Переход Великобритании к нулевой энергетике требует инвестиций в размере 900 миллиардов фунтов стерлингов
В отчете компаний NatWest и Boston Consulting Group (BCG), говорится, что существует «значительная возможность» как для частных, так и для государственных инвестиций в энергетический переход Великобритании. Исследование показало, что в настоящее время для достижения чистого нуля к 2050 году требуется более 900 миллиардов фунтов стерлингов капитальных затрат.
В докладе утверждается, что переход к нулевому энергоснабжению потребует огромных инвестиций в возобновляемую генерацию, сетевую инфраструктуру и новые технологии, такие как системы хранения энергии, улавливание и хранение углерода, а также водород.
Ранее в этом году межпартийный комитет депутатов предупредил, что Великобритания не сможет выполнить свое обязательство к 2035 году прекратить производство электроэнергии из ископаемого топлива.
По собственному признанию правительства, с 2012 года сроки ввода в эксплуатацию крупномасштабных энергетических и инфраструктурных проектов увеличились на 65%. В настоящее время министры работают с Национальной комиссией по инфраструктуре над реформированием этого процесса. Комитет заслушал доказательства того, что в некоторых случаях производители возобновляемых источников энергии ждали подключения к сети по 15 лет.
В отчете компаний NatWest и Boston Consulting Group (BCG), говорится, что существует «значительная возможность» как для частных, так и для государственных инвестиций в энергетический переход Великобритании. Исследование показало, что в настоящее время для достижения чистого нуля к 2050 году требуется более 900 миллиардов фунтов стерлингов капитальных затрат.
В докладе утверждается, что переход к нулевому энергоснабжению потребует огромных инвестиций в возобновляемую генерацию, сетевую инфраструктуру и новые технологии, такие как системы хранения энергии, улавливание и хранение углерода, а также водород.
Ранее в этом году межпартийный комитет депутатов предупредил, что Великобритания не сможет выполнить свое обязательство к 2035 году прекратить производство электроэнергии из ископаемого топлива.
По собственному признанию правительства, с 2012 года сроки ввода в эксплуатацию крупномасштабных энергетических и инфраструктурных проектов увеличились на 65%. В настоящее время министры работают с Национальной комиссией по инфраструктуре над реформированием этого процесса. Комитет заслушал доказательства того, что в некоторых случаях производители возобновляемых источников энергии ждали подключения к сети по 15 лет.
👍1
Российская энергосистема с ВИЭ не может обойтись без ГЭС и традиционных электростанций
Директор по энергетическим рынкам и внешним связям Системного оператора Андрей Катаев заявил, что в процессе энергоперехода, с вводом значимых объемов мощности ВИЭ-генерации потребуется поддержание достаточного объема оперативных резервов для компенсации изменения нагрузки ВИЭ между часами, суточного регулирования, а также поддержание резервов для обеспечения надежного энергоснабжения в периоды продолжительного снижения выработки солнечных и ветроэлектростанций из-за неблагоприятных погодных условий.
«Для компенсации длительного снижения выработки ВИЭ при экстремально неблагоприятных погодных условиях экономически разумной альтернативы использованию ГЭС и поддержанию резерва на традиционных электростанциях на сегодняшний день нет», – сказал Андрей Катаев.
Директор по энергетическим рынкам и внешним связям Системного оператора Андрей Катаев заявил, что в процессе энергоперехода, с вводом значимых объемов мощности ВИЭ-генерации потребуется поддержание достаточного объема оперативных резервов для компенсации изменения нагрузки ВИЭ между часами, суточного регулирования, а также поддержание резервов для обеспечения надежного энергоснабжения в периоды продолжительного снижения выработки солнечных и ветроэлектростанций из-за неблагоприятных погодных условий.
«Для компенсации длительного снижения выработки ВИЭ при экстремально неблагоприятных погодных условиях экономически разумной альтернативы использованию ГЭС и поддержанию резерва на традиционных электростанциях на сегодняшний день нет», – сказал Андрей Катаев.
👍1
Предложения МЭА до 2030 года
Международное энергетическое агентство на СОР28 предложило следующие мероприятия для достижения цели в 1,5 °С:
✅ Утроить глобальные мощности по возобновляемым источникам энергии.
✅ Удвоить темпы повышения энергоэффективности.
✅ Обязать отрасли ископаемого топлива и, в частности, нефтегазовых компаний привести свою деятельность в соответствие с Парижским соглашением, начиная с сокращения выбросов метана в результате операций на 75%.
✅ Создать крупномасштабные механизмы финансирования для утроения инвестиций в экологически чистую энергетику в странах с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся странах.
✅ Принять меры, обеспечивающие упорядоченное сокращение использования ископаемого топлива, включая прекращение выдачи новых разрешений на строительство электростанций, работающих на угле без поглощения СО2..
Международное энергетическое агентство на СОР28 предложило следующие мероприятия для достижения цели в 1,5 °С:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1
Центральный банк Нидерландов приведет портфели акций и корпоративных облигаций в соответствие с целями Парижского соглашения
De Nederlandsche Bank (DNB) будет стремиться сократить углеродный след инвестиций в своем портфеле вдвое к 2030 году, исходя из показателей 2019 года, с акцентом на достижение реальных сокращений выбросов в своих портфельных компаниях.
DNB изложил свой подход к сокращению портфельных выбросов, который будет сосредоточен на трех стратегиях, включая “Инвестирование”, ориентированное на компании с более низкими выбросами углерода или с конкретными планами по сокращению выбросов; “Вовлечение”, включающее вступление в диалог как косвенно с компаниями, так и напрямую с управляющими фондами, взаимодействие с компаниями-объектами инвестиций посредством специального менеджера по голосованию и взаимодействию, голосующему на собраниях акционеров, и с управляющими фондами по таким вопросам, как постепенный отказ от инвестиций, связанных с углем, и улучшение отчетности, связанной с климатом; а также стратегии “Избегать”, в том числе избегать компаний, которые получают значительную часть доходов от деятельности на ископаемом топливе и не привержены Парижскому соглашению по климату, а также компаний, нарушающих такие стандарты, как принципы Совета Безопасности ООН, и тех, кто занимается производством или торговлей спорным оружием или табаком.
