🧐Европа разочаровалась в ESG
 
Автор журнала «Акционерное общество: вопросы корпоративного управления» обсуждает готовность Европейского союза отменить значительную часть запланированных правил ESG на фоне потока жалоб на то, что такие правила становятся мертвым грузом, препятствующим усилиям ЕС конкурировать с США и Азией.

Европейская комиссия, исполнительный орган ЕС, предложила смягчить правила, охватывающие все, от требований к отчетности ESG до управления цепочками поставок, чтобы защитить интересы бизнеса в блоке, согласно документам, с которыми ознакомился Bloomberg.

Германия и Франция, две крупнейшие экономики ЕС, активно лоббируют исключение малых и средних компаний из полного спектра требований к отчетности, поскольку обе страны реагируют на спад экономической производительности.

Во Франции представитель правительства зашел так далеко, что охарактеризовал правила корпоративной отчетности ESG как «ад» для компаний, которые должны их соблюдать.

📈Крупнейший оператор США по переработке твердых отходов WM сообщил о росте прибыли
 
Выручка WM за весь 2024 год составила $22,06 млрд, рост на 8% в годовом исчислении.

Маржа бизнеса по сбору и утилизации отходов достигла 37,2%, что является самым высоким показателем за всю историю компании.

WM запустила пять объектов возобновляемого природного газа в 2024 году и собирается запустить восемь новых в 2025 году.

📉Поддержка климатических резолюций акционеров достигла исторического минимума
 
По данным Share Action, поддержка резолюций акционеров, направленных на улучшение воздействия компаний на экологические и социальные проблемы, достигла исторического минимума в ходе сезона голосования по доверенности 2024 года.

Анализ того, как 70 крупнейших в мире управляющих активами голосовали по 279 резолюциям акционеров, показал, что лишь 1,4% резолюций получили поддержку большинства по сравнению с 21% в 2021 году.

Это находит свое отражение в продолжающейся тенденции к снижению среднего процента поддержки этих резолюций, который составил 20,6% в 2024 году по сравнению с 40% в 2021 году.

Исследование также показало, что четыре крупнейших в мире управляющие активами — BlackRock, Fidelity Investments, State Street Global Advisors и Vanguard — проголосовали за меньшее количество предложений акционеров, чем когда-либо прежде, в течение сезона голосования по доверенности 2024 года.

Все четыре управляющих активами находятся в нижней десятке рейтинга голосов управляющих активами Share Action.

Примечательно, что BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, проголосовал только за 4% предложений в 2024 году по сравнению с 40% в 2021 году.

НБУ работает над «Белой книгой» для финучреждений по политикам ESG
 
Национальный банк Украины работает над «Белой книгой» и рекомендациями по имплементации финансовыми учреждениями ESG (Environmental, Social, and Governance) политик.

Об этом во время FinYear 2025 рассказала первый заместитель Главы Национального банка Украины Екатерина Рожкова.

По ее словам, НБУ пообещал банкам уже в этом году выпустить основательные методологические рекомендации по имплементации этих стандартов во всех банковских политиках при оценке рисков.

«ESG стандарты — это не только о выбросах углерода и о зеленом переходе. Это и стандарты социальной ответственности. Ответственности перед персоналом, страной, государством, клиентами, в частности, ответственное отношение к уплате налогов и прекращению схем, направленных на уклонение или незаконную оптимизацию и т. п.»,

 — пояснила первый заместитель Главы НБУ.

По ее словам, НБУ в 2025 году также будет работать над:

🟢дальнейшей имплементацией европейских директив;
🟢оценкой риска третьих сторон для финансового сектора (здесь речь об оценке риска поставщиков критических сервисов. — Ред.);
🟢внедрением закона о факторинге;
🟢системой страхования военных рисков;
🟢развитием ипотечного кредитования;
🟢проблемными активами;
🟢финансовой инклюзией.

