'김부장' 원작자 "젊은 분들 직장 무시하는 경향 있다" 일침
-젊은층, 직장에서 할 수 있는 만큼 다해야
-중장년층, 퇴근 후 무엇을 할지 생각해야

직장생활에서 배우는 것들 플러스, 나의 어떤 종잣돈도 마련할 수 있고 생활비도 마련할 수 있는 그런 곳이기 때문에 직장 내에서는 내가 할 수 있는 만큼은 다해야 된다고 생각한다.
https://www.hankyung.com/article/2025120158827

저희 조주회 멤버들만 봐도, 다들 직장에서 정말 열심히 일하며 인정받던 직원들이었습니다. (지금은 과거형이긴 한데 ㅎ)

중요한 건, 어떤 환경에서든 최선을 다해 몰입해본 경험이 있는 사람이 주식에서도 누구보다 열심히 몰입하며 잘하는 것 같습니다.

12월 메모리 고정거래가격 최대 100% 폭등

Team Group: “2026년 상반기가 진짜 부족의 시작”


메모리 공급 부족이 시장 전반으로 확산되는 가운데, 상류 DRAM·NAND 원천 업체들의 공급이 극도로 타이트해지며 메모리 가격이 가파르게 상승하고 있다.

메모리 모듈 제조사 Team Group 총경리인 천칭원은 최근 인터뷰에서 세 곳의 주요 원천 메모리 업체들이 2025년 12월 고정거래가격(Contract Price) 인상을 대폭 확대했으며, 일부 제품은 단 한 달 만에 80~100%까지 급등했다고 밝혔다.

천칭원 총경리는 이어 다음과 같이 전망했다:

“지금은 아직 진짜 부족이 아니다.
2026년 1~2분기가 되면 진정한 공급난이 시작될 것이다.”

그는 서버용 메모리 수요 폭증, AI·고대역폭 메모리(HBM) 투자 우선순위, 모바일 DRAM/NAND 재고 정상화 등이 겹치며 2026년 상반기 메모리 시장이 구조적으로 ‘심각한 공급 부족’ 국면에 진입할 것으로 예상했다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000739661_BWX700785WBN1826RVD3D

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004562155?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

[단독] 삼성 반도체, 갤럭시 D램도 분기별 계약

DS, 고수익 제품 퍼스트 전략
AI 칩용 HBM·LPDDR 우선 공급
수익성 낮은 모바일 D램 후순위
내년초 출시 갤S26 수익성 비상

[서울경제]

삼성전자(005930) 반도체(DS)부문이 스마트폰을 생산하는 모바일경험(MX)사업부의 메모리반도체를 분기별 협상에 따라 공급하기로 결정했다. 삼성 반도체가 인공지능(AI) 가속기용 고대역폭메모리(HBM)와 모바일용 저전력 D램(LPDDR) 등 고수익 제품 위주로 생산라인을 재편하며 수익성 극대화에 나서면서다. 내년 초 갤럭시 S26 출시를 앞둔 MX사업부는 메모리 ‘슈퍼 사이클’의 여파에 원가 부담이 급격히 높아져 수익성에 비상등이 켜졌다.

1일 업계에 따르면 삼성전자 DS부문은 최근 MX사업부와 모바일 D램을 1년 이상 장기 공급하는 것을 논의했으나 기존대로 분기 단위 3개월 계약을 유지했다. 다만 내년 최소 공급 물량에 대해서는 큰 틀에서 합의를 이뤄 MX사업부가 모바일 D램을 구하지 못하는 최악의 상황은 피하게 됐다.

MX사업부는 ‘칩플레이션(반도체를 의미하는 칩과 인플레이션 합성어)’ 대응책으로 고위 임원까지 나서 DS부문과 추가 협상을 벌인 끝에 물량 확보에는 성공한 것이다. 그러나 메모리 가격이 연일 치솟는 상황에서 분기 별로 가격 협상을 벌여야 해서 MX사업부로서는 부담이 여전한 상황이다.

