Давно мы не смотрели на рынки госдолга. А там тоже происходят интересные движения

Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла на 8.6 б.п. до 1.209%, что стало самым высоким уровнем с конца февраля прошлого года

Резкий рост 10-летней доходности привел к тому, что кривая доходности стала самой крутой кривой с апреля 2017 г. Этому способствовал рост инфляционных ожиданий, поскольку 10-летний безубыточный доход в США вырос до 6-летнего максимума в 2.23%.

Сегодня доходность 10-летних облигаций также выросла на 6.83% до 1.282%, самого высокого за почти годовой период уровня

В облигации других стран с фиксированным доходом спреды с высокой доходностью сейчас находятся на самом низком уровне с 2018 года

Все это говорит, что рынки настраиваются на рост инфляции

В понедельник цены на нефть взлетели до самого высокого уровня примерно за 13 месяцев, поскольку развертывание вакцины обещают оживить спрос, а производители продолжают сдерживать предложение

Нефть Brent подорожала до $63.7 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI достигали $60.95 - самого высокого уровня с 8 января прошлого года

Рост эталонного индекса США немного опередил свой аналог Brent из-за значительного падения температуры в центральной части США, а также из-за того, что в районе Мексиканского залива возникли проблемы с логистикой. Кроме того Техас и Оклахома
объявили о чрезвычайное погодное бедствие

Теперь внимание обращено на риторику членов ОПЕК+ в отношении квоты на сокращение добычи нефти. При этом высокий ценовой уровень рассматривается как соблазн для некоторых стран увеличить добычу и экспорт, что несколько сдерживает дальнейший рост нефтяных цен

Экологическая катастрофа в Сербии, реки превратились в плавучую помойку

Плывущий по рекам Лим и Дрина мусор угрожает экологии и жизни людей сразу трех стран - Сербии, Боснии и Черногории

На официальном уровне о совместных мерах договориться не удается. И рабочие ГЭС спасают свои предприятия самостоятельно. Выглядит это страшно
(Радио Свобода)

Всплеск Биткойна до $51,000 объясняется экспертами растущим признанием и принятием многими игроками ВТС в институциональном пространстве - от хедж-фондов до "старейшего банка в Америке'' и от корпоративных казначейств до платежных систем

Теперь Рик Райдер, ИТ-директор BlackRock, говорит, что крупнейший в мире управляющий активами «начал баловаться» биткойнами

Не желая назвать цифру предлагаемого распределения для инвесторов, Ридер добавил, что:
"... технологии и регулирование развились до такой степени, что люди считают, что биткоины должны быть частью портфеля"

Дополнительную поддержку биткойну оказал отчет Gartner о планах корпоративного финансового директора следовать за MicroStrategy и Tesla и добавлять криптовалюту в свои резервы

Как отмечает CoinTelegraph, один только технологический сектор может иметь не менее $640 млрд для инвестирования, хотя большинство компаний до сих пор выделяли биткойнам лишь небольшой процент

Технологический сектор продемонстрировал наибольшую привлекательность к биткойнам: 50% респондентов этой отрасли планируют, что в будущем они будут владеть криптовалютой, без разницы в зависимости от размера организации

Ранее в этом месяце инвестиционная компания ARK Invest предположила, что если «все компании S&P 500 будут выделять 1% своих денежных средств» на BTC, цена цифрового актива вырастет примерно на $40,000, в результате чего цена составит всего $90,000

ARK утверждает, что если корпоративные инвестиции вырастут до 10% от денежных резервов, биткойн вырастет на $400,000

В ЕС поступила заявка на регистрацию вакцины Johnson & Johnson

Ранее американская компания Johnson & Johnson объявила, что после третьей фазы испытаний в США и еще семи странах ее однодозовая вакцина от коронавируса проявила эффективность в 66%

В 66% оценивается эффективность вакцины в плане защиты от заболевания COVID-19 любой степени тяжести. В плане защиты от тяжелого варианта болезни вакцина эффективна на 85%

У данной вакцины есть ряд преимуществ: во-первых, прививка этим препаратом должна быть сделана только один, а не два раза, как в случае большинства других вакцин. Поэтому больше людей могут получить более быстрый доступ к препарату

Второе преимущество заключается в том, что вакцину от Johnson & Johnson можно хранить и транспортировать при температуре обычного холодильника. Эта вакцина является векторной, базирующейся на обычном вирусе простуды. Данный препарат имеет сходства с вакциной AstraZeneca

То, что начиналось как проблема с поставками для нескольких штатов США, теперь шокирует мировой рынок нефти, пишет сегодня Bloomberg