De Nederlandsche Bank (DNB) будет стремиться сократить углеродный след инвестиций в своем портфеле вдвое к 2030 году, исходя из показателей 2019 года, с акцентом на достижение реальных сокращений выбросов в своих портфельных компаниях.
DNB изложил свой подход к сокращению портфельных выбросов, который будет сосредоточен на трех стратегиях, включая “Инвестирование”, ориентированное на компании с более низкими выбросами углерода или с конкретными планами по сокращению выбросов; “Вовлечение”, включающее вступление в диалог как косвенно с компаниями, так и напрямую с управляющими фондами, взаимодействие с компаниями-объектами инвестиций посредством специального менеджера по голосованию и взаимодействию, голосующему на собраниях акционеров, и с управляющими фондами по таким вопросам, как постепенный отказ от инвестиций, связанных с углем, и улучшение отчетности, связанной с климатом; а также стратегии “Избегать”, в том числе избегать компаний, которые получают значительную часть доходов от деятельности на ископаемом топливе и не привержены Парижскому соглашению по климату, а также компаний, нарушающих такие стандарты, как принципы Совета Безопасности ООН, и тех, кто занимается производством или торговлей спорным оружием или табаком.
❤3
Таиланд: власти создают государственный ESG-фонд со льготами для инвесторов
Власти Таиланда утвердили меры, связанные с созданием государственного Таиландского ESG-фонда (Thailand ESG Fund).
Наблюдательный совет по рынку капитала Таиланда (CMSB – орган Комиссии по ценным бумагам и биржам) одобрил поправки в регулирование, предусматривающие создание Таиландского ESG-фонда.
CMSB утвердил принципы инвестирования Таиландского ESG-фонда в активы, принадлежащие эмитентам в государственном секторе Таиланда или зарегистрированным в Таиланде, такие как:
✔️ акции, котирующиеся на Фондовой бирже Таиланда (SET) и на рынке альтернативных инвестиций (Market for Alternative Investment, MAI);
✔️ акции, включенные в фондовые индексы SET или MAI, которые раскрывают информацию о выбросах парниковых газов, планы управления и цели для достижения целей Таиланда по сокращению выбросов парниковых газов, проверенные аудитором углеродного следа;
✔️ долговые ценные бумаги, соответствующие правилам предложения облигаций, связанных с устойчивым развитием, и цифровые токены для сбора средств, связанных с устойчивым развитием, которые соответствуют тем же стандартам, что и облигации, связанные с устойчивым развитием.
Правительство Таиланда, в свою очередь, утвердило предоставление налоговых льгот при покупке инвестиционных паев Таиландского ESG-фонда.
Власти Таиланда утвердили меры, связанные с созданием государственного Таиландского ESG-фонда (Thailand ESG Fund).
Наблюдательный совет по рынку капитала Таиланда (CMSB – орган Комиссии по ценным бумагам и биржам) одобрил поправки в регулирование, предусматривающие создание Таиландского ESG-фонда.
CMSB утвердил принципы инвестирования Таиландского ESG-фонда в активы, принадлежащие эмитентам в государственном секторе Таиланда или зарегистрированным в Таиланде, такие как:
✔️ акции, котирующиеся на Фондовой бирже Таиланда (SET) и на рынке альтернативных инвестиций (Market for Alternative Investment, MAI);
✔️ акции, включенные в фондовые индексы SET или MAI, которые раскрывают информацию о выбросах парниковых газов, планы управления и цели для достижения целей Таиланда по сокращению выбросов парниковых газов, проверенные аудитором углеродного следа;
✔️ долговые ценные бумаги, соответствующие правилам предложения облигаций, связанных с устойчивым развитием, и цифровые токены для сбора средств, связанных с устойчивым развитием, которые соответствуют тем же стандартам, что и облигации, связанные с устойчивым развитием.
Правительство Таиланда, в свою очередь, утвердило предоставление налоговых льгот при покупке инвестиционных паев Таиландского ESG-фонда.
❤2
Правительство Канады обнародовало планы по ограничению выбросов в нефтегазовом секторе
Канада обнародовала запланированные правила по ограничению выбросов в нефтегазовом секторе с использованием системы ограничения и торговли квотами.
Правительство предлагает ограничить выбросы в 2030 году на 35–38% ниже уровня 2019 года (на уровне 106–112 мегатонн по сравнению со 171 мегатонной в 2019 году), обеспечивая при этом гибкие возможности соблюдения требований – или разрешения – для выбросов до уровня около от 20% до 23% ниже уровня 2019 года (131–137 мегатонн).
В 2021 году нефтегазовый сектор был крупнейшим источником выбросов парниковых газов, на его долю пришлось 28% общих национальных выбросов, при этом, по официальным данным, было выброшено 189 мегатонн эквивалента углекислого газа. В 2021 году выбросы ПГ в секторе оказались на 3% выше, чем в 2020 году. За период с 1990 по 2021 год выбросы ПГ в секторе увеличились на 88%.
Каждая квота на выбросы будет эквивалентна одной тонне эквивалента углекислого газа (CO2e). Квоты на выбросы, выдаваемые в соответствии с правилами ограничения выбросов и торговли квотами, не будут взаимозаменяемы с другими системами ценообразования на выбросы углерода или инструментами регулирования, сообщает правительство.
Канада обнародовала запланированные правила по ограничению выбросов в нефтегазовом секторе с использованием системы ограничения и торговли квотами.
Правительство предлагает ограничить выбросы в 2030 году на 35–38% ниже уровня 2019 года (на уровне 106–112 мегатонн по сравнению со 171 мегатонной в 2019 году), обеспечивая при этом гибкие возможности соблюдения требований – или разрешения – для выбросов до уровня около от 20% до 23% ниже уровня 2019 года (131–137 мегатонн).
В 2021 году нефтегазовый сектор был крупнейшим источником выбросов парниковых газов, на его долю пришлось 28% общих национальных выбросов, при этом, по официальным данным, было выброшено 189 мегатонн эквивалента углекислого газа. В 2021 году выбросы ПГ в секторе оказались на 3% выше, чем в 2020 году. За период с 1990 по 2021 год выбросы ПГ в секторе увеличились на 88%.
