Отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам США показывает некоторые успехи в представительстве женщин и меньшинств
Управление Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по делам меньшинств и женщин (The Office of Minority and Women Inclusion, OMWI) представило свой ежегодный отчет Конгрессу, раскрывая некоторые успехи в представительстве меньшинств среди сотрудников внутренних агентств, а также в компаниях, принадлежащих меньшинствам и женщинам, которые заключили контракт с SEC.
В отчете показано, что в 2022 финансовом году группы меньшинств занимали 25,5% должностей старших должностных лиц в SEC, таких как директора, заместители директоров и заместители директоров. Это более чем на 6 процентных пунктов больше, чем в 2021 финансовом году.
Процент женщин на таких должностях немного снизился до 44,3% с 45,8% в 2021 финансовом году, тем не менее, в SEC представленность женщин на руководящих должностях по-прежнему выше, чем в общей федеральной рабочей силе, где женщины занимают 37,7% руководящих должностей, говорится в отчете.
В целом 35,9% сотрудников SEC идентифицируют себя как группы меньшинств, а 46,1% - как женщины. Представительство меньшинств среди сотрудников SEC немного увеличилось с 35,3% в 2021 финансовом году, а представительство женщин немного снизилось с 46,2%.
Согласно отчету, в 2022 финансовом году выплаты по контрактам предприятиям, принадлежащим меньшинствам и женщинам, или MWOB (Minority- and women-owned businesses), достигли 202,6 млн долларов, что больше, чем 182,6 млн долларов в 2021 финансовом году. Сумма контрактов с MWOBS также выросла до 233,5 млн долларов по сравнению с 226,9 млн долларов.
Управление Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по делам меньшинств и женщин (The Office of Minority and Women Inclusion, OMWI) представило свой ежегодный отчет Конгрессу, раскрывая некоторые успехи в представительстве меньшинств среди сотрудников внутренних агентств, а также в компаниях, принадлежащих меньшинствам и женщинам, которые заключили контракт с SEC.
В отчете показано, что в 2022 финансовом году группы меньшинств занимали 25,5% должностей старших должностных лиц в SEC, таких как директора, заместители директоров и заместители директоров. Это более чем на 6 процентных пунктов больше, чем в 2021 финансовом году.
Процент женщин на таких должностях немного снизился до 44,3% с 45,8% в 2021 финансовом году, тем не менее, в SEC представленность женщин на руководящих должностях по-прежнему выше, чем в общей федеральной рабочей силе, где женщины занимают 37,7% руководящих должностей, говорится в отчете.
В целом 35,9% сотрудников SEC идентифицируют себя как группы меньшинств, а 46,1% - как женщины. Представительство меньшинств среди сотрудников SEC немного увеличилось с 35,3% в 2021 финансовом году, а представительство женщин немного снизилось с 46,2%.
Согласно отчету, в 2022 финансовом году выплаты по контрактам предприятиям, принадлежащим меньшинствам и женщинам, или MWOB (Minority- and women-owned businesses), достигли 202,6 млн долларов, что больше, чем 182,6 млн долларов в 2021 финансовом году. Сумма контрактов с MWOBS также выросла до 233,5 млн долларов по сравнению с 226,9 млн долларов.
👍1
Чем импакт-инвестирование отличается от ESG-инвестирования
Арвинд Агарвал объясняет разницу между ESG-инвестирование и импакт-инвестированием.
Несмотря на то, что это многотриллионные отрасли, практикуемые уже более десяти лет, понимание различий между двумя концепциями инвестирования в ESG и инвестирования воздействия остается неоднозначным для большинства, пишет автор. Итак, если вы используете термины ESG и влияющие инвестиции в качестве заменителей, вы не одиноки. Это может быть в основном связано с размытыми границами того, как определяются две категории инвестиций, что приводит к тому, что заинтересованные стороны в отрасли имеют меньше ясности, средства не используются эффективно, а такие действия, как гринвошинг, становятся обычным явлением.
Инвесторам важно понимать, что ESG не является подмножеством инвестиций с воздействием, и их инвестиции не обязательно окажут непосредственное влияние на него. На самом деле верно как раз обратное: импакт-инвестирование является подмножеством инвестирования в ESG.
Начнем с определений двух подходов. Инвестирование ESG относится к вливанию средств в компании, которые соответствуют этическим соображениям экологических, социальных и управленческих стандартов. Инвестирование воздействия, с другой стороны, относится к средствам, выделяемым предприятиям, способствующим экологическим или социальным изменениям, тем самым создавая воздействие. Поняв это, мы можем сказать, что инвестиции в ESG основаны на отчетах о прошлых результатах любой рассматриваемой компании, в то время как инвестиции в воздействие основаны на планах компании по оказанию влияния в будущем, при этом инвестор может решить, какое влияние они окажут.
Арвинд Агарвал объясняет разницу между ESG-инвестирование и импакт-инвестированием.
Несмотря на то, что это многотриллионные отрасли, практикуемые уже более десяти лет, понимание различий между двумя концепциями инвестирования в ESG и инвестирования воздействия остается неоднозначным для большинства, пишет автор. Итак, если вы используете термины ESG и влияющие инвестиции в качестве заменителей, вы не одиноки. Это может быть в основном связано с размытыми границами того, как определяются две категории инвестиций, что приводит к тому, что заинтересованные стороны в отрасли имеют меньше ясности, средства не используются эффективно, а такие действия, как гринвошинг, становятся обычным явлением.
Инвесторам важно понимать, что ESG не является подмножеством инвестиций с воздействием, и их инвестиции не обязательно окажут непосредственное влияние на него. На самом деле верно как раз обратное: импакт-инвестирование является подмножеством инвестирования в ESG.
Начнем с определений двух подходов. Инвестирование ESG относится к вливанию средств в компании, которые соответствуют этическим соображениям экологических, социальных и управленческих стандартов. Инвестирование воздействия, с другой стороны, относится к средствам, выделяемым предприятиям, способствующим экологическим или социальным изменениям, тем самым создавая воздействие. Поняв это, мы можем сказать, что инвестиции в ESG основаны на отчетах о прошлых результатах любой рассматриваемой компании, в то время как инвестиции в воздействие основаны на планах компании по оказанию влияния в будущем, при этом инвестор может решить, какое влияние они окажут.
👍2👎1
Эта ужасающая причина краха банка Силиконовой долины представляет угрозу для тысяч других предприятий
Руководители банка Силиконовой долины по глупости приняли политику ESG и «разбудили капитализм», пишет Энди Пуздер в Fox News.
Автор анализирует связь между крахом банка и его следованием принципам ESG и DEI (разнообразие, равенство, инклюзивность).
Статья завершается следующими выводами:
- Конечно, руководство SVB имело право поддерживать любые социальные инициативы и побуждать своих сотрудников сосредотачиваться на том, что они выбирали. Наличие разнообразной рабочей силы является положительным моментом для любого бизнеса. Но существуют риски, когда корпоративная политика DEI заменяет деловую практику, ориентированную на здравый смысл и прибыль, и вызывает страх обиды, которая может охладить поведение, такое же важное, как общение сотрудников.
К сожалению, эти риски не уникальны для SVB. Скорее, они проникли в нашу экономику. Онлайн-инициатива под названием CEO ACT!ON for Diversity and Inclusion насчитывает более 2400 руководителей, подписавших обязательство продвигать инициативы DEI в своих компаниях. В этот список входят практически все крупные американские корпорации. Некоторые могут отмывать социальную справедливость, но не все. Генеральный директор SVB был подписантом.
Мы никогда не узнаем наверняка, в какой степени провал SVB был вызван тем, что руководство было «чрезмерно сосредоточено на социальных проблемах», как считают инсайдеры SVB. Честное рассмотрение этого вопроса нарушило бы сегодняшние нормы политкорректности. Но наверняка были руководители SVB, которые понимали очевидные процентные ставки/риски ликвидности, с которыми столкнулся банк. Они либо промолчали, либо их проигнорировали — и шестнадцатый по величине банк Америки рухнул.