По словам трейдеров и руководителей, более 4 МБс, что составляет почти 40% добычи нефти в стране, сейчас выпало из оборота

В одном из крупнейших нефтеперерабатывающих центров мира резко сократилось производство

"Рынок недооценивает объемы добычи нефти, потерянной в Техасе из-за плохой погоды", - сказал Бен Лакок, руководитель отдела торговли нефтью сырьевого гиганта Trafigura Group

В четверг нефть марки Brent ненадолго поднялась выше $65 за баррель, впервые с января прошлого года. Спрэды, указывающие на дефицит предложения, также резко выросли

А всего лишь 10 месяцев назад нефтяные цена упали ниже $16/баррель из-за шока спроса, вызванного Covid-19

Принц Абдуазиз вчера на открытии Международного энергетического форума заявил о возможной помощи США в связи с энергетическим кризисом:

"Саудовская Аравия готова предоставить любую помощь, какую можем. ..
Не оставим без внимания никакую возможность из тех, что у нас есть, чтобы предложить помощь и поддержку"

График соотношения цен Ethereum к Bitcoin

Резкий всплеск институциальных инвесторов к BTC свел на нет относительное превосходство ETH на прошлой неделе, отмечает Bloomberg

Недавние успехи Ethereum были поддержаны постоянно растущим уровнем открытого интереса к фьючерсам

Как сообщает CoinTelegraph,
открытый интерес по фьючерсам на Эфир достиг рекордных $6.5 млрд. Что соответсвует росту на 128% ежемесячно

На тюльпаноманию больше похоже, чем на инвестиционный рост

Texas’ Gas-Export Clampdown Shocks Market as Blackouts Ebb - Bloomberg

Техас запретил продажу природного газа другим штатам

Этот экстраординарный шаг некоторые называют нарушением статьи Конституции США о торговле

Губернатор Техаса Грег Эбботт в среду сообщил на брифинге для СМИ, что он запрещает продажи газа за пределы штата до 21 февраля, чтобы обеспечить достаточное количество для генерации электроэнергии в Техасе

Эбботт сказал, что он был вынужден действовать, поскольку миллионы техасцев остались без электричества. По данным PowerOutage.us, к утру четверга количество отключенных от сети клиентов снизилось до 500,000 с более чем 4,000,000 двумя днями ранее

Цены на газ в ключевом торговом хабе в Оклахоме упали на 99%. Тем не менее, сроки полного восстановления подачи электроэнергии неясны

Контрольные фьючерсы на газ в США упали на 3.7% до $3.101 доллара за миллион BTU на Нью-Йоркской товарной бирже после роста на 2,5% в ходе ночных торгов

По словам трейдеров, на следующий день на транспортном узле Oneok Gas Transportation в Оклахоме газ в четверг торговался по $4/мBTU. Это ниже $1250 в предыдущий день и соответствует ценам чуть более недели назад

Хаб Онеок является ключевым перевалочным пунктом для газа, идущего в крупные населенные пункты, например, в Чикаго
_

Пандемия COVID увеличила глобальный долг за последний год на $24 триллиона, как показало новое исследование, в результате чего он составил рекордные $281 триллион

По оценкам мониторинга глобального долга Института международных финансов, на программы государственной поддержки пришлось половину прироста, в то время как глобальные компании, банки и домохозяйства прибавили $5.4 триллиона, $3.9 триллиона и $2.6 триллиона соответствено

Это означает, что долг как отношение объема мировой экономики (ВВП) вырос на 35% и составил более 355% ВВП

Этот подъем намного превосходит рост, наблюдавшийся во время мирового финансового кризиса, когда в 2008 и 2009 годах произошло скачкообразное отношение долга к ВВП на 10% и 15 % соответственно

И мало признаков стабилизации этой лавины в ближайшем будущем

Доля привитого населения от COVID-19 в процентах в Великобритании, США, Германии, Италии, Франции и Испании

Рост долга был особенно резким в Европе: отношение долга нефинансового сектора к ВВП во Франции, Испании и Греции увеличилось примерно на 50%

Быстрое наращивание капитала в основном было вызвано правительствами, особенно в Греции, Испании, Великобритании и Канаде

Швейцария была единственной развитой рыночной экономикой в ​​анализе 61 страны, проведенном IIF, где было зафиксировано снижение коэффициента долга

На развивающихся рынках в Китае наблюдался самый большой рост коэффициента долга без учета банков, за ним следовали Турция, Корея и Объединенные Арабские Эмираты

