Игнорируйте программу ESG SEC на свой страх и риск
Мэри Фоули, директор по стратегии экспертных услуг в Enhesa, обсуждает в Forbes политику Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в области стандартов раскрытия информации, связанной с климатом.
Случайных читателей недавних заголовков, посвященных позиции SEC в отношении устойчивого развития и ESG, можно простить за то, что они впали в ложное чувство самоуспокоенности. В изданиях от Politico до The Financial Times было невозможно игнорировать критику предложенных SEC правил и широкую негативную реакцию среди инвесторов и видных лидеров бизнеса. К ноябрю этого года SEC уже получила около 16 000 писем с комментариями, многие из которых утверждали, что стандарты раскрытия информации, связанной с климатом, нанесут ущерб американскому бизнесу.
Между тем, некоторые комментаторы указали на исключение SEC ESG из списка приоритетов аудита на 2024 год как на признак того, что агентство отказывается от ESG, сообщает Pensions & Investments. Но действия значат больше, чем слова. Хотя эти анекдотические наблюдения, безусловно, дают отличную пищу для спекуляций, появляются некоторые более явные признаки того, что устойчивое развитие и ESG по-прежнему находятся в центре внимания SEC, и публичные компании США не должны воспринимать недавнюю задержку как сигнал игнорировать предстоящие изменения.
Мэри Фоули, директор по стратегии экспертных услуг в Enhesa, обсуждает в Forbes политику Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в области стандартов раскрытия информации, связанной с климатом.
Случайных читателей недавних заголовков, посвященных позиции SEC в отношении устойчивого развития и ESG, можно простить за то, что они впали в ложное чувство самоуспокоенности. В изданиях от Politico до The Financial Times было невозможно игнорировать критику предложенных SEC правил и широкую негативную реакцию среди инвесторов и видных лидеров бизнеса. К ноябрю этого года SEC уже получила около 16 000 писем с комментариями, многие из которых утверждали, что стандарты раскрытия информации, связанной с климатом, нанесут ущерб американскому бизнесу.
Между тем, некоторые комментаторы указали на исключение SEC ESG из списка приоритетов аудита на 2024 год как на признак того, что агентство отказывается от ESG, сообщает Pensions & Investments. Но действия значат больше, чем слова. Хотя эти анекдотические наблюдения, безусловно, дают отличную пищу для спекуляций, появляются некоторые более явные признаки того, что устойчивое развитие и ESG по-прежнему находятся в центре внимания SEC, и публичные компании США не должны воспринимать недавнюю задержку как сигнал игнорировать предстоящие изменения.
Группа ДОМ. РФ получила рекордное число наград на премии Cbonds Awards 2023
Вручение состоялось на XXI Российском облигационном конгрессе, который является крупнейшим мероприятием в области рынков капитала в России.
Выпуски ипотечных облигаций с поручительством ДОМ. РФ были отмечены сразу в двух номинациях. «Лучшей сделкой секьюритизации» был признан рыночный выпуск, обеспеченный льготной ипотекой, который вызвал широкий интерес инвесторов. Награду «ESG-выпуск года в финансовом секторе» получило первое в России размещение ипотечных облигаций устойчивого развития.
«Социальным выпуском года» признан шестой выпуск СОПФ «Инфраструктурные облигации», который стал самым крупным размещением облигаций на финансирование инфраструктуры с момента запуска механизма в 2021 года и привлек рекордное число частных инвесторов.
Банк ДОМ.РФ получил награду «Лучшее первичное размещение в банковском секторе» за первый в России выпуск «зеленых» облигаций для рефинансирования кредитов проектного финансирования энергоэффективных жилых домов. Также банк был награждён как организатор размещений выпусков облигаций своих клиентов из корпоративного и строительного секторов, признанных лучшими сделками года, — наградами отмечены размещения облигаций «Норильского никеля», застройщиков «Эталон» и «Легенда».
Вручение состоялось на XXI Российском облигационном конгрессе, который является крупнейшим мероприятием в области рынков капитала в России.
Выпуски ипотечных облигаций с поручительством ДОМ. РФ были отмечены сразу в двух номинациях. «Лучшей сделкой секьюритизации» был признан рыночный выпуск, обеспеченный льготной ипотекой, который вызвал широкий интерес инвесторов. Награду «ESG-выпуск года в финансовом секторе» получило первое в России размещение ипотечных облигаций устойчивого развития.
«Социальным выпуском года» признан шестой выпуск СОПФ «Инфраструктурные облигации», который стал самым крупным размещением облигаций на финансирование инфраструктуры с момента запуска механизма в 2021 года и привлек рекордное число частных инвесторов.
Банк ДОМ.РФ получил награду «Лучшее первичное размещение в банковском секторе» за первый в России выпуск «зеленых» облигаций для рефинансирования кредитов проектного финансирования энергоэффективных жилых домов. Также банк был награждён как организатор размещений выпусков облигаций своих клиентов из корпоративного и строительного секторов, признанных лучшими сделками года, — наградами отмечены размещения облигаций «Норильского никеля», застройщиков «Эталон» и «Легенда».
👍1
Великобритания отменяет ограничение штрафов для компаний, загрязняющих окружающую среду
Правительство Великобритании объявило, что оно отменило ограничение на штрафы, которые его Агентство по охране окружающей среды может налагать на компании, загрязняющие окружающую среду, с помощью переменных денежных штрафов (VMP), своей системы гражданских санкций, которая может налагать штрафы непосредственно через регулирующие органы, и расширило круг правонарушений, связанных с загрязнением окружающей среды, охватываемых системой.
До пересмотра штрафы VMP были ограничены суммой в 250 000 фунтов стерлингов. В дальнейшем, заявило Министерство окружающей среды, продовольствия и сельских дел Великобритании (DEFRA), штрафы будут пропорциональны размеру компании и характеру правонарушения.
Изменения в системе штрафов также включают распространение VMP на виды деятельности, которые регулируются экологическими разрешениями, включая производство, выработку электроэнергии, утилизацию отходов и добычу полезных ископаемых, а также ряд других видов деятельности.