Каждая квота на выбросы будет эквивалентна одной тонне эквивалента углекислого газа (CO2e). Квоты на выбросы, выдаваемые в соответствии с правилами ограничения выбросов и торговли квотами, не будут взаимозаменяемы с другими системами ценообразования на выбросы углерода или инструментами регулирования, сообщает правительство.
🔥1
ООН запускает дорожную карту по искоренению голода в мире в соответствии с маршрутом Парижского соглашения 1,5C
Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО) представила на СОР28 масштабную трехлетнюю программу радикального преобразования землепользования и продовольственных систем в попытке искоренить голод во всем мире, а также привести сельское хозяйство в соответствие с траекторией повышения температуры на 1,5 °С, предусмотренной Парижским соглашением.
Глобальная дорожная карта определяет более 120 действий и вех по преобразованию производства продуктов питания для реагирования на двойную угрозу климатического кризиса и хронического голода во всем мире. Программа направлена на выполнение Парижского соглашения, одновременно гарантируя достижение ЦУР 2: «Нулевой голод».
ФАО поставила цели по сокращению выбросов метана от агропродовольственного производства и систем на 25% к 2030 году по сравнению с уровнями 2020 года, прежде чем достичь углеродной нейтральности к 2035 году. Долгосрочные цели включают превращение этого сектора в чистый положительный поглотитель углерода к 2050 году, ежегодно улавливая 1,5 гигатонны выбросов парниковых газов.
В программе также изложен путь к ликвидации хронического недоедания к 2030 году и одновременному продвижению здорового питания во всем мире к 2050 году.
Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО) представила на СОР28 масштабную трехлетнюю программу радикального преобразования землепользования и продовольственных систем в попытке искоренить голод во всем мире, а также привести сельское хозяйство в соответствие с траекторией повышения температуры на 1,5 °С, предусмотренной Парижским соглашением.
Глобальная дорожная карта определяет более 120 действий и вех по преобразованию производства продуктов питания для реагирования на двойную угрозу климатического кризиса и хронического голода во всем мире. Программа направлена на выполнение Парижского соглашения, одновременно гарантируя достижение ЦУР 2: «Нулевой голод».
ФАО поставила цели по сокращению выбросов метана от агропродовольственного производства и систем на 25% к 2030 году по сравнению с уровнями 2020 года, прежде чем достичь углеродной нейтральности к 2035 году. Долгосрочные цели включают превращение этого сектора в чистый положительный поглотитель углерода к 2050 году, ежегодно улавливая 1,5 гигатонны выбросов парниковых газов.
В программе также изложен путь к ликвидации хронического недоедания к 2030 году и одновременному продвижению здорового питания во всем мире к 2050 году.
🤩1
МСФО берет на себя контроль за раскрытием информации, связанной с климатом
Международный фонд стандартов финансовой отчетности (МСФО) будет осуществлять надзор за раскрытием компаниями информации, связанной с климатом, после роспуска Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).
Совет по финансовой стабильности (FSB) объявил, что работа TCFD завершена, а стандарты Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB) знаменуют собой «кульминацию работы TCFD».
Рекомендации TCFD полностью включены в стандарты ISSB, поэтому любые компании, применяющие общие требования МСФО S1 к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивостью, и МСФО S2 к раскрытию информации, связанной с климатом, будут соответствовать рекомендациям TCFD.
В МСФО S2 содержатся дополнительные требования, поскольку эти стандарты требуют от компаний раскрывать отраслевые показатели.
Правила также требуют от фирм раскрывать информацию о планируемом использовании ими углеродных кредитов для достижения своих целевых показателей чистых выбросов и раскрывать дополнительную информацию о финансируемых ими выбросах.
Международный фонд стандартов финансовой отчетности (МСФО) будет осуществлять надзор за раскрытием компаниями информации, связанной с климатом, после роспуска Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).
Совет по финансовой стабильности (FSB) объявил, что работа TCFD завершена, а стандарты Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB) знаменуют собой «кульминацию работы TCFD».
Рекомендации TCFD полностью включены в стандарты ISSB, поэтому любые компании, применяющие общие требования МСФО S1 к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивостью, и МСФО S2 к раскрытию информации, связанной с климатом, будут соответствовать рекомендациям TCFD.
В МСФО S2 содержатся дополнительные требования, поскольку эти стандарты требуют от компаний раскрывать отраслевые показатели.
Правила также требуют от фирм раскрывать информацию о планируемом использовании ими углеродных кредитов для достижения своих целевых показателей чистых выбросов и раскрывать дополнительную информацию о финансируемых ими выбросах.
👍1
Минфин США оценил влияние климатической политики на экономический рост
Министерство финансов США опубликовало аналитическую статью своих сотрудников о том, как «Закон о снижении инфляции», «Двухпартийный закон об инфраструктуре» и другие федеральные меры по решению проблемы изменения климата могут способствовать экономическому росту за счет сокращения выбросов парниковых газов, стимулирования адаптации к изменению климата, борьбы с загрязнением, которое часто сопровождается выбросами парниковых газов, роста НИОКР и снижения экономической уязвимости от цен на ископаемое топливо.
Политика адаптации включает в себя строительство дамб и укрепление зданий, разработку новых форм страхования и реагирования на стихийные бедствия, а также защиту критически важной инфраструктуры.
Экономические исследования подтвердили ценность затрат на адаптацию: затраты 50 млрд долларов в год на строительство более высоких мостов и перемещение транспортных маршрутов вглубь страны для 136 прибрежных городов по всему миру сократит ожидаемые ежегодные потери от изменения климата в 2050 году почти на 1 трлн долларов. В США активные инвестиции в адаптацию могут с лихвой окупить себя, сократив ущерб от климата на 140 миллиардов долларов в год в 2090 году (в долларах 2015 года).
Министерство финансов США опубликовало аналитическую статью своих сотрудников о том, как «Закон о снижении инфляции», «Двухпартийный закон об инфраструктуре» и другие федеральные меры по решению проблемы изменения климата могут способствовать экономическому росту за счет сокращения выбросов парниковых газов, стимулирования адаптации к изменению климата, борьбы с загрязнением, которое часто сопровождается выбросами парниковых газов, роста НИОКР и снижения экономической уязвимости от цен на ископаемое топливо.