Руководители банка Силиконовой долины по глупости приняли политику ESG и «разбудили капитализм», пишет Энди Пуздер в Fox News.
Автор анализирует связь между крахом банка и его следованием принципам ESG и DEI (разнообразие, равенство, инклюзивность).
Статья завершается следующими выводами:
- Конечно, руководство SVB имело право поддерживать любые социальные инициативы и побуждать своих сотрудников сосредотачиваться на том, что они выбирали. Наличие разнообразной рабочей силы является положительным моментом для любого бизнеса. Но существуют риски, когда корпоративная политика DEI заменяет деловую практику, ориентированную на здравый смысл и прибыль, и вызывает страх обиды, которая может охладить поведение, такое же важное, как общение сотрудников.
К сожалению, эти риски не уникальны для SVB. Скорее, они проникли в нашу экономику. Онлайн-инициатива под названием CEO ACT!ON for Diversity and Inclusion насчитывает более 2400 руководителей, подписавших обязательство продвигать инициативы DEI в своих компаниях. В этот список входят практически все крупные американские корпорации. Некоторые могут отмывать социальную справедливость, но не все. Генеральный директор SVB был подписантом.
Мы никогда не узнаем наверняка, в какой степени провал SVB был вызван тем, что руководство было «чрезмерно сосредоточено на социальных проблемах», как считают инсайдеры SVB. Честное рассмотрение этого вопроса нарушило бы сегодняшние нормы политкорректности. Но наверняка были руководители SVB, которые понимали очевидные процентные ставки/риски ликвидности, с которыми столкнулся банк. Они либо промолчали, либо их проигнорировали — и шестнадцатый по величине банк Америки рухнул.
👍1
Эксперт: необходимо интегрировать ESG в высшее образование
11 апреля в Общественной палате РФ в онлайн-формате состоялся круглый стол «Университеты в национальной низкоуглеродной и климатической повестке». Елена Грозная, директор по корпоративным отношениям Национального ESG Альянса, предоставила краткий отчет о проблемах и перспективах образования и подготовки кадров в области устойчивого развития.
Новое исследование, проведенное совместно с Высшей школой бизнеса ВШЭ, позволило изучить 300 международных и российских образовательных программ. Результаты показали, что дисциплины по климатическим изменениям лучше представлены за рубежом, тогда как в России ученые сосредоточены на частных прикладных задачах.
Эксперты проанализировали 837 вакансий за 2 месяца, после чего выявили наличие дисбаланса в реальном спросе со стороны компании на специалистов в области устойчивого развития и в образовательном предложении.
«В дальнейшем необходимо обсудить и разработать централизованную интеграцию повестки устойчивого развития в систему высшего образования, расширить поддержку исследовательской деятельности», — рассказала Елена Грозная. Это поможет поддерживать и регулировать новые образовательные программы по устойчивому развитию.
11 апреля в Общественной палате РФ в онлайн-формате состоялся круглый стол «Университеты в национальной низкоуглеродной и климатической повестке». Елена Грозная, директор по корпоративным отношениям Национального ESG Альянса, предоставила краткий отчет о проблемах и перспективах образования и подготовки кадров в области устойчивого развития.
Новое исследование, проведенное совместно с Высшей школой бизнеса ВШЭ, позволило изучить 300 международных и российских образовательных программ. Результаты показали, что дисциплины по климатическим изменениям лучше представлены за рубежом, тогда как в России ученые сосредоточены на частных прикладных задачах.
Эксперты проанализировали 837 вакансий за 2 месяца, после чего выявили наличие дисбаланса в реальном спросе со стороны компании на специалистов в области устойчивого развития и в образовательном предложении.
«В дальнейшем необходимо обсудить и разработать централизованную интеграцию повестки устойчивого развития в систему высшего образования, расширить поддержку исследовательской деятельности», — рассказала Елена Грозная. Это поможет поддерживать и регулировать новые образовательные программы по устойчивому развитию.
Привлекательные управляющие активами с нулевым доходом
Фиби Стоун из LGT беседует с Натали Кенуэй о своих взглядах на пути управляющих активами к нулевой прибыли, регулировании и доступе к "голубой экономике".
Наша работа по управлению осуществляется с помощью строгого процесса, в рамках которого сторонние управляющие фондами проходят проверку при покупке ценных бумаг, их собственных усилий по управлению и подробного вопросника, охватывающего семь областей устойчивого развития, таких как биоразнообразие, климат и права человека. На основе этих упражнений мы можем сравнить наши результаты по регионам, управляющих фондами или вопросам устойчивого развития. Результаты показывают области передового опыта в решении определенных проблем, таких как изменение климата, но также показывают, где по-прежнему отсутствует понимание интеграции биоразнообразия или прав человека в инвестиционные процессы.
В течение 2022 года, учитывая поляризацию вокруг вопросов устойчивого развития и ESG, мы поговорили со многими нашими менеджерами об их корпоративном спонсорстве. Хотя информация, предоставленная большинством наших менеджеров, нас успокоила, она также позволила нам выявить тех, кто не ориентировался на свои корпоративные расходы или поддерживал цели, которые не соответствовали их собственному мандату в области устойчивого развития. Это побудило нас предпринять более широкие действия по лоббированию расходов, связанных с несоблюдением законодательства, в том числе просить компании и управляющих фондами публиковать отчеты о политических расходах, включая номинальные суммы расходов и увязывая эти пожертвования с заявлениями о миссии и внутренними ценностями.
Фиби Стоун из LGT беседует с Натали Кенуэй о своих взглядах на пути управляющих активами к нулевой прибыли, регулировании и доступе к "голубой экономике".
Наша работа по управлению осуществляется с помощью строгого процесса, в рамках которого сторонние управляющие фондами проходят проверку при покупке ценных бумаг, их собственных усилий по управлению и подробного вопросника, охватывающего семь областей устойчивого развития, таких как биоразнообразие, климат и права человека. На основе этих упражнений мы можем сравнить наши результаты по регионам, управляющих фондами или вопросам устойчивого развития. Результаты показывают области передового опыта в решении определенных проблем, таких как изменение климата, но также показывают, где по-прежнему отсутствует понимание интеграции биоразнообразия или прав человека в инвестиционные процессы.
В течение 2022 года, учитывая поляризацию вокруг вопросов устойчивого развития и ESG, мы поговорили со многими нашими менеджерами об их корпоративном спонсорстве. Хотя информация, предоставленная большинством наших менеджеров, нас успокоила, она также позволила нам выявить тех, кто не ориентировался на свои корпоративные расходы или поддерживал цели, которые не соответствовали их собственному мандату в области устойчивого развития. Это побудило нас предпринять более широкие действия по лоббированию расходов, связанных с несоблюдением законодательства, в том числе просить компании и управляющих фондами публиковать отчеты о политических расходах, включая номинальные суммы расходов и увязывая эти пожертвования с заявлениями о миссии и внутренними ценностями.
Отчетность только отдаляет вас от решения
Руководитель отдела устойчивых инвестиций в Liontrust, Питер Михаэлис, рассказывает, почему он больше чем когда-либо волнуется об устойчивом инвестировании, несмотря на поднявшуюся волну негативной риторики.
После рекордных притоков в устойчивые фонды в 2020 и 2021 гг., 2022 год был трудным временем. Большая часть рынка фондов ESG не инвестировала в нефть, а настроения в США резко упали, причем в некоторых штатах введен запрет инвестиций в ESG.
Тем не менее, команда устойчивого инвестирования Liontrust Asset Management, которая управляют этими видами фондов уже более двух десятилетий, больше воодушевлена перспективами устойчивого инвестирования, чем последние годы.