Правительство Великобритании объявило, что оно отменило ограничение на штрафы, которые его Агентство по охране окружающей среды может налагать на компании, загрязняющие окружающую среду, с помощью переменных денежных штрафов (VMP), своей системы гражданских санкций, которая может налагать штрафы непосредственно через регулирующие органы, и расширило круг правонарушений, связанных с загрязнением окружающей среды, охватываемых системой.
До пересмотра штрафы VMP были ограничены суммой в 250 000 фунтов стерлингов. В дальнейшем, заявило Министерство окружающей среды, продовольствия и сельских дел Великобритании (DEFRA), штрафы будут пропорциональны размеру компании и характеру правонарушения.
Изменения в системе штрафов также включают распространение VMP на виды деятельности, которые регулируются экологическими разрешениями, включая производство, выработку электроэнергии, утилизацию отходов и добычу полезных ископаемых, а также ряд других видов деятельности.
В Сколково прошел круглый стол «Управление ESG-воздействием цифровых решений»
В Технопарке «Сколково» в рамках ежегодной конференции по кибербезопасности Skolkovo CyberDay 2023 состоялся круглый стол, посвященный теме ESG-воздействия цифровых решений. В мероприятии, организованном Ассоциацией предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ) при поддержке «Сколково» (Группа ВЭБ.РФ) приняли участие представители компаний, входящих в Совет по устойчивому цифровому развитию при АПКИТ, в том числе эксперты IBS, Сбер, VK, Терра Тех, Вымпелком, Еврохим, «Сколково».
На мероприятии выступили:
*️⃣ Мария Беркемайер, директор по стратегическому развитию Национального ESG Альянса
*️⃣ Наталья Починок, управляющий партнер Digital ESG IBS, председатель Совета по устойчивому цифровому развитию при АПКИТ,
*️⃣ Алексей Борисов, директор акселерации «Сколково»
*️⃣ Иван Барсола, исполнительный директор Дирекции по ESG ПАО Сбербанк
*️⃣ Елена Натарова, директор по маркетингу компании «ТЕРРА ТЕХ»
*️⃣ Ксения Топоркова, руководитель по устойчивому развитию компании VK
*️⃣ Алина Иванюк, руководитель группы устойчивого развития компании IBS
В Технопарке «Сколково» в рамках ежегодной конференции по кибербезопасности Skolkovo CyberDay 2023 состоялся круглый стол, посвященный теме ESG-воздействия цифровых решений. В мероприятии, организованном Ассоциацией предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ) при поддержке «Сколково» (Группа ВЭБ.РФ) приняли участие представители компаний, входящих в Совет по устойчивому цифровому развитию при АПКИТ, в том числе эксперты IBS, Сбер, VK, Терра Тех, Вымпелком, Еврохим, «Сколково».
На мероприятии выступили:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
BNP Paribas запускает новый долговой фонд для инфраструктуры, влияющей на изменение климата
Базирующийся в Париже глобальный банк BNP Paribas объявил о запуске BNP Paribas Climate Impact Infrastructure Debt, нового фонда, направленного на финансирование мер по смягчению последствий изменения климата и поддержку проектов по энергопереходу в континентальной Европе.
Фонд рассчитывает привлечь 500-750 миллионов евро от институциональных инвесторов, включая первоначальное финансирование от страхового бизнеса BNP Paribas BNP Paribas Cardif.
Новая инициатива реализуется в тесном сотрудничестве с BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (CIB) и BNP Paribas Cardif, предоставляя дополнительный опыт для предложения финансовых решений проектам и компаниям, участвующим в энергопереходе и смягчении последствий изменения климата. Фондом будет управлять подразделение частных активов BNPP AM, а группа по низкоуглеродному переходу BNP Paribas CIB предоставит свои возможности по консультированию и созданию низкоуглеродных активов.
Базирующийся в Париже глобальный банк BNP Paribas объявил о запуске BNP Paribas Climate Impact Infrastructure Debt, нового фонда, направленного на финансирование мер по смягчению последствий изменения климата и поддержку проектов по энергопереходу в континентальной Европе.
Фонд рассчитывает привлечь 500-750 миллионов евро от институциональных инвесторов, включая первоначальное финансирование от страхового бизнеса BNP Paribas BNP Paribas Cardif.
Новая инициатива реализуется в тесном сотрудничестве с BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (CIB) и BNP Paribas Cardif, предоставляя дополнительный опыт для предложения финансовых решений проектам и компаниям, участвующим в энергопереходе и смягчении последствий изменения климата. Фондом будет управлять подразделение частных активов BNPP AM, а группа по низкоуглеродному переходу BNP Paribas CIB предоставит свои возможности по консультированию и созданию низкоуглеродных активов.
В 2024 году бизнес ускорит подготовку к новым ESG-правилам
Аналитики предсказывают, что в 2024 году начнут активно внедряться системы автоматизированного учета выбросов углекислого газа, а также заработают новые правила регуляторов, пишет «РБК Тренды». При этом в 2023 году предприятия измеряли лишь 10% таких выбросов. Все эти подвижки подтолкнут бизнес активнее внедрять новые инструменты. Так, в одном из опросов 87% компаний выразили желание расширить свою ESG-отчетность. 2024 год станет поворотным для разработчиков программного обеспечения автоматизированного учета выбросов CO₂. Такие решения уже предлагают Greenely, Watershed, Persefoni, Sweep, Plan A, Greenly, Normative и другие компании.
Аналитики предсказывают, что в 2024 году начнут активно внедряться системы автоматизированного учета выбросов углекислого газа, а также заработают новые правила регуляторов, пишет «РБК Тренды». При этом в 2023 году предприятия измеряли лишь 10% таких выбросов. Все эти подвижки подтолкнут бизнес активнее внедрять новые инструменты. Так, в одном из опросов 87% компаний выразили желание расширить свою ESG-отчетность. 2024 год станет поворотным для разработчиков программного обеспечения автоматизированного учета выбросов CO₂. Такие решения уже предлагают Greenely, Watershed, Persefoni, Sweep, Plan A, Greenly, Normative и другие компании.
