Спрос на продукты ESG сохраняется в долгосрочной перспективе

В анализе, подготовленном старшим отраслевым аналитиком Bloomberg Intelligence Полом Галбергом и старшим корпоративным аналитиком Bloomberg Intelligence Итаном Л. Кеем говорится, что биржи, включая ICE, CME, Deutsche Boerse и Nasdaq, со временем могут получить значительный доход от продуктов ESG, хотя цикл может перейти от ускоренного раннего внедрения к более устойчивой, но все же повышенной траектории. Возможностям поставщиков индексов помогает климатический план SEC, который может поддерживать рост до двузначных цифр.

Расходы на продукты ESG, по-видимому, останутся приоритетом для фирм-покупателей, в основном обусловленных требованиями раскрытия информации и корпоративными инициативами, хотя темпы роста могут начать снижаться. Спрос должен приносить пользу операторам, таким как биржи, которые имеют доступ к актуальным и проприетарным наборам данных и инструментам аналитики. Более 50% респондентов, участвовавших в исследовании Aite Group, заявили о своем намерении увеличить расходы на данные, аналитику и рейтинги ESG в течение следующих 12-18 месяцев, при этом глобальные расходы потенциально вырастут на 28% до 937 миллионов долларов в 2023 году.

Прогнозы Aite Group предполагают, что рост расходов на ESG может замедлиться после этого года, с ростом на 24% в 2024 году и на 19% в 2025 году. Тем не менее, это один из самых быстрорастущих сегментов для поставщиков.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

МЭА против ОПЕК – противостояние только начинается https://t.me/oil_capital/14955

Отказ от российского газа обошелся Европе в $1,12 трлн https://t.me/needleraw/9723

Нефтетрейдеры планируют забастовку https://t.me/oilfly/20583

Динамика добычи и экспорта нефти. Какие перспективы? https://t.me/Infotek_Russia/3722

Удвоение перовскита. Учёные разработали двусторонний перовскитный модуль, лицевая сторона которого преобразует солнечную энергию в электричество с КПД 23%, а задняя – с КПД до 21,4% https://t.me/globalenergyprize/4863

Специалисты ломают головы над причинами снижения дисконта на нефть? ИРТТЭК обновил рейтинг влияния экспертов на повестку https://t.me/irttek_ru/3200

Сокращение выбросов СО2 для выхода России на углеродную нейтральность к 2060г является невозможным без построения национальной индустрии улавливания и хранения углерода https://t.me/energopolee/2102

IATA рассматривает Казахстан в качестве одного из возможных региональных хабов чистого авиационного топлива (SAF) https://t.me/oilgazKZ/258

Планы стран СНГ по гармонизации подходов к "зеленой" энергетике могут дать дополнительные возможности набирающему обороты рынку углеродных единиц https://t.me/actekactek/1968

Путин дал старт отправке первой СПГ-линии для завода «Арктик СПГ 2». Всего намечено строительство трех линий совокупной мощностью 19,8 млн тонн в год https://t.me/IGenergy/3462

Топ-5 "узких мест" при поставках нефти на мировой рынок мест: Ормуз, Малакка, Баб-эль-Мандеб, Суэц, Босфор https://t.me/karlkoral/3011

Невесёлый разговор практикующего геолога с доктором экономических наук о падении инвестиционной привлекательности российской нефтянки и её… «последнем шансе» https://t.me/Oil_GasWorld/1075

General Motors построит прототип накопителя энергии для Министерства обороны США https://t.me/Energy_xxii/209

Около 90% опрошенных россиян не понимают термины ESG и устойчивое развитие https://t.me/ESGpost/2439

Рост цен на газ не повлияет на стоимость газомоторного топлива https://t.me/rusfuel/12

В 1 полугодии российский рынок электромобилей с пробегом вырос на 12% https://t.me/Newenergyvehicle/2180

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Экологично и социально: как в Петербурге реализуют принципы ESG

Из-за политических событий и санкций экологическая повестка, казалось бы, отошла на второй план. Но многие компании в России не отказались от политики устойчивого развития. "ДП" выяснил, для чего и как петербургский бизнес работает по стандартам ESG.

В России развитие многих процессов за последнее время приобрело автономный характер. Не стала исключением и ESG-повестка. И как можно видеть, тренд на устойчивое развитие только усиливается: всё больше частных и государственных структур задумываются о важности экологических и социальных инициатив.