❗️Эксперт ДОМ.РФ Слуцкая: эмитенты готовы использовать ESG-финансирование
 
Большинство российских эмитентов давно готово использовать ESG-финансирование в своей деятельности.

Для развития этого рынка в настоящее время более важен фокус на формирование в России отдельного класса инвесторов, готовых вкладываться при прочих равных в инструменты устойчивого развития, заявила директор по устойчивому развитию и международному сотрудничеству ДОМ.РФ Марина Слуцкая, выступая на конференции «Финансовый рынок. Итоги и новые ориентиры».

В ходе мероприятия Национальное рейтинговое агентство (НРА) представило исследование российского рынка ESG-финансирования.

В нем отмечается, что в 2024 году объем размещений оказался низким, а основная доля (76%) пришлась на облигации одного эмитента – СОПФ ДОМ.РФ.

Аналитики объясняют это тем, что российские эмитенты и инвесторы не получают ощутимых выгод от верификации выпуска в качестве ESG-инструмента.

«На мой взгляд сейчас фокус должен немножко переместиться с эмитентов, мы все готовы, к инвесторам. По сути, у каждого из нас есть возможность среди двух выпусков облигаций со схожим кредитным качеством и со схожей, соответственно, доходностью к погашению выбрать те из них, которые соответствуют принципам устойчивого развития»,

– прокомментировала Марина Слуцкая.

👏Азербайджан достиг значительных успехов во внедрении стандартов ESG
 
Азербайджан достиг значительных успехов во внедрении стандартов экологического, социального и корпоративного управления (ESG), заявил глава секретариата Комиссии по деловой среде и международным рейтингам, заведующий сектором Администрации президента Вусал Шихалиев.

"Внедрение ESG было для нас важной целью и теперь мы можем сказать, что добились успехов в ее достижении. Когда мы формировали основные столпы стратегического видения ESG в начале 2023 года, мы считали это достаточно сложным процессом. Однако достигли 5-летних целей в короткие сроки",

- сказал он на первом заседании рабочей группы по стандартам ESG.

⁉️Вечный гринвошинг: почему бизнес за 40 лет не избавился от псевдозеленых лозунгов
 
В США, ЕС и Австралии компании платят миллиардные штрафы за некорректную информацию об экологичности товаров.

Даже в Азии власти начали контролировать правдивость таких данных. Почему это не спасает потребителей от уловок маркетологов, насколько Россия отстала от других стран в борьбе с гринвошингом и когда это явление уйдет в прошлое, — разбиралась в своей колонке для Forbes эксперт и консультант в области устойчивого развития Надежда Кленина.

‼️В 2024 году 54% покупателей предпочитали переплатить за продукт, произведенный с учетом принципов устойчивого развития.

К сожалению, многим компаниям хочется воспользоваться такой возможностью удовлетворить спрос и получить краткосрочную прибыль.

Руководитель отдела устойчивого развития компании Grass Андрей Скрыпник поделился мнением, что «компании могут использовать маркетинговые уловки, такие как зеленые логотипы или расплывчатые формулировки, чтобы создать впечатление экологичности, не меняя своих процессов, не получая дорогих сертификатов».

Гринвошинг стал столь распространенным явлением, что к борьбе с ним вслед за активистами подключились власти.

📊BP нарастит инвестиции в нефть и газ до $10 млрд, но сократит вложения в ВИЭ
 
Такой шаг обуславливается новой стратегией гендиректора Мюррея Очинклосса по повышению доходности и капитализации компании.

Ежегодные вложения в «предприятия, работающие в условиях переходного периода» (читай ВИЭ-проекты), компания сократит на $5 млрд. Кстати, еще совсем недавно в BP говорили что уменьшат эти вложения лишь на $1,5-2 млрд.

Переводя с дипломатического, игры в ESG-повестку и экологические проекты кончились, пора заниматься серьезным делом, иначе у компании будут большие проблемы.