Долгосрочные интересы и доверие общества: зачем бизнесу устойчивые лидеры
«РБК Тренды» обсуждает вопрос устойчивого лидерства, которое раньше рассматривалось в контексте ESG-повестки, а сегодня может стать стратегическим преимуществом. Рассказываем о компетенциях устойчивых лидеров, их организационной роли и мотивации.
Устойчивый лидер должен обладать следующими ключевыми чертами и компетенциями:
▪️системное мышление;
▪️личная устойчивость;
▪️стратегическое мышление;
▪️развитый духовный интеллект;
▪️прочная связь с реальностью;
В публикации рассмотрены аспекты:
▫️Устойчивость в кризисных ситуациях
▫️Концепция капитализма заинтересованных сторон: как появился запрос на устойчивое лидерство
▫️Роль устойчивого лидера в организации
▫️Мотивация устойчивого лидера
▫️Новые вызовы для устойчивых лидеров
«РБК Тренды» обсуждает вопрос устойчивого лидерства, которое раньше рассматривалось в контексте ESG-повестки, а сегодня может стать стратегическим преимуществом. Рассказываем о компетенциях устойчивых лидеров, их организационной роли и мотивации.
Устойчивый лидер должен обладать следующими ключевыми чертами и компетенциями:
▪️системное мышление;
▪️личная устойчивость;
▪️стратегическое мышление;
▪️развитый духовный интеллект;
▪️прочная связь с реальностью;
В публикации рассмотрены аспекты:
▫️Устойчивость в кризисных ситуациях
▫️Концепция капитализма заинтересованных сторон: как появился запрос на устойчивое лидерство
▫️Роль устойчивого лидера в организации
▫️Мотивация устойчивого лидера
▫️Новые вызовы для устойчивых лидеров
Встраивание ESG-метрик в управленческую мотивацию для повышения эффективности
В статье в Forbes обсуждается, как метрики ESG могут быть встроены в управленческие стимулы для повышения эффективности организации.
Примерно половина всех крупных компаний США в настоящее время учитывают показатели ESG при расчете вознаграждения своих топ-менеджеров. В своем исследовании, пишет автор, я обнаружил, что эта тенденция неуклонно усиливается в течение последних 15 лет, как в США, так и за рубежом.
Вы можете спросить, почему компенсация на основе показателей ESG стала такой повсеместной, особенно в США, где это спорная тема? Основная причина заключается в том, что данные показывают, что включение ESG в общие стимулы может помочь не только улучшить показатели ESG, но и общую производительность компании в большей степени, чем если бы она не была включена. По своей сути ESG — это новая линза, которую можно использовать для открытия новых возможностей, создания инноваций и предотвращения рисков, которые часто не распознаются без такой призмы.
В статье в Forbes обсуждается, как метрики ESG могут быть встроены в управленческие стимулы для повышения эффективности организации.
Примерно половина всех крупных компаний США в настоящее время учитывают показатели ESG при расчете вознаграждения своих топ-менеджеров. В своем исследовании, пишет автор, я обнаружил, что эта тенденция неуклонно усиливается в течение последних 15 лет, как в США, так и за рубежом.
Вы можете спросить, почему компенсация на основе показателей ESG стала такой повсеместной, особенно в США, где это спорная тема? Основная причина заключается в том, что данные показывают, что включение ESG в общие стимулы может помочь не только улучшить показатели ESG, но и общую производительность компании в большей степени, чем если бы она не была включена. По своей сути ESG — это новая линза, которую можно использовать для открытия новых возможностей, создания инноваций и предотвращения рисков, которые часто не распознаются без такой призмы.
👍1
ЕС согласовал запрет на использование ископаемого топлива к 2040 году в обновленном законе об экологических зданиях
Котлы, работающие на ископаемом топливе, должны быть полностью выведены из эксплуатации к 2040 году, а субсидии сокращены с 2025 года в рамках политического соглашения, достигнутого законодателями ЕС о пересмотре Директивы блока по энергоэффективности зданий (EPBD).
Конечная цель состоит в том, чтобы к 2050 году сделать весь строительный фонд Европы климатически нейтральным, что соответствует цели ЕС по сокращению выбросов до нулевого уровня к середине столетия.
Солнечные крыши также необходимо будет установить во всех новых жилых домах с 2030 года и постепенно устанавливать в других местах в рамках предварительного соглашения между Европейским парламентом и 27 государствами-членами ЕС в Совете ЕС.
В соответствии с соглашением, все новые здания должны будут иметь нулевые выбросы с 2030 года, и эта цель перенесена на 2028 год для новых зданий, занимаемых или принадлежащих государственным органам власти.
Котлы, работающие на ископаемом топливе, должны быть полностью выведены из эксплуатации к 2040 году, а субсидии сокращены с 2025 года в рамках политического соглашения, достигнутого законодателями ЕС о пересмотре Директивы блока по энергоэффективности зданий (EPBD).
Конечная цель состоит в том, чтобы к 2050 году сделать весь строительный фонд Европы климатически нейтральным, что соответствует цели ЕС по сокращению выбросов до нулевого уровня к середине столетия.
Солнечные крыши также необходимо будет установить во всех новых жилых домах с 2030 года и постепенно устанавливать в других местах в рамках предварительного соглашения между Европейским парламентом и 27 государствами-членами ЕС в Совете ЕС.
В соответствии с соглашением, все новые здания должны будут иметь нулевые выбросы с 2030 года, и эта цель перенесена на 2028 год для новых зданий, занимаемых или принадлежащих государственным органам власти.
Законодатели ЕС достигли соглашения по новому закону о комплексной проверке экологической безопасности и устойчивости прав человека
Законодатели Европейского парламента и Совета объявили, что они достигли предварительного соглашения по предложенной ЕС директиве о комплексной проверке корпоративной устойчивости (CSDDD), в которой излагаются правила, требующие от крупного бизнеса оценивать и устранять неблагоприятные последствия для прав человека и окружающей среды в их цепочках создания стоимости.