"Следование ESG-стандартам — это не просто правило хорошего тона, это системный инструмент, позволяющий бизнесу качественно расти и успешно развиваться, — рассказывает эксперт агентства ESG Consulting, основатель студии Indoma Лидия Вдовина. — Трансформация по стандартам ESG даёт массу преимуществ — от улучшения имиджевых характеристик в публичном поле, оптимизации управления бизнес-процессами до приобретения дополнительных финансовых инструментов, таких как, например, "зелёные" облигации и различные налоговые льготы, улучшение условий кредитования, оптимизация затрат, снижение рисков для бизнеса, улучшение репутации и многое другое".

В феврале этого года председатель комитета по промышленной политике, инновациям и торговле Северной столицы Кирилл Соловейчик сообщил, что всё больше петербургских компаний принимают решение по внедрению программ, направленных на устойчивое развитие и снижение воздействия на окружающую среду. По данным ведомства, предприятия города на Неве лидируют во внедрении технологий ESG.

Big Food должна стать следующей целью ESG

Производители ультрапереработанных пищевых продуктов должны расплачиваться за ущерб, который они наносят здоровью своих клиентов, пишет Блумберг.

Вред, наносимый ультрапереработанными пищевыми продуктами (UPF) и, соответственно, теми, кто их производит, здоровью людей становится все более очевидным. Большинство диетологов и врачей твердо придерживаются одного мнения: UPF не просто немного вреден для вас − это ужасно для вас. Это способствует стремительному росту заболеваемости раком, диабетом, сердечными заболеваниями и инсультами, то есть преждевременной смерти во всех отношениях.

Но если вы заинтересованы в инвестировании в ESG, вы также можете подумать, что полномасштабный кризис в области здравоохранения, частично вызванный фирмами, которые являются ведущими холдингами почти во всех глобальных портфелях, также будет проблемой для обширных команд по устойчивому развитию.

Когда речь идет о пищевых компаниях, в ESG большое внимание уделяется выбросам углерода, много внимания уделяется биоразнообразию, загрязнению окружающей среды и, конечно же, целостности цепочек поставок. Под буквой S также перечислены различные предметы – здоровье и безопасность, разнообразие и инклюзивность и так далее.
Но устойчивые продукты питания — это не только то, где они выращены, и кто их выращивает. Это также о том, что конечный продукт делает с потребителем. И вам будет трудно найти где-либо широко используемый показатель, который измеряет производство продуктов питания, которые ухудшают здоровье, перегружают службы здравоохранения и сокращают потенциал производительности наций. Это очень важный S. Есть некоторые намеки на то, что финансовая индустрия это понимает. Несколько британских управляющих фондами в рамках «Коалиции инвесторов по продовольственной политике Великобритании» пожаловались на неспособность правительства создать рейтинг компаний, производящих больше всего продуктов с самыми неприятными ингредиентами.

Возглавляемый республиканцами FSC пытается расправиться с ESG

Комитет Конгресса США по финансовым услугам (FSC) начал расследование правил, регулирующих голосование по доверенности, с помощью которых активисты оказывают давление на публичные компании, чтобы те приняли цели ESG.

В ходе серии слушаний, проходивших в течение июльского "месяца ESG", комитет, возглавляемый республиканцем Патриком Макгенри, начал обсуждение того, как ESG влияет на страхование, жилищное строительство, финансовое регулирование и влияние индустрии доверенных консультантов.

Республиканцы Палаты представителей становятся все более резкими в своей критике ESG, которая пользуется твердой поддержкой их коллег-демократов.

Во вступительном слове 14 июля вице-председатель FSC Моника Де Ла Круз, конгрессмен-республиканец от штата Техас, сказала: “ESG - это форма демонстрации добродетели, когда компании могут заявить о том, насколько они просвещены, основываясь на своих действиях в области охраны окружающей среды, социального обеспечения или корпоративного управления, даже если им пришлось пренебречь своим фидуциарным долгом своим акционерам или снижать ценность своих товаров и услуг для потребителей”.

Слушания FSC завершатся голосованием по ряду законопроектов, включая законодательство об исключении предложений акционеров, основанных на критериях ESG, и ужесточении регулирования услуг доверенных консультантов.

В меморандуме для слушаний по страхованию и жилью комитет подчеркнул, что ESG предписывает “увеличивать стоимость и ограничивать доступность” страхования и жилья, назвав регулирование требований к зонированию “исключительным”.

В нем описываются требования ESG к раскрытию информации страховыми компаниями как активистами, стремящимися “извлечь выгоду из репутационных рисков страховщиков”.

