Александр Ведяхин: бизнесу интересны регионы с правильными ESG-условиями
Первый зампред правления Сбера Александр Ведяхин в своем интервью для РБК рассказал, как развивается ESG-повестка в регионах.
«Сейчас регионы разделились на три блока: первый — это те, которые активно продвигают ESG-повестку. И у них есть четкая корреляция с их успешностью. К ним хотят ехать люди, к ним двигается бизнес, у них уровень доверия власти достаточно высокий. Другая часть — другая крайность, у них соответствующие достаточно низкие показатели. И есть самая большая группа сомневающихся. И мы искренне надеемся, что эта группа сомневающихся перейдет в группу прогрессивных регионов, которые будут развивать свой регион на основании принципов ESG», — отметил он в интервью.
В 2022 году Сбер реализовал 75 зеленых социальных проектов на сумму 65 млрд. рублей по таким направлениям, как ЖКХ, образование, инфраструктура и т.д. Именно ESG-проекты, по словам Александра Ведяхина, являются драйвером развития внутреннего туризма, бизнеса, способствуют росту социального благополучия.
Первый зампред правления Сбера Александр Ведяхин в своем интервью для РБК рассказал, как развивается ESG-повестка в регионах.
«Сейчас регионы разделились на три блока: первый — это те, которые активно продвигают ESG-повестку. И у них есть четкая корреляция с их успешностью. К ним хотят ехать люди, к ним двигается бизнес, у них уровень доверия власти достаточно высокий. Другая часть — другая крайность, у них соответствующие достаточно низкие показатели. И есть самая большая группа сомневающихся. И мы искренне надеемся, что эта группа сомневающихся перейдет в группу прогрессивных регионов, которые будут развивать свой регион на основании принципов ESG», — отметил он в интервью.
В 2022 году Сбер реализовал 75 зеленых социальных проектов на сумму 65 млрд. рублей по таким направлениям, как ЖКХ, образование, инфраструктура и т.д. Именно ESG-проекты, по словам Александра Ведяхина, являются драйвером развития внутреннего туризма, бизнеса, способствуют росту социального благополучия.
👍1
Заботятся ли управляющие фондами об ESG? Возможно, нет
Исследование показало, что чем больше собственных денег управляющий фондом вложил в фонд, тем ниже показатели ESG этого фонда.
ESG (экологические, социальные и управленческие) инвестиции — это большой бизнес, но верят ли управляющие фондами в продукт, который они продают? Или они просто пытаются привлечь клиентские активы?
Недавнее исследование предполагает, что последнее более вероятно. Изучив эффективность более 22 000 портфелей фондов США, исследователи сравнили эффективность ESG фондов, в которые управляющий инвестировал собственные деньги, с фондами, в которые они не инвестировались.
Комментируя исследование, стратег и блогер Liberum Йоахим Клемент отмечает, что результаты «просты и, к сожалению, нехороши». Чем больше денег управляющий фондом вложил в фонд, тем ниже показатели ESG фонда. Это говорит о том, что многие управляющие фондами не заботятся об ESG — они просто пытаются угодить клиентам или привлечь новых.
Исследование показало, что чем больше собственных денег управляющий фондом вложил в фонд, тем ниже показатели ESG этого фонда.
ESG (экологические, социальные и управленческие) инвестиции — это большой бизнес, но верят ли управляющие фондами в продукт, который они продают? Или они просто пытаются привлечь клиентские активы?
Недавнее исследование предполагает, что последнее более вероятно. Изучив эффективность более 22 000 портфелей фондов США, исследователи сравнили эффективность ESG фондов, в которые управляющий инвестировал собственные деньги, с фондами, в которые они не инвестировались.
Комментируя исследование, стратег и блогер Liberum Йоахим Клемент отмечает, что результаты «просты и, к сожалению, нехороши». Чем больше денег управляющий фондом вложил в фонд, тем ниже показатели ESG фонда. Это говорит о том, что многие управляющие фондами не заботятся об ESG — они просто пытаются угодить клиентам или привлечь новых.
Фонды ETF для инвесторов, выступающих против ESG
В растущих противоречиях по поводу появления инвестиционных фондов, которые обещают решить экологические, социальные проблемы или проблемы корпоративного управления, появилась новая грань. На фоне расследований обвинений в гринвошинге или ложных обещаниях улучшения состояния окружающей среды, а также противодействия мерам ESG со стороны консервативных политических лидеров, частные инвесторы получают новые возможности направить свои деньги в фонды, которые представляются как ответ на тенденцию ESG.
По крайней мере, девять новых биржевых фондов (ETF), некоторые из которых обозначают свою цель такими символами, как DRLL, были запущены в прошлом году в ответ либо конкретно на проблемы ESG, либо на то, что некоторые из новых основателей фондов называют либеральной политической повесткой дня ESG. За свою короткую историю фонды 2022 года в совокупности собрали более полумиллиарда долларов инвестиций, хотя это ничтожно мало по сравнению с более чем 101 миллиардом долларов активов, в настоящее время инвестированных в 279 американских ESG ETF. По данным независимой исследовательской компании CFRA, только в 2022 году инвесторы вложили в ESG ETF на 5 миллиардов долларов больше, чем получили.
В основе спора лежит вопрос о том, помогают ли акционерам или наносят им ущерб усилия компаний сообщать или решать такие проблемы, как изменение климата или социально-экономическое неравенство. И должны ли компании придерживаться традиционно короткого временного горизонта, чтобы определить риск как «существенный», чтобы предупредить инвесторов, или долгосрочные риски заслуживают включения в отчеты компании для инвесторов? Перед федеральными финансовыми регуляторами стоит задача точно определить, какие риски ESG являются существенными для акционеров. Мы не будем обсуждать это здесь, но сейчас началась обратная реакция.
В растущих противоречиях по поводу появления инвестиционных фондов, которые обещают решить экологические, социальные проблемы или проблемы корпоративного управления, появилась новая грань. На фоне расследований обвинений в гринвошинге или ложных обещаниях улучшения состояния окружающей среды, а также противодействия мерам ESG со стороны консервативных политических лидеров, частные инвесторы получают новые возможности направить свои деньги в фонды, которые представляются как ответ на тенденцию ESG.
По крайней мере, девять новых биржевых фондов (ETF), некоторые из которых обозначают свою цель такими символами, как DRLL, были запущены в прошлом году в ответ либо конкретно на проблемы ESG, либо на то, что некоторые из новых основателей фондов называют либеральной политической повесткой дня ESG. За свою короткую историю фонды 2022 года в совокупности собрали более полумиллиарда долларов инвестиций, хотя это ничтожно мало по сравнению с более чем 101 миллиардом долларов активов, в настоящее время инвестированных в 279 американских ESG ETF. По данным независимой исследовательской компании CFRA, только в 2022 году инвесторы вложили в ESG ETF на 5 миллиардов долларов больше, чем получили.
В основе спора лежит вопрос о том, помогают ли акционерам или наносят им ущерб усилия компаний сообщать или решать такие проблемы, как изменение климата или социально-экономическое неравенство. И должны ли компании придерживаться традиционно короткого временного горизонта, чтобы определить риск как «существенный», чтобы предупредить инвесторов, или долгосрочные риски заслуживают включения в отчеты компании для инвесторов? Перед федеральными финансовыми регуляторами стоит задача точно определить, какие риски ESG являются существенными для акционеров. Мы не будем обсуждать это здесь, но сейчас началась обратная реакция.
Понижение рейтинга MSCI ESG возлагает на фирмы обязанность «взять под контроль оценку»
Изменения в методологии приведут к снижению или удалению рейтингов почти двух третей европейских ETF. Опора на рейтинги ESG была поставлена под сомнение комментаторами в свете новостей о том, что MSCI понизит рейтинг многих фондов ESG.