Новые правила будут применяться к компаниям ЕС с более чем 500 сотрудниками и глобальным доходом более 150 миллионов евро, а также к компаниям с более чем 250 сотрудниками и доходом в 40 миллионов евро, а также к компаниям с доходом не менее 20 миллионов евро в ключевых секторах, связанных с производство текстиля, одежды и обуви, сельском хозяйстве, минеральных ресурсах и строительстве.
Требования будут также применяться к компаниям, не входящим в ЕС, с чистым доходом более 300 миллионов евро, полученным в ЕС, начиная с 3 лет после вступления директивы в силу.
Законодатели Европейского парламента и Совета объявили, что они достигли предварительного соглашения по предложенной ЕС директиве о комплексной проверке корпоративной устойчивости (CSDDD), в которой излагаются правила, требующие от крупного бизнеса оценивать и устранять неблагоприятные последствия для прав человека и окружающей среды в их цепочках создания стоимости.
Новые правила будут применяться к компаниям ЕС с более чем 500 сотрудниками и глобальным доходом более 150 миллионов евро, а также к компаниям с более чем 250 сотрудниками и доходом в 40 миллионов евро, а также к компаниям с доходом не менее 20 миллионов евро в ключевых секторах, связанных с производство текстиля, одежды и обуви, сельском хозяйстве, минеральных ресурсах и строительстве.
Требования будут также применяться к компаниям, не входящим в ЕС, с чистым доходом более 300 миллионов евро, полученным в ЕС, начиная с 3 лет после вступления директивы в силу.
Попытка Big Oil привлечь инвесторов ESG провалилась?
Обязательства крупнейших энергетических компаний по сокращению выбросов на COP28 недостаточны, чтобы убедить многих управляющих фондами устойчивого развития включить компании в свои портфели, поскольку они не учитывают загрязнения от использования нефти и газа. Такой вывод приводит The Star на основе шести интервью агентству Reuters.
Обязательство 50 крупнейших нефтегазовых компаний на переговорах ООН по климату в Дубае обязуется достичь почти нулевых выбросов метана к 2030 году, а также нулевых выбросов углерода при использовании и производстве энергии к 2050 году.
Выбросы категорий 1 и 2 от собственной деятельности компаний составляют около 15% от общего объема выбросов, связанных с компаниями. Это обязательство не затрагивает выбросы категории 3, вызванные использованием топлива, производимого компаниями, на долю которого приходится 85%.
Однако по данным Morningstar, доля устойчивых открытых фондов и биржевых фондов, базирующихся в США и владеющих акциями нефтегазовой отрасли, в сентябре достигла 49% по сравнению с 43% тремя годами ранее. Среди традиционных фондов доля нефтегазовых холдингов выросла до 68% с 45% за тот же период.
Обязательства крупнейших энергетических компаний по сокращению выбросов на COP28 недостаточны, чтобы убедить многих управляющих фондами устойчивого развития включить компании в свои портфели, поскольку они не учитывают загрязнения от использования нефти и газа. Такой вывод приводит The Star на основе шести интервью агентству Reuters.
Обязательство 50 крупнейших нефтегазовых компаний на переговорах ООН по климату в Дубае обязуется достичь почти нулевых выбросов метана к 2030 году, а также нулевых выбросов углерода при использовании и производстве энергии к 2050 году.
Выбросы категорий 1 и 2 от собственной деятельности компаний составляют около 15% от общего объема выбросов, связанных с компаниями. Это обязательство не затрагивает выбросы категории 3, вызванные использованием топлива, производимого компаниями, на долю которого приходится 85%.
Однако по данным Morningstar, доля устойчивых открытых фондов и биржевых фондов, базирующихся в США и владеющих акциями нефтегазовой отрасли, в сентябре достигла 49% по сравнению с 43% тремя годами ранее. Среди традиционных фондов доля нефтегазовых холдингов выросла до 68% с 45% за тот же период.
👍1
Почему 2023 год был неудачным для глобальных зеленых инвестиций
В большой статье казахстанского «Курсива» анализируется ситуация с зелеными инвестициями. Айгуль Ибраева приводит примеры катастрофического падения стоимости акций компаний зеленой энергетики, понесенных убытках и сокращения финансирования со стороны государственных органов. Две худшие компании в индексе S&P 500 – представители солнечной энергетики Enphase Energy и SolarEdge Technologies – с начала года потеряли 60 и 70% стоимости соответственно. Энергетический дивизион немецкого машиностроительного гиганта Siemens Energy AG заключил сделку на 15 млрд евро с правительством Германии, своим акционером Siemens AG и консорциумом банков, чтобы покрыть огромные убытки из-за сегмента ВЭС.
Европейский гигант в области ветрогенерации Orsted зафиксировал убытки за девять месяцев 2023 года в размере $4,03 млрд.
Рост спроса на электромобили не оправдал ожиданий автопроизводителей.
В 2023 году зеленые инвестиции столкнулись с рядом проблем, и причины этого многогранны. Владимир Савенок, финансовый консультант казахстанской LK Finance, считает ESG новым пузырем, который сдулся.
В большой статье казахстанского «Курсива» анализируется ситуация с зелеными инвестициями. Айгуль Ибраева приводит примеры катастрофического падения стоимости акций компаний зеленой энергетики, понесенных убытках и сокращения финансирования со стороны государственных органов. Две худшие компании в индексе S&P 500 – представители солнечной энергетики Enphase Energy и SolarEdge Technologies – с начала года потеряли 60 и 70% стоимости соответственно. Энергетический дивизион немецкого машиностроительного гиганта Siemens Energy AG заключил сделку на 15 млрд евро с правительством Германии, своим акционером Siemens AG и консорциумом банков, чтобы покрыть огромные убытки из-за сегмента ВЭС.
Европейский гигант в области ветрогенерации Orsted зафиксировал убытки за девять месяцев 2023 года в размере $4,03 млрд.
Рост спроса на электромобили не оправдал ожиданий автопроизводителей.
В 2023 году зеленые инвестиции столкнулись с рядом проблем, и причины этого многогранны. Владимир Савенок, финансовый консультант казахстанской LK Finance, считает ESG новым пузырем, который сдулся.