ГК «Росводоканал» опубликовала первый в отечественной отрасли водоснабжения и водоотведения отчет об устойчивом развитии

ГК «Росводоканал» представила отчет об устойчивом развитии за 2022 год – это первый подобный документ, раскрытый российским предприятием сферы водоснабжения и водоотведения.

В отчете приведены ключевые результаты работы, в том числе по консолидированным в 2022 году водоканалам в Липецке и Южно-Сахалинске. Инвестиции в охрану окружающей среды в 2022 году составили 200 млн. руб.

Отчет об устойчивом развитии был подготовлен специалистами ГК «Росводоканал» с привлечением отраслевых консультантов. Отчет обсуждался с независимыми представителями экспертного сообщества в области ESG, а также отраслевой комиссией Российского союза промышленников и предпринимателей.

Ключевые показатели опубликованного отчета:

1. Экологическая ответственность:

- потери и расход воды при транспортировке в сетях снизились с 23,2% в 2021 году до 22,3% в 2022 году;

- впервые раскрыт объем выбросов парниковых газов: в 2022 году он составил 321 тыс. тонн СО2 - эквивалента (охват 1 и 2);

- 30 тыс. школьников и воспитанников детских садов посетили «Уроки чистой воды», на которых сотрудники ГК «Росводоканал» рассказали о правилах рационального потребления ресурсов.

2. Социальная политика и охрана труда:

- списочная численность сотрудников на конец 2022 года достигла 12119 человек;

- 30% руководящих позиций в компании занимают женщины;

- на социальные программы для персонала за 2022 год направлено 172 млн. руб.;

- показатель травматизма на производстве (LTIFR) снизился на 15% по сравнению с 2021 годом и составил 0,40 в 2022 году;

- корпоративное движение «Росводоканал Добро», объединяющее более 1500 активных волонтеров, провело в 2022 году около 400 волонтерских акций в 10 регионах присутствия компании.

«Кузбассразрезуголь» застраховал экологические риски при эксплуатации складов ГСМ

Угольная компания «Кузбассразрезуголь» в рамках реализации корпоративной программы устойчивого развития оформила добровольное страхование экологической ответственности за нанесение возможного вреда окружающей среде в случае возникновения внештатных ситуаций на складах горюче-смазочных материалов.

«Кузбассразрезуголь», как ответственный природопользователь, в полной мере осознает все возможные риски, которые могут быть связаны с эксплуатацией инфраструктуры всех опасных производственных объектов Компании. Поэтому мы идем по пути добровольного экологического страхования, что позволяет нам соблюсти основные приоритеты в области ESG и устойчивого развития – это экологическая ответственность и снижение негативного воздействия на окружающую среду. Также это и элемент социальной ответственности перед регионом присутствия и его жителями», - отметил директор по правовому обеспечению и экологии УК «Кузбассразрезуголь» Захар Сапурин.

Затраты на ГСМ сегодня составляют значительную долю в себестоимости угольной продукции. Дизельное топливо используется карьерной техникой, задействованной в перевозке угля и горной массы на угольных разрезах. «Кузбассразрезуголь» ежегодно модернизирует инфраструктуру складов ГСМ на предприятиях, применяя ресурсосберегающие технологии.

Напомним, в 2023 году в УК «Кузбассразрезуголь» была утверждена новая политика в области ESG и устойчивого развития. Она систематизировала уже сложившиеся ключевые подходы и практики угольной компании по экологическому, социальному и управленческому направлениям. В частности, в вопросах экологической ответственности, угольная компания взяла на себя обязательства придерживаться принципов ответственного потребления и производства, сохранения биоразнообразия и управления ESG-рисками.

Обучение эмитентов стандартам ESG стало самым востребованным видом деятельности бирж

Инвестиции, ориентированные на устойчивое развитие, стали значимой частью мирового финансового рынка: их объем (в облигациях, фондах и добровольных углеродных рынках) достиг $5,8 трлн. Таков один из выводов доклада о мировых инвестициях, опубликованного ЮНКТАД (Конференцией ООН по торговле и развитию).

Фондовые биржи расширяют поддержку устойчивого финансирования, наращивая требования к раскрытию экологических, социальных и управленческих критериев в обязательной отчетности. В 2022 году обучение эмитентов экологическим, социальным и управленческим стандартам стало самым востребованным видом деятельности бирж.

По оценке ЮНКТАД, устойчивые фонды сейчас более привлекательны для инвесторов, чем традиционные. Несмотря на снижение рыночной стоимости глобального рынка устойчивых фондов с максимума в $2,7 трлн в 2021 году до $2,5 трлн в 2022-м, чистый приток на рынок был положительным, в отличие от традиционных фондов, которые испытали чистый отток.