На прошлой неделе Financial Times сообщила, что, согласно заметке клиента из подразделения BlackRock iShares, количество европейских ETF с рейтингом ESG AAA от MSCI упадет с 1120 до 54, а число без рейтинга вырастет с 24 до 462.
Изменения методологии MSCI, которые должны быть реализованы во втором квартале и применяться ко всем глобальным взаимным фондам и ETF, включают удаление скорректированного фактора из расчетов рейтинга фондов ESG и снижение требования к покрытию для фондов с фиксированным доходом с 65% до 50%. Это также исключит фонды на основе свопов.
В заявлении MSCI говорится, что удаление поправочного коэффициента будет означать, что рейтинги ESG фонда будут «основаны исключительно на оценках ESG его базовых активов», в то время как решение об исключении фондов, основанных на свопах, принимается по мере того, как фонд «активно исследует» методы предоставления рейтинга ETF на основе свопов на основе базового индекса.
Изменения происходят по мере того, как усиливается давление со стороны рейтинговых агентств ESG. В ноябре прошлого года регулирующий орган Великобритании Financial Conduct Authority (FCA) создал рабочую группу для написания добровольного кодекса поведения для поставщиков данных и рейтингов ESG. Точно так же прошлым летом Япония выпустила проект кодекса поведения для поставщиков данных ESG, который, по ее словам, должен улучшить качество данных.
«Правительство должно предоставить FCA право как можно быстрее регулировать поставщиков рейтингов», — сказал Мик Макатир, содиректор Центра финансовой доступности и бывший член правления FCA.
Изменения в методологии приведут к снижению или удалению рейтингов почти двух третей европейских ETF. Опора на рейтинги ESG была поставлена под сомнение комментаторами в свете новостей о том, что MSCI понизит рейтинг многих фондов ESG.
На прошлой неделе Financial Times сообщила, что, согласно заметке клиента из подразделения BlackRock iShares, количество европейских ETF с рейтингом ESG AAA от MSCI упадет с 1120 до 54, а число без рейтинга вырастет с 24 до 462.
Изменения методологии MSCI, которые должны быть реализованы во втором квартале и применяться ко всем глобальным взаимным фондам и ETF, включают удаление скорректированного фактора из расчетов рейтинга фондов ESG и снижение требования к покрытию для фондов с фиксированным доходом с 65% до 50%. Это также исключит фонды на основе свопов.
В заявлении MSCI говорится, что удаление поправочного коэффициента будет означать, что рейтинги ESG фонда будут «основаны исключительно на оценках ESG его базовых активов», в то время как решение об исключении фондов, основанных на свопах, принимается по мере того, как фонд «активно исследует» методы предоставления рейтинга ETF на основе свопов на основе базового индекса.
Изменения происходят по мере того, как усиливается давление со стороны рейтинговых агентств ESG. В ноябре прошлого года регулирующий орган Великобритании Financial Conduct Authority (FCA) создал рабочую группу для написания добровольного кодекса поведения для поставщиков данных и рейтингов ESG. Точно так же прошлым летом Япония выпустила проект кодекса поведения для поставщиков данных ESG, который, по ее словам, должен улучшить качество данных.
«Правительство должно предоставить FCA право как можно быстрее регулировать поставщиков рейтингов», — сказал Мик Макатир, содиректор Центра финансовой доступности и бывший член правления FCA.
Несправедливо ли понижают рейтинг компаний, осуществляющих переход?
Оливер Коллин из Invesco рассказывает, как сомнительное понижение рейтинга акций может замедлить темпы перехода к «зеленой» экономике.
Есть много сложностей, которые необходимо учитывать при инвестировании с использованием ESG-объектива, особенно если вы являетесь инвестором, решившим поддержать переход крупнейших загрязнителей окружающей среды к низкоуглеродному миру.
И нет лучшего примера проблем, которые могут возникнуть, чем недавняя головоломка, с которой столкнулись менеджеры Invesco, когда они обнаружили, что принадлежащие им португальские акции коммунальных предприятий были понижены рейтинговым агентством за добычу слишком большого количества угля на фоне нормативных ограничений и вмешательства правительства несмотря на то, что компания ставит перед собой амбициозные цели по сокращению выбросов.
Оливер Коллин, соруководитель по европейским акциям и менеджер Invesco Euro Equity Fund, Pan European Equity и Invesco Pan European Income Funds, сказал, что команда инвестировала в EDP, полностью интегрированную коммунальную компанию, зарегистрированную в Португалии, потому что у компании «абсолютно есть возможность перехода и, что особенно важно, желание совершенствоваться».
Обращаясь к дебатам об исключении и вовлечении, он сказал ESG Clarity EU: «Стратегии исключения представляют собой риск для конечной цели сокращения выбросов углерода. Неудобная правда в том, что декарбонизация стоит дорого, для этого нужны деньги. Если мы лишим капитала самых крупных эмитентов, появится огромный стимул убрать эти активы с баланса, приватизировать их, и они исчезнут из общественного обсуждения. Это замедлит темпы перехода к «зеленой» экономике».
Оливер Коллин из Invesco рассказывает, как сомнительное понижение рейтинга акций может замедлить темпы перехода к «зеленой» экономике.
Есть много сложностей, которые необходимо учитывать при инвестировании с использованием ESG-объектива, особенно если вы являетесь инвестором, решившим поддержать переход крупнейших загрязнителей окружающей среды к низкоуглеродному миру.
И нет лучшего примера проблем, которые могут возникнуть, чем недавняя головоломка, с которой столкнулись менеджеры Invesco, когда они обнаружили, что принадлежащие им португальские акции коммунальных предприятий были понижены рейтинговым агентством за добычу слишком большого количества угля на фоне нормативных ограничений и вмешательства правительства несмотря на то, что компания ставит перед собой амбициозные цели по сокращению выбросов.
Оливер Коллин, соруководитель по европейским акциям и менеджер Invesco Euro Equity Fund, Pan European Equity и Invesco Pan European Income Funds, сказал, что команда инвестировала в EDP, полностью интегрированную коммунальную компанию, зарегистрированную в Португалии, потому что у компании «абсолютно есть возможность перехода и, что особенно важно, желание совершенствоваться».
Обращаясь к дебатам об исключении и вовлечении, он сказал ESG Clarity EU: «Стратегии исключения представляют собой риск для конечной цели сокращения выбросов углерода. Неудобная правда в том, что декарбонизация стоит дорого, для этого нужны деньги. Если мы лишим капитала самых крупных эмитентов, появится огромный стимул убрать эти активы с баланса, приватизировать их, и они исчезнут из общественного обсуждения. Это замедлит темпы перехода к «зеленой» экономике».
❤1👍1
Фиаско с Адани стало тревожным звонком для фондов ESG
Adani Enterprises, с ее историей правонарушений, от добычи полезных ископаемых на землях коренных народов до ведения бизнеса с геноцидными режимами, — это как раз та группа, которую фонды ESG, похоже, обязаны были исключить из своих портфелей. Но многие этого не сделали и до сих пор не делают.
Несмотря на недавнюю критику, утверждающую, что фонды, ориентированные на ESG, ставят под угрозу финансовые интересы инвесторов, слишком далеко заходя в соображения ESG, фиаско с Adani на самом деле может продемонстрировать обратное.
Одна из причин заключается в том, что наиболее часто используемые системы рейтингов ESG, которые определяют включение или исключение компании из большинства фондов, ориентированных на ESG, неточно отражают реальную практику ESG. Некоторые компании, занимающиеся рейтингами ESG, по-прежнему в значительной степени полагаются на то, что компании говорят о своей деятельности, а не на доказательства того, что они сделали на самом деле.
Содержание корпоративной политики и собственные ответы компании на опросы могут перевесить показания работников и сообществ, непосредственно затронутых ее деятельностью. Независимо от того, являетесь ли вы сторонником двойной существенности (double materiality), такие свидетельства являются важной мерой того, что происходит на местах и за закрытыми дверями, что необходимо для понимания влияния компании на реальный мир и для прогнозирования рисков, которые ее ESG-практики создают для будущего бизнеса.