👍2
Работу по привлечению инвестиций в «зелёные» технологии активизируют в Казахстане
Вопросы поддержки новых проектов в области возобновляемой энергии обсуждены на заседании Совета по переходу к «зеленой экономике» под председательством Премьер-Министра РК Алихана Смаилова.
Как отметила председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова, на сегодняшний день в республике создана необходимая законодательная и нормативно-правовая база для развития «зеленого» финансирования. Принят новый Экологический кодекс, внесены изменения для выпуска и обращения «зеленых» облигаций и ESG-облигаций. На биржах Международного финансового центра «Астана» и KASE приняты правила раскрытия ESG-информации. Реализован ряд других мер.
Благодаря проведенной работе в Казахстане отмечается положительная динамика объемов устойчивого финансирования. На 1 ноября текущего года объемы корпоративного заимствования на KASE составили порядка 208 млрд тенге, увеличившись по сравнению с 2021 годом более чем в 4 раза. Объемы «зеленого» кредитования в банковском секторе составили 220 млрд тенге, увеличившись более чем в 3,5 раза.
По состоянию на 1 декабря общий объем прямой поддержки «зеленых» проектов со стороны холдинга «Байтерек» составил 177,5 млрд тенге.
Вопросы поддержки новых проектов в области возобновляемой энергии обсуждены на заседании Совета по переходу к «зеленой экономике» под председательством Премьер-Министра РК Алихана Смаилова.
Как отметила председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова, на сегодняшний день в республике создана необходимая законодательная и нормативно-правовая база для развития «зеленого» финансирования. Принят новый Экологический кодекс, внесены изменения для выпуска и обращения «зеленых» облигаций и ESG-облигаций. На биржах Международного финансового центра «Астана» и KASE приняты правила раскрытия ESG-информации. Реализован ряд других мер.
Благодаря проведенной работе в Казахстане отмечается положительная динамика объемов устойчивого финансирования. На 1 ноября текущего года объемы корпоративного заимствования на KASE составили порядка 208 млрд тенге, увеличившись по сравнению с 2021 годом более чем в 4 раза. Объемы «зеленого» кредитования в банковском секторе составили 220 млрд тенге, увеличившись более чем в 3,5 раза.
По состоянию на 1 декабря общий объем прямой поддержки «зеленых» проектов со стороны холдинга «Байтерек» составил 177,5 млрд тенге.
👍1
США выделяют до 38 миллионов долларов на исследования в области транспортировки и хранения возобновляемой энергии с помощью углеродосодержащих жидкостей
Министерство энергетики США (DOE) объявило о выделении до 38 миллионов долларов США на разработку устойчивых углеродсодержащих жидкостей из возобновляемых источников энергии, открывающих новые способы экономичного использования жидкостей и долгосрочного хранения.
Новая программа, управляемая Агентством перспективных исследовательских проектов Министерства энергетики США (ARPA-E), направлена на разработку систем химических реакторов, которые могут хранить энергию из устойчивых, прерывистых источников в виде низкоуглеродного топлива или химических веществ с помощью подхода, называемого «возобновляемые источники энергии в жидкости».
Основной целью программы GREENWELLS является разработка химических реакторов и вспомогательных установок, которые экономично сохраняют не менее 50% поступающей прерывистой электрической энергии в углеродосодержащих жидкостях.
Министерство энергетики США (DOE) объявило о выделении до 38 миллионов долларов США на разработку устойчивых углеродсодержащих жидкостей из возобновляемых источников энергии, открывающих новые способы экономичного использования жидкостей и долгосрочного хранения.
Новая программа, управляемая Агентством перспективных исследовательских проектов Министерства энергетики США (ARPA-E), направлена на разработку систем химических реакторов, которые могут хранить энергию из устойчивых, прерывистых источников в виде низкоуглеродного топлива или химических веществ с помощью подхода, называемого «возобновляемые источники энергии в жидкости».
Основной целью программы GREENWELLS является разработка химических реакторов и вспомогательных установок, которые экономично сохраняют не менее 50% поступающей прерывистой электрической энергии в углеродосодержащих жидкостях.
👍2
От SRI к ESG и переход к смене парадигмы
Маттиас Брейер пишет в Investmet Week об эволюции нефинансовых акцентов в бизнесе.
При изучении исторического развития отрасли иногда полезно разделить ее эволюцию на три отдельные фазы:
- акцент на социально ответственных инвестициях (SRI);
- акцент на ESG;
- акцент на устойчивое развитие.
Хотя основы этой отрасли были заложены давно, концепция SRI приобрела известность примерно в начале 2000-х годов.
В это время этические инвесторы и владельцы активов, включая религиозные организации, начали применять исключающие подходы.
Эти стратегии были направлены на то, чтобы избежать инвестиций в компании, которые противоречили их глубоко укоренившимся ценностям.
Во второй половине 2000-х годов был придуман термин «ESG», который постепенно приобрел известность и начал затмевать SRI.
В то время как SRI представлял собой подход, направленный на содействие ответственному инвестированию, ESG на ранних этапах в первую очередь определялся перспективой управления рисками.
Лишь в середине-конце 2010-х годов термины «устойчивость» и «воздействие» полностью расцвели в финансовой отрасли.
Маттиас Брейер пишет в Investmet Week об эволюции нефинансовых акцентов в бизнесе.
При изучении исторического развития отрасли иногда полезно разделить ее эволюцию на три отдельные фазы:
- акцент на социально ответственных инвестициях (SRI);
- акцент на ESG;
- акцент на устойчивое развитие.
Хотя основы этой отрасли были заложены давно, концепция SRI приобрела известность примерно в начале 2000-х годов.
В это время этические инвесторы и владельцы активов, включая религиозные организации, начали применять исключающие подходы.
Эти стратегии были направлены на то, чтобы избежать инвестиций в компании, которые противоречили их глубоко укоренившимся ценностям.
Во второй половине 2000-х годов был придуман термин «ESG», который постепенно приобрел известность и начал затмевать SRI.
В то время как SRI представлял собой подход, направленный на содействие ответственному инвестированию, ESG на ранних этапах в первую очередь определялся перспективой управления рисками.