Политика адаптации включает в себя строительство дамб и укрепление зданий, разработку новых форм страхования и реагирования на стихийные бедствия, а также защиту критически важной инфраструктуры.
Экономические исследования подтвердили ценность затрат на адаптацию: затраты 50 млрд долларов в год на строительство более высоких мостов и перемещение транспортных маршрутов вглубь страны для 136 прибрежных городов по всему миру сократит ожидаемые ежегодные потери от изменения климата в 2050 году почти на 1 трлн долларов. В США активные инвестиции в адаптацию могут с лихвой окупить себя, сократив ущерб от климата на 140 миллиардов долларов в год в 2090 году (в долларах 2015 года).
Минобороны США запустило веб-портал, посвященный устойчивости к изменению климата
Ресурс призван стать центром «достоверной, нейтральной, авторитетной и действенной» информации об изменении климата для принятия решений Министерства обороны.
Ведомство отмечает, что признание изменения климата угрозой национальной безопасности США является официальной позицией Министерства обороны с 2008 года.
Актуальность интеграции климатических перспектив в позицию Минобороны стала очевидной после серии угроз оборонным объектам. В июле 2023 года наводнение в Военной академии Вест-Пойнт в НьюЙорке нанесло ущерб на сумму более 150 млн долларов. «Климатические опасности разрушают критически важную инфраструктуру, подвергают опасности военнослужащих и их семьи, а кроме того, обходятся слишком дорого», – приводятся слова замминистра обороны Кэтлин Хикс.
На новом портале размещен инструмент оценки климата, который дает представление о климатической уязвимости военных объектов США. Для создания индикаторов опасности ресурс использует данные прошедших экстремальных погодных явлений (например, ураганов, торнадо) и последствий грядущих изменений уровня моря, речных наводнений, засух, экстремальных температур, деградации земель, спроса на энергию и лесных пожаров.
Ресурс призван стать центром «достоверной, нейтральной, авторитетной и действенной» информации об изменении климата для принятия решений Министерства обороны.
Ведомство отмечает, что признание изменения климата угрозой национальной безопасности США является официальной позицией Министерства обороны с 2008 года.
Актуальность интеграции климатических перспектив в позицию Минобороны стала очевидной после серии угроз оборонным объектам. В июле 2023 года наводнение в Военной академии Вест-Пойнт в НьюЙорке нанесло ущерб на сумму более 150 млн долларов. «Климатические опасности разрушают критически важную инфраструктуру, подвергают опасности военнослужащих и их семьи, а кроме того, обходятся слишком дорого», – приводятся слова замминистра обороны Кэтлин Хикс.
На новом портале размещен инструмент оценки климата, который дает представление о климатической уязвимости военных объектов США. Для создания индикаторов опасности ресурс использует данные прошедших экстремальных погодных явлений (например, ураганов, торнадо) и последствий грядущих изменений уровня моря, речных наводнений, засух, экстремальных температур, деградации земель, спроса на энергию и лесных пожаров.
Крупные банки финансируют обезлесение и утрату биоразнообразия
Банки вложили 307 млрд долларов в лесохозяйственные и сельскохозяйственные компании с высоким уровнем риска, связанные с вырубкой тропических лесов, с момента подписания Парижского соглашения, говорится в отчете Коалиции "Леса и финансы".
В докладе "Банковское дело при крахе биоразнообразия: отслеживание банков и инвесторов, способствующих обезлесению тропических лесов" рассматривалась роль крупных финансовых компаний в ускорении обезлесения и утраты биоразнообразия.
В отчете сопоставлены коммерческие финансовые потоки, связанные с деятельностью 300 компаний в шести сырьевых секторах, подверженных лесному риску - говядина, пальмовое масло, целлюлоза и бумага, каучук, соя и древесина, – которые в совокупности являются основной причиной вырубки тропических лесов во всем мире.
Политика ESG Bank of America набрала всего 22%, Citigroup - 37%, а JPMorgan Chase отстает всего на 15%. Эти банки также играют важную роль в инвестировании в целлюлозно-бумажную промышленность и пальмовое масло.
Мерел ван дер Марк, координатор по лесам и финансам, сказала: “Очевидно, что предоставления финансовым учреждениям возможности устанавливать свои собственные стандарты ESG будет недостаточно для переключения финансовых потоков в сторону устойчивых практик”.
Банки вложили 307 млрд долларов в лесохозяйственные и сельскохозяйственные компании с высоким уровнем риска, связанные с вырубкой тропических лесов, с момента подписания Парижского соглашения, говорится в отчете Коалиции "Леса и финансы".
В докладе "Банковское дело при крахе биоразнообразия: отслеживание банков и инвесторов, способствующих обезлесению тропических лесов" рассматривалась роль крупных финансовых компаний в ускорении обезлесения и утраты биоразнообразия.
В отчете сопоставлены коммерческие финансовые потоки, связанные с деятельностью 300 компаний в шести сырьевых секторах, подверженных лесному риску - говядина, пальмовое масло, целлюлоза и бумага, каучук, соя и древесина, – которые в совокупности являются основной причиной вырубки тропических лесов во всем мире.
Политика ESG Bank of America набрала всего 22%, Citigroup - 37%, а JPMorgan Chase отстает всего на 15%. Эти банки также играют важную роль в инвестировании в целлюлозно-бумажную промышленность и пальмовое масло.
Мерел ван дер Марк, координатор по лесам и финансам, сказала: “Очевидно, что предоставления финансовым учреждениям возможности устанавливать свои собственные стандарты ESG будет недостаточно для переключения финансовых потоков в сторону устойчивых практик”.
Как меняются импакт-инвестиции в России и мире
Вероника Жукова, исполнительный директор Wealth IQ Solutions, рассказывает об академических сомнениях в пользе инвестиций воздействия.
Приток средств в ESG-фонды по всему миру сократился в прошлом году на 76%, до 157,3 млрд против 649,1 млрд долларов годом ранее, свидетельствуют данные компании Morningstar. Показатель стал самым низким с 2018 года, когда чистый приток инвестиций в ESG-фонды составил 69 млрд долларов.