А они уже есть, отмечает: за последний квартал 2024 года мейджор получил $1,9 млрд чистого убытка, за весь 2024 год — только $381 млн прибыли против $15 млрд в 2023 году.

Таким образом, британская корпорация отказывается о целей 2020 года, когда обещала сократить добычу нефти и газа на 40% при одновременно быстром росте возобновляемых источников энергии. Теперь же BP планирует увеличить добычу до 2,3–2,5 млн бнэ в сутки к 2030 году.

💬Исследование: зеленому финансированию в России не хватает стимулов
 
Ключевыми целями устойчивого развития в России в 2024 г. в условиях санкций и отсутствия иностранных инвесторов стали адаптационные и социальные проекты, переход к экономике замкнутого цикла, а также повышение эффективности использования ресурсов.

В социальной области акцент делается на развитии человеческого капитала.

Таковы выводы экспертов Национального Рейтингового Агентства (НРА), опубликованные в аналитическом обзоре Национального Рейтингового Агентства (НРА) «Финансирование в «повестке»: откуда взять деньги на ESG-проекты?».

Продолжение работы по ESG-повестке диктуется высокими темпами изменения климата в России, необходимостью обеспечения социальной стабильности, а также укреплению корпоративного управления, считают авторы обзора.

Объемы размещения финансовых инструментов устойчивого развития заметно снижены по сравнению с предыдущими годами, начиная с 2020 г. По расчетам НРА, в 2024 г. были размещены семь выпусков ESG-облигаций трех эмитентов с анонсированным объемом размещения 72,8 млрд руб. В итоге объем размещения составил 52,8 млрд руб. или 73% от заявленного предложения.

При этом прошлый год отличается наиболее низким уровнем по объему новых размещений ESG-облигаций.

👀Стратегическая эволюция ОАЭ в регулировании ESG: взгляд руководства ADGM
 
В эксклюзивном интервью управляющий директор ESG News Corp., старший исполнительный директор по политике и праву в FSRA (Орган регулирования финансовых услуг) Лоуренс Парамасивам в ходе Финансовой недели Абу-Даби (ADFW) уделил особое внимание стратегической эволюции ОАЭ в сфере регулирования ESG.

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) укрепляют свои позиции мирового лидера в области устойчивого финансирования, внедряя нормативные рамки, соответствующие международным стандартам ESG (экология, общество и управление). В центре этого прогресса находится Финансовый центр Абу-Даби и FSRA.

Рабочая группа по устойчивому финансированию ОАЭ (SFWG), возглавляемая FSRA, стала важнейшей платформой для координации усилий регулирующих органов ОАЭ, федеральных министерств, включая Министерство по изменению климата и окружающей среде, и финансовых бирж для достижения сплоченных инициатив ESG.

FSRA разработала структуру рынков, которая включает: Экологические инструменты (например, компенсация выбросов углерода), что сделало его первым международным финансовым центром в регионе MENA, который сделал это, и создал обозначения для зеленых и климатических фондов и портфелей, зеленых и связанных с устойчивым развитием облигаций и сукук.

📇Предприятия все чаще ориентируются на достижение нулевого уровня выбросов к 2030 году
 
Новое исследование PwC показало, что доля предприятий, стремящихся достичь нулевого уровня выбросов к 2030 году, почти удвоилась с момента проведения опроса в прошлом году, увеличившись с 28% до 47%.

В ходе исследования, в котором приняли участие 750 предприятий и 50 организаций государственного сектора, также были изучены энергетические проблемы, с которыми сталкиваются компании, и их планы по финансированию инвестиций в энергетику.

Согласно опросу, 89% предприятий сообщили о более высоком потреблении энергии за последний год, причем пятая часть респондентов отметила рост более чем на 10%. Ожидается, что эта тенденция сохранится, и 83% предприятий прогнозируют дальнейший рост потребления энергии к 2025 году.