В случае с Adani показания затронутых групп уже давно свидетельствовали, что ее компании, мягко говоря, безрассудно относятся к своим социальным и экологическим последствиям. Коренные народы Австралии в течение многих лет выступали против проекта Адани по добыче угля Кармайкл, который осуществлялся на землях их предков без их согласия, уничтожал места обитания находящихся под угрозой исчезновения видов и усугублял климатический кризис.
Adani Enterprises, с ее историей правонарушений, от добычи полезных ископаемых на землях коренных народов до ведения бизнеса с геноцидными режимами, — это как раз та группа, которую фонды ESG, похоже, обязаны были исключить из своих портфелей. Но многие этого не сделали и до сих пор не делают.
Несмотря на недавнюю критику, утверждающую, что фонды, ориентированные на ESG, ставят под угрозу финансовые интересы инвесторов, слишком далеко заходя в соображения ESG, фиаско с Adani на самом деле может продемонстрировать обратное.
Одна из причин заключается в том, что наиболее часто используемые системы рейтингов ESG, которые определяют включение или исключение компании из большинства фондов, ориентированных на ESG, неточно отражают реальную практику ESG. Некоторые компании, занимающиеся рейтингами ESG, по-прежнему в значительной степени полагаются на то, что компании говорят о своей деятельности, а не на доказательства того, что они сделали на самом деле.
Содержание корпоративной политики и собственные ответы компании на опросы могут перевесить показания работников и сообществ, непосредственно затронутых ее деятельностью. Независимо от того, являетесь ли вы сторонником двойной существенности (double materiality), такие свидетельства являются важной мерой того, что происходит на местах и за закрытыми дверями, что необходимо для понимания влияния компании на реальный мир и для прогнозирования рисков, которые ее ESG-практики создают для будущего бизнеса.
В случае с Adani показания затронутых групп уже давно свидетельствовали, что ее компании, мягко говоря, безрассудно относятся к своим социальным и экологическим последствиям. Коренные народы Австралии в течение многих лет выступали против проекта Адани по добыче угля Кармайкл, который осуществлялся на землях их предков без их согласия, уничтожал места обитания находящихся под угрозой исчезновения видов и усугублял климатический кризис.
Крупнейшие источники выбросов парниковых газов в Азиатско-Тихоокеанском регионе нуждаются в дополнительных усилиях
По данным исследовательской группы Barclays, 50 крупнейших источников выбросов парниковых газов в Азиатско-Тихоокеанском регионе имеют широкие климатические амбиции, но они не совсем соответствуют объявленным планам.
В недавнем исследовании «Азия 50: крупнейшие корпоративные источники выбросов могут улучшить меры по борьбе с изменением климата» были рассмотрены 50 крупнейших источников выбросов парниковых газов в регионе среди зарегистрированных на бирже компаний. На 50 фирм приходится около 20% выбросов энергии в регионе. «Большинство компаний продемонстрировали твердую приверженность, установив цели в области климата, но явно есть возможности для улучшения в отношении уточнения целей, выравнивания капитала, привязки заработной платы руководителей и ясности углеродной стратегии», — говорится в исследовании.
Исследование показало, что 76% из 50 компаний поставили нулевые цели со средними сроками на четыре года раньше, чем средние национальные цели (2055 г. по сравнению с 2059 г.).
Однако несмотря на то, что все упоминают переход в качестве своей ключевой меры по борьбе с изменением климата, большинство из них закладывает в бюджет менее 20% своих запланированных капитальных затрат на инвестиции в переходный период.
Энергетические компании региона демонстрируют самые большие разрывы по капитальным затратам по сравнению с ведущими мировыми аналогами в этих секторах, тогда как металлургическая и цементная компании ближе к среднемировому показателю.
Между тем, 64% компаний уже создали комитет ESG на уровне совета директоров параллельно с другими комитетами, такими как комитеты по аудиту, вознаграждениям и назначениям, но только 46% имеют вознаграждение, связанное с ESG, для руководителей высшего звена.
По данным исследовательской группы Barclays, 50 крупнейших источников выбросов парниковых газов в Азиатско-Тихоокеанском регионе имеют широкие климатические амбиции, но они не совсем соответствуют объявленным планам.
В недавнем исследовании «Азия 50: крупнейшие корпоративные источники выбросов могут улучшить меры по борьбе с изменением климата» были рассмотрены 50 крупнейших источников выбросов парниковых газов в регионе среди зарегистрированных на бирже компаний. На 50 фирм приходится около 20% выбросов энергии в регионе. «Большинство компаний продемонстрировали твердую приверженность, установив цели в области климата, но явно есть возможности для улучшения в отношении уточнения целей, выравнивания капитала, привязки заработной платы руководителей и ясности углеродной стратегии», — говорится в исследовании.
Исследование показало, что 76% из 50 компаний поставили нулевые цели со средними сроками на четыре года раньше, чем средние национальные цели (2055 г. по сравнению с 2059 г.).
Однако несмотря на то, что все упоминают переход в качестве своей ключевой меры по борьбе с изменением климата, большинство из них закладывает в бюджет менее 20% своих запланированных капитальных затрат на инвестиции в переходный период.
Энергетические компании региона демонстрируют самые большие разрывы по капитальным затратам по сравнению с ведущими мировыми аналогами в этих секторах, тогда как металлургическая и цементная компании ближе к среднемировому показателю.
Между тем, 64% компаний уже создали комитет ESG на уровне совета директоров параллельно с другими комитетами, такими как комитеты по аудиту, вознаграждениям и назначениям, но только 46% имеют вознаграждение, связанное с ESG, для руководителей высшего звена.
Британские супермаркеты налаживают новое сотрудничество для борьбы с выбросами Scope 3
Восемь крупнейших супермаркетов Великобритании, на долю которых в совокупности приходится 80% продуктового рынка, совместно с WRAP и WWF запустили новую инициативу по сокращению воздействия сектора на климат.
Aldi, Lidl, Co-op, Morrisons, Sainsbury's, Tesco, Waitrose и Marks & Spencer (M&S) подписали новый «План совместных действий розничных продавцов Net-Zero». Некоторые из этих ритейлеров уже пообещали в этом десятилетии вдвое снизить воздействие потребительских корзин на климат.
Целью нового плана, осуществляемого при поддержке НПО WRAP и WWF, является унификация подходов и методов, используемых для измерения углеродного следа продуктов питания и напитков. В настоящее время разные супермаркеты используют разные подходы к учету выбросов, несмотря на то, что часто используют одних и тех же поставщиков. Это возлагает бремя на производителей и поставщиков, которые часто не имеют в своем распоряжении таких же ресурсов, как продуктовые гиганты.
Согласно плану, в этом году супермаркеты будут работать с 17 ключевыми поставщиками, чтобы опробовать новые измерения и протоколы WRAP для измерения выбросов категории 3 (косвенные). Затем протоколы будут использоваться у других поставщиков.
План также позволит ритейлерам «выявлять и решать проблемы, которые слишком велики или сложны», чтобы их могла успешно решить какая-либо одна компания. С 2024 года начнется работа по выявлению «зон высокого воздействия», таких как пищевые отходы определенных категорий или особо углеродоемкие ингредиенты. План будет оценивать действия, предпринимаемые ритейлерами в настоящее время, и выявлять пробелы, которые необходимо устранить.
Восемь крупнейших супермаркетов Великобритании, на долю которых в совокупности приходится 80% продуктового рынка, совместно с WRAP и WWF запустили новую инициативу по сокращению воздействия сектора на климат.
Aldi, Lidl, Co-op, Morrisons, Sainsbury's, Tesco, Waitrose и Marks & Spencer (M&S) подписали новый «План совместных действий розничных продавцов Net-Zero». Некоторые из этих ритейлеров уже пообещали в этом десятилетии вдвое снизить воздействие потребительских корзин на климат.