«15 лет и триллионы долларов импакт-инвестиций не привели к особому прогрессу в решении социальных и экологических проблем», – заключает профессор Нью-Йоркского университета Асват Дамодаран в своей недавней статье и задается вопросом, не пора ли инвесторам изменить подход.
Это с одной стороны. С другой – 88% инвесторов, опрошенных для исследования GIIN Impact Investor Survey, заявили, что их портфели с импакт-инвестициями соответствуют или превосходят их ожидания по финансовым показателям. И почти все отметили то же самое в отношении своих ожиданий по показателям воздействия.
Где же в итоге правда? Если посмотреть внимательнее, то обнаружится, что критика импакт-инвестирования чаще всего касается вложений в возобновляемую энергетику. Но есть еще огромный пласт проблем, которые решаются благодаря ответственным инвесторам.
Вероника Жукова, исполнительный директор Wealth IQ Solutions, рассказывает об академических сомнениях в пользе инвестиций воздействия.
Приток средств в ESG-фонды по всему миру сократился в прошлом году на 76%, до 157,3 млрд против 649,1 млрд долларов годом ранее, свидетельствуют данные компании Morningstar. Показатель стал самым низким с 2018 года, когда чистый приток инвестиций в ESG-фонды составил 69 млрд долларов.
«15 лет и триллионы долларов импакт-инвестиций не привели к особому прогрессу в решении социальных и экологических проблем», – заключает профессор Нью-Йоркского университета Асват Дамодаран в своей недавней статье и задается вопросом, не пора ли инвесторам изменить подход.
Это с одной стороны. С другой – 88% инвесторов, опрошенных для исследования GIIN Impact Investor Survey, заявили, что их портфели с импакт-инвестициями соответствуют или превосходят их ожидания по финансовым показателям. И почти все отметили то же самое в отношении своих ожиданий по показателям воздействия.
Где же в итоге правда? Если посмотреть внимательнее, то обнаружится, что критика импакт-инвестирования чаще всего касается вложений в возобновляемую энергетику. Но есть еще огромный пласт проблем, которые решаются благодаря ответственным инвесторам.
Forwarded from Energy Today
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Нефтяные саудовские триллионы теперь идут в Россию. Вернее пока только один и в рублях, но лиха беда начало https://t.me/angrybonds/10315
ФАС продолжает наказывать картельщиков, которые взвинчивают цены на дизтопливо. Под раздачу попали еще 2 региона - Тыва и Тверская область. Ранее сговоры обнаружили в Дагестане, Кубани, Белгородской и Ростовской областях https://t.me/emphasises/9033
Дилемма украинского транзита после 2024 года: быть или все же не быть https://t.me/oil_capital/16726
США в три раза увеличили закупки урана из России https://t.me/needleraw/11031
Лукойл продаст зарубежные активы Сокар? https://t.me/oilfly/21869
Саудовская Аравия и ОАЭ выступают категорически против предложения западных стран включить в итоговые документы СОР28 пункт о поэтапном отказе от ископаемого топлива https://t.me/energopolee/2399
Всемирная угольная ассоциация (World Coal Association) провела ребрендинг и теперь называется FutureCoal. Она выступает за взвешенные решения по угольному треку, реализация которых должна привести к плавному переходу к энергетике будущего https://t.me/actekactek/2286
Бьем рекорды! https://t.me/Infotek_Russia/4796
Минэнерго подготовило законопроект о накопителях электроэнергии https://t.me/Energy_xxii/409
Как выгоднее передавать зеленую энергию − через водородные трубопроводы или линии HVDC? ИРТТЭК изучил технологии экспорта зеленого водорода из РФ https://t.me/irttek_ru/3471
Разрешение ЕС своим членам запрещать покупку мощности газопроводах и СПГ-терминалах компаниями из России и Беларуси может стать основой для расторжения контрактов с российскими поставщиками газа без выплаты компенсаций https://t.me/IGenergy/3884
Кто нагрел руки на атаке Хамас? Финансовая подоплёка событий 7 октября https://t.me/karlkoral/3520?single
Индия по-прежнему остается основным импортером российской нефти сорта Юралс. Что стоит за этими цифрами: неплатежи, ужесточение контроля за танкерами или сокращение экспорта?https://t.me/naansmediapublic/6214
Транзит российской нефти в Узбекистан подорожает – с нового года Казахстан поднимает тариф на прокачку на 20 процентов https://t.me/oilgazKZ/569
«Выпадающие доходы» вновь победили - Минфин не поддержал расширение периметра НДД за счет включения в него новых участков четвертой группы https://t.me/Oil_GasWorld/1723
Глобальные выбросы ископаемого топлива достигли рекордного уровня https://t.me/ESGpost/3324
Toyota считает, что Европа достигнет переломного момента в области электромобилей в течение нескольких лет https://t.me/Newenergyvehicle/2455
Ростехнадзор выявил 4 530 нарушений требований промышленной безопасности на автомобильных газозаправочных станциях Дагестана https://t.me/rusfuel/494
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Нефтяные саудовские триллионы теперь идут в Россию. Вернее пока только один и в рублях, но лиха беда начало https://t.me/angrybonds/10315
ФАС продолжает наказывать картельщиков, которые взвинчивают цены на дизтопливо. Под раздачу попали еще 2 региона - Тыва и Тверская область. Ранее сговоры обнаружили в Дагестане, Кубани, Белгородской и Ростовской областях https://t.me/emphasises/9033
Дилемма украинского транзита после 2024 года: быть или все же не быть https://t.me/oil_capital/16726
США в три раза увеличили закупки урана из России https://t.me/needleraw/11031
Лукойл продаст зарубежные активы Сокар? https://t.me/oilfly/21869
Саудовская Аравия и ОАЭ выступают категорически против предложения западных стран включить в итоговые документы СОР28 пункт о поэтапном отказе от ископаемого топлива https://t.me/energopolee/2399
Всемирная угольная ассоциация (World Coal Association) провела ребрендинг и теперь называется FutureCoal. Она выступает за взвешенные решения по угольному треку, реализация которых должна привести к плавному переходу к энергетике будущего https://t.me/actekactek/2286
Бьем рекорды! https://t.me/Infotek_Russia/4796
Минэнерго подготовило законопроект о накопителях электроэнергии https://t.me/Energy_xxii/409
