#삼성전자 #파운드리

https://www.koreancenter.or.kr/news/articleView.html?idxno=1359926

삼성전자가 인공지능(AI) 모델 '클로드'를 개발한 미국 AI 기업 앤트로픽에 투자를 단행하면서 앤트로픽의 칩을 위탁생산하는 파운드리 협력 가능성이 제기된다.

몇 년간 적자를 이어온 파운드리 사업이 최근 굵직한 글로벌 고객사를 연이어 따내면서 내년 흑자 전환에 대한 기대도 커지고 있다.
삼성전자 파운드리가 테슬라, 엔비디아 등에 이어 또 다른 대형 고객사를 확보하게 됐다는 시각이 우세하다.

앞서 삼성전자는 테슬라의 차세대 AI 칩인 'AI5'와 'AI6' 칩의 수주를 따냈다. 'AI4'의 업그레이드 버전 생산도 삼성전자 파운드리가 맡고 있다.

엔비디아의 추론 전용 언어처리장치(LPU) 칩인 '그록3'의 역시 삼성전자 파운드리를 통해 생산되고 있다. 삼성전자는 내년 애플 신제품 아이폰에 탑재될 이미지센서도 공급할 예정이다.

이에 따라 최근 몇 년간 적자를 이어온 삼성전자 파운드리 사업이 다시 활기를 찾을 수 있을지 주목된다. 삼성전자는 지난해 기준 전 세계 파운드리 시장에서 2위(7.2%)를 차지하고 있지만 1위인 TSMC(69.9%)와의 점유율 격차가 62.7%포인트에 달한다.

앤트로픽?!! 진짜로 됐으면 ㅎ

앤트로픽 발표 자료. 셋 중 logic chips까지 하는 곳은 한곳 뿐이군요

진짜인가…

내 주식이 전닉보다 좋은 이유에 대해서 깊히 고민해봐야 하는 시점. 그 이유가 명확하다면 수급 논리에 흔들리지 않는게 중요하지 않을까요

MSCI 리밸런싱: 오늘 패시브 자금 유입 규모, 원화 기준 3~7조 원 추정

벤치마크 기준은 종가이지만, 시장 유동성 임팩트를 고려해 장중 혹은 오후장부터 자금을 집행하는 경우도 많음

시장의 핵심 관전 포인트는 '리밸런싱의 방향성'. 기존 추정치와 동일한 방향으로 수급이 들어오는지(Right way), 아니면 반대 방향으로 움직이는지(Wrong way)가 중요

이는 리밸런싱 발표 전 미리 포지션을 구축해둔 '차익 거래자'들의 대응에 따라 변동성이 확대될 수 있기 때문. 힌트는 타 국가의 리밸런싱 진행 상황을 관찰하며 수급 방향을 추론해볼 수 있음

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우리나라 투자자분들이 이러한 시장 이벤트에 대해 보다 객관적이고 올바른 관점을 갖기를 바라는 마음에서.

“Knowledge is Volatility Dampening (지식은 변동성을 잠재운다)”

건강한 시장은 아님..

[이그전] 심화되는 ‘주도주 쏠림’, 역사적으로 항상 반복된 현상이다

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 버블랠리 후반에 ‘주도주 쏠림’이 강화되는 것은 역사적으로 반복된 현상입니다. 이번에도 그렇습니다.

2) 각 시대 주도주는 단순히 ‘미래 이익’만 기대가 컸던 것이 아니라, 당시의 이익 성장 속도도 엄청났습니다 (지금 반도체와 동일).

3) 버블 막판에 ‘주도주 쏠림’이 해소되면, 이는 ‘반가운 확산’이 아니라, ‘버블 붕괴’의 전조였단 것이 역사의 교훈입니다.

- URL: https://bit.ly/4x9JeCu

다 각자 포지션에 따라 시장을 바라보는 뷰들이 다를거라 생각합니다

버블 끝까지 보고 가자 라는 것도

불안함을 느끼며 반등/조정을 기다리는것도

본인만의 분명한 기준이 있어야할 때라고 봅니다

https://eppro02.ativ.me/appinfo.php?page=IntHtml&project=ADA26&id=1893 #ADASciSessions

서론 및 목적 (Introduction and Objective)

GLP-1 수용체 작용제(GLP-1RA)는 제2형 당뇨병과 비만 치료에 효과적이지만, 잦은 주사 투여는 환자의 치료 순응도를 떨어뜨릴 수 있다.