Целью нового плана, осуществляемого при поддержке НПО WRAP и WWF, является унификация подходов и методов, используемых для измерения углеродного следа продуктов питания и напитков. В настоящее время разные супермаркеты используют разные подходы к учету выбросов, несмотря на то, что часто используют одних и тех же поставщиков. Это возлагает бремя на производителей и поставщиков, которые часто не имеют в своем распоряжении таких же ресурсов, как продуктовые гиганты.
Согласно плану, в этом году супермаркеты будут работать с 17 ключевыми поставщиками, чтобы опробовать новые измерения и протоколы WRAP для измерения выбросов категории 3 (косвенные). Затем протоколы будут использоваться у других поставщиков.
План также позволит ритейлерам «выявлять и решать проблемы, которые слишком велики или сложны», чтобы их могла успешно решить какая-либо одна компания. С 2024 года начнется работа по выявлению «зон высокого воздействия», таких как пищевые отходы определенных категорий или особо углеродоемкие ингредиенты. План будет оценивать действия, предпринимаемые ритейлерами в настоящее время, и выявлять пробелы, которые необходимо устранить.
Дмитрий Вольвач: чем выше уровень интеграции, тем эффективнее реализация целей в области устойчивого развития
Обеспечение устойчивого развития – один из ключевых интеграционных приоритетов Евразийского экономического союза, ради которого необходимо мобилизовать не только все существующие ресурсы, но и задействовать дополнительные стимулы в области научно-технического развития, экономического содействия и «озеленения» национальных производств. Об этом заявил заместитель министра экономического развития России Дмитрий Вольвач, выступая с приветственным словом на открытии VIII Международного молодежного форума по устойчивому развитию «SDG-Forum», который с 27 по 29 марта проходит в МГИМО.
В своём выступлении он подробно остановился на опыте большой и скоординированной работы Евразийской экономической комиссии и национальных правительств стран ЕАЭС. Рассказал о совместных подходах в обеспечении устойчивости экономик стран евразийской «пятёрки» в сфере таможенно-тарифного регулирования, финансовой системы и сохранении единства внутреннего рынка.
«Сообща мы продолжаем делать одно большое дело – строить наш интеграционный проект. Чем выше уровень интеграции, тем эффективнее реализация целей в области устойчивого развития, - отметил Дмитрий Вольвач. - В рамках ЕАЭС мы продолжаем двигаться в направлении обеспечения всеобщего доступа к недорогим, надежным, устойчивым и современным источникам энергии, принимаем меры по борьбе с изменением климата и его последствиями. Эти задачи напрямую связаны с целями устойчивого развития».
Он также отметил, что в сегодняшних непростых условиях Союз подтвердил свою устойчивость, зарекомендовав себя в качестве эффективного инструмента экономического развития и повышения благосостояния граждан. Так, по итогам 2022 года ВВП Союза, согласно предварительным оценкам, сократился на 1,6% по сравнению с 2021 годом, что значительно лучше прогнозов, которые были в марте-апреле и октябре прошлого года и лучше самых актуальных прогнозов МВФ.
Обеспечение устойчивого развития – один из ключевых интеграционных приоритетов Евразийского экономического союза, ради которого необходимо мобилизовать не только все существующие ресурсы, но и задействовать дополнительные стимулы в области научно-технического развития, экономического содействия и «озеленения» национальных производств. Об этом заявил заместитель министра экономического развития России Дмитрий Вольвач, выступая с приветственным словом на открытии VIII Международного молодежного форума по устойчивому развитию «SDG-Forum», который с 27 по 29 марта проходит в МГИМО.
В своём выступлении он подробно остановился на опыте большой и скоординированной работы Евразийской экономической комиссии и национальных правительств стран ЕАЭС. Рассказал о совместных подходах в обеспечении устойчивости экономик стран евразийской «пятёрки» в сфере таможенно-тарифного регулирования, финансовой системы и сохранении единства внутреннего рынка.
«Сообща мы продолжаем делать одно большое дело – строить наш интеграционный проект. Чем выше уровень интеграции, тем эффективнее реализация целей в области устойчивого развития, - отметил Дмитрий Вольвач. - В рамках ЕАЭС мы продолжаем двигаться в направлении обеспечения всеобщего доступа к недорогим, надежным, устойчивым и современным источникам энергии, принимаем меры по борьбе с изменением климата и его последствиями. Эти задачи напрямую связаны с целями устойчивого развития».
Он также отметил, что в сегодняшних непростых условиях Союз подтвердил свою устойчивость, зарекомендовав себя в качестве эффективного инструмента экономического развития и повышения благосостояния граждан. Так, по итогам 2022 года ВВП Союза, согласно предварительным оценкам, сократился на 1,6% по сравнению с 2021 годом, что значительно лучше прогнозов, которые были в марте-апреле и октябре прошлого года и лучше самых актуальных прогнозов МВФ.
Как остановить людей, летающих на конференции?
Организаторы мероприятий сталкиваются с растущим давлением по уменьшению своего воздействия на окружающую среду, которое в основном исходит от авиаперелетов. Но путаница в том, как измерить климатическую стоимость мероприятия и кто несет ответственность за сокращение выбросов, затрудняет контроль над растущей проблемой.
Средний участник международной конференции производит примерно половину углекислого газа, который средний человек выбрасывает за год, просто посещая одно мероприятие.
В связи с ослаблением ограничений на поездки из-за пандемии Covid-19 в центре внимания оказались климатические затраты на мероприятия, поскольку организаторы мероприятий сталкиваются с растущим давлением, чтобы ограничить свое воздействие на окружающую среду, поскольку посещаемость физических мероприятий восстанавливается с удвоенной силой.
Наибольшее воздействие события на климат связано с его выбросами категории 3 — авиаперелетами, на долю которых приходится 70–90 процентов углеродного следа. Это ставит перед ключевыми направлениями деловых поездок, такими как Сингапур, дилемму, которая одновременно хочет стать ведущим в Азии центром встреч, поощрений, конференций и выставок (MICE), привлекая больше людей из-за рубежа для участия в мероприятии.
В сентябре Гран-при Сингапура подвергся критике за гринвошинг за то, что он кричал о своих усилиях по снижению воздействия мероприятия на окружающую среду путем оцифровки билетов и использования светодиодного освещения, игнорируя при этом 70% выбросов, возникающих при транспортировке тысяч людей и оборудования в город для разового, углеродоемкого события.
Организаторы мероприятий сталкиваются с растущим давлением по уменьшению своего воздействия на окружающую среду, которое в основном исходит от авиаперелетов. Но путаница в том, как измерить климатическую стоимость мероприятия и кто несет ответственность за сокращение выбросов, затрудняет контроль над растущей проблемой.
Средний участник международной конференции производит примерно половину углекислого газа, который средний человек выбрасывает за год, просто посещая одно мероприятие.
В связи с ослаблением ограничений на поездки из-за пандемии Covid-19 в центре внимания оказались климатические затраты на мероприятия, поскольку организаторы мероприятий сталкиваются с растущим давлением, чтобы ограничить свое воздействие на окружающую среду, поскольку посещаемость физических мероприятий восстанавливается с удвоенной силой.
Наибольшее воздействие события на климат связано с его выбросами категории 3 — авиаперелетами, на долю которых приходится 70–90 процентов углеродного следа. Это ставит перед ключевыми направлениями деловых поездок, такими как Сингапур, дилемму, которая одновременно хочет стать ведущим в Азии центром встреч, поощрений, конференций и выставок (MICE), привлекая больше людей из-за рубежа для участия в мероприятии.
В сентябре Гран-при Сингапура подвергся критике за гринвошинг за то, что он кричал о своих усилиях по снижению воздействия мероприятия на окружающую среду путем оцифровки билетов и использования светодиодного освещения, игнорируя при этом 70% выбросов, возникающих при транспортировке тысяч людей и оборудования в город для разового, углеродоемкого события.