MX사업부가 DS 부문에 장기 계약을 긴급 타진한 것은 모바일 D램 가격이 고공 행진을 하고 있어서다. 갤럭시 시리즈에 주로 탑재되는 LPDDR5X 12GB(기가바이트) 가격은 11월 말 기준 약 70달러 선에 거래되는 것으로 전해졌다. 올 초 가격(약 33달러) 대비 두 배 넘게 뛴 것이다. MX사업부는 수익성 방어에 노심초사하고 있다. 스마트폰 원가에서 차지하는 비중이 가장 큰 모바일 애플리케이션프로세서(AP) 구매가 역시 매 분기 치솟고 있어서다. 삼성전자 디바이스경험(DX) 부문의 모바일 AP 매입액은 지난해 3분기 8조 7051억 원에 머물렀지만 올 3분기에는 10조 9275억 원으로 25.5% 급증했다. DX 부문의 원재료 매입액 중 차지하는 비중도 같은 기간 16.6%에서 19.1%로 2.5%포인트 뛰었다.

스마트폰 원가에서 통상 모바일 AP가 20%, 메모리반도체가 15% 정도를 차지한다. 이들 칩 가격이 급상승하면서 원가에서 차지하는 비중 역시 최소 5%포인트 이상 뛰었다는 분석도 나온다. MX사업부는 내년 초 출시할 갤럭시 S26 가격 정책을 두고 골머리를 앓는 것으로 전해진다.

MX사업부가 수익성 방어에 고전하지만 DS 부문은 메모리 슈퍼 사이클을 놓칠 수 없다는 입장이 견고하다. 업계 관계자는 “AI 가속기가 HBM뿐 아니라 LPDDR 물량까지 흡수하면서 DS 부문은 수익성 중심으로 포트폴리오를 재편할 수밖에 없다”며 “(삼성에) 부문별 책임경영 체제가 공고해 시장 논리가 우선시되는 분위기”라고 설명했다.

첫 기사 대비 제목/내용이 수정되었네요

[한투증권 위해주/이다용] 프로티나 (468530): SPID, 블록버스터 발굴해 줘

보고서: https://vo.la/lTyA4rD

SPID 확장성은 무궁무진합니다. 비만 치료제, 면역항암제, 면역질환 치료제 등 적응증 무관한 항체 바이오베터, 항체 기반 플랫폼, 소분자화합물 발굴이 가능합니다.

SPID 활용 성과는 생각보다 빠를 수 있습니다. 논문 발간, 확장 계약 그리고 2026년부터는 기술이전 등의 성과도 전망합니다.

비상장 피어인 Generate:Biomedicines의 시리즈 C 포스트 밸류는 20억달러, Xaira Therapeutics의 밸류는 27억달러로 평가받고 있습니다. 기존 AI 신약개발 기업은 검증되지 않은 가상의 AI 알고리즘으로 구성된 기업이지만, 프로티나는 AI 및 인간에 의해 생성된 후보물질의 참과 거짓을 최단기간 내 구분하는 실제 데이터 생성 기업이라는 측면에서 차별성이 있습니다.

로레알 마일스톤 수령
( 투약완료 )

📌 올릭스(시가총액: 2조 6,572억)
📁 투자판단관련주요경영사항              (siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약 관련 마일스톤 연구개발비 수령)
2025.12.02 10:10:49 (현재가 : 132,100원, +2.87%)

제목 : siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약 관련 마일스톤 연구개발비 수령

* 주요내용
1) 2025.06.05 로레알(L'Oreal)과 체결한 siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약의 마일스톤 달성에 따른 연구개발비 수령 예정임

2) 수령 금액 : 비공개

3) 상기 마일스톤 연구개발비 금액은 당사의 2024년 말 연결기준 매출액(약 57억원)의 100분의 10 이상에 해당하는 금액임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251202900064
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=226950

https://naver.me/Ig4XS2pW

11월 27일자 기사네요

[DS 반도체 이수림] 한국으로 공급망 다변화 되어 수혜가 가능한 영역은 아래와 같다는 판단

1. 동진쎄미켐 - PR 중국향 공급중
2. 에스앤에스텍 - 중국 반도체 블랭크마스크 M/S 40%
3. 한솔케미칼 - 과산화수소/프리커서 각각 매출비중 20%가 중국향으로 발생
4. 솔브레인 - 에천트/슬러리 공급 가능성*
5. 원익머트리얼즈 - etch gas, CVD/ALD gas 등 고객사 컨택중*