«Я очень уверен в будущих перспективах этих стратегий, – говорит Питер Михаэлис, глава отдела устойчивых инвестиций в FTSE 250 Liontrust. – Мы работаем с портфелями уже более 20 лет, и такого рода опыта позволяет нам видеть перспективу, которая придает нам уверенность».
«Законным вызовом нашему подходу был бы вопрос о том, правда ли что темы устойчивых инвестиций исчерпали себя. Это было бы так, если бы мы решили все проблемы и удовлетворили все потребности. Но мы далеки от этого. Там еще много чего нужно сделать для устойчивости компаний».
Добавьте к этому «более вялый общий экономический фон» с более высокой инфляцией и ненулевыми процентными ставки. Михаэлис говорит, что волатильность прошлого года предоставила возможность команде, которая управляет 11,2 млрд фунтов стерлингов - треть от общих активов Liontrust (по состоянию на 16 января 2023 г.). Команда воспользовалась распродажей на рынке, добавив к портфелю компании, которыми команда «давно восхищалась во всех аспектах, кроме оценки».
Руководитель отдела устойчивых инвестиций в Liontrust, Питер Михаэлис, рассказывает, почему он больше чем когда-либо волнуется об устойчивом инвестировании, несмотря на поднявшуюся волну негативной риторики.
После рекордных притоков в устойчивые фонды в 2020 и 2021 гг., 2022 год был трудным временем. Большая часть рынка фондов ESG не инвестировала в нефть, а настроения в США резко упали, причем в некоторых штатах введен запрет инвестиций в ESG.
Тем не менее, команда устойчивого инвестирования Liontrust Asset Management, которая управляют этими видами фондов уже более двух десятилетий, больше воодушевлена перспективами устойчивого инвестирования, чем последние годы.
«Я очень уверен в будущих перспективах этих стратегий, – говорит Питер Михаэлис, глава отдела устойчивых инвестиций в FTSE 250 Liontrust. – Мы работаем с портфелями уже более 20 лет, и такого рода опыта позволяет нам видеть перспективу, которая придает нам уверенность».
«Законным вызовом нашему подходу был бы вопрос о том, правда ли что темы устойчивых инвестиций исчерпали себя. Это было бы так, если бы мы решили все проблемы и удовлетворили все потребности. Но мы далеки от этого. Там еще много чего нужно сделать для устойчивости компаний».
Добавьте к этому «более вялый общий экономический фон» с более высокой инфляцией и ненулевыми процентными ставки. Михаэлис говорит, что волатильность прошлого года предоставила возможность команде, которая управляет 11,2 млрд фунтов стерлингов - треть от общих активов Liontrust (по состоянию на 16 января 2023 г.). Команда воспользовалась распродажей на рынке, добавив к портфелю компании, которыми команда «давно восхищалась во всех аспектах, кроме оценки».
👍1
Женщины по-прежнему недостаточно представлены на руководящих должностях в управлении активами
Женщины по-прежнему недостаточно представлены на руководящих должностях в компаниях по управлению активами, в то время как цели и методы обеспечения многообразия в этих компаниях сильно различаются. Таковы некоторые результаты третьего ежегодного опроса о разнообразии, справедливости и инклюзивности, проведенного Meketa Investment Group, инвестиционной консалтинговой компанией и фирмой OCIO.
Согласно диаграмме в отчете, в среднем женщины занимали 23% руководящих должностей в этих фирмах, а 13% были портфельными менеджерами.
Анкета была разослана менеджерам государственных и частных рынков в собственной базе данных Meketa. В релизе отмечается, что из 923 опрошенных фирм ответили 528, что на 5% больше, чем в 2021 году, и на 55% больше, чем в 2020 году. Все ответы были собраны в период с 29 ноября 2022 г. по 1 февраля 2023 г.
Среди других результатов опроса следует отметить, что 56% новых сотрудников были привлечены к работе белыми людьми, в то время как на американцев азиатского происхождения приходилось 14% новых сотрудников, за ними следуют афроамериканцы и латиноамериканцы, по 8% каждый.
Около 59% повышений по службе получили белые люди, за ними следуют 14% американцев азиатского происхождения, 6% латиноамериканцев и 4% афроамериканцев.
Уровень текучести кадров в этих фирмах был на 16% выше для мужчин, чем для женщин в 2022 году (с 54% до 38%), в отличие от предыдущего года, когда текучесть кадров была на 4% выше для женщин. Кроме того, более половины всех увольнений с работы были связаны с белыми людьми.
Женщины по-прежнему недостаточно представлены на руководящих должностях в компаниях по управлению активами, в то время как цели и методы обеспечения многообразия в этих компаниях сильно различаются. Таковы некоторые результаты третьего ежегодного опроса о разнообразии, справедливости и инклюзивности, проведенного Meketa Investment Group, инвестиционной консалтинговой компанией и фирмой OCIO.
Согласно диаграмме в отчете, в среднем женщины занимали 23% руководящих должностей в этих фирмах, а 13% были портфельными менеджерами.
Анкета была разослана менеджерам государственных и частных рынков в собственной базе данных Meketa. В релизе отмечается, что из 923 опрошенных фирм ответили 528, что на 5% больше, чем в 2021 году, и на 55% больше, чем в 2020 году. Все ответы были собраны в период с 29 ноября 2022 г. по 1 февраля 2023 г.
Среди других результатов опроса следует отметить, что 56% новых сотрудников были привлечены к работе белыми людьми, в то время как на американцев азиатского происхождения приходилось 14% новых сотрудников, за ними следуют афроамериканцы и латиноамериканцы, по 8% каждый.
Около 59% повышений по службе получили белые люди, за ними следуют 14% американцев азиатского происхождения, 6% латиноамериканцев и 4% афроамериканцев.
Уровень текучести кадров в этих фирмах был на 16% выше для мужчин, чем для женщин в 2022 году (с 54% до 38%), в отличие от предыдущего года, когда текучесть кадров была на 4% выше для женщин. Кроме того, более половины всех увольнений с работы были связаны с белыми людьми.
АСЕАН дает зеленый свет поэтапному отказу от угля в обновленной таксономии устойчивого финансирования
Совет по таксономии АСЕАН (ATB), представляющий органы финансового сектора стран ассоциации, выпустил вторую версию своей таксономии устойчивого финансирования.
Версия 2 Таксономии устойчивого финансирования АСЕАН расширяет первую версию, опубликованную в ноябре 2021 года, и включает полную структуру и подробные методологии оценки экономической деятельности.
Она также включает технические критерии отбора для энергетического сектора – первого для рассмотрения. Правление заявило, что другие сектора будут рассмотрены в более поздних версиях.
Правление заявило, что внимание к энергетике включает акцент на постепенном отказе от угля.
«Учитывая особые обстоятельства АСЕАН, таксономия признает усилия по досрочному выводу из эксплуатации угольных электростанций», — говорится в сообщении.
«Впервые в мире для региональной таксономии ATB тщательно рассмотрел, как и где поэтапный отказ от угля может сыграть роль в декарбонизации в поддержку целей Парижского соглашения, и при правильном подходе предоставляет мощный инструмент для перехода».
Экологические цели включают смягчение последствий изменения климата и адаптацию к нему, защиту биоразнообразия, устойчивость ресурсов и переход к экономике замкнутого цикла.
Во второй версии также больше внимания уделяется социальным факторам перехода, включая принципы «не причинять значительного вреда» и «меры по исправлению положения в переходный период».
Совет по таксономии АСЕАН (ATB), представляющий органы финансового сектора стран ассоциации, выпустил вторую версию своей таксономии устойчивого финансирования.
Версия 2 Таксономии устойчивого финансирования АСЕАН расширяет первую версию, опубликованную в ноябре 2021 года, и включает полную структуру и подробные методологии оценки экономической деятельности.
Она также включает технические критерии отбора для энергетического сектора – первого для рассмотрения. Правление заявило, что другие сектора будут рассмотрены в более поздних версиях.