В исследовании подчеркивается, что технологии являются основным фактором этого роста: 34% компаний называют энергоемкие технологии, такие как искусственный интеллект (ИИ), автоматизация и электрификация, основными причинами роста спроса на энергию.

🌐«РГ»: Почему России стоит пересмотреть ряд соглашений в области экологии и климата
 
Заместитель председателя наблюдательного совета ассоциации "Надежный партнер" Дмитрий Гусев комментирует:

«Разлив мазута в Черном море и выход США из Парижского соглашения по климату, два этих абсолютно непохожих друг на друга события можно связать в одной точке - зеленая повестка выдохлась. Она никак не помогает решать проблемы с экологией, а тем более препятствовать вредному воздействию на окружающую среду».

На экологические мероприятия в нашей стране тратится порядка 2 триллионов рублей. Какое количество программ по модернизации танкерного флота в России вы знаете за последние годы? Минимум 1 трлн рублей может потребоваться в ближайшие годы на расширение российского танкерного флота.

Сумма примерно в два раза ниже, чем ежегодно выделяется на природоохранные мероприятия с неизвестной эффективностью как по тратам, так и по снижению воздействия на окружающую среду.

Мы бездумно присоединились ко всем иностранным экологическим инициативам. Причем, не решив вопросов с энергоэффективностью, которая была ключевым моментом в 2000-х годах.

Это сместило контур внимания от решения насущных проблем экономики, которые могли бы реально снизить антропогенное воздействие на природу, к цирковым номерам, от которых эффективностью и не пахнет.

💵Узбекистан разместил очередные международные облигации на $1,5 млрд
 
Выпущенные Узбекистаном международные облигации в евро получили статус «зеленых» и стали частью программы финансирования Целей устойчивого развития.

Средства от их размещения пойдут на реализацию проектов по внедрению водосберегающих технологий, развитию системы санитарной очистки и другим экологическим инициативам.

Их использование будет отражено в отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами и опубликованно в открытом доступе.

С 2021 по 2024 год Узбекистан разместил «зеленые» и ESG-облигации на сумму 1,2 миллиарда долларов, при этом расходование привлеченных средств контролируется в рамках международных стандартов.

Отбор проектов для финансирования осуществляется при участии Программы развития ООН (UNDP), а независимую оценку дает консалтинговая компания Sustainalytics.

Средства, полученные от размещения облигаций в долларах США и сумах, будут направлены на обеспечение населения жильем, а также на строительство, ремонт и модернизацию школ, детских садов и других социальных объектов.

✔️ЦБ: сейчас хорошее время для пересмотра кодекса корпоративного управления в РФ
 
Сейчас очень хорошее время для пересмотра кодекса корпоративного управления в России, чтобы настроить его на новые условия, заявил первый заместитель председателя Центробанка Владимир Чистюхин.

"Мне кажется, мы уже начали дискуссию по этому вопросу и есть встреча с корпоратами, есть встреча с представителями финансового рынка. Возможно, мы не приступили к написанию нового документа, но мы считаем, что сейчас как раз очень хорошее время, в определенной степени на нижней точке, пересмотреть кодекс для того, чтобы настроить его на новые условия",

- сказал он, выступая на XIV Всероссийском форуме по корпоративному управлению.

"Есть действительно позиция и мы ее слышим от ряда акционерных обществ, которые говорят, что сейчас не самое лучшее время вводить какие-то новые правила, требования",

- продолжил Чистюхин.

По его словам, кодекс - это мягкое регулирование, а у мягкого регулирования всегда была очень сложная судьба в России.

"Российский как чиновник, так и предприниматель обычно понимает хорошо жесткие нормы административного характера: налево можно, направо нельзя. А вот когда: подумай, куда можно, куда нельзя, и сам прими решение, - вот здесь начинаются сразу такие сложные вещи",

- отметил первый зампред.