중국이 일본 PR/소재에 대한 리스크를 절감하면서, 밸류체인상 ‘일본 → 중국 로컬/제3국(한국 등)’으로 일부 전환을 시도할 가능성

EUV가 아니더라도 중국이 대량으로 사용하는 구간은 28nm~65nm 성숙 공정(로직, 디스플레이 구간 포함)

DDR4/LPDDR4, CIS, 파워반도체 등 성숙제품용 DUV(ArF/KrF) PR, Slurry, Etchant, Mask 수요

[단독]펩트론, 릴리와 기술평가 계약 연장은 호재...근육 증가 제형 개발 가능성 (유료 기사)
https://pharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03545686642394584&mediaCodeNo=257

대만 외교장관 “중·일 갈등, 최대 1년 지속 가능성” 경고
(by https://t.me/TNBfolio)
- Lin Chia-lung 대만 외교장관은 중·일 간 외교 갈등이 최대 1년 지속될 수 있다고 전망했다.
- 그는 일본 총리의 대만 관련 발언이 불러온 긴장이 어떤 당사국에도 이익이 되지 않는다고 지적했다.
- 중국의 대응은 자국에도 불리할 수 있다며 갈등 격화 자제를 촉구했다.
- 대만은 유럽·필리핀과의 협력 확대, AI 데이터센터 개발 등을 통해 외교 다변화를 모색 중이다.
- Lin 장관은 대만이 조용하지만 확고한 방식으로 일본을 지지하고 있다고 밝혔다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-02/china-japan-clash-may-persist-for-a-year-taiwan-minister-warns

메모리 슈퍼사이클은 2028년을 훨씬 넘길 수도 있습니다. - 트렌드포스

개인적으로 상당히 동의합니다.

[정은경 "미용·성형 타 직역 개방, 업무조정위서 논의"]
https://n.news.naver.com/article/015/0005219077

정은경 보건복지부 장관은 지난 1일 서울 광화문에서 연 출입기자단 간담회에서 필수의료 인력난 해소 방안의 하나로 미용·성형 의료의 타 직역 개방을 검토하겠다는 뜻을 밝혔다.

정 장관은 “직역 간 갈등이 상당히 있을 수 있다”면서도 “내년 시행 예정인 업무조정위원회의 틀이 갖춰지면 논의해볼 것”이라고 말했다.

업무조정위는 보건의료인력의 업무 범위와 업무 조정 등을 심의하는 복지부 산하 기구다. 정 장관은 “(비의료인에게 문신을 허용하는) 문신사법도 통과되지 않았나. 그런 것과 비슷할 수 있다”고 덧붙였다.

피부과 의사들이 이런 조치에 대해 가만히 있을까?

그리고 이런 정책을 도입한다고 해서 피부과 쏠림 현상이 해소되고, 의료진이 필수과로 자연스럽게 이동할 거라고 생각하지는 않겠지 설마..

의료인을 필수과로 유도하려면 결국 수가를 현실적으로 인상하는 것밖에 답이 없습니다.

저런 방식으로 진료과 선택이 바뀔 거라고 판단하고 있다면… 설마…

안녕하세요, 교보증권 권우정입니다.
전일 삼양식품 주가는 라면 수출 데이터 부진 영향으로 -7% 하락했습니다. 관세청 기준 11월 라면 수출은 중국 mm flat, 미국 mm -12% 감소했습니다. 다만, 삼양 내부 수출 데이터와 일부 상이한 것으로 파악되며, 내부적으로는 중국·미국 모두 mm 증가한 것으로 파악되고 있습니다. 관세청 데이터와 삼양 내부 수출 데이터의 괴리는 3분기에도 동일하게 발생한 바 있습니다. 또한, 유럽향 일부 물량은 12월 초로 출고가 이연된 부분도 있었습니다.

4분기에는,
1) 밀양 2공장 가동률 상승 효과
2) 가격 인상에 따른 관세 상쇄 효과

이 두 가지 요인으로 OPM이 QoQ로 크게 개선될 가능성이 높습니다.