Компании с большим количеством женщин в совете директоров менее подвержены гринвошингу
Исследование, проведенное в 29 странах, показало, что фирмы с более гендерно-равным советом директоров с меньшей вероятностью будут преувеличивать свои полномочия в области устойчивого развития.
Компании, в которых больше женщин представлены в совете директоров, как правило, более открыты и честны в отношении своих показателей ESG и менее склонны к « зеленой стирке», показало исследование, проведенное исследователями из Университета Портсмута, Университета Брунеля и Университета Лафборо.
Согласно исследованию почти 4000 фирм в 29 странах, корпорации с более гендерно -равным советом директоров с меньшей вероятностью будут преувеличивать свои полномочия в области устойчивого развития.
Исследователи из Университета Портсмута, Университета Брюнеля и Университета Лафборо в Соединенном Королевстве изучили данные об «экологическом, социальном и управленческом разделении (ESG)», которые относятся к разрыву между тем, что фирмы раскрывают о своей практике ESG, и их фактическими показателями устойчивого развития в период с 2005 г. и 2019.
Они обнаружили, что компании с более высоким представительством женщин в совете директоров, как правило, более открыты и честны в отношении своих показателей ESG и менее склонны к гринвошингу.
Исследование показало, что наиболее заметное снижение вероятности гринвошинга наблюдается в компаниях с более гендерным равенством, работающих в спорных секторах, таких как нефть и газ.
В исследовании изучались компании на таких территориях, как Китай, Гонконг, Индонезия, Япония, Таиланд, США и Великобритания, и анализировались рейтинги эффективности ESG из базы данных, составленной аналитической фирмой Refinitiv.
Гендерное разнообразие советов директоров не только улучшает практику ESG компаний, но и смягчает связанное с этим управленческое оппортунистическое поведение.
Исследование, проведенное в 29 странах, показало, что фирмы с более гендерно-равным советом директоров с меньшей вероятностью будут преувеличивать свои полномочия в области устойчивого развития.
Компании, в которых больше женщин представлены в совете директоров, как правило, более открыты и честны в отношении своих показателей ESG и менее склонны к « зеленой стирке», показало исследование, проведенное исследователями из Университета Портсмута, Университета Брунеля и Университета Лафборо.
Согласно исследованию почти 4000 фирм в 29 странах, корпорации с более гендерно -равным советом директоров с меньшей вероятностью будут преувеличивать свои полномочия в области устойчивого развития.
Исследователи из Университета Портсмута, Университета Брюнеля и Университета Лафборо в Соединенном Королевстве изучили данные об «экологическом, социальном и управленческом разделении (ESG)», которые относятся к разрыву между тем, что фирмы раскрывают о своей практике ESG, и их фактическими показателями устойчивого развития в период с 2005 г. и 2019.
Они обнаружили, что компании с более высоким представительством женщин в совете директоров, как правило, более открыты и честны в отношении своих показателей ESG и менее склонны к гринвошингу.
Исследование показало, что наиболее заметное снижение вероятности гринвошинга наблюдается в компаниях с более гендерным равенством, работающих в спорных секторах, таких как нефть и газ.
В исследовании изучались компании на таких территориях, как Китай, Гонконг, Индонезия, Япония, Таиланд, США и Великобритания, и анализировались рейтинги эффективности ESG из базы данных, составленной аналитической фирмой Refinitiv.
Гендерное разнообразие советов директоров не только улучшает практику ESG компаний, но и смягчает связанное с этим управленческое оппортунистическое поведение.
Азиатские инвесторы ожидают усиления политического давления на инвестиции в ESG в будущем
Несмотря на то, что политизация ESG повлияла азиатских инвесторов меньше, чем на североамериканских, более половины инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона ожидают усиления политического давления на ESG, инвестирующего в их внутренние рынки, показал опрос Robeco.
Более половины инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона (APAC) и Северной Америки, опрошенных компанией Robeco, управляющей активами в Нидерландах, ожидают усиления политического давления на экологические, социальные и управленческие (ESG) инвестиции на своих внутренних рынках в будущем. Только 35 процентов европейских инвесторов ожидают этого.
В ежегодном глобальном климатическом исследовании Robeco отмечается, что этот результат может быть связан с ископаемым топливом: 61% инвесторов из Северной Америки и 60% инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона обеспокоены сопротивлением, если их инвестиционная политика явно не допускает воздействия ископаемого топлива. Между тем, только 48% европейских инвесторов были обеспокоены этим.
На данный момент политическое давление по-прежнему подталкивает большинство инвесторов в Европе, и в меньшей степени в Азиатско-Тихоокеанском регионе, к тому, чтобы делать больше, а не меньше, в отношении ESG и проблем климата, по сравнению с меньшинством их североамериканских коллег. Но Робеко предупредил: «Если это расхождение сохранится, это может затормозить прогресс отрасли в области климата».
Несмотря на то, что политизация ESG повлияла азиатских инвесторов меньше, чем на североамериканских, более половины инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона ожидают усиления политического давления на ESG, инвестирующего в их внутренние рынки, показал опрос Robeco.
Более половины инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона (APAC) и Северной Америки, опрошенных компанией Robeco, управляющей активами в Нидерландах, ожидают усиления политического давления на экологические, социальные и управленческие (ESG) инвестиции на своих внутренних рынках в будущем. Только 35 процентов европейских инвесторов ожидают этого.
В ежегодном глобальном климатическом исследовании Robeco отмечается, что этот результат может быть связан с ископаемым топливом: 61% инвесторов из Северной Америки и 60% инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона обеспокоены сопротивлением, если их инвестиционная политика явно не допускает воздействия ископаемого топлива. Между тем, только 48% европейских инвесторов были обеспокоены этим.
На данный момент политическое давление по-прежнему подталкивает большинство инвесторов в Европе, и в меньшей степени в Азиатско-Тихоокеанском регионе, к тому, чтобы делать больше, а не меньше, в отношении ESG и проблем климата, по сравнению с меньшинством их североамериканских коллег. Но Робеко предупредил: «Если это расхождение сохранится, это может затормозить прогресс отрасли в области климата».
Компании, которые больше всего инвестируют в зеленый рост, зарабатывают втрое больше
Корпорации с самыми высокими устойчивыми капиталовложениями и исследованиями и разработками превосходят контрольные показатели в соотношении три к одному, согласно базе данных Sustainable Economy Intelligence.
Corporate Knights уже более двух десятилетий отслеживает крупнейшие компании мира и их приверженность принципам устойчивого развития. Но только за последние пять лет наши исследователи смогли подсчитать, сколько каждая компания активно инвестирует в новые устойчивые системы, такие как возобновляемые источники энергии и экологичные строительные материалы.
Результаты: лучшие инвестиции за последние три-пять лет оказались в компании, которые первыми прыгнули в зеленую экономику. «Поскольку стоимость возобновляемых источников энергии падает и страны начинают свой путь к лучшему будущему с нулевым потреблением энергии, мы считаем, что эта модель станет еще более заметной», — говорит генеральный директор Corporate Knights Тоби Хипс.
Компания Corporate Knights, недавно запустившая Базу данных об устойчивой экономике (SEI), ранжирует более 2800 публичных компаний, прежде всего, по доле доходов и расходов, полученных в результате «зеленой» экономики (согласно определению корпоративной таксономии Sustainability Economy Taxonomy). За последний трехлетний период компании, входящие в топ-20% индекса SEI, опережают самый известный индекс глобальных компаний MSCI All-World Index в соотношении три к одному.
В период с 1 января 2019 г. по 22 марта 2023 г. значение верхнего квинтиля SEI выросло на 146% по сравнению с 47% для MSCI ACWI.
В течение этого периода компании из верхнего квинтиля по устойчивым инвестициям продемонстрировали среднюю годовую доходность в размере 14% — против всего 2% в год для MSCI ACWI.