Более полутриллиона долларов, или 30% фондовых активов, контролируемых ЮНКТАД, были направлены в сферы, имеющие отношение к целям устойчивого развития: здравоохранение, возобновляемые источники энергии, продовольствие, водоснабжение и санитарию.

Устойчивые фонды превосходят свои традиционные аналоги по экологическим, социальным и управленческим критериям, при этом их «зеленый камуфляж» сохраняется.

Рынок устойчивых облигаций продолжает расти: совокупная стоимость рынка таких бумаг увеличилась с $2,5 трлн в 2021 году до $3,3 трлн в 2022-м. Годовой выпуск облигаций, посвященных устойчивому развитию, за последние пять лет вырос в пять раз. Выпуск зеленых облигаций оставался относительно устойчивым, сократившись всего на 3%, говорится в докладе ЮНКТАД.

Япония: продвижение вперед в области ESG

В статье в Asian Legal Business рассказывается о внимании к вопросам ESG в Японии и за рубежом и мерах японского правительства по продвижению мер по реализации инициатив ESG.
Япония, одна из наиболее развитых экономик мира, остается на шаг впереди с точки зрения экологических, социальных стандартов и стандартов управления (ESG).

Ранее в этом году, 10 февраля, правительство Японии одобрило Политику зеленой трансформации (GX), в которой излагается стратегия страны по достижению цели достижения нулевых выбросов углекислого газа к 2050 году. Конечной целью политики является изменение промышленной структуры страны, которая в настоящее время сильно зависит от ископаемого топлива, и создание структуры, работающей на "зеленой" энергии.

Политика GX охватывает широкий спектр мер по развитию примерно 22 промышленных секторов в течение следующего десятилетия, от использования ядерной энергии до расширения использования возобновляемых источников энергии, наряду с внедрением механизма ценообразования на выбросы углерода для содействия переходу страны на экологически чистую энергию. Политика также включает усилия по замене выведенных из эксплуатации ядерных реакторов реакторами следующего поколения.

Со временем политика GX будет охватывать пять ключевых инициатив, включая введение ориентированного на экономический рост ценообразования на выбросы углерода, комплексные меры регулирования и упрощения процедур, новые методы финансирования, международную стратегию развития, которая будет включать создание азиатского сообщества с нулевым уровнем выбросов и развитие лиги GX, в которую войдут компании, правительство и научные круги.

Опрос показал, что распространенные утверждения о выбросах углерода в продуктах ставят в тупик большинство покупателей

Менее трех из десяти покупателей разбираются в маркировках углеродоемкости товаров, и путаница вокруг таких терминов, как "углеродно-отрицательный" и "углеродно-нейтральный", также широко распространена.

Опрос 2000 взрослых в Великобритании показал, что большинство из них чувствуют себя более уверенно в своем понимании требований экологичности, касающихся материалов и вторичной переработки, чем в своих знаниях терминов, связанных с климатом.

Результаты, опубликованные FleishmanHillard, показывают, что семь из десяти человек чувствуют себя уверенно, когда сталкиваются с продуктами и упаковкой, на которых указано "100% пригодны для вторичной переработки" или "полностью пригодны для вторичной переработки’.

Большинство также сочли, что им понятны такие утверждения, как "используется определенный процент экологически чистых материалов" или "сделано с меньшим количеством пластика".

Но уровни понимания были неоднозначными, когда респондентам опроса были представлены общие требования к упаковке, связанные с климатом.

Только 28% сказали, что они были бы уверены в том, что понимают маркировку углеродоемкости, например: «этот продукт производит X кг CO2e на килограмм».

Только треть сказали, что они понимают, что означает "углеродно-отрицательный", и пропорция была такой же для заявления: "На 75% меньше углерода, чем в конкурирующем продукте".

Четверо из десяти сказали, что они уверены в толковании надписи "сертифицированный углеродно-нейтральный", но это все равно означает, что большинство не понимает значения этого термина.

Специалист по коммуникациям в области устойчивого развития FleishmanHillard Имоджен Сакки объяснила: “Предприятия должны избегать жаргона, использовать простой язык и предоставлять покупателям легкий доступ к дополнительной информации, которая объясняет, что означают эти распространенные утверждения, и детализирует последствия».

О новой отчетности ESG для компаний из ЕС

Новая Директива по корпоративной отчетности в области устойчивого развития повлияет на отчетность ESG почти 50 000 компаний.

Чарли Кнапп рассказывает, чего ожидать и как подготовиться к изменениям.