PT403은 생분해성 고분자인 PLGA(Poly(lactic-co-glycolic acid)) 마이크로스피어 기술을 기반으로 개발된 장기 지속형 세마글루타이드 제제로, 월 1회 투여를 목표로 설계되었다.

본 연구는 PT403의 약리학적 효능, 안전성 및 내약성을 평가하고, 월 1회 세마글루타이드 제형으로서의 개발 가능성을 확인하고자 수행되었다.

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연구 방법 (Methods)

PT403은 초음파 분무건조(Ultrasonic Spray-Drying) 기술을 이용하여 세마글루타이드를 생분해성 PLGA 마이크로스피어 내부에 캡슐화함으로써 지속 방출되도록 제조되었다.

전임상 효능 평가는 고지방 식이 유도 비만(DIO, Diet-Induced Obesity) 마우스 모델에서 수행되었으며, 동일한 일일 약물 노출량을 유지하면서 주사 간격만 달리하는 방식으로 비교하였다.

또한 무작위 배정, 공개 라벨(Open-label) 파일럿 연구에서는 건강한 성인 16명을 대상으로:

세마글루타이드 주 1회 투여군
0.5 mg 주 1회, 4주간 투여 (n=8)
PT403 투여군
4 mg 단회 피하주사 (n=8)

로 나누어 57일 동안 안전성과 이상반응을 평가하였다.

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결과 (Results)

전임상(DIO 마우스 모델)

PT403은 지속적인 체중 감소 효과를 나타냈다.

특히:

PT403 2주 1회(Q2W) 및 3주 1회(Q3W) 투여군은
4주 시점에 체중이 약 30% 감소
반면 세마글루타이드
매일 투여(QD)
3일마다 투여(Q3D)

군에서는 동일한 수준의 체중 감소에 도달하지 못했다.

파일럿 임상시험

총 69건의 이상반응(AE)이 보고되었다.

PT403군: 27건
비교군(세마글루타이드): 33건

약물이상반응(ADR) 중 치료적 개입이 필요했던 비율은:

세마글루타이드 주 1회군: 45.5%
PT403군: 29.6%

으로 PT403에서 더 낮았다.

또한:

세마글루타이드군
오심(Nausea)
구토(Vomiting)

발생

PT403군
오심 및 구토 없음

PT403 관련 이상반응은 대부분:

경미한 주사부위 반응
식욕 감소

수준에 그쳤다.

중대한 이상반응(SAE)은 양 군 모두 보고되지 않았다.

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결론 (Conclusion)

PT403은 전임상 모델에서 지속적인 약력학적 효과를 입증하였으며, 파일럿 연구에서도 우수한 안전성과 내약성을 보여주었다.

이러한 결과는 PT403이 기존 GLP-1RA와 차별화된 월 1회 투여 장기 지속형 세마글루타이드 제제로 개발될 가능성을 시사한다.

특히 PT403은:

주사 횟수 감소
위장관 부작용 감소 가능성
치료 순응도 향상
장기 치료 지속성 개선

등의 장점을 제공할 수 있을 것으로 기대된다.

사람 대상 월 1회 주1회보다 부작용 대폭 개선.

파일럿 연구에서는 총 69건의 이상반응(AE)이 보고되었으며, PT403군에서 27건, 비교약군에서 33건이 발생하였다. 약물이상반응(ADR) 중 치료적 개입이 필요했던 비율은 주 1회 세마글루타이드군에서 45.5%, PT403군에서 **29.6%**였다.

오심(nausea)과 구토(vomiting)는 주 1회 세마글루타이드군에서 발생했으나 PT403군에서는 관찰되지 않았다. PT403와 관련된 이상반응은 주사 부위의 경미한 반응과 식욕 감소 정도였으며, 중대한 이상반응(SAE)은 보고되지 않았다.