Корпорации с самыми высокими устойчивыми капиталовложениями и исследованиями и разработками превосходят контрольные показатели в соотношении три к одному, согласно базе данных Sustainable Economy Intelligence.
Corporate Knights уже более двух десятилетий отслеживает крупнейшие компании мира и их приверженность принципам устойчивого развития. Но только за последние пять лет наши исследователи смогли подсчитать, сколько каждая компания активно инвестирует в новые устойчивые системы, такие как возобновляемые источники энергии и экологичные строительные материалы.
Результаты: лучшие инвестиции за последние три-пять лет оказались в компании, которые первыми прыгнули в зеленую экономику. «Поскольку стоимость возобновляемых источников энергии падает и страны начинают свой путь к лучшему будущему с нулевым потреблением энергии, мы считаем, что эта модель станет еще более заметной», — говорит генеральный директор Corporate Knights Тоби Хипс.
Компания Corporate Knights, недавно запустившая Базу данных об устойчивой экономике (SEI), ранжирует более 2800 публичных компаний, прежде всего, по доле доходов и расходов, полученных в результате «зеленой» экономики (согласно определению корпоративной таксономии Sustainability Economy Taxonomy). За последний трехлетний период компании, входящие в топ-20% индекса SEI, опережают самый известный индекс глобальных компаний MSCI All-World Index в соотношении три к одному.
В период с 1 января 2019 г. по 22 марта 2023 г. значение верхнего квинтиля SEI выросло на 146% по сравнению с 47% для MSCI ACWI.
В течение этого периода компании из верхнего квинтиля по устойчивым инвестициям продемонстрировали среднюю годовую доходность в размере 14% — против всего 2% в год для MSCI ACWI.
❤1
Общественный банк в среде ESG
Коммерческие банки, в отличие от большинства других корпораций, уже несут определенную ответственность за то, чтобы сосредоточиться на вопросах ESG при ведении бизнеса, пишет Джонс Уокер в The National Low Review.
В соответствии с федеральным Законом о реинвестировании сообществ (CRA) банки обязаны удовлетворять потребности в кредитах сообществ, в которых они ведут бизнес, включая районы с низким и средним уровнем дохода. Соблюдение требований CRA может включать не только удовлетворение таких потребностей в кредитах, но и выполнение других общественных и благотворительных работ, которые могут оказать положительное влияние на вопросы типа ESG, особенно на социальную составляющую. Точно так же банк может обратиться к компоненту управления ESG, поскольку поощрение разнообразия среди членов совета директоров и руководства может повысить эффективность операций банка и развитие бизнеса.
Что же касается экологической составляющей, то банковский бизнес — т. е. прием депозитов, выдача ссуд, деятельность трастовых отделов и инвестирование в государственные облигации — сам по себе не наносит вреда окружающей среде.
Тем не менее, банки — как государственные, так и частные — могут подвергаться тщательной проверке со стороны акционеров, клиентов и даже банковских регуляторов, чтобы определить, уделяют ли они должное внимание вопросам ESG, особенно экологическому компоненту. Такая проверка может быть сосредоточена на кредитной политике банка: выдает ли банк кредиты только после улучшения климата или он рассматривает, как клиент, возможно, даже давний бизнес-клиент, продвигает (или препятствует) проблемам ESG? Однако Американская ассоциация банкиров (АБА) заявила, что попытки использовать банковские правила для регулирования других отраслей неуместны и вредны для экономики, потребителей и свободного рынка.
Коммерческие банки, в отличие от большинства других корпораций, уже несут определенную ответственность за то, чтобы сосредоточиться на вопросах ESG при ведении бизнеса, пишет Джонс Уокер в The National Low Review.
В соответствии с федеральным Законом о реинвестировании сообществ (CRA) банки обязаны удовлетворять потребности в кредитах сообществ, в которых они ведут бизнес, включая районы с низким и средним уровнем дохода. Соблюдение требований CRA может включать не только удовлетворение таких потребностей в кредитах, но и выполнение других общественных и благотворительных работ, которые могут оказать положительное влияние на вопросы типа ESG, особенно на социальную составляющую. Точно так же банк может обратиться к компоненту управления ESG, поскольку поощрение разнообразия среди членов совета директоров и руководства может повысить эффективность операций банка и развитие бизнеса.
Что же касается экологической составляющей, то банковский бизнес — т. е. прием депозитов, выдача ссуд, деятельность трастовых отделов и инвестирование в государственные облигации — сам по себе не наносит вреда окружающей среде.
Тем не менее, банки — как государственные, так и частные — могут подвергаться тщательной проверке со стороны акционеров, клиентов и даже банковских регуляторов, чтобы определить, уделяют ли они должное внимание вопросам ESG, особенно экологическому компоненту. Такая проверка может быть сосредоточена на кредитной политике банка: выдает ли банк кредиты только после улучшения климата или он рассматривает, как клиент, возможно, даже давний бизнес-клиент, продвигает (или препятствует) проблемам ESG? Однако Американская ассоциация банкиров (АБА) заявила, что попытки использовать банковские правила для регулирования других отраслей неуместны и вредны для экономики, потребителей и свободного рынка.
Forwarded from Сырьевая игла
Углеродными квотами наторговали на $63 млрд
Доход стран от квот на выбросы углерода в 2022 году составил рекордные $63 млрд, говорится в ежегодном отчете Международного партнерства по борьбе с выбросами углерода (ICAP).
ICAP отметил нарастающую динамику развития систем торговли углеродными квотами. В настоящее время в мире действует 28 таких систем, что на 3 больше, чем в прошлом году, и еще 20 систем находятся в стадии разработки или рассмотрения, в основном это касается Латинской Америки и стран АТР.
Доход стран от квот на выбросы углерода в 2022 году составил рекордные $63 млрд, говорится в ежегодном отчете Международного партнерства по борьбе с выбросами углерода (ICAP).
ICAP отметил нарастающую динамику развития систем торговли углеродными квотами. В настоящее время в мире действует 28 таких систем, что на 3 больше, чем в прошлом году, и еще 20 систем находятся в стадии разработки или рассмотрения, в основном это касается Латинской Америки и стран АТР.
ESG должна объединять нас, а не разъединять
Дэвид Хессекиль обсуждает в Forbes отношение к ESG, которое колеблется от: «ужасная концепция «пробуждения», угрожающая нашему обществу», до «полезный инструмент для оценки того, как компании учитывают социальные проблемы, которые могут повлиять на их и наше будущее».
«ESG — пагубная стратегия, потому что она позволяет левым добиться того, чего они никогда не могли бы достичь с помощью избирательных урн или посредством конкуренции на свободном рынке», — написал Майк Пенс в статье Wall Street Journal за май 2022 года.
Политический дискурс в нашей стране настолько движим крайними взглядами, что разумное, тонкое обсуждение того, как учитывать экологические, социальные и управленческие факторы при анализе компаний, выбрасывается в окно.
ESG стал настолько «горячим», настолько многословным выражением, что многие бизнес-лидеры и специалисты по связям с общественностью не хотят даже произносить эту аббревиатуру, — поделился генеральный директор Next Stage Джош Джейкобсон во время недавнего вебинара. Он посоветовал слушателям отказаться от термина ESG, чтобы он не мешал дальнейшей оценке экологических, социальных и управленческих факторов, имеющих отношение к бизнес-операциям.
Такие настроения не ограничиваются консультантами, аналитиками и отраслевыми обозревателями. Самое смелое недавнее заявление о важности учета этих вопросов было сделано генеральным директором Mars Полом Вайраухом. В недавнем интервью The Financial Times Вейраух сказал, что критика со стороны компаний ESG-соображений — это «бессмысленные разговоры» и что компании должны думать не только о прибыли, чтобы привлекать молодых сотрудников высокого уровня.
С таким количеством экологических и социальных проблем, стоящих перед нашими компаниями, страной и миром, давайте надеяться, что борцы за культуру перестанут тратить время, очерняя эту форму анализа, и приступят к важной работе по улучшению нашей местной, национальной и глобальной ситуации.