ЕС приводит отчетность в области устойчивого развития в соответствие с финансовой отчетностью, приняв Директиву об отчетности в области корпоративного устойчивого развития (CSRD). Новые правила, вступающие в силу с 2024 года, означают, что компании, работающие в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ), должны будут предоставлять более подробные отчеты об устойчивом развитии, в том числе раскрывать, как влияние их бизнеса на окружающий мир, так и влияние этих проблем на их бизнес.

В конечном счете, более 75% предприятий в ЕЭЗ должны будут раскрыть информацию о своих показателях ESG.

В новой структуре будет внедрен принцип раскрытия информации, называемый «двойной существенностью», который требует от компаний отчитываться о том, как вопросы устойчивого развития влияют на их бизнес и как их деятельность, в свою очередь, влияет на людей и планету.

Эти новые правила обновляют предыдущую корпоративную отчетность об устойчивом развитии в соответствии с Директивой о нефинансовой отчетности 2014 года (NFRD) — нормативно-правовой базой, которая обязывает крупные организации, представляющие общественный интерес, отчитываться о своей деятельности в области устойчивого развития с 2018 года, которой некоторые компании уже следуют.

По сравнению с 12 000 компаний, отчитывающихся в соответствии с NFRD, ожидается, что CSRD затронет почти 50 000 компаний, что составляет 75% бизнеса в ЕЭЗ.

Новые правила отчетности изначально применяются к крупным компаниям со штатом более 500 сотрудников, компаниям из стран, не входящих в ЕС, с чистым оборотом в 150 миллионов евро в ЕС и имеющими хотя бы одну дочернюю компанию или филиал в союзе, и другим видам компаний.

Страны G20 не могут договориться об ископаемом топливе

Встреча министров энергетики G20 в Индии завершилась без консенсуса по поэтапному отказу от ископаемого топлива, что усугубило вялый прогресс в области климатической дипломатии перед ключевыми встречами в этом году.

В то время как некоторые страны согласились с необходимостью постепенного сокращения использования нефти и газа, другие утверждали, что опасения по поводу выбросов могут быть решены с помощью технологий удаления углерода, согласно итоговому документу встречи.

«Несколько стран Ближнего Востока считают, что проблемы с выбросами можно решить с помощью таких технологий, как улавливание, использование и связывание углерода (CCUS) или других технологий сокращения выбросов», — заявил журналистам после встречи министр энергетики Индии Радж Кумар Сингх. «Оба пути хороши».

«В целом все участники были на одной волне в отношении необходимости решения проблемы изменения климата», — добавил Сингх.

Субботние переговоры в прибрежной провинции Гоа должны были задать тон энергетическому переходу в преддверии встречи лидеров G-20 в сентябре и форума COP28 в Дубае в декабре.

Мировой выпуск зеленых облигаций достиг рекордного уровня

Инвесторы вложили 351 млрд долларов в «зеленые» облигации, выпущенные в первые шесть месяцев 2023 года, что является рекордным показателем за первое полугодие. Об этом говорится в новом анализе, опубликованном командой Linklaters по рынкам долгового капитала.

Опираясь на данные Bloomberg, анализ подтверждает, что выпуск зеленых облигаций превысил 350 миллиардов долларов в период с января по июнь.

Банки были крупнейшими эмитентами зеленых облигаций, привлекших в общей сложности 123 миллиарда долларов за шестимесячный период. В предыдущие годы эмиссии из стран и штатов были больше, чем из банков. Вывод Linklaters состоит в том, что растет число низкоуглеродных проектов, которые банки рассматривают как пригодные для инвестирования через структуры облигаций.

Европа оставалась крупнейшим в мире рынком зеленых облигаций. С января было выпущено 448 облигаций на общую сумму 190 миллиардов долларов. Но Linklaters также обнаружил, что в Азиатско-Тихоокеанском регионе сейчас находится самый быстрорастущий в мире рынок зеленых облигаций.

Linklaters прогнозирует, что выпуск «зеленых» облигаций, вероятно, продолжит бить рекорды до конца года; 2023 вполне может стать рекордным годом по выпуску.

Тем не менее, анализ выявил спад в выпуске облигаций, ориентированных на устойчивость (SLB), после быстрого роста с начала 2021 года. Эти облигации инвестируют в более широкий спектр проектов, чем «зеленые» облигации. В дополнение к климату или вместо него они могут инвестировать, например, в общественное здравоохранение или социальное равенство. Они оказались популярными средствами для содействия усилиям по восстановлению после Covid-19.