Правление заявило, что внимание к энергетике включает акцент на постепенном отказе от угля.
«Учитывая особые обстоятельства АСЕАН, таксономия признает усилия по досрочному выводу из эксплуатации угольных электростанций», — говорится в сообщении.
«Впервые в мире для региональной таксономии ATB тщательно рассмотрел, как и где поэтапный отказ от угля может сыграть роль в декарбонизации в поддержку целей Парижского соглашения, и при правильном подходе предоставляет мощный инструмент для перехода».
Экологические цели включают смягчение последствий изменения климата и адаптацию к нему, защиту биоразнообразия, устойчивость ресурсов и переход к экономике замкнутого цикла.
Во второй версии также больше внимания уделяется социальным факторам перехода, включая принципы «не причинять значительного вреда» и «меры по исправлению положения в переходный период».
Как отчетность ЕС по ESG повлияет на американские компании
Джон Макгоуэн пишет в Forbes о планах европейских регуляторов по совершенствованию стандартов ESG для европейских и зарубежных компаний, работающих на рынках ЕС.
Европейский союз в настоящее время работает над стандартами устойчивой отчетности для компаний ЕС. В стандартах рассмотрены широкие проблемы гринвошинга со стороны компаний, которые хотят казаться более экологически сознательными, чем они есть на самом деле.
Это развитие важно для компаний, базирующихся в Соединенных Штатах, и должно быть в поле зрения высшего руководства. Те, кто внимательно следит за развитием ESG в ЕС, не только знают, что они являются лидерами в развитии ESG, но также осознают, что законы ЕС могут напрямую влиять на бизнес США. В недавнем исследовании Refinitiv, впервые опубликованном в Wall Street Journal, отмечается, что действующая Директива об отчетности в области корпоративного устойчивого развития (CSRD), затронет примерно 10 000 компаний США.
Refinitiv рассчитал это число, используя текущие стандарты CSRD в отношении того, кто должен будет подавать документы непосредственно в ЕС. Эти стандарты включают публичное обращение на рынке ЕС, доход в ЕС более 150 миллионов евро, наличие филиала в ЕС с чистым доходом более 40 миллионов евро, а также компанию с крупной дочерней компанией в ЕС, отвечающую двум из этих трех факторов: 250 сотрудников из ЕС, баланс более 20 миллионов евро или доход в ЕС более 40 миллионов евро. Однако по мере расширения CSRD возрастают и требования к отчетности для компаний, базирующихся в США.
Джон Макгоуэн пишет в Forbes о планах европейских регуляторов по совершенствованию стандартов ESG для европейских и зарубежных компаний, работающих на рынках ЕС.
Европейский союз в настоящее время работает над стандартами устойчивой отчетности для компаний ЕС. В стандартах рассмотрены широкие проблемы гринвошинга со стороны компаний, которые хотят казаться более экологически сознательными, чем они есть на самом деле.
Это развитие важно для компаний, базирующихся в Соединенных Штатах, и должно быть в поле зрения высшего руководства. Те, кто внимательно следит за развитием ESG в ЕС, не только знают, что они являются лидерами в развитии ESG, но также осознают, что законы ЕС могут напрямую влиять на бизнес США. В недавнем исследовании Refinitiv, впервые опубликованном в Wall Street Journal, отмечается, что действующая Директива об отчетности в области корпоративного устойчивого развития (CSRD), затронет примерно 10 000 компаний США.
Refinitiv рассчитал это число, используя текущие стандарты CSRD в отношении того, кто должен будет подавать документы непосредственно в ЕС. Эти стандарты включают публичное обращение на рынке ЕС, доход в ЕС более 150 миллионов евро, наличие филиала в ЕС с чистым доходом более 40 миллионов евро, а также компанию с крупной дочерней компанией в ЕС, отвечающую двум из этих трех факторов: 250 сотрудников из ЕС, баланс более 20 миллионов евро или доход в ЕС более 40 миллионов евро. Однако по мере расширения CSRD возрастают и требования к отчетности для компаний, базирующихся в США.
👍1
Инвесторы усиливают давление на Total Energies с целью решения проблемы выбросов в рамках 3-й области
Вместе с группой активистов-акционеров Follow This File 17 управляющих активами, представляющих активы на сумму 1,1 трлн евро, подали резолюцию в преддверии годового общего собрания TotalEnergies, в которой просят фирму привести свои цели по сокращению выбросов в рамках 3-й области на период до 2030 года в соответствие с Парижским соглашением.
В резолюции говорится, что TotalEnergies не добилась достаточного прогресса в поддержке перехода от ископаемого топлива к низкоуглеродным источникам энергии.
“Основываясь на планах Total по наращиванию добычи газа, мы ожидаем, что Total Energies станет крупнейшим европейским производителем углеводородов к 2030 году. Это несовместимо с согласованным с Парижем планом сокращения выбросов”, - сказала Бертиль Накки, управляющий фондом Sycomore Asset Management.
В прошлом году совет директоров TotalEnergies отказался выносить на голосование аналогичную, но обязательную к исполнению резолюцию акционеров, и в результате инвесторы решили подать консультативную резолюцию в этом году. Консультативная резолюция ничего не налагает на компанию или ее совет директоров, но вместо этого позволяет инвесторам выражают свое желание, чтобы компания согласовала свои цели в области 3 на период до 2030 года с целями Парижского соглашения.
Аналогичные резолюции были поданы на годовые общие собрания акционеров Shell, BP, ExxonMobil и Chevron в 2023 году тем же консорциумом инвесторов.
Вместе с группой активистов-акционеров Follow This File 17 управляющих активами, представляющих активы на сумму 1,1 трлн евро, подали резолюцию в преддверии годового общего собрания TotalEnergies, в которой просят фирму привести свои цели по сокращению выбросов в рамках 3-й области на период до 2030 года в соответствие с Парижским соглашением.
В резолюции говорится, что TotalEnergies не добилась достаточного прогресса в поддержке перехода от ископаемого топлива к низкоуглеродным источникам энергии.
“Основываясь на планах Total по наращиванию добычи газа, мы ожидаем, что Total Energies станет крупнейшим европейским производителем углеводородов к 2030 году. Это несовместимо с согласованным с Парижем планом сокращения выбросов”, - сказала Бертиль Накки, управляющий фондом Sycomore Asset Management.
В прошлом году совет директоров TotalEnergies отказался выносить на голосование аналогичную, но обязательную к исполнению резолюцию акционеров, и в результате инвесторы решили подать консультативную резолюцию в этом году. Консультативная резолюция ничего не налагает на компанию или ее совет директоров, но вместо этого позволяет инвесторам выражают свое желание, чтобы компания согласовала свои цели в области 3 на период до 2030 года с целями Парижского соглашения.
Аналогичные резолюции были поданы на годовые общие собрания акционеров Shell, BP, ExxonMobil и Chevron в 2023 году тем же консорциумом инвесторов.
Объем рынка ESG-облигаций в 2023 году достигнет 400 миллиардов рублей
Около восьми новых размещений ESG-облигаций может состояться в 2023 году в России, а объем рынка достигнет 400 миллиардов рублей, сообщила руководитель группы ESG-рейтингов агентства "Эксперт РА" Юлия Катасонова.
"С учетом уже состоявшихся размещений в этом году, мы считаем, что будет около восьми новых размещений", — сказала она, выступая на конференции "Будущее рынка устойчивого финансирования".
"Объем рынка обращающихся инструментов составит порядка 400 миллиардов рублей. Почему я это подчеркиваю? Потому что сейчас, в этом году и в прошлом, уже начинаются погашения ранее выпущенных инструментов с короткой либо средней дюрацией", — добавила она.
По оценке агентства, рынок обращающихся ESG-облигаций в 2022 году вырос до 385 миллиардов рублей.