Как выгоднее передавать зеленую энергию − через водородные трубопроводы или линии HVDC? ИРТТЭК изучил технологии экспорта зеленого водорода из РФ https://t.me/irttek_ru/3471
Разрешение ЕС своим членам запрещать покупку мощности газопроводах и СПГ-терминалах компаниями из России и Беларуси может стать основой для расторжения контрактов с российскими поставщиками газа без выплаты компенсаций https://t.me/IGenergy/3884
Кто нагрел руки на атаке Хамас? Финансовая подоплёка событий 7 октября https://t.me/karlkoral/3520?single
Индия по-прежнему остается основным импортером российской нефти сорта Юралс. Что стоит за этими цифрами: неплатежи, ужесточение контроля за танкерами или сокращение экспорта?https://t.me/naansmediapublic/6214
Транзит российской нефти в Узбекистан подорожает – с нового года Казахстан поднимает тариф на прокачку на 20 процентов https://t.me/oilgazKZ/569
«Выпадающие доходы» вновь победили - Минфин не поддержал расширение периметра НДД за счет включения в него новых участков четвертой группы https://t.me/Oil_GasWorld/1723
Глобальные выбросы ископаемого топлива достигли рекордного уровня https://t.me/ESGpost/3324
Toyota считает, что Европа достигнет переломного момента в области электромобилей в течение нескольких лет https://t.me/Newenergyvehicle/2455
Ростехнадзор выявил 4 530 нарушений требований промышленной безопасности на автомобильных газозаправочных станциях Дагестана https://t.me/rusfuel/494
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
В Сбербанке оценили ежегодный ущерб РФ от изменений климата в 580 млрд рублей
Климатические изменения ежегодно наносят ущерб России, оцениваемый аналитиками Сбербанка примерно в 580 млрд рублей, сообщила старший вице-президент банка по ESG Татьяна Завьялова.
"Занимаясь плотно оценкой климатических рисков, мы предварительно оцениваем ущерб от изменений климата в России с 2023 по 2027 годы в среднем в 580 млрд рублей ежегодно. Для некоторых регионов, которые наиболее подвержены погодным изменениям, ежегодные потери могут составлять 5-6% валового регионального продукта", - сказала она в ходе мероприятия российского павильона Конференции ООН по изменению климата (COP28).
Она отметила, что вопрос проведения эффективной климатической политики всё больше перемещается в экономическую плоскость. "От того, насколько финансовые институты будут адаптивны и будут эффективно управлять новой фактурой и элементами климатической повестки, в том числе, зависят и общие экономические результаты", - подчеркнула Завьялова.
Климатические изменения ежегодно наносят ущерб России, оцениваемый аналитиками Сбербанка примерно в 580 млрд рублей, сообщила старший вице-президент банка по ESG Татьяна Завьялова.
"Занимаясь плотно оценкой климатических рисков, мы предварительно оцениваем ущерб от изменений климата в России с 2023 по 2027 годы в среднем в 580 млрд рублей ежегодно. Для некоторых регионов, которые наиболее подвержены погодным изменениям, ежегодные потери могут составлять 5-6% валового регионального продукта", - сказала она в ходе мероприятия российского павильона Конференции ООН по изменению климата (COP28).
Она отметила, что вопрос проведения эффективной климатической политики всё больше перемещается в экономическую плоскость. "От того, насколько финансовые институты будут адаптивны и будут эффективно управлять новой фактурой и элементами климатической повестки, в том числе, зависят и общие экономические результаты", - подчеркнула Завьялова.
В Башкирии появится отделение «Банка еды»
На международном форуме в Нижнем Новгороде подписаны меморандумы о стратегическом партнерстве между благотворительным фондом «Банк еды «Русь» и тремя субъектами Российской Федерации, среди них Республика Башкортостан. В республике будет создан региональный банк еды при поддержке АНО «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов».
По словам сооснователя и президента благотворительного фонда «Банк еды «Русь» Юлии Назаровой, каждый вложенный рубль в региональный банк еды вернется в виде 5-10 рублей товарной помощи нуждающимся людям.
В течение ближайших месяцев фонд будет выстраивать с региональными командами необходимую инфраструктуру и готовиться к запуску. Цель – выйти на показатель в 300 тонн продуктов, что эквивалентно поддержке 10 тысяч нуждающихся людей ежемесячно.
Региональные отделения Фонда открыты в 16 регионах страны. 16-е отделение «Банка еды «Русь» в Новгородской области было запущено при поддержке АСИ в июне этого года.
На международном форуме в Нижнем Новгороде подписаны меморандумы о стратегическом партнерстве между благотворительным фондом «Банк еды «Русь» и тремя субъектами Российской Федерации, среди них Республика Башкортостан. В республике будет создан региональный банк еды при поддержке АНО «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов».
По словам сооснователя и президента благотворительного фонда «Банк еды «Русь» Юлии Назаровой, каждый вложенный рубль в региональный банк еды вернется в виде 5-10 рублей товарной помощи нуждающимся людям.
В течение ближайших месяцев фонд будет выстраивать с региональными командами необходимую инфраструктуру и готовиться к запуску. Цель – выйти на показатель в 300 тонн продуктов, что эквивалентно поддержке 10 тысяч нуждающихся людей ежемесячно.
Региональные отделения Фонда открыты в 16 регионах страны. 16-е отделение «Банка еды «Русь» в Новгородской области было запущено при поддержке АСИ в июне этого года.
Банк России разработал рекомендации финансовым организациям по учету климатических рисков
Документ предлагает финансовым организациям на основе потенциальных сценариев проанализировать возникающие климатические риски и создать системы их мониторинга. В рекомендациях также описаны меры по снижению неблагоприятных последствий таких угроз и подходы к раскрытию информации.
Основные торговые партнеры России, в том числе и дружественные страны, продолжают переход к низкоуглеродной экономике и вводят новые меры климатического регулирования, которые в перспективе будут влиять на международную торговлю. Российская экономика также уязвима перед климатическими рисками из-за высокой углеродоемкости и географических факторов. В частности, в последнее время увеличивается частота и ущерб от опасных природных явлений, связанных с изменением климата.