PT403 2주 1회(Q2W) 투여군과 3주 1회(Q3W) 투여군은 4주 시점에 약 30%의 체중 감소를 달성했다.
반면 세마글루타이드 매일 투여(QD)군과 3일마다 투여(Q3D)군은 동일 기간 내 체중 30% 감소에 도달하지 못했다.
이는 PT403이 투여 횟수를 크게 줄이면서도 강력하고 지속적인 체중 감소 효과를 유지할 수 있음을 시사한다.

체중도 더 빠짐

좋은 데이터 발표 이후에 주가는 삼전이 오르는군요 ㅎㅎ

제가 좋아하는 디앤디파마텍,펩트론 모두 예상보다 좋은 결과를 발표했습니다.

코스피 대형주 위주로 쏠림이 심하여 주가는 아쉽지만 결국에 데이터가 좋은 만큼 시장에서 인정해주는 시기가 올거라 믿습니다 ㅎ

#삼성SDI

출처: 미래에셋증권

[Samsung, Anthropic 투자 참여를 계기로 AI 칩 파운드리 수주 기대감이 커지며 적자였던 파운드리 사업의 반등 가능성이 부각](https://wallstreetcn.com/articles/3773440)

◦ Anthropic 투자 참여 → 삼성 파운드리 수주 가능성 부각
• Anthropic은 최근 시리즈 H 투자 라운드에서 65억 달러를 조달하며 기업가치 965억 달러를 기록.
• 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 "전략적 인프라 파트너"로 투자에 참여.
• Anthropic은 발표문에서 메모리, 스토리지, 로직 칩(logic chip) 공급 역량을 강조.
• 투자사 중 로직 칩 파운드리 사업을 보유한 곳은 삼성전자뿐 → 업계에서는 Claude AI 칩 생산을 삼성에 맡길 가능성이 높다고 해석.

◦ AI 고객 확대가 삼성 파운드리 회복의 핵심 동력
• 삼성은 이미 테슬라 차세대 AI 칩(AI5, AI6) 생산 계약을 확보.
• 엔비디아의 Groq3 추론용 언어처리 칩 생산도 담당.
• 내년에는 애플 신형 아이폰용 이미지 센서 공급도 예정.
• Anthropic 수주까지 성사될 경우 AI 반도체 고객 기반이 더욱 확대될 전망.
• 업계에서는 고객 확대 → 가동률 개선 → 수익성 회복으로 이어질 가능성을 기대.

◦ 삼성 파운드리 사업의 현재 위치
• 글로벌 파운드리 시장 점유율 7.2%로 2위.
• TSMC 점유율은 69.9% → 삼성과의 격차는 62.7%p.
• 삼성 파운드리 사업은 수년간 적자를 기록해 왔음.
• Anthropic을 신규 고객으로 확보할 경우 AI 칩 생산 분야 경쟁력이 강화될 것으로 평가.

◦ '원스톱 솔루션' 전략으로 차별화 추진
• 삼성은 이번 투자를 단순 재무 투자보다 전략적 협력으로 규정.
• 협력 범위는 AI 반도체, 메모리, 파운드리, AI 인프라 전반을 포함.
• HBM(고대역폭 메모리), 첨단 공정 파운드리, 첨단 패키징을 통합한 원스톱 솔루션을 핵심 경쟁력으로 제시.
• AI 시장 경쟁이 단순 메모리 공급에서 설계·생산·패키징·시스템 최적화 경쟁으로 확대되는 상황.
• 삼성은 반도체 전 영역 역량을 활용해 AI 생태계 내 전략적 입지를 강화하려는 것으로 분석됨.

◦ 업계 평가
• 이번 투자는 단순 지분 투자 이상의 의미를 가짐.
• Anthropic과의 관계 강화 → AI 시대 핵심 기업들과의 협력 확대 신호로 해석.
• AI 시장 성장세를 활용해 삼성 파운드리 사업이 재도약할 수 있다는 기대가 높아지고 있음.

원문 발췌:
- "Samsung's investment should not be viewed as a purely financial transaction, but rather a signal of Samsung deepening its strategic relationship with key players in the AI era."

#삼성전자 #Anthropic

올리브영 미국 1호점 개장

https://youtube.com/shorts/gS9dlNhmJQU?si=Zz5tY31JRbauvDpv