Около восьми новых размещений ESG-облигаций может состояться в 2023 году в России, а объем рынка достигнет 400 миллиардов рублей, сообщила руководитель группы ESG-рейтингов агентства "Эксперт РА" Юлия Катасонова.
"С учетом уже состоявшихся размещений в этом году, мы считаем, что будет около восьми новых размещений", — сказала она, выступая на конференции "Будущее рынка устойчивого финансирования".
"Объем рынка обращающихся инструментов составит порядка 400 миллиардов рублей. Почему я это подчеркиваю? Потому что сейчас, в этом году и в прошлом, уже начинаются погашения ранее выпущенных инструментов с короткой либо средней дюрацией", — добавила она.
По оценке агентства, рынок обращающихся ESG-облигаций в 2022 году вырос до 385 миллиардов рублей.
О перспективах ESG-облигаций
Международный финансовый аналитик Андрей Плотников не считает перспективы ESG-облигаций абсолютно радужными.
ESG-облигации – это новый, но популярный инструмент, который представляет собой долговые ценные бумаги, выпускаемые на компании, которые отвечают трем критериям: современное молодежное корпоративное управление (в совете директоров состоят люди не старше 35 лет), защита и охрана окружающей среды (например, «зеленая» энергетика) и социальная сфера (поддержка инвалидов, спонсорство детских домов). «Молодые инвесторы активно вкладываются в такие проекты, отсюда и выводы о возможном росте ESG-облигаций», — отметил Плотников.
Сам же экономист усомнился в том, что такие прогнозы сбудутся: «Такими компаниями управляют молодые люди, которые не имеют опыта управления крупными корпорациями, 70% подобных проектов обречены на провал. Если компания-эмитент облигаций признает себя банкротом, выплатить по ним обязательствам она не может. Поэтому говорить о росте доходности я бы не стал».
Андрей Плотников также добавил, что ESG-облигации — это тренд представителей нового поколения.
«ESG-облигации популярны сегодня, но нет никаких гарантий, что они будут также востребованы в будущем. Облигации, которые не приносят дохода, перестанут быть интересными даже миллениалам», — подытожил экономист.
Международный финансовый аналитик Андрей Плотников не считает перспективы ESG-облигаций абсолютно радужными.
ESG-облигации – это новый, но популярный инструмент, который представляет собой долговые ценные бумаги, выпускаемые на компании, которые отвечают трем критериям: современное молодежное корпоративное управление (в совете директоров состоят люди не старше 35 лет), защита и охрана окружающей среды (например, «зеленая» энергетика) и социальная сфера (поддержка инвалидов, спонсорство детских домов). «Молодые инвесторы активно вкладываются в такие проекты, отсюда и выводы о возможном росте ESG-облигаций», — отметил Плотников.
Сам же экономист усомнился в том, что такие прогнозы сбудутся: «Такими компаниями управляют молодые люди, которые не имеют опыта управления крупными корпорациями, 70% подобных проектов обречены на провал. Если компания-эмитент облигаций признает себя банкротом, выплатить по ним обязательствам она не может. Поэтому говорить о росте доходности я бы не стал».
Андрей Плотников также добавил, что ESG-облигации — это тренд представителей нового поколения.
«ESG-облигации популярны сегодня, но нет никаких гарантий, что они будут также востребованы в будущем. Облигации, которые не приносят дохода, перестанут быть интересными даже миллениалам», — подытожил экономист.
ЦБ РФ готовит рекомендации о раскрытии ESG-информации для финансовых организаций
Банк России готовит рекомендации о раскрытии ESG-информации для финансовых организаций при продаже финансовых услуг или продуктов, пишет РИА Новости.
"В этом полугодии мы выпустим рекомендации по раскрытию информации для финансовых организаций", – сообщила директор департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Елена Курицына на конференции "Будущее рынка устойчивого финансирования". По ее словам, это необходимо, чтобы клиенты знали о финансовых услугах или продуктах.
Банк России готовит рекомендации о раскрытии ESG-информации для финансовых организаций при продаже финансовых услуг или продуктов, пишет РИА Новости.
"В этом полугодии мы выпустим рекомендации по раскрытию информации для финансовых организаций", – сообщила директор департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Елена Курицына на конференции "Будущее рынка устойчивого финансирования". По ее словам, это необходимо, чтобы клиенты знали о финансовых услугах или продуктах.
Выход из Net Zero коалиций: совпадение или новая тенденция?
По данным Reuters, страховая группа Zurich объявила о выходе из Net Zero Insurance Alliance (NZIA), став вторым членом-учредителем, покинувшим эту организацию менее чем за неделю. Компания сообщила, что после разработки внутренней методологии для раскрытия информации о выбросах парниковых газов хочет “сконцентрировать ресурсы на поддержке клиентов”, сообщает телеграмм-канал «СКОЛКОВО про устойчивое развитие».
Напомним, что ранее Munich Re также объявила о прекращении членства в NZIA, ссылаясь на возросший антимонопольный риск. Йоахим Веннинг, генеральный директор Munich Re, обосновал это тем, что они не видят возможности достигнуть цели по декарбонизации в рамках коллективного подхода.
Еще ранее крупнейший инвестор Vanguard (AUM $7,2 трлн) объявил о выходе из Net Zero Asset Managers initiative (NZAM), отметив в пресс-релизе, что “подобные [NZAM] инициативы могут способствовать конструктивному диалогу, но иногда они могут привести к путанице во взглядах отдельных инвестиционных компаний”. Чем может быть объяснено подобное поведение компаний?
С одной стороны, администрация Байдена борется с гринвошингом, поддерживая инициативы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). С другой, приверженность ESG критикуется республиканцами. В такой ситуации компаниям сложно придерживаться жесткого курса декарбонизации, в случае недостижения целей они могут быть обвинены в гринвошинге представителями обеих партий.
Законодательство Европы в области ESG также ужесточается. В этой ситуации все компании должны быть готовы предоставить планы достижения поставленных целей, что не всегда возможно.
В случае с Vanguard выход компании из NZAM может быть объяснен критикой инициативы со стороны приверженцев устоявшейся интерпретации фидуциарной ответственности: по их мнению, основная задача инвесторов - приносить прибыль клиентам, и жесткие цели в рамках Альянса могут препятствовать выполнению этой задачи.
По данным Reuters, страховая группа Zurich объявила о выходе из Net Zero Insurance Alliance (NZIA), став вторым членом-учредителем, покинувшим эту организацию менее чем за неделю. Компания сообщила, что после разработки внутренней методологии для раскрытия информации о выбросах парниковых газов хочет “сконцентрировать ресурсы на поддержке клиентов”, сообщает телеграмм-канал «СКОЛКОВО про устойчивое развитие».
Напомним, что ранее Munich Re также объявила о прекращении членства в NZIA, ссылаясь на возросший антимонопольный риск. Йоахим Веннинг, генеральный директор Munich Re, обосновал это тем, что они не видят возможности достигнуть цели по декарбонизации в рамках коллективного подхода.
Еще ранее крупнейший инвестор Vanguard (AUM $7,2 трлн) объявил о выходе из Net Zero Asset Managers initiative (NZAM), отметив в пресс-релизе, что “подобные [NZAM] инициативы могут способствовать конструктивному диалогу, но иногда они могут привести к путанице во взглядах отдельных инвестиционных компаний”. Чем может быть объяснено подобное поведение компаний?
С одной стороны, администрация Байдена борется с гринвошингом, поддерживая инициативы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). С другой, приверженность ESG критикуется республиканцами. В такой ситуации компаниям сложно придерживаться жесткого курса декарбонизации, в случае недостижения целей они могут быть обвинены в гринвошинге представителями обеих партий.
Законодательство Европы в области ESG также ужесточается. В этой ситуации все компании должны быть готовы предоставить планы достижения поставленных целей, что не всегда возможно.