Дэвид Хессекиль обсуждает в Forbes отношение к ESG, которое колеблется от: «ужасная концепция «пробуждения», угрожающая нашему обществу», до «полезный инструмент для оценки того, как компании учитывают социальные проблемы, которые могут повлиять на их и наше будущее».
«ESG — пагубная стратегия, потому что она позволяет левым добиться того, чего они никогда не могли бы достичь с помощью избирательных урн или посредством конкуренции на свободном рынке», — написал Майк Пенс в статье Wall Street Journal за май 2022 года.
Политический дискурс в нашей стране настолько движим крайними взглядами, что разумное, тонкое обсуждение того, как учитывать экологические, социальные и управленческие факторы при анализе компаний, выбрасывается в окно.
ESG стал настолько «горячим», настолько многословным выражением, что многие бизнес-лидеры и специалисты по связям с общественностью не хотят даже произносить эту аббревиатуру, — поделился генеральный директор Next Stage Джош Джейкобсон во время недавнего вебинара. Он посоветовал слушателям отказаться от термина ESG, чтобы он не мешал дальнейшей оценке экологических, социальных и управленческих факторов, имеющих отношение к бизнес-операциям.
Такие настроения не ограничиваются консультантами, аналитиками и отраслевыми обозревателями. Самое смелое недавнее заявление о важности учета этих вопросов было сделано генеральным директором Mars Полом Вайраухом. В недавнем интервью The Financial Times Вейраух сказал, что критика со стороны компаний ESG-соображений — это «бессмысленные разговоры» и что компании должны думать не только о прибыли, чтобы привлекать молодых сотрудников высокого уровня.
С таким количеством экологических и социальных проблем, стоящих перед нашими компаниями, страной и миром, давайте надеяться, что борцы за культуру перестанут тратить время, очерняя эту форму анализа, и приступят к важной работе по улучшению нашей местной, национальной и глобальной ситуации.
ESG имеет неприятные последствия для Байдена?
Инвесторы могут подать в суд, если их деньги были использованы для продвижения повестки дня без их согласия, пишет Джед Рубенфельд в The Washington Times.
На прошлой неделе президент Байден наложил свое первое вето, спасая новое правило Министерства труда, которое разрешает управляющим пенсионными фондами учитывать экологические, социальные и управленческие факторы при распределении капитала.
Вето президента считается большой победой ESG. Но, проиграв эту битву, противники ESG вполне могли выиграть войну.
Правило Министерства труда основано на выводе о том, что методы ESG, такие как увеличение разнообразия советов директоров или сокращение выбросов углерода, являются «существенными» для принятия инвестиционных решений. Правовые последствия этого вывода могут быть прямо противоположными тому, что представляет себе администрация.
По закону инвестиционные консультанты, такие как управляющие активами и управляющие капиталом, должны раскрывать своим клиентам все существенные факты о любых предлагаемых ими инвестициях. Тем не менее, по всей стране инвестиционные консультанты разместили — и продолжают размещать — сотни миллиардов долларов клиентского капитала в BlackRock и других гигантских фирмах по управлению активами, не раскрывая своим клиентам, что эти фирмы используют каждую принадлежащую им акцию для продвижения программы ESG. Если практика ESG существенна для инвесторов, такое нераскрытие информации является незаконным.
Вопреки мнению большинства людей, такие фирмы, как BlackRock, не поддерживают программу ESG, просто предлагая средства ESG заинтересованным инвесторам. Вместо этого они продвигают цели ESG во всех своих портфелях, включая их номинально пассивные индексные фонды, посредством так называемого управления, которое относится к голосованию по доверенности и привлечению акционеров, которое Vanguard определяет как «прямой контакт с компаниями для предотвращения нежелательного корпоративного поведения».
Инвесторы могут подать в суд, если их деньги были использованы для продвижения повестки дня без их согласия, пишет Джед Рубенфельд в The Washington Times.
На прошлой неделе президент Байден наложил свое первое вето, спасая новое правило Министерства труда, которое разрешает управляющим пенсионными фондами учитывать экологические, социальные и управленческие факторы при распределении капитала.
Вето президента считается большой победой ESG. Но, проиграв эту битву, противники ESG вполне могли выиграть войну.
Правило Министерства труда основано на выводе о том, что методы ESG, такие как увеличение разнообразия советов директоров или сокращение выбросов углерода, являются «существенными» для принятия инвестиционных решений. Правовые последствия этого вывода могут быть прямо противоположными тому, что представляет себе администрация.
По закону инвестиционные консультанты, такие как управляющие активами и управляющие капиталом, должны раскрывать своим клиентам все существенные факты о любых предлагаемых ими инвестициях. Тем не менее, по всей стране инвестиционные консультанты разместили — и продолжают размещать — сотни миллиардов долларов клиентского капитала в BlackRock и других гигантских фирмах по управлению активами, не раскрывая своим клиентам, что эти фирмы используют каждую принадлежащую им акцию для продвижения программы ESG. Если практика ESG существенна для инвесторов, такое нераскрытие информации является незаконным.
Вопреки мнению большинства людей, такие фирмы, как BlackRock, не поддерживают программу ESG, просто предлагая средства ESG заинтересованным инвесторам. Вместо этого они продвигают цели ESG во всех своих портфелях, включая их номинально пассивные индексные фонды, посредством так называемого управления, которое относится к голосованию по доверенности и привлечению акционеров, которое Vanguard определяет как «прямой контакт с компаниями для предотвращения нежелательного корпоративного поведения».
Инвесторы требуют от политиков защиты ESG
Франклин Темплтон, Boston Common Asset Management и Impax Asset Management входят в число более чем 250 инвесторов и компаний, призывающих политиков «защищать свободу ответственно инвестировать в свете политической реакции на устойчивые инвестиции и методы ведения бизнеса.
В заявлении «Инвесторы и предприятия призывают политиков защищать свободу ответственно инвестировать» фирмы напоминают политикам, что они должны быть свободны в рассмотрении всех материальных финансовых рисков и возможностей, в том числе связанных с климатическим кризисом.
«Пренебрежение надежными экономическими преимуществами экономики чистой энергии — и значительными государственными и частными инвестиционными возможностями, которые необходимы для достижения этого сдвига, — означало бы неспособность построить более сильную и устойчивую экономику США и предательство интересов наших акционеров, бенефициаров, клиентов и сообщества, в которых мы ведем бизнес и живем», — говорится в заявлении.
Заявление прозвучало, когда законодательные усилия, направленные на ограничение устойчивых инвестиционных возможностей и банковской практики, рассматриваются в штатах США.
Говоря с ESG Clarity об этом заявлении, Элли Макдональд, генеральный директор Boston Common Asset Management, сказала: «Эта негативная реакция на то, что мы делаем и всегда делали, — это позор. Мы тратим время на политическую и идеологическую войну, в то время как наш климат находится в кризисе. На каждом континенте горят пожары, и мы несемся к точке невозврата. Мы будем продолжать участвовать и использовать наш голос инвестора всеми возможными способами, чтобы прояснить, что интеграция ESG в процесс принятия инвестиционных решений не только полезна для общества, но и просто хороша для бизнеса».
Франклин Темплтон, Boston Common Asset Management и Impax Asset Management входят в число более чем 250 инвесторов и компаний, призывающих политиков «защищать свободу ответственно инвестировать в свете политической реакции на устойчивые инвестиции и методы ведения бизнеса.
В заявлении «Инвесторы и предприятия призывают политиков защищать свободу ответственно инвестировать» фирмы напоминают политикам, что они должны быть свободны в рассмотрении всех материальных финансовых рисков и возможностей, в том числе связанных с климатическим кризисом.