Южная Африка и Индия зафиксировали наибольший рост только с точки зрения коэффициентов государственного долга

Однако, как считает МВФ:
"Преждевременная отмена государственных мер поддержки
может означать всплеск банкротств и новую волну неработающих кредитов"

Аналитики Уолл-Стрит ожидают Следующий товарный суперцикл

Согласно анализу Bloomberg, несколько секторов сырьевого сектора, такие как добыча золота и серебра, интегрированная нефтегазовая промышленность и медь, являются одними из секторов с наибольшим дефицитом капитала в мире

Недостаточное инвестирование в предыдущие годы в сырье означает, что эти секторы не смогут отреагировать на резкое восстановление спроса, которое ожидается в этом году, когда мир выходит из пандемии

Когда спрос встречает избыточное предложение долларов, инвестиционное сообщество серьезно недооценивает реальные активы, такие как товары, единственное, что может отреагировать - это цена

Это то, что мы наблюдаем: сырьевые товары выросли на 43% с апреля прошлого года. Возможно начинается продолжительный сырьевой суперцикл

Долгая эпоха доминирования денежно-кредитной политики заканчивается. Это может привести к усилению инфляционных рисков, самых значительных с 1960-х годов

Сырьевые секторы сильно недоинвестированны. Инвесторы будут нуждаться в реальных активах, таких как сырье, в качестве хеджирования от инфляции

Сырьевые товары дешевы по сравнению с другими активами

В макропрогнозах редко бывает, когда звезды сходятся так идеально. Сочетание инфляционных рисков, нехватки капитала в нескольких сырьевых секторах и 50-летнего отставания по сравнению с финансовыми активами делают сырьевые товары одной из самых привлекательных возможностей для долгосрочного инвестирования на данный момент

Секторы, страдающие от нехватки капитала, как правило, показывают лучшие результаты, поскольку из-за отсутствия конкуренции прибыль оказывается ниже стоимости капитала

По итогам 2020 года экспорт российских товаров снизился на 20.7% по сравнению с прошлым годом

Более сильный спад был только в 2015 году, когда после обвала нефтяных цен и западных санкций экспорт снизился на 31%, говорится в исследовании консалтинговой компании "Финэкспертиза"

Импорт упал незначительно - на 5%. В целом внешнеторговый баланс снизился на 15%

В 2020 году в стоимостном выражении экспорт составил $336.4. По сравнению с прошлым годом зарубежные продажи снизились на $88 млрд

Из крупных статей экспорта больше всего пострадали продажи сырой нефти и нефтепродуктов. Экспорт этих товаров снизился на 40%. Снижение экспорта нефти произошло и по физическому объему - на 11%

Экспорт природного газа снизился на 39.4% до $25.2 млрд в денежном выражении и на 9.4% - по объему

В 2020 году также снизился экспорт химической продукции, машин и оборудования, металлов

По оценкам Дэниела Айвса, аналитика Wedbush Securities, Tesla получила около $1 миллиарда бумажной прибыли от своих инвестиций в биткойны

Ранее в этом месяце американский производитель электромобилей сообщил в заявке Комиссии по ценным бумагам и биржам, что он купил BTC на сумму $1.5 млрд для "большей гибкости для дальнейшей диверсификации и увеличения прибыли на наши наличные деньги"

Айвз не объяснил, как он пришел к такому результату. Но согласно данным CoinDesk, цена биткойна выросла с внутридневного максимума в $34,793.45 31 января до внутридневного максимума в $57,487.03 20 февраля, в тот день, когда Ивс опубликовал свою заметку

Это рост примерно на 65%, в результате чего прибыль от инвестиций Tesla в биткойны в размере $1.5 млрд составит около $975 млн. Или, исходя из дневного максимума понедельника в $58,332.36, эта прибыль составит более $1 млрд

Но не стоит забывать, что бумажная прибыль может также легко превратиться в убыток, если она не была вовремя зафиксирована

Генеральный директор Tesla Илон Маск является сторонником цифровых валют. Он недавно сказал, что биткойн "просто менее глупая форма ликвидности, чем наличные деньги"

Tesla, по словам Илона Маска, рассчитывает начать принимать ВТС в качестве оплаты в будущем за свои автомобили

Однако в субботу он также написал в Твиттере, что цена биткойна и другой цифровой валюты Ethereum "кажется завышенной", и назвал инвестиции компании в криптовалюту безрассудными. Также Маск отметил, что действия компании не отражают напрямую его мнения, и напомнил, что он "не инвестор", а инженер