В случае с Vanguard выход компании из NZAM может быть объяснен критикой инициативы со стороны приверженцев устоявшейся интерпретации фидуциарной ответственности: по их мнению, основная задача инвесторов - приносить прибыль клиентам, и жесткие цели в рамках Альянса могут препятствовать выполнению этой задачи.
Telegram
СКОЛКОВО про устойчивое развитие
🧭 Выход из Net Zero коалиций: совпадение или новая тенденция?
По данным Reuters, страховая группа Zurich объявила о выходе из Net Zero Insurance Alliance (NZIA), став вторым членом-учредителем, покинувшим эту организацию менее чем за неделю. Компания сообщила…
По данным Reuters, страховая группа Zurich объявила о выходе из Net Zero Insurance Alliance (NZIA), став вторым членом-учредителем, покинувшим эту организацию менее чем за неделю. Компания сообщила…
Более 500 рекламных и PR-фирм обязались не работать с компаниями, работающими на ископаемом топливе
Группа кампании Clean Creatives подтвердила, что более 500 организаций и частных лиц в рекламной и PR-индустрии подписались под ее обязательством не работать с компаниями, работающими на ископаемом топливе, по таким вопросам, как коммуникации и найм.
За два с половиной года проведения кампании рекламные агентства, коммуникационные агентства и агентства графического дизайна, представители отрасли и рекрутинговые агентства по всему миру взяли на себя такие обязательства.
«Рекламная индустрия меняется, и эти агентства находятся в авангарде исторического отказа от загрязняющих клиентов. Они показывают, что вы можете развивать мощный креативный бизнес, не полагаясь на клиентов, работающих на ископаемом топливе», — сказал исполнительный директор Clean Creatives Дункан Мейзел.
«Вопрос к руководителям других агентств прост: хотите ли вы быть лидером в этом переходе или останетесь позади? Самые яркие умы нашей отрасли готовы объединиться для преодоления климатического кризиса, и мы надеемся, что эти обещания вдохновят других присоединиться к нам в этих усилиях».
Clean Creatives провела несколько кампаний по повышению осведомленности о влиянии отрасли ископаемого топлива на рекламу и маркетинг, включая ежегодный отчет F-List, в котором указаны имена и количество рекламных и PR-компаний, работающих в отрасли ископаемого топлива.
В прошлом году Clean Creatives собрала более 450 ученых, чтобы опубликовать письмо, в котором призвала PR и рекламные агентства принять меры, чтобы остановить распространение «дезинформации» о климате.
Группа кампании Clean Creatives подтвердила, что более 500 организаций и частных лиц в рекламной и PR-индустрии подписались под ее обязательством не работать с компаниями, работающими на ископаемом топливе, по таким вопросам, как коммуникации и найм.
За два с половиной года проведения кампании рекламные агентства, коммуникационные агентства и агентства графического дизайна, представители отрасли и рекрутинговые агентства по всему миру взяли на себя такие обязательства.
«Рекламная индустрия меняется, и эти агентства находятся в авангарде исторического отказа от загрязняющих клиентов. Они показывают, что вы можете развивать мощный креативный бизнес, не полагаясь на клиентов, работающих на ископаемом топливе», — сказал исполнительный директор Clean Creatives Дункан Мейзел.
«Вопрос к руководителям других агентств прост: хотите ли вы быть лидером в этом переходе или останетесь позади? Самые яркие умы нашей отрасли готовы объединиться для преодоления климатического кризиса, и мы надеемся, что эти обещания вдохновят других присоединиться к нам в этих усилиях».
Clean Creatives провела несколько кампаний по повышению осведомленности о влиянии отрасли ископаемого топлива на рекламу и маркетинг, включая ежегодный отчет F-List, в котором указаны имена и количество рекламных и PR-компаний, работающих в отрасли ископаемого топлива.
В прошлом году Clean Creatives собрала более 450 ученых, чтобы опубликовать письмо, в котором призвала PR и рекламные агентства принять меры, чтобы остановить распространение «дезинформации» о климате.
Делают ли правительства достаточно для устранения препятствий на пути женщин-предпринимателей?
Опрос 147 женщин-предпринимателей, проведенный американским Центром женского предпринимательства PARO, показывает, что пандемия усложнила жизнь женщинам-предпринимателям, замедлила рост их бизнеса и повлияла на их психическое здоровье.
Основатель и генеральный директор PARO Розалинд Локьер объясняет, как правительство может расширить поддержку предприятий, принадлежащих женщинам. “Правительствам необходимо действовать сейчас, чтобы устранить препятствия, мешающие женщинам-владельцам бизнеса”, - пишет она.
Помимо преодоления ограничений, связанных с пандемией, нехватки кадров, проблем с цепочками поставок и инфляционного давления, знакомых большинству предприятий, женщины-предприниматели столкнулись с дополнительными препятствиями. К ним относятся гендерные предубеждения, когда дело доходит до получения финансовой поддержки для их бизнеса, наличие меньшего количества наставников и возможностей для налаживания контактов, чем у мужчин-предпринимателей, нехватка доступных вариантов ухода за детьми и престарелыми, что часто ложится на плечи женщин, и отсутствие доступа к службам охраны психического здоровья.
Проблемы для женщин-предпринимателей в сельских и отдаленных районах еще более серьезны из-за изоляции, отсутствия надлежащей инфраструктуры, ненадежного интернета и отсутствия доступа ко всем услугам здравоохранения.
Опрос 147 женщин-предпринимателей, проведенный американским Центром женского предпринимательства PARO, показывает, что пандемия усложнила жизнь женщинам-предпринимателям, замедлила рост их бизнеса и повлияла на их психическое здоровье.
Основатель и генеральный директор PARO Розалинд Локьер объясняет, как правительство может расширить поддержку предприятий, принадлежащих женщинам. “Правительствам необходимо действовать сейчас, чтобы устранить препятствия, мешающие женщинам-владельцам бизнеса”, - пишет она.
Помимо преодоления ограничений, связанных с пандемией, нехватки кадров, проблем с цепочками поставок и инфляционного давления, знакомых большинству предприятий, женщины-предприниматели столкнулись с дополнительными препятствиями. К ним относятся гендерные предубеждения, когда дело доходит до получения финансовой поддержки для их бизнеса, наличие меньшего количества наставников и возможностей для налаживания контактов, чем у мужчин-предпринимателей, нехватка доступных вариантов ухода за детьми и престарелыми, что часто ложится на плечи женщин, и отсутствие доступа к службам охраны психического здоровья.
Проблемы для женщин-предпринимателей в сельских и отдаленных районах еще более серьезны из-за изоляции, отсутствия надлежащей инфраструктуры, ненадежного интернета и отсутствия доступа ко всем услугам здравоохранения.
Какие вопросы ESG действительно волнуют потребителей?
Glow, научно-исследовательская компания с офисами в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, впервые начала отслеживать, что потребители думают о проблемах ESG в отношении решений о покупке более двух лет назад. Все началось с примерно 40 вопросов, которые в результате многочисленных исследований на трех рынках (США, Великобритания и Австралия) затем были объединены в 13 ESG-факторов потребительских приоритетов и восприятий.
В результате был создан диагностический инструмент под названием «Оценка социальной ответственности» (SRS), который не только дает цифру, чтобы сообщить компании, как она воспринимается в своих усилиях по ESG, но также и о том, какое место она занимает в своей отрасли и по сравнению с конкурентами, а также как потребители оценивают ее.
Например, среди компаний, производящих продукты питания и бакалейные товары (F&G), в частности, три экологических фактора — сокращение выбросов, бережное отношение к природным ресурсам и защита дикой природы и экосистем — получили наибольшее значение среди потребителей.