Linklaters объясняет это падение усилением контроля со стороны регулирующих органов в отношении SLB, а также дополнительной публичной критикой отдельных схем в попытке отсеять гринвошинг. Эта тенденция была особенно заметна в ЕС.

Действительно ли кризис издержек сдерживает расходы "зеленого" бизнеса?

Согласно новой версии индекса экологической устойчивости Honeywell (ESI), 86% глобальных организаций планируют увеличить свои инвестиции в инициативы в области устойчивого развития в течение следующего года в условиях продолжающегося финансового кризиса ESI отслеживает корпоративные настроения и ощутимый прогресс в области устойчивого развития от квартала к кварталу.

Устойчивое развитие стало приоритетной задачей для большинства компаний, причем 73% респондентов по всему миру назвали его своим главным приоритетом, превосходящим любые другие проблемы, такие как цифровая трансформация, финансовые показатели и рост рынка.

Согласно ежеквартальному опросу 750 бизнес-лидеров, 31% мировых компаний намерены увеличить свои расходы на устойчивое развитие на 21% - до 49%, что является самым высоким показателем с тех пор, как Honeywell начала отслеживать отношение к экологичным инвестициям в прошлом году.

Более 70% компаний сохраняют оптимизм в отношении достижения своих целей в области устойчивого развития в течение следующих 12 месяцев. Аналогичным образом, они придерживаются позитивных прогнозов на долгосрочную перспективу: 73% уверены в достижении своих целей к 2030 году.

Однако оба показателя оптимизма снизились по сравнению с последними двумя кварталами.

Среди опрошенных компаний 85% намерены увеличить свои инвестиции в повышение энергоэффективности, причем этот показатель варьируется от 20% до 50%
При таком увеличении расходов 94% респондентов с оптимизмом смотрят на достижение целей в области развития энергетики в ближайшей перспективе и на период до 2030 года.

Почти 90% всех опрошенных организаций указали, что за предыдущие 12 месяцев они добились либо крайнего, либо умеренного успеха в достижении одной или нескольких своих целей в области экологической устойчивости.

Британский суд отклонил дело Shell о климате

Неудачная попытка благотворительной организации по защите окружающей среды ClientEarth подать в суд на Shell (SHEL.L) в связи с ее климатической стратегией свидетельствует о трудностях подачи исков активистами-акционерами, заявили юристы в понедельник после того, как Высокий суд Лондона отклонил дело.

ClientEarth, которому принадлежит 27 акций Shell, утверждает, что компания не может достичь своей цели по нулевым выбросам углерода к 2050 году с ее текущей стратегией изменения климата, и поэтому ее директора нарушают свои обязанности перед акционерами.

Группа хотела возбудить так называемый производный иск от имени Shell против ее директоров, в результате чего другие фирмы могли столкнуться с судебными исками инвесторов из-за рисков, связанных с климатом.

Однако судья Уильям Троуэр отказал в разрешении возбудить дело. Он постановил, что в деле ClientEarth игнорируется тот факт, что управление крупным бизнесом требует от директоров «учитывать ряд конкурирующих соображений», в которые суды не должны вмешиваться.

Представитель Shell приветствовал это решение и назвал дело ClientEarth «фундаментально ошибочным».

Пол Бенсон, старший юрист ClientEarth, сказал, что благотворительная организация разочарована и намерена подать апелляцию.

Теджа Писк, юрист Stevens & Bolton, сказал, что это решение неудивительно, учитывая высокую планку для предъявления производного иска. Но, добавил Писк, решение «не станет похоронным звоном» для активности акционеров в экологической, социальной и управленческой (ESG) сфере.

Кэтрин Гилфеддер, партнер юридической фирмы Dentons, сказала, что поражение ClientEarth «еще раз подчеркивает проблемы, связанные с производными действиями в этой области». Но она также сказала, что, по ее мнению, будут и другие дела, основанные на обязанностях и ответственности директоров, как в Великобритании, так и в других странах.

ESG Investing умирает неминуемой смертью

Лэнс Робертс в рассказывает, почему инвестиции в ESG неизбежно сократятся.

Оценка ESG и мандаты остаются темой, которую мы оспаривали с тех пор, как она зародилась в 2020 году. Стремление компаний «пробудить активность» к соблюдению расплывчатых или искусственных стандартов привело к различным плохим результатам.

ESG относится к экологическим, социальным и управленческим рискам, теоретически присущим бизнесу. Однако несмотря на то, что инвестирование в ESG заключается в учете этих рисков при принятии инвестиционных решений, все это НЕ учитывается в балансе компании или в отчетах о прибылях и убытках.