Все эти уязвимости могут негативно влиять на прибыль и стоимость активов нефинансовых компаний, домохозяйства и других клиентов финансовых организаций, что может создавать системные угрозы.
Банк России в 2024 году планирует дополнительно подготовить рекомендации для банков о том, как учитывать такие риски во внутренних процедурах оценки достаточности капитала.
Документ предлагает финансовым организациям на основе потенциальных сценариев проанализировать возникающие климатические риски и создать системы их мониторинга. В рекомендациях также описаны меры по снижению неблагоприятных последствий таких угроз и подходы к раскрытию информации.
Основные торговые партнеры России, в том числе и дружественные страны, продолжают переход к низкоуглеродной экономике и вводят новые меры климатического регулирования, которые в перспективе будут влиять на международную торговлю. Российская экономика также уязвима перед климатическими рисками из-за высокой углеродоемкости и географических факторов. В частности, в последнее время увеличивается частота и ущерб от опасных природных явлений, связанных с изменением климата.
Все эти уязвимости могут негативно влиять на прибыль и стоимость активов нефинансовых компаний, домохозяйства и других клиентов финансовых организаций, что может создавать системные угрозы.
Банк России в 2024 году планирует дополнительно подготовить рекомендации для банков о том, как учитывать такие риски во внутренних процедурах оценки достаточности капитала.
В Дубае подсчитывают климатические финансы
За первые дни работы конференции СОР28 на меры по борьбе с изменениями климата было мобилизовано более 83 млрд долларов.
Крупнейшей объявленной сделкой стало намерение принимающей COP28 стороны, ОАЭ, выделить 30 млрд долларов в новый глобальный фонд ALTÉRRA для инвестирования в проекты, благоприятные для климата.
Всемирный банк заявил, что намерен увеличить мфинансирование борьбы с изменением климата до 45% от общего объема кредитования, что соответствует росту на 9 млрд долларов в год.
Банк развития Латинской Америки и Карибского бассейна (CAF) заявил, что будет инвестировать в регион более 2 млрд долларов ежегодно до 2030 года, развивая проекты в области снижения негативных последствий изменения климата.
Азиатский банк развития (АБР) в период с 2024 по 2029 год выделит 10 млрд долларов на климатические инвестиции на Филиппинах.
Среди других объявленных финансовых мер – выделение 3,5 млрд долларов на пополнение Зеленого климатического фонда (учрежден Рамочной конвенцией ООН по изменению климата), 2,7 млрд долларов на различные программы в области здравоохранения, по 2,6 млрд долларов на трансформацию продовольственных систем и защиту природы. На развитие возобновляемых источников энергии, по данным Reuters, мобилизовано 2,5 млрд долларов, на сокращение выбросов метана – 1,2 млрд долларов.
За первые дни работы конференции СОР28 на меры по борьбе с изменениями климата было мобилизовано более 83 млрд долларов.
Крупнейшей объявленной сделкой стало намерение принимающей COP28 стороны, ОАЭ, выделить 30 млрд долларов в новый глобальный фонд ALTÉRRA для инвестирования в проекты, благоприятные для климата.
Всемирный банк заявил, что намерен увеличить мфинансирование борьбы с изменением климата до 45% от общего объема кредитования, что соответствует росту на 9 млрд долларов в год.
Банк развития Латинской Америки и Карибского бассейна (CAF) заявил, что будет инвестировать в регион более 2 млрд долларов ежегодно до 2030 года, развивая проекты в области снижения негативных последствий изменения климата.
Азиатский банк развития (АБР) в период с 2024 по 2029 год выделит 10 млрд долларов на климатические инвестиции на Филиппинах.
Среди других объявленных финансовых мер – выделение 3,5 млрд долларов на пополнение Зеленого климатического фонда (учрежден Рамочной конвенцией ООН по изменению климата), 2,7 млрд долларов на различные программы в области здравоохранения, по 2,6 млрд долларов на трансформацию продовольственных систем и защиту природы. На развитие возобновляемых источников энергии, по данным Reuters, мобилизовано 2,5 млрд долларов, на сокращение выбросов метана – 1,2 млрд долларов.
ESG вытесняет инвесторов из морского сектора
Консультационная компания Woodrow опубликовала отчет, который показывает, что 64%старших финансовых специалистов в Великобритании рассматривают возможность сокращения своих инвестиций в морской сектор из-за рисков ESG.
Две трети (66%) респондентов считают, что морской сектор сталкивается с большими финансовыми рисками, связанными с ESG, чем другие отрасли. Это мнение особенно сильно среди тех, кто управляет долговым капиталом (73,5%), а также среди крупных организаций с активами под управлением от 10 миллиардов фунтов стерлингов (12,7 миллиардов долларов США) до 100 миллиардов фунтов стерлингов (127 миллиардов долларов США) — около 75%.
Участники опроса назвали несколько областей ESG-уязвимости морского бизнеса: условия и безопасность труда — 38%, технологические сбои — 34% и воздействие на климат — 33%. Опасения варьируются в зависимости от типа капитала, находящегося под управлением, и уровня офшорных рисков.
Управляющие акциями отдают приоритет воздействию на климат (38%), а управляющие долгами уделяют особое внимание биоразнообразию (41%). Тех, кто занимается гибридным капиталом, больше всего беспокоят технологические сбои (41%) и управление водными ресурсами (44%).
Консультационная компания Woodrow опубликовала отчет, который показывает, что 64%старших финансовых специалистов в Великобритании рассматривают возможность сокращения своих инвестиций в морской сектор из-за рисков ESG.
Две трети (66%) респондентов считают, что морской сектор сталкивается с большими финансовыми рисками, связанными с ESG, чем другие отрасли. Это мнение особенно сильно среди тех, кто управляет долговым капиталом (73,5%), а также среди крупных организаций с активами под управлением от 10 миллиардов фунтов стерлингов (12,7 миллиардов долларов США) до 100 миллиардов фунтов стерлингов (127 миллиардов долларов США) — около 75%.