Это не означает, что социальные факторы, такие как здоровье и благополучие, не важны для клиентов F&G — они важны. Но понимание того, что больше всего беспокоит потребителей в данный момент времени, может помочь компаниям расставить приоритеты как в плане успеха программирования, так и в плане обмена сообщениями. Сообщение о достижениях в областях, которые наиболее важны для потребителей, может привести к лояльности клиентов, а также к смене бренда.
С другой стороны, если бренд и его конкуренты говорят об одном и том же, выделиться может быть сложнее. В подобных случаях бренд может предпочесть опереться на область, которая не так важна для коллег и конкурентов. Или, если он обнаружит, что он неэффективен по сравнению с аналогами по ключевым вопросам, важным для потребителей, он может решить инвестировать больше в эти области и рассказать историю улучшения.
Glow, научно-исследовательская компания с офисами в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, впервые начала отслеживать, что потребители думают о проблемах ESG в отношении решений о покупке более двух лет назад. Все началось с примерно 40 вопросов, которые в результате многочисленных исследований на трех рынках (США, Великобритания и Австралия) затем были объединены в 13 ESG-факторов потребительских приоритетов и восприятий.
В результате был создан диагностический инструмент под названием «Оценка социальной ответственности» (SRS), который не только дает цифру, чтобы сообщить компании, как она воспринимается в своих усилиях по ESG, но также и о том, какое место она занимает в своей отрасли и по сравнению с конкурентами, а также как потребители оценивают ее.
Например, среди компаний, производящих продукты питания и бакалейные товары (F&G), в частности, три экологических фактора — сокращение выбросов, бережное отношение к природным ресурсам и защита дикой природы и экосистем — получили наибольшее значение среди потребителей.
Это не означает, что социальные факторы, такие как здоровье и благополучие, не важны для клиентов F&G — они важны. Но понимание того, что больше всего беспокоит потребителей в данный момент времени, может помочь компаниям расставить приоритеты как в плане успеха программирования, так и в плане обмена сообщениями. Сообщение о достижениях в областях, которые наиболее важны для потребителей, может привести к лояльности клиентов, а также к смене бренда.
С другой стороны, если бренд и его конкуренты говорят об одном и том же, выделиться может быть сложнее. В подобных случаях бренд может предпочесть опереться на область, которая не так важна для коллег и конкурентов. Или, если он обнаружит, что он неэффективен по сравнению с аналогами по ключевым вопросам, важным для потребителей, он может решить инвестировать больше в эти области и рассказать историю улучшения.
Коалиция We Mean Business призывает G7 обеспечить переход только с нулевыми потерями
В то время как G7 готовится к важному саммиту в Хиросиме в Японии, Коалиция «Мы имеем в виду бизнес» обратилась к мировым лидерам с призывом выполнить ключевые климатические обязательства.
Ссылаясь на войну в Украине, рост инфляции, продовольственный и энергетический кризисы, экстремальные погодные явления и утрату биоразнообразия, бизнес-коалиция предупреждает, что «люди страдают», и что переход на нулевой и экологически чистый источник энергии может улучшить как экономику, так и благосостояние граждан.
«Готовясь к встрече в Хиросиме, мы призываем вас признать неоспоримую реальность: наша продолжающаяся глобальная зависимость от ископаемого топлива значительно усугубляет эти кризисы и подвергает нас неуправляемому уровню риска», — говорится в письме. «Саммит G7 в этом году — это уникальная возможность скорректировать курс к более безопасному, здоровому и процветающему будущему».
We Mean Business утверждает, что G7 может «помочь бизнесу работать быстрее, способствуя инвестициям в экологически чистые энергетические решения», а также перераспределить 1 триллион долларов, потраченный на субсидии на ископаемое топливо, отметив, что в настоящее время ожидается, что климатический кризис сократит мировой ВВП на целых 14%, или $23 трлн, к 2050 году.
We Mean Business, насчитывающая более 10 000 крупных и малых компаний, включая вспомогательные сети, особо требует, чтобы саммит G7 взял на себя обязательство по «быстрому и справедливому переходу от ископаемого топлива в энергетике», что соответствует цели 1,5 °C Парижского соглашения.
В то время как G7 готовится к важному саммиту в Хиросиме в Японии, Коалиция «Мы имеем в виду бизнес» обратилась к мировым лидерам с призывом выполнить ключевые климатические обязательства.
Ссылаясь на войну в Украине, рост инфляции, продовольственный и энергетический кризисы, экстремальные погодные явления и утрату биоразнообразия, бизнес-коалиция предупреждает, что «люди страдают», и что переход на нулевой и экологически чистый источник энергии может улучшить как экономику, так и благосостояние граждан.
«Готовясь к встрече в Хиросиме, мы призываем вас признать неоспоримую реальность: наша продолжающаяся глобальная зависимость от ископаемого топлива значительно усугубляет эти кризисы и подвергает нас неуправляемому уровню риска», — говорится в письме. «Саммит G7 в этом году — это уникальная возможность скорректировать курс к более безопасному, здоровому и процветающему будущему».
We Mean Business утверждает, что G7 может «помочь бизнесу работать быстрее, способствуя инвестициям в экологически чистые энергетические решения», а также перераспределить 1 триллион долларов, потраченный на субсидии на ископаемое топливо, отметив, что в настоящее время ожидается, что климатический кризис сократит мировой ВВП на целых 14%, или $23 трлн, к 2050 году.
We Mean Business, насчитывающая более 10 000 крупных и малых компаний, включая вспомогательные сети, особо требует, чтобы саммит G7 взял на себя обязательство по «быстрому и справедливому переходу от ископаемого топлива в энергетике», что соответствует цели 1,5 °C Парижского соглашения.
Регуляторы США продвигают правила ESG
ESG Clarity опубликовало статью о последних изменениях в регулировании ESG в США и их значении для финансовых консультантов.
Движение ESG вызывает серьезные разногласия в США. Некоторые штаты ограничивают инвестиционные компании политикой ESG, почти половина полностью запрещает ESG как фактор государственных инвестиций. Тем не менее, регуляторы продвигают новые правила, хотя и с некоторыми задержками.
В США нет согласованной, основанной на принципах системы регулирования ESG или устоявшихся инструментов, таких как таксономия устойчивой деятельности или Стандарт зеленых облигаций, подобных тем, что действуют в Европе. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предлагает определенные требования к раскрытию информации, основанные на правилах, которые повлияют на компании, инвестиционные фирмы и инвесторов.
Компании, зарегистрированные на бирже, должны будут сообщать о рисках, связанных с климатом, которые «весьма вероятно окажут существенное влияние на их бизнес, результаты операций или финансовое положение». Регулирующий орган по ценным бумагам выдвинул предложение, согласно которому компании должны включать эту информацию в свои регистрационные заявления и периодические отчеты. Крупные компании — публично торгуемые компании с рыночной капитализацией более 700 миллионов долларов — должны будут соблюдать новые правила позже в этом году, более мелкие компании — до 2025 года.
Компании также должны будут сообщать о своих выбросах парниковых газов (ПГ). Это может быть информация об их прямых выбросах ПГ (Область охвата 1), косвенных выбросах (Область охвата 2), а также о некоторых выбросах ПГ в результате «деятельности вверх и вниз по цепочке создания стоимости» (Область охвата 3). Окончательное правило ожидается в этом месяце, но специалисты по рынку ожидают, что SEC исключит область действия 3.
ESG Clarity опубликовало статью о последних изменениях в регулировании ESG в США и их значении для финансовых консультантов.
Движение ESG вызывает серьезные разногласия в США. Некоторые штаты ограничивают инвестиционные компании политикой ESG, почти половина полностью запрещает ESG как фактор государственных инвестиций. Тем не менее, регуляторы продвигают новые правила, хотя и с некоторыми задержками.
В США нет согласованной, основанной на принципах системы регулирования ESG или устоявшихся инструментов, таких как таксономия устойчивой деятельности или Стандарт зеленых облигаций, подобных тем, что действуют в Европе. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предлагает определенные требования к раскрытию информации, основанные на правилах, которые повлияют на компании, инвестиционные фирмы и инвесторов.