Однако, как и в случае с недавним всплеском либеральной политики, пробуждением активности и требованием социальной справедливости, Уолл-стрит более чем готова продавать товары для удовлетворения потребностей. Неудивительно, что благодаря широкому освещению в СМИ инвестирование в ESG превратилось в огромный бизнес.

После финансового кризиса фонды ESG имели примерно НУЛЕВУЮ долю рынка от общего объема активов под управлением. В 2020 году фонды с маркировкой ESG в США превысили 16 триллионов долларов. Прогнозировалось, что к 2025 году эти фонды превысят 50 триллионов долларов. Однако в США, на долю которых приходится 11 процентов активов фонда ESG, в последнем квартале 2022 года отток составил 6,2 миллиарда долларов.

Что вызвало эти оттоки из ESG? Ответ не удивителен. «Начнем с того, что фонды ESG, безусловно, плохо работают с финансовой точки зрения. В недавней статье Journal of Finance исследователи Чикагского университета проанализировали рейтинги устойчивости Morningstar более 20 000 взаимных фондов, представляющих более 8 триллионов долларов сбережений инвесторов. Хотя фонды с самым высоким рейтингом устойчивости, безусловно, привлекли больше капитала, чем фонды с самым низким рейтингом, ни один из фондов с высоким рейтингом устойчивости не превзошел ни один из фондов с самым низким рейтингом.

SAP просит ведущих поставщиков сообщать о выбросах на уровне продукции к 2027 году

Ведущая компания по разработке корпоративного прикладного программного обеспечения заявила, что планирует к 2024 году внедрить многоэтапную программу взаимодействия с цепочками поставок, направленную на значительное сокращение выбросов парниковых газов (ПГ) по всей своей производственно-сбытовой цепочке, включая цель, чтобы каждый из 100 крупнейших поставщиков сообщал о своей деятельности в масштабах всей компании и на уровне продуктов о выбросах к 2027 году.

В сообщении, объявляющем о новых планах, директор по закупкам SAP Николаус Кирнер сказал:

“Как целеустремленная компания, мы всегда ищем пути совершенствования с помощью нашей глобальной организации по закупкам. Устойчивая практика закупок стала одним из ключевых факторов, способствующих достижению целевых показателей ”чистого нуля".

Это объявление последовало за объявлением SAP в прошлом году о намерении достичь нулевого уровня выбросов в своей производственно-сбытовой цепочке к 2030 году, а также об усилении взаимодействия с ключевыми поставщиками для достижения нулевого уровня выбросов и предоставления продуктов и услуг на углеродно-нейтральной основе. Согласно интегрированному отчету SAP за 2022 год, выбросы Scope 3 составляют примерно 97% от общего объема выбросов в цепочке создания стоимости компании, в том числе 16% приходится на такие категории, как приобретенные товары и услуги.

Компания заявила, что будет работать со своими 100 ведущими поставщиками для составления отчетов и регистрации выбросов на уровне продукции.

CII публикует руководство ESG для мелких и средних брокеров

Группа брокерского сообщества нового поколения Chartered Insurance Institute (CII) опубликовала новое руководство, в котором излагаются экологические, социальные и управленческие стратегии (ESG) для брокеров малого и среднего бизнеса.

В 2022-23 гг. группа провела исследование, чтобы понять, как реализуются стратегии ESG и как они могут быть приняты другими брокерами малого и среднего бизнеса для повышения их устойчивости, подотчетности и эффективности.

Результаты исследования группы показали, что у большинства крупных брокеров уже есть отдельное лицо или комитет в рамках их организации, который отвечает за рассмотрение ESG, в то время как у малых и средних предприятий этого не было.

Понимание целей ESG также не было одинаковым у всех сотрудников, причем как в крупных фирмах, так и у сотрудников более старшего звена значительно больше шансов иметь четкое представление о целях своих фирм, чем у сотрудников начального или среднего звена или в брокерских компаниях малого и среднего бизнеса.

Было также показано, что крупные брокеры более активно учитывают разнообразие при подборе персонала, и только 11% респондентов не согласились с тем, что их компания "активно учитывает разнообразие при подборе персонала", по сравнению с 23% респондентов из небольших брокерских компаний.

После рассмотрения выводов рекомендации группы включают:

- внедрение отдельного лица или комитета, ответственного за рассмотрение ESG в рамках бизнеса;

- внедрение экологических преимуществ на рабочем месте, таких как аренда/зарядка электромобилей и участие в программах "от цикла до работы";

- избегание "токенизма", вместо этого сосредоточьтесь на внесении небольших и постепенных изменений, которые улучшат деловую культуру и практику в долгосрочной перспективе;

- работу с внешним консультантом по кадрам, что позволяет избежать традиционных предубеждений в процессе найма и на этапе собеседования.