Лишь в середине-конце 2010-х годов термины «устойчивость» и «воздействие» полностью расцвели в финансовой отрасли.
👍1
ESG-рейтинги: что это такое и почему они важны
Аканкша Шарма является всемирно признанным специалистом по устойчивому развитию и признана в числе «Самых влиятельных лидеров ESG в мире» и «Лучших лидеров устойчивого развития в Азии». В своей статье Шарма анализирует различные аспекты ESG. Она пишет, что наблюдается отсутствие гармонизации и диспропорция в глубине данных для ESG-рейтингов. Разные методологии рейтингования часто рассказывают разные истории об одной и той же организации. Вот краткое изложение этого в свете нескольких основных рейтинговых режимов ESG:
▪️ориентация на климат;
▪️долгосрочная устойчивость в трактовке MSCI, основанной на матрице из 10 тем и 35 ключевых вопросов;
▪️ориентация на прозрачность: режим, запущенный Bloomberg в 2009 году;
▪️ориентированность на отрасль: Sustainalytics стала пионером в рейтинговом режиме ESG, который направлен на оценку подверженности компании отраслевым рискам и того, как ими управляют по сравнению с игроками отрасли.
Поскольку в настоящее время глобальный рейтинг ESG явно фрагментирован, ответ на вопрос, что такое хороший показатель ESG, остается неясным. Тем не менее, факт остается фактом: рейтинг ESG — отличная концепция, хотя и в стадии становления.
Аканкша Шарма является всемирно признанным специалистом по устойчивому развитию и признана в числе «Самых влиятельных лидеров ESG в мире» и «Лучших лидеров устойчивого развития в Азии». В своей статье Шарма анализирует различные аспекты ESG. Она пишет, что наблюдается отсутствие гармонизации и диспропорция в глубине данных для ESG-рейтингов. Разные методологии рейтингования часто рассказывают разные истории об одной и той же организации. Вот краткое изложение этого в свете нескольких основных рейтинговых режимов ESG:
▪️ориентация на климат;
▪️долгосрочная устойчивость в трактовке MSCI, основанной на матрице из 10 тем и 35 ключевых вопросов;
▪️ориентация на прозрачность: режим, запущенный Bloomberg в 2009 году;
▪️ориентированность на отрасль: Sustainalytics стала пионером в рейтинговом режиме ESG, который направлен на оценку подверженности компании отраслевым рискам и того, как ими управляют по сравнению с игроками отрасли.
Поскольку в настоящее время глобальный рейтинг ESG явно фрагментирован, ответ на вопрос, что такое хороший показатель ESG, остается неясным. Тем не менее, факт остается фактом: рейтинг ESG — отличная концепция, хотя и в стадии становления.
От противоречивых ESG-рейтингов к значимым оценкам устойчивого развития
Сотрудники LGT Private Banking рассказывают о формировании комплексных и надежных оценок устойчивого развития компаний на основе рейтингов ESG.
Исследование, опубликованное в ноябре 2022 года в журнале Review of Finance, продемонстрировало: корреляция между рейтинговыми провайдерами ESG находилась на низком уровне от 0,38 до 0,71. Напротив, кредитные рейтинги имеют корреляцию, близкую к 1.
Отражают ли эти различия проблемы качества данных? Мы считаем, что нет. Скорее, расходящиеся результаты демонстрируют фундаментальные различия в методологиях поставщиков рейтингов ESG. Грубо говоря, рейтинги ESG делятся на две разновидности:
1️⃣ рейтинги ESG ориентированы на деятельность компании и оценивают, как вопросы устойчивого развития влияют на производительность компании, при этом оценки отражают, насколько эффективно компания управляет экологическими, социальными и управленческими рисками.
2️⃣ рейтинги ESG сосредоточены на продуктах и услугах компании, которые оценивают их воздействие на окружающую среду и общество, отдавая предпочтение компаниям с устойчивыми линейками продуктов и наказывая компании с продуктами, представляющими экологические или социальные риски.
Ни один из этих подходов сам по себе не является достаточным.
Сотрудники LGT Private Banking рассказывают о формировании комплексных и надежных оценок устойчивого развития компаний на основе рейтингов ESG.
Исследование, опубликованное в ноябре 2022 года в журнале Review of Finance, продемонстрировало: корреляция между рейтинговыми провайдерами ESG находилась на низком уровне от 0,38 до 0,71. Напротив, кредитные рейтинги имеют корреляцию, близкую к 1.
Отражают ли эти различия проблемы качества данных? Мы считаем, что нет. Скорее, расходящиеся результаты демонстрируют фундаментальные различия в методологиях поставщиков рейтингов ESG. Грубо говоря, рейтинги ESG делятся на две разновидности:
Ни один из этих подходов сам по себе не является достаточным.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1
84% сотрудников канадских компаний полагают, что в их организации нет должной культуры устойчивого развития
Лишь 16% сотрудников считают, что в их организации присутствует понимание, образ мышления и поведение, обеспечивающие должную культуру устойчивого развития, сообщает компания Gartner. При этом 67% рассматривают принципы устойчивого развития как очень важные.
В июньском опросе компании, охватившем почти 3500 сотрудников, лишь 31% ответили, что их организация выделяет ресурсы на цели экологичного и социально ответственного корпоративного управления (ESG), и это при том, что сильная культура устойчивого развития может обеспечить рост вовлеченности сотрудников до 43%.
Gartner рекомендует HR-отделам действовать через менеджеров, чтобы достичь с сотрудниками общего понимания устойчивого развития и его значимости для организации, а затем выстроить коммуникацию, чтобы они ощущали свою причастность.
Согласно данным Gartner за 3 квартал, лишь 9,2% сотрудников считают, что их организация предприняла меры или сделала заявление по экологическим, политическим, социальным или гуманитарным вопросам.
В июньском опросе лишь 39% сотрудников согласились с тем, что руководитель считается с их профессиональными целями, связанными с ESG.