Компании, зарегистрированные на бирже, должны будут сообщать о рисках, связанных с климатом, которые «весьма вероятно окажут существенное влияние на их бизнес, результаты операций или финансовое положение». Регулирующий орган по ценным бумагам выдвинул предложение, согласно которому компании должны включать эту информацию в свои регистрационные заявления и периодические отчеты. Крупные компании — публично торгуемые компании с рыночной капитализацией более 700 миллионов долларов — должны будут соблюдать новые правила позже в этом году, более мелкие компании — до 2025 года.
Компании также должны будут сообщать о своих выбросах парниковых газов (ПГ). Это может быть информация об их прямых выбросах ПГ (Область охвата 1), косвенных выбросах (Область охвата 2), а также о некоторых выбросах ПГ в результате «деятельности вверх и вниз по цепочке создания стоимости» (Область охвата 3). Окончательное правило ожидается в этом месяце, но специалисты по рынку ожидают, что SEC исключит область действия 3.
SDI AOP запускает инструмент анализа устойчивости портфеля
Платформа владельцев активов для инвестиций в устойчивое развитие (SDI AOP) и Qontigo, ее партнер по сбыту, запустили новый инструмент, позволяющий инвесторам анализировать свои портфели по целому ряду показателей, связанных с целями устойчивого развития.
Панель инструментов SDI позволяет инвесторам загружать свои инвестиционные портфели для их анализа. Этот анализ может быть обзором портфеля, предназначенным для общего мониторинга SDI и отчетности клиентов, чтобы включать разбивку по статусу SDI, а также положительный и отрицательный вклад в доход.
Их можно дополнительно разбить по таким категориям, как секторы или отраслевые группы.
Информационная панель также предназначена для поддержки исследований и управления портфелем, чтобы обеспечить дальнейший анализ SDI по отношению к выбранному клиентом контрольному показателю и позволить клиентам определить самые положительные и отрицательные активы SDI.
Пользователи могут просматривать данные на экране, а также создавать отчеты в формате PDF.
Джеймс Литон, директор по исследованиям SDI AOP, сказал: «Qontigo разработала панель SDI Dashboard, чтобы позволить инвестиционному сообществу легко оценивать свои портфели с точки зрения выполнения критериев устойчивости. Можно загрузить несколько портфолио с помощью облачной платформыQontigo. Затем отдельные инструменты сопоставляются с нашей вселенной SDI, и становится доступным агрегированное представление портфеля, а также различные детализированные представления».
Вселенная данных SDI AOP в настоящее время включает более 9000 компаний, которые классифицируются в соответствии с вкладом их доходов, связанных с продуктами и услугами, в ЦУР.
Платформа владельцев активов для инвестиций в устойчивое развитие (SDI AOP) и Qontigo, ее партнер по сбыту, запустили новый инструмент, позволяющий инвесторам анализировать свои портфели по целому ряду показателей, связанных с целями устойчивого развития.
Панель инструментов SDI позволяет инвесторам загружать свои инвестиционные портфели для их анализа. Этот анализ может быть обзором портфеля, предназначенным для общего мониторинга SDI и отчетности клиентов, чтобы включать разбивку по статусу SDI, а также положительный и отрицательный вклад в доход.
Их можно дополнительно разбить по таким категориям, как секторы или отраслевые группы.
Информационная панель также предназначена для поддержки исследований и управления портфелем, чтобы обеспечить дальнейший анализ SDI по отношению к выбранному клиентом контрольному показателю и позволить клиентам определить самые положительные и отрицательные активы SDI.
Пользователи могут просматривать данные на экране, а также создавать отчеты в формате PDF.
Джеймс Литон, директор по исследованиям SDI AOP, сказал: «Qontigo разработала панель SDI Dashboard, чтобы позволить инвестиционному сообществу легко оценивать свои портфели с точки зрения выполнения критериев устойчивости. Можно загрузить несколько портфолио с помощью облачной платформыQontigo. Затем отдельные инструменты сопоставляются с нашей вселенной SDI, и становится доступным агрегированное представление портфеля, а также различные детализированные представления».
Вселенная данных SDI AOP в настоящее время включает более 9000 компаний, которые классифицируются в соответствии с вкладом их доходов, связанных с продуктами и услугами, в ЦУР.
SFDR объяснил: что соответствует статьям 9, 8 и 6
Постановление об устойчивом раскрытии финансовой информации (SFDR) является частью более широкой инициативы Европейской комиссии по устойчивому финансированию и переходу к низкоуглеродной, более устойчивой экономике.
После внедрения SFDR в марте 2021 года управляющие активами должны квалифицировать любые заявления ESG или устойчивого развития, которые они делают, в подробных преддоговорных документах и указывать, раскрываются ли они в соответствии со статьей 8 или 9.
SFDR состоит из трех основных компонентов: требования к прозрачности, преддоговорное раскрытие информации и периодическая отчетность.
Требования прозрачности обязывают участников финансового рынка раскрывать информацию о том, как они интегрируют риски устойчивого развития и другие факторы ESG в свои инвестиционные решения.
Результатом SFDR, который фактически не предназначался для использования в качестве системы классификации продуктов, является то, что инвестиционные продукты можно разделить на три отдельных типа в зависимости от уровня приверженности экологическим или социальным характеристикам или целям каждого продукта: Статья 6, Статья 8 и Статья 9.
Продукты Статьи 6 не претендуют на такие характеристики или цели.
Инвестиционные продукты статьи 8 в просторечии известны как «светло-зеленые» продукты. Они продвигают экологические или социальные характеристики, но не имеют конкретной цели устойчивого инвестирования. Чтобы квалифицироваться как продукт статьи 8, управляющий активами должен раскрыть экологические или социальные характеристики продукта и объяснить, как они интегрированы в инвестиционный процесс. С другой стороны, продукты статьи 9 в просторечии известны как «темно-зеленые» продукты. Продукты статьи 9 должны соответствовать трем обязательным параметрам определения «устойчивых инвестиций» в SFDR, чтобы квалифицироваться как «устойчивые».
Постановление об устойчивом раскрытии финансовой информации (SFDR) является частью более широкой инициативы Европейской комиссии по устойчивому финансированию и переходу к низкоуглеродной, более устойчивой экономике.
После внедрения SFDR в марте 2021 года управляющие активами должны квалифицировать любые заявления ESG или устойчивого развития, которые они делают, в подробных преддоговорных документах и указывать, раскрываются ли они в соответствии со статьей 8 или 9.
SFDR состоит из трех основных компонентов: требования к прозрачности, преддоговорное раскрытие информации и периодическая отчетность.
Требования прозрачности обязывают участников финансового рынка раскрывать информацию о том, как они интегрируют риски устойчивого развития и другие факторы ESG в свои инвестиционные решения.
Результатом SFDR, который фактически не предназначался для использования в качестве системы классификации продуктов, является то, что инвестиционные продукты можно разделить на три отдельных типа в зависимости от уровня приверженности экологическим или социальным характеристикам или целям каждого продукта: Статья 6, Статья 8 и Статья 9.
Продукты Статьи 6 не претендуют на такие характеристики или цели.
Инвестиционные продукты статьи 8 в просторечии известны как «светло-зеленые» продукты. Они продвигают экологические или социальные характеристики, но не имеют конкретной цели устойчивого инвестирования. Чтобы квалифицироваться как продукт статьи 8, управляющий активами должен раскрыть экологические или социальные характеристики продукта и объяснить, как они интегрированы в инвестиционный процесс. С другой стороны, продукты статьи 9 в просторечии известны как «темно-зеленые» продукты. Продукты статьи 9 должны соответствовать трем обязательным параметрам определения «устойчивых инвестиций» в SFDR, чтобы квалифицироваться как «устойчивые».