«Пренебрежение надежными экономическими преимуществами экономики чистой энергии — и значительными государственными и частными инвестиционными возможностями, которые необходимы для достижения этого сдвига, — означало бы неспособность построить более сильную и устойчивую экономику США и предательство интересов наших акционеров, бенефициаров, клиентов и сообщества, в которых мы ведем бизнес и живем», — говорится в заявлении.
Заявление прозвучало, когда законодательные усилия, направленные на ограничение устойчивых инвестиционных возможностей и банковской практики, рассматриваются в штатах США.
Говоря с ESG Clarity об этом заявлении, Элли Макдональд, генеральный директор Boston Common Asset Management, сказала: «Эта негативная реакция на то, что мы делаем и всегда делали, — это позор. Мы тратим время на политическую и идеологическую войну, в то время как наш климат находится в кризисе. На каждом континенте горят пожары, и мы несемся к точке невозврата. Мы будем продолжать участвовать и использовать наш голос инвестора всеми возможными способами, чтобы прояснить, что интеграция ESG в процесс принятия инвестиционных решений не только полезна для общества, но и просто хороша для бизнеса».
Работа над системой раскрытия информации о природе близка к финишу
Целевая группа по раскрытию финансовой информации о природе (TNFD) предложила многоуровневый подход к показателям раскрытия информации «Области охвата», аналогичный тому, который используется для климатической отчетности, в своем четвертом и окончательном проекте структуры.
Окончательный проект описывает многоуровневый подход опережающих индикаторов, многие из которых основаны на существующих стандартах, с целью обеспечения сопоставимости отчетов по секторам, а также обеспечения гибкости.
Этот подход также предназначен для того, чтобы позволить организациям сигнализировать о своей приверженности глобальным политическим целям, таким как Глобальная структура биоразнообразия (GBF), объявленная на COP15.
«Я был рад видеть, что более 2000 человек присоединились к недавнему вебинару TNFD, посвященному тому, как новая структура TNFD поможет бизнесу и финансам достичь цели 15 и других целей GBF», — сказала Элизабет Мрема, сопредседатель TNFD и заместитель исполнительного директора ЮНЕП.
Три уровня предлагаемых показателей раскрытия информации:
✔️основные глобальные показатели раскрытия информации, которые в целом имеют отношение к организациям в разных секторах и отражены в приоритетах глобальной политики, включая GBF;
✔️показатели раскрытия информации по основным секторам, позволяющие поставщикам капитала проводить сопоставимые оценки предприятий в секторе;
✔️дополнительные показатели раскрытия информации, позволяющие составителям отчетов включать показатели, которые могут быть особенно важны для их бизнес-модели и вопросов, связанных с природой.
Целевая группа также адаптировала понятие «Области охвата» (Области охвата 1, 2 и 3 в климатической отчетности) к природному контексту как «прямые» операции, «верхние», «нижние» и «финансируемые».
Целевая группа по раскрытию финансовой информации о природе (TNFD) предложила многоуровневый подход к показателям раскрытия информации «Области охвата», аналогичный тому, который используется для климатической отчетности, в своем четвертом и окончательном проекте структуры.
Окончательный проект описывает многоуровневый подход опережающих индикаторов, многие из которых основаны на существующих стандартах, с целью обеспечения сопоставимости отчетов по секторам, а также обеспечения гибкости.
Этот подход также предназначен для того, чтобы позволить организациям сигнализировать о своей приверженности глобальным политическим целям, таким как Глобальная структура биоразнообразия (GBF), объявленная на COP15.
«Я был рад видеть, что более 2000 человек присоединились к недавнему вебинару TNFD, посвященному тому, как новая структура TNFD поможет бизнесу и финансам достичь цели 15 и других целей GBF», — сказала Элизабет Мрема, сопредседатель TNFD и заместитель исполнительного директора ЮНЕП.
Три уровня предлагаемых показателей раскрытия информации:
✔️основные глобальные показатели раскрытия информации, которые в целом имеют отношение к организациям в разных секторах и отражены в приоритетах глобальной политики, включая GBF;
✔️показатели раскрытия информации по основным секторам, позволяющие поставщикам капитала проводить сопоставимые оценки предприятий в секторе;
✔️дополнительные показатели раскрытия информации, позволяющие составителям отчетов включать показатели, которые могут быть особенно важны для их бизнес-модели и вопросов, связанных с природой.
Целевая группа также адаптировала понятие «Области охвата» (Области охвата 1, 2 и 3 в климатической отчетности) к природному контексту как «прямые» операции, «верхние», «нижние» и «финансируемые».
Forwarded from Energy Today
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Эксперты обещают сложный год топливному рынку. Горшки побили, теперь надо выстраивать работу на новых принципах, а менеджмент энергетических компаний и национальные регуляторы как будто бы ещё это не вполне осознали - https://t.me/angrybonds/8671
Турция в январе установила новый рекорд по импорту СПГ https://t.me/oil_capital/13431
Узбекнефтегаз планирует народное IPO https://t.me/Infotek_Russia/3058
«Лукойл» и «Газпромнефть» обзаводятся своими силовыми охранными структурами https://t.me/needleraw/8810
В ЕС могут ввести талоны на газ https://t.me/oilfly/19485
Мы вас предупреждали и это началось. Дефицит питьевой и технической воды начался и в Западной Европе, и в Африке (ещё ранее) https://t.me/AlekseyMukhin/5018
Что эффективнее - ветряки и солнечные панели или гидроэнергетика и биомасса? ИРТТЭК о росте инвестиций в технологии энергоперехода https://t.me/irttek_ru/3022
Методики расчета выбросов СО2 на выработку электроэнергии в ЕС и России сильно различаются. В результате, показатели РФ по выбросам СО2 могут оказаться завышенными на мировом рынке https://t.me/energopolee/1948
Чего добиваются власти Казахстана от нефтяников на Кашагане? Рекордный иск Минэкологии к международному консорциуму NCOC https://t.me/Energy_digest/9511
СО2 пустился вплавь. Япония ввела в эксплуатацию первое в мире судно для перевозки углекислого газа https://t.me/globalenergyprize/4317
О потенциале взаимодействии России и Ирана: https://t.me/en_tran/331
Инвесторы требуют от политиков защиты ESG https://t.me/ESGpost/1795
«Росэнергоатом» планирует построить в России более 11 тысяч электрозарядных станций до 2030 года https://t.me/Newenergyvehicle/1842
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Эксперты обещают сложный год топливному рынку. Горшки побили, теперь надо выстраивать работу на новых принципах, а менеджмент энергетических компаний и национальные регуляторы как будто бы ещё это не вполне осознали - https://t.me/angrybonds/8671
Турция в январе установила новый рекорд по импорту СПГ https://t.me/oil_capital/13431
Узбекнефтегаз планирует народное IPO https://t.me/Infotek_Russia/3058
«Лукойл» и «Газпромнефть» обзаводятся своими силовыми охранными структурами https://t.me/needleraw/8810
В ЕС могут ввести талоны на газ https://t.me/oilfly/19485
Мы вас предупреждали и это началось. Дефицит питьевой и технической воды начался и в Западной Европе, и в Африке (ещё ранее) https://t.me/AlekseyMukhin/5018
Что эффективнее - ветряки и солнечные панели или гидроэнергетика и биомасса? ИРТТЭК о росте инвестиций в технологии энергоперехода https://t.me/irttek_ru/3022
Методики расчета выбросов СО2 на выработку электроэнергии в ЕС и России сильно различаются. В результате, показатели РФ по выбросам СО2 могут оказаться завышенными на мировом рынке https://t.me/energopolee/1948
Чего добиваются власти Казахстана от нефтяников на Кашагане? Рекордный иск Минэкологии к международному консорциуму NCOC https://t.me/Energy_digest/9511
СО2 пустился вплавь. Япония ввела в эксплуатацию первое в мире судно для перевозки углекислого газа https://t.me/globalenergyprize/4317
О потенциале взаимодействии России и Ирана: https://t.me/en_tran/331
Инвесторы требуют от политиков защиты ESG https