Лишь 16% сотрудников считают, что в их организации присутствует понимание, образ мышления и поведение, обеспечивающие должную культуру устойчивого развития, сообщает компания Gartner. При этом 67% рассматривают принципы устойчивого развития как очень важные.
В июньском опросе компании, охватившем почти 3500 сотрудников, лишь 31% ответили, что их организация выделяет ресурсы на цели экологичного и социально ответственного корпоративного управления (ESG), и это при том, что сильная культура устойчивого развития может обеспечить рост вовлеченности сотрудников до 43%.
Gartner рекомендует HR-отделам действовать через менеджеров, чтобы достичь с сотрудниками общего понимания устойчивого развития и его значимости для организации, а затем выстроить коммуникацию, чтобы они ощущали свою причастность.
Согласно данным Gartner за 3 квартал, лишь 9,2% сотрудников считают, что их организация предприняла меры или сделала заявление по экологическим, политическим, социальным или гуманитарным вопросам.
В июньском опросе лишь 39% сотрудников согласились с тем, что руководитель считается с их профессиональными целями, связанными с ESG.
Forwarded from Energy Today
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
По прогнозу ОПЕК, даже в 2024 году Европа не восстановит спрос на нефть хотя бы до уровня 2022 года https://t.me/OilGasGame/1606
Ископаемому топливу - быть. Ортодоксы зелёной идеологии смирились с неизбежным: альтернативы нефти и газу в обозримом будущем нет. Итоговая резолюция дубайского COP28 призывает мир к совместному решению проблем с выбросами. Климатическая диктатура «развитых стран» недопустима https://t.me/yurystankevich/1591
Лишившиеся дешевого российского газа страны Балтии столкнулись с экономической рецессией. Эстония и Литва - антилидеры по темпам экономического падения в 2023 году не только на постсоветском пространстве, но и в Европе, по подсчётам Всемирно о банка https://t.me/emphasises/9099
Россия может построить угольные ТЭЦ в трех городах Казахстана https://t.me/oil_capital/16786
Россия создает новый проект по производству лития в Боливии https://t.me/needleraw/11087
Да никуда вы не денетесь с нашей маленькой планеты. И ископаемое топливо никуда не денется. А Греты Тунберг вырастут и поумнеют (хотя едва ли) https://t.me/AlekseyMukhin/5964
С 1 января пошлина на нефть обнуляется. Как стимулировать глубокую переработку? https://t.me/oilfly/21934
Долгая дорога в ОПЕК https://t.me/Infotek_Russia/4845
Нестабильная экономика и стабильный водород: какое будущее ждет аргентинские H2-проекты https://t.me/actekactek/2327
Майнеры нашли поддержку у Комитета Госдумы по энергетике по инициативе строить дата-центры с использованием генерации на ПНГ https://t.me/energopolee/2428
Как изменились правила игры на мировом нефтяном рынке с введением санкций? Отраслевые эксперты оценили устойчивость национальной энергетики в видеоконференции ИРТТЭК https://t.me/irttek_ru/3482
Чем кончится обострение ситуации в Красном море? И на чью мельницу в итоге льёт воду йеменская "Ансар Аллах"? https://t.me/karlkoral/3542?single
Танкеры, перевозившие российскую нефть и попавшие под санкции, на время выбыли из перевозок, исключением стал NS Century, после двух недель дрейфа взявший курс на пакистанский Карачи вместо индийского Вадинара https://t.me/IEFnotes/772
По мнению участников форума «Газ России 2023», заместить выпадающие объемы экспорта газа из России в Европу, и соответственно добычи и транспортировки газа в рамках ЕСГ, в короткие сроки и в полной мере невозможно https://t.me/Oil_GasWorld/1785
Министерство экологии Казахстана настаивает на выплате Кашаганским консорциумом $5,1 млрд экологического штрафа https://t.me/oilgazKZ/594
Минэнерго утвердили схему и программу развития электроэнергетических систем России на 2024–2029 годы
https://t.me/Energy_xxii/419
Почему 2023 год был неудачным для глобальных зеленых инвестиций https://t.me/ESGpost/3393
Два дня осталось до награждения победителей конкурса "АЗС России" https://t.me/rusfuel/506
Tesla отзывает свыше 2 млн электромобилей из-за проблем https://t.me/Newenergyvehicle/2473
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
По прогнозу ОПЕК, даже в 2024 году Европа не восстановит спрос на нефть хотя бы до уровня 2022 года https://t.me/OilGasGame/1606
Ископаемому топливу - быть. Ортодоксы зелёной идеологии смирились с неизбежным: альтернативы нефти и газу в обозримом будущем нет. Итоговая резолюция дубайского COP28 призывает мир к совместному решению проблем с выбросами. Климатическая диктатура «развитых стран» недопустима https://t.me/yurystankevich/1591
Лишившиеся дешевого российского газа страны Балтии столкнулись с экономической рецессией. Эстония и Литва - антилидеры по темпам экономического падения в 2023 году не только на постсоветском пространстве, но и в Европе, по подсчётам Всемирно о банка https://t.me/emphasises/9099
Россия может построить угольные ТЭЦ в трех городах Казахстана https://t.me/oil_capital/16786
Россия создает новый проект по производству лития в Боливии https://t.me/needleraw/11087
Да никуда вы не денетесь с нашей маленькой планеты. И ископаемое топливо никуда не денется. А Греты Тунберг вырастут и поумнеют (хотя едва ли) https://t.me/AlekseyMukhin/5964
С 1 января пошлина на нефть обнуляется. Как стимулировать глубокую переработку? https://t.me/oilfly/21934
Долгая дорога в ОПЕК https://t.me/Infotek_Russia/4845
Нестабильная экономика и стабильный водород: какое будущее ждет аргентинские H2-проекты https://t.me/actekactek/2327
Майнеры нашли поддержку у Комитета Госдумы по энергетике по инициативе строить дата-центры с использованием генерации на ПНГ https://t.me/energopolee/2428
Как изменились правила игры на мировом нефтяном рынке с введением санкций? Отраслевые эксперты оценили устойчивость национальной энергетики в видеоконференции ИРТТЭК https://t.me/irttek_ru/3482
Чем кончится обострение ситуации в Красном море? И на чью мельницу в итоге льёт воду йеменская "Ансар Аллах"? https://t.me/karlkoral/3542?single
Танкеры, перевозившие российскую нефть и попавшие под санкции, на время выбыли из перевозок, исключением стал NS Century, после двух недель дрейфа взявший курс на пакистанский Карачи вместо индийского Вадинара https://t.me/IEFnotes/772
По мнению участников форума «Газ России 2023», заместить выпадающие объемы экспорта газа из России в Европу, и соответственно добычи и транспортировки газа в рамках ЕСГ, в короткие сроки и в полной мере невозможно https://t.me/Oil_GasWorld/1785
Министерство экологии Казахстана настаивает на выплате Кашаганским консорциумом $5,1 млрд экологического штрафа https://t.me/oilgazKZ/594
Минэнерго утвердили схему и программу развития электроэнергетических систем России на 2024–2029 годы
https://t.me/Energy_xxii/419
Почему 2023 год был неудачным для глобальных зеленых инвестиций https://t.me/ESGpost/3393
Два дня осталось до награждения победителей конкурса "АЗС России" https://t.me/rusfuel/506
Tesla отзывает свыше 2 млн электромобилей из-за проблем https://t.me/Newenergyvehicle/2473
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
👍1
Правительство Великобритании поддержит 11 водородных проектов
В совокупности эти проекты охватывают 125 МВт новых мощностей по производству возобновляемого водорода. Произведенный водород будет использоваться в труднообезуглероживаемых промышленных процессах. Было подтверждено финансирование для Sofidel для перехода на водородно-газовую смесь для бумажной фабрики в Порт-Талботе, а ликеро-водочный завод InchDairnie перейдет на котел на чистом водороде.