Участники опроса назвали несколько областей ESG-уязвимости морского бизнеса: условия и безопасность труда — 38%, технологические сбои — 34% и воздействие на климат — 33%. Опасения варьируются в зависимости от типа капитала, находящегося под управлением, и уровня офшорных рисков.
Управляющие акциями отдают приоритет воздействию на климат (38%), а управляющие долгами уделяют особое внимание биоразнообразию (41%). Тех, кто занимается гибридным капиталом, больше всего беспокоят технологические сбои (41%) и управление водными ресурсами (44%).
GRI и EFRAG стали партнерами по индексу функциональной совместимости
Глобальная инициатива по отчетности (GRI) и Европейская консультативная группа по финансовой отчетности (EFRAG) совместно запустили Индекс функциональной совместимости GRI-ESRS, который дает рекомендации о том, как согласовать стандарты обеих групп.
Индекс определяет, как требования к отчетности GRI и Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития (ESR) соотносятся друг с другом, подчеркивая высокую степень общности.
Функциональная совместимость снижает нагрузку на компании и приводит к созданию удобной для пользователя системы отчетности.
Организации, отчитывающиеся в соответствии с ESRS, будут считаться отчитывающимися "со ссылкой" на стандарты GRI, и существующие репортеры GRI смогут использовать свои текущие усилия по отчетности для подготовки своего заявления об устойчивом развитии ESRS.
В сентябре организации объявили, что их соответствующие стандарты отчетности о воздействии могут использоваться совместно, и подписали новый Меморандум о взаимопонимании (MoU), “который обосновывает преимущества достигнутого согласования стандартов”.
Глобальная инициатива по отчетности (GRI) и Европейская консультативная группа по финансовой отчетности (EFRAG) совместно запустили Индекс функциональной совместимости GRI-ESRS, который дает рекомендации о том, как согласовать стандарты обеих групп.
Индекс определяет, как требования к отчетности GRI и Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития (ESR) соотносятся друг с другом, подчеркивая высокую степень общности.
Функциональная совместимость снижает нагрузку на компании и приводит к созданию удобной для пользователя системы отчетности.
Организации, отчитывающиеся в соответствии с ESRS, будут считаться отчитывающимися "со ссылкой" на стандарты GRI, и существующие репортеры GRI смогут использовать свои текущие усилия по отчетности для подготовки своего заявления об устойчивом развитии ESRS.
В сентябре организации объявили, что их соответствующие стандарты отчетности о воздействии могут использоваться совместно, и подписали новый Меморандум о взаимопонимании (MoU), “который обосновывает преимущества достигнутого согласования стандартов”.
Портфель ответственного финансирования Сбера может достигнуть 3,4 трлн рублей
Портфель ответственного финансирования Сбербанка к 2026 году может достигнуть 3,4 трлн рублей. Об этом сообщила старший вице-президент банка по ESG Татьяна Завьялова.
Топ-менеджер компании отметила, что портфель устойчивого финансирования Сбербанка ― «зеленых», адаптационных и ESG-кредитов ― сейчас превышает 2,4 трлн рублей.
«До конца года он подрастет, но уже не очень значительно. Мы ожидаем, что портфель ответственного финансирования Сбера на горизонте 2026 года может вырасти на 40% к текущему портфелю и составить порядка 3,4 трлн рублей», — сказала Татьяна Завьялова.
Старший вице-президент банка по ESG подчеркнула, что текущее значение в 2,4 трлн рублей сильно превосходит озвученные в начале года планы Сбера — ранее по итогам 2023 года компания планировала нарастить портфель устойчивого финансирования до 1,7 трлн рублей.
Портфель ответственного финансирования Сбербанка к 2026 году может достигнуть 3,4 трлн рублей. Об этом сообщила старший вице-президент банка по ESG Татьяна Завьялова.
Топ-менеджер компании отметила, что портфель устойчивого финансирования Сбербанка ― «зеленых», адаптационных и ESG-кредитов ― сейчас превышает 2,4 трлн рублей.
«До конца года он подрастет, но уже не очень значительно. Мы ожидаем, что портфель ответственного финансирования Сбера на горизонте 2026 года может вырасти на 40% к текущему портфелю и составить порядка 3,4 трлн рублей», — сказала Татьяна Завьялова.
Старший вице-президент банка по ESG подчеркнула, что текущее значение в 2,4 трлн рублей сильно превосходит озвученные в начале года планы Сбера — ранее по итогам 2023 года компания планировала нарастить портфель устойчивого финансирования до 1,7 трлн рублей.
Правительство Японии планирует со следующего года ввести субсидии на низкоуглеродистый водород
Субсидии помогут сократить разрыв в затратах по сравнению с альтернативами ископаемому топливу. Субсидии, функционирующие как контракты на разницу цен (CfD), будут предлагать дополнительные платежи сверх базовой цены. Поставщики водорода, как отечественные, так и международные, могут подавать заявки на получение субсидий, начиная с 2024 года.
Субсидии покроют разрыв в затратах на 15 лет, при этом проекты должны работать еще 10 лет после прекращения субсидирования.
Первоначальное внимание сосредоточено на поддержке использования водорода и производных в производстве электроэнергии, потенциально создавая цепочку поставок и снижая затраты для сложных секторов. Это продлится до тех пор, пока Япония не сможет увеличить внутреннее производство экологически чистого водорода, однако сначала необходимо расширить масштабы ее ветроэнергетики.
Субсидии помогут сократить разрыв в затратах по сравнению с альтернативами ископаемому топливу. Субсидии, функционирующие как контракты на разницу цен (CfD), будут предлагать дополнительные платежи сверх базовой цены. Поставщики водорода, как отечественные, так и международные, могут подавать заявки на получение субсидий, начиная с 2024 года.
Субсидии покроют разрыв в затратах на 15 лет, при этом проекты должны работать еще 10 лет после прекращения субсидирования.
Первоначальное внимание сосредоточено на поддержке использования водорода и производных в производстве электроэнергии, потенциально создавая цепочку поставок и снижая затраты для сложных секторов. Это продлится до тех пор, пока Япония не сможет увеличить внутреннее производство экологически чистого водорода, однако сначала необходимо расширить масштабы ее ветроэнергетики.