이전에도 말씀드렸지만, 3분기 내용이 생각보다 훨씬 좋았습니다. 3분기 실적이 영업이익은 컨센서스에 부합했으나, OPM 기준으로는 시장 추정치(22~23%) 대비 낮은 20.6%를 기록했습니다. 다만, 매출이 컨센을 상회하면서 영업이익이 부합하게 나왔습니다. 저 역시 3분기 OPM을 약 20.7% 수준으로 보수적으로 추정했던 이유도, 밀양 2공장 초기 가동에 따른 고정비 증가와 관세 부담으로 원가율 QoQ 상승이 불가피했기 때문입니다. 실제로 3분기 매출원가율은 QoQ +4.9%p 증가했으며, 증가분의 절반은 공장 고정비, 절반은 관세 영향이었습니다.

다만, 이러한 비용 요인들은 4분기부터 이 비용들은 상당 부분 상쇄될 전망입니다. 밀양 2공장은 7월 가동 이후 월별로 신규 라인이 순차적으로 투입되어 3분기 평균으로 보면 가동률이 약 30% 수준에 불과했습니다. 9월 말 기준 봉지면 3개 라인 2교대, 용기면 1개 라인 1교대였고, 10~11월부터는 용기면 라인 1개가 추가되어 봉지면 3라인 2교대 + 용기면 2라인 1교대 체제로 운영 중입니다. 이에 따라 4분기 평균 가동률은 60% 이상으로 상승해 고정비 커버가 충분히 가능한 구조로 전환 중입니다.

또한, 미국 내 가격 인상으로 관세 부담을 대부분 상쇄할 예정입니다. 가격 저항 역시 전혀 나타나지 않고 있습니다.

전일 주가 조정으로 삼양식품의 12MF P/E는 제 추정치 기준 약 16배 수준까지 하락했습니다. 밸류에이션 매력도는 오히려 높아진 상황입니다.

Samsung·SK hynix, DRAM 공급 확대 자제…수익성 우선 전략
(by https://t.me/TNBfolio)
- Samsung과 SK hynix는 최근 IR 미팅에서 DRAM 공급을 공격적으로 늘리지 않겠다는 입장을 밝혔다.
- 두 기업은 글로벌 DRAM 시장의 약 70%를 점유하고 있다.
- DRAM 부족 현상은 서버를 넘어 PC·스마트폰 등으로 확산되고 있다.
- 공급 확대보다 수익성 극대화를 우선시하는 전략으로 해석된다.
https://www.digitimes.com/news/a20251202PD220/samsung-sk-hynix-dram-capacity-hbm3e.html

한줄요약 : 수익성 극대화

“기업공개(IPO)나 빅파마 기술이전을 통한 자금 조달 방식만이 답은 아닙니다.”

홍성훈 디앤디파마텍 부사장은 2일 인천 송도컨벤시아에서 열린 ‘2025 제약바이오 투자대전’에서 이같이 말하며 뉴코(NewCo) 기업인 ‘멧세라(Metsera)’와의 협업으로 얻은 성과들을 공유했습니다. 또 “기술이전 파트너사인 ‘멧세라’의 엑시트(Exit) 성공, 연구개발(R&D) 협력 등을 통해 디앤디파마텍의 기업가치에 많은 변동이 있었다”면서 ‘뉴코 협업’이 국내 바이오텍에 또 다른 전략적 선택지가 될 수 있다고 강조했습니다.

멧세라는 지난 2022년 미국의 헬스케어 분야 전문 벤처캐피탈(VC)인 아치벤처파트너스(ARCH Venture Partners)의 주도 하에 설립된 비만 치료제 개발 전문 뉴코 기업입니다. 뉴코 기업이란 VC 등 투자자들이 특정 물질이나 기술을 중심으로 설립하는 회사로, 빠른 임상 개발 진행 후 엑시트를 목표로 하는 새로운 비즈니스 모델입니다. VC가 회사 설립 단계부터 모든 기획 및 운영을 전담한다는 점에서 과학자 출신 창업자 등이 주체가 되는 일반 바이오텍과 구별되고, 대규모 자본과 투자자의 적극적인 경영 참여를 요구합니다.

디앤디파마텍은 지난 2023년과 2024년 멧세라에 자사의 경구용(먹는) 비만 치료제 후보물질인 ‘DD02S(이하 개발코드명)’ 등 6개의 신약 물질을 기술수출했습니다. 이후 멧세라는 올 초 미국 나스닥 시장에 상장했고, 최근 글로벌 빅파마인 화이자(Pfizer)에 100억달러(약 15조원) 규모로 인수되며 성공적인 엑시트 사례를 만들었습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=20421