона Баптиста, главного экономиста Economist Intelligence Unit, США останутся более богатыми, чем Китай, если судить по ВВП на душу населения, по крайней мере, в течение следующих 50 лет или больше

По прогнозам Баптиста, экономика Китая - в номинальном выражении в долларах США - обгонит американскую только к 2032 г и станет крупнейшей в мире. Он добавил, что этот прогноз был перенесен с 2034 г из-за пандемии Covid-19

США останутся богаче Китая в течение следующих 50 или более лет - еще долго после того, как ожидается, что азиатская экономика обгонит США и станет крупнейшей в мире, объясняет экономист

По словам Баптиста, экономика США "в конечном итоге станет меньше только потому, что население Китая намного больше"