📈Количество ИT-тендеров с ESG-критериями выросло на 47%
 
В 2024 г. число ИT-тендеров, в которых применяются ESG-критерии оценки, увеличилось на 47% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

В топ требований тендеров с ESG-повесткой вошли соблюдение трудового законодательства (100% тендеров), антикоррупционные меры (100%), соблюдение прав человека (95%) и комплаенс (90%).

Такие данные содержатся в совместном исследовании специалистов тендерного отдела ИТ-компании Morizo (часть E-Promo Group) и «Рейтинга Рунета». Об этом CNews сообщили представители Morizo.

В ИT-тендерах применяются две из трех составляющих ESG — управленческие и социальные требования, представленные в единой анкете с равным соотношением (50% на 50%).

К социальным критериям относятся корпоративная этика (85%) и наличие социальных и благотворительных программ (65%), а к управленческим — антикоррупционные меры (100%) икомплаенс (90%).

Третья составляющая ESG, экологические требования, практически не используется в ИT-закупках, поскольку их трудно адаптировать к специфике разработки программного обеспечения.

Заказчики, которые приняли стандарты ESG, указывают их как обязательное условие во всех тендерах, в том числе на закупку лицензий на ПО, цифровых услуг и разработку информационных систем.

✔️NVIDIA обещает двукратное сокращение энергии для дата-центров
 
На ноябрьской конференц-связи (2024) руководство NVIDIA обозначило три тезиса:

- «ИИ на краю сети» (Edge AI): выпуск чипов для локальных устройств (роботы, дроны, IoT), что уменьшит зависимость от дата-центров;

- прорыв в энергоэффективности: архитектура Blackwell обещает сократить энергопотребление ИИ-систем на 50 %, что важно для ESG-требований инвесторов;

- китайский фактор: из-за санкций доля выручки из Китая упала до 10 %, но для этого рынка анонсированы «специальные версии» чипов.

👀Участники комитета по маркетингу и корпоративной стратегии Ассоциации менеджеров обсудили популяризацию идей социальной ответственности
 
Социальные инициативы бизнеса обсудили 19 февраля на заседании комитета по маркетингу и корпоративной стратегии Ассоциации менеджеров.

На мероприятии выступили:

🟢Любовь Маляревская, генеральный директор «Русской Медиагруппы», сопредседатель комитета по маркетингу и корпоративной стратегии Ассоциации менеджеров;

🟢Елена Алексеева, сопредседатель комитета, исполнительный директор по маркетингу компании Остин;

🟢Алина Ковалева, инвестор и социальный предприниматель, основатель ESG-клуба «Сколково», член Попечительского совета БФ «Жизнь как чудо»;

🟢Полина Ломоносова, руководитель ESG-коммуникаций ПАО «Северсталь»;

🟢Раиса Ирз, руководитель департамента устойчивого развития и деловых мероприятий «Почты России»;

🟢Анна Хороших, руководитель социальных проектов ИД КП;

🟢Ирина Пронина, директор по маркетингу девелопера Pioneer;

🟢Александра Синилова, коммерческий директор ЖК «Русские сезоны»; 

🟢Ксения Владимирова, операционный директор строительной компании «Теремъ».

📊Sylvera запускает рейтинги биоугля для обеспечения качества и доверия к проектам по удалению углерода
 
Sylvera запускает свои первые рейтинги долгосрочного удаления углекислого газа (CDR), уделяя особое внимание проектам по производству биоугля.

Новая система рейтингов биоугля решает проблемы жизненного цикла и утечек на рынке углерода.

Биоуголь становится мощным решением для удаления углерода, способным запирать углерод на века, одновременно повышая плодородие почвы. Новые рейтинги Sylvera обеспечивают критически важную проверку проектов биоугля, гарантируя прозрачность и качество на быстрорастущем рынке углеродных кредитов.