Транспорт – еще одно направление. DP Ports в Тиссайде производит экологически чистый водород для использования своим наземным парком специализированных транспортных средств.
В обмен на долю финансирования в размере 2 млрд фунтов стерлингов от Вестминстера 11 операторов проекта обязались инвестировать более 400 млн фунтов стерлингов до конца 2026 года.
Правительство намерено принять окончательное решение о роли водорода в газовых сетях в 2026 году. Оно сделает это после серии испытаний, каждое из которых будет крупнее предыдущего. Но этим летом этот рабочий процесс столкнулся с серьезным препятствием когда первое испытание водородной деревни в Великобритании было отменено из-за ожесточенного сопротивления местного населения.
В совокупности эти проекты охватывают 125 МВт новых мощностей по производству возобновляемого водорода. Произведенный водород будет использоваться в труднообезуглероживаемых промышленных процессах. Было подтверждено финансирование для Sofidel для перехода на водородно-газовую смесь для бумажной фабрики в Порт-Талботе, а ликеро-водочный завод InchDairnie перейдет на котел на чистом водороде.
Транспорт – еще одно направление. DP Ports в Тиссайде производит экологически чистый водород для использования своим наземным парком специализированных транспортных средств.
В обмен на долю финансирования в размере 2 млрд фунтов стерлингов от Вестминстера 11 операторов проекта обязались инвестировать более 400 млн фунтов стерлингов до конца 2026 года.
Правительство намерено принять окончательное решение о роли водорода в газовых сетях в 2026 году. Оно сделает это после серии испытаний, каждое из которых будет крупнее предыдущего. Но этим летом этот рабочий процесс столкнулся с серьезным препятствием когда первое испытание водородной деревни в Великобритании было отменено из-за ожесточенного сопротивления местного населения.
Является ли ESG еще одним Вашингтонским консенсусом?
Доктор Мохд АфзанизамАбдул Рашид, главный экономистBank Muamalat Malaysia Berhad, сравнивает в малазийской The Star эйфорию в области ESG с Вашингтонским консенсусом 1989 года. Этот термин ассоциировался с уровнем согласия с Международным валютным фондом (МВФ), Всемирным банком и США. Министерству финансов по реформированию мировой экономики в результате краха коммунизма того времени.
Автор пишет, что, по большому счету, переход к внедрению ESG должен быть полезным. На данном этапе чрезмерное внимание уделяется «Е», в то время как «S» и «G», похоже, не получают равного обращения. Не говоря уже о том, что более низкая траектория выбросов ПГ среди развитых стран даст им преимущество в стремлении двигаться к устойчивой окружающей среде. Это поставит развивающиеся экономики в невыгодное положение, поскольку их производственная деятельность продолжает выделять больше парниковых газов. Похоже, что владельцы глобального капитала могут не захотеть инвестировать в эту экономику, если они не соблюдают требования ESG. Это может усилить степень экономического неравенства между развитыми и развивающимися странами. Кроме того, некоторые могут рассматривать это как форму протекционистской политики, поскольку развивающиеся страны ограничены набором правил, которые они не готовы соблюдать.
Доктор Мохд АфзанизамАбдул Рашид, главный экономистBank Muamalat Malaysia Berhad, сравнивает в малазийской The Star эйфорию в области ESG с Вашингтонским консенсусом 1989 года. Этот термин ассоциировался с уровнем согласия с Международным валютным фондом (МВФ), Всемирным банком и США. Министерству финансов по реформированию мировой экономики в результате краха коммунизма того времени.
Автор пишет, что, по большому счету, переход к внедрению ESG должен быть полезным. На данном этапе чрезмерное внимание уделяется «Е», в то время как «S» и «G», похоже, не получают равного обращения. Не говоря уже о том, что более низкая траектория выбросов ПГ среди развитых стран даст им преимущество в стремлении двигаться к устойчивой окружающей среде. Это поставит развивающиеся экономики в невыгодное положение, поскольку их производственная деятельность продолжает выделять больше парниковых газов. Похоже, что владельцы глобального капитала могут не захотеть инвестировать в эту экономику, если они не соблюдают требования ESG. Это может усилить степень экономического неравенства между развитыми и развивающимися странами. Кроме того, некоторые могут рассматривать это как форму протекционистской политики, поскольку развивающиеся страны ограничены набором правил, которые они не готовы соблюдать.