В Казахстане создают собственные биржевые фонды

В Агентстве РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) рассказали, как в республике проводится работа по созданию собственных биржевых фондов (ETF). Кроме того, на рынке появятся еще несколько новых видов фининструментов.

«Еще одним из глобальных трендов, реализация которого предусмотрена в Концепции, является интеграция принципов ESG на финансовом рынке, а также стимулирование развития «зеленого» финансирования. Планируется введение стандартов раскрытия информации о рисках ESG, а также имплементация принципов ESG в системы управления рисками и корпоративного управления финансовых организаций», - рассказали в АРРФР.

Создана законодательная база, определяющая порядок государственной регистрации социальных облигаций, облигаций устойчивого развития и облигаций, связанных с устойчивым развитием, а также требования о раскрытии в проспекте выпуска облигаций (частном меморандуме) информации о соответствии целевого назначения использования денег, полученных от размещения «зеленых» облигаций, социальных облигаций и облигаций устойчивого развития, соответствующим международно-признанным принципам и стандартам или «зеленой» таксономии (для «зеленых» облигаций).

Ранее регулятор объявил конкурс для компаний, которые намерены выйти на биржу с «зелеными» облигациями.

IOSCO призывает регулирующие органы внедрить новые стандарты отчетности в области устойчивого развития в соответствии с МСФО

IOSCO, ведущий международный политический форум и орган, устанавливающий стандарты для органов регулирования ценных бумаг, объявил об официальном одобрении новых стандартов устойчивого развития МСФО и стандартов раскрытия информации, связанных с климатом, что он назвал «важным шагом на пути к последовательной, сопоставимой и надежной информации об устойчивости».

Получив одобрение, IOSCO заявила, что теперь призывает 130 юрисдикций-членов, которые в совокупности регулируют более 95% мировых финансовых рынков, рассмотреть возможность включения новых стандартов в их нормативно-правовую базу.

Жан-Поль Серве, председатель правления IOSCO, сказал:

«В начале моего мандата в качестве председателя я сказал, что IOSCO оправдает ожидания, потому что своевременное обеспечение высоких стандартов качества имеет важное значение, когда речь идет об устойчивости. Сегодня, после публикации решения об одобрении, я имею честь сказать, что мы именно это и сделали».

Одобрение последовало за публикацией в прошлом месяце IFRS Foundation’s International Sustainability Standards Board (ISSB) своих новых глобальных стандартов отчетности в области устойчивого развития и климата, IFRS S1 и IFRS S2.

Европа подавляет радикальные климатические протесты

Криминализация протестующих против изменения климата усиливается по всей Европе, и многие страны рассматривают новые жесткие законы. В то время как активисты-правозащитники выражают обеспокоенность репрессиями, эксперты расходятся во мнениях относительно их воздействия на более широкое климатическое движение и выработку политики, в том числе в связи с предстоящими в следующем году выборами в ЕС.

Привлекающие внимание протесты против изменения климата стали регулярным событием в средствах массовой информации с 2019 года, когда движение Fridays for Future провело свою первую глобальную школьную забастовку, а группа Extinction Rebellion провела массовые публичные демонстрации в Лондоне. Однако когда протестующие из Just Stop Oil бросили банку томатного супа на подсолнухи Ван Гофа, изображения быстро стали вирусными и вызвали бурные споры о тактике во всем мире. В Германии члены группы «Последнее поколение» почти каждую неделю месяцами приклеивались к дорогам, возмущая автомобилистов и вызывая гневные заявления политиков.

И по мере того, как их тактика становится все более разрушительной, реакция полиции также становится все более жесткой. В мае в Германии полиция провела обыски среди участников «Последнего поколения» по подозрению в создании преступной организации, используя закон, который изначально был разработан для борьбы с организованной преступностью и террористическими группами. Во Франции группа Les Soulevements de la Terre была принудительно закрыта властями, а министр внутренних дел Жеральд Дарманин неоднократно называл их действия «экотерроризмом». Великобритания приняла драконовский закон о борьбе с протестами, что, по мнению критиков, полностью подрывает право общественности на свободу собраний. Хотя эти репрессии не показывают признаков замедления, менее ясно то, как они могут повлиять на обсуждение политики в области изменения климата, особенно в преддверии выборов в ЕС в следующем году.