Биоуголь производится путем нагревания биомассы, например, лесных остатков и отходов сельскохозяйственных культур, в среде с низким содержанием кислорода. Этот процесс создает стабильную форму углерода, которая, будучи захороненной в почве, может поглощать углерод в течение сотен лет.

На проекты по производству биоугля пришлось более 90% всех выданных углеродных кредитов от проектов по удалению в 2023 году, что привело к оценке рынка до 600 миллионов долларов.

Лидеры рынка, в том числе Microsoft и Google, подписали крупномасштабные соглашения о покупке углеродных кредитов на основе биоугля.

‼️Гонконг ужесточает стандарты раскрытия информации ESG для управляющих пенсионными фондами
 
Управление обязательных схем пенсионных фондов Гонконга (MPFA) вводит более строгие требования по раскрытию информации ESG для 12 управляющих пенсионными фондами с целью повышения прозрачности в управлении рисками и инвестиционных стратегиях.

Управляющие фондами должны до 30 сентября привести раскрытие информации в соответствие с обновленными стандартами.

Обновление затрагивает 47 фондов, связанных с ESG, управляющих активами на сумму 36,6 млрд гонконгских долларов (4,71 млрд долларов США).

Действия MPFA соответствуют более широким инициативам по озеленению рынков капитала Гонконга. К 2026 году крупные листингуемые компании также должны будут раскрывать выбросы из своих цепочек поставок в соответствии с правилами Гонконгских бирж и клиринга.

🤝Страны возобновляют усилия по обеспечению ежегодного финансирования биоразнообразия на сумму $200 млрд
 
Мировые лидеры собираются в Риме, чтобы выделить 200 миллиардов долларов в год на защиту биоразнообразия.
Инициатива основана на прошлогодней Глобальной рамочной программе по биоразнообразию Куньмина-Монреаля, направленной на прекращение потери природы к 2030 году. Срочность подчеркивается в отчете WWF: популяции позвоночных животных резко сократились на 73% с 1970 года.

На встрече в октябре прошлого года в Кали был создан фонд компаний, получающих прибыль от генетических данных природы, однако обещаний было явно недостаточно.

Взносы составили всего $163 млн — далеко от целевого показателя в $30 млрд в год, установленного на конец десятилетия.

Продолжаются дебаты по поводу управления фондом.

Европа выступает за использование Глобального экологического фонда (ГЭФ) для управления взносами, в то время как такие страны, как Бразилия и Демократическая Республика Конго, настаивают на новой, более инклюзивной системе.

Хотя на этой встрече в Риме не ожидается крупных государственных финансовых обязательств, на повестке дня стоит формальный запуск Cali Fund.

Наблюдатели призывают к большей прозрачности в отношении взносов, поскольку страны справляются со сложностями финансирования глобального биоразнообразия.

👀Карбоновые полигоны в России — опыт предотвращения потерь
 
Отказ от механической обработки позволяет создать природоподобные условия в почве, не нарушая естественных процессов.

Преимущества применения технологий ПРЗ (почвозащитное ресурсосберегающее земледелие) доказаны мировым опытом. На сегодня с использованием данных технологий обрабатывается около 206 млн га по всему миру (16% мировой пашни), в России — около шести млн га.

России и Самарской области требуется новая парадигма развития, которая будет включать: использование природоподобных почво- и ресурсосберегающих (углеродосберегающих) технологий, широкую биологизацию сельского хозяйства, изучение возможностей управления здоровьем почв и восстановления естественного плодородия, развитие аграрного карбонового рынка.

Это подразумевает реализацию климатических проектов, брендирование растениеводческой продукции с низким углеродным следом, развитие экспорта низкоуглеродной продукции и привлечение дополнительных инвестиций при продаже углеродных единиц.

Объемы мирового углеродного рынка в 2021 года достигли составил 6,7 млрд долларов. При этом наибольшую динамику продемонстрировали аграрные углеродные рынки.

Их рост в 2021 г. составил 876,8%, в денежном выражении — 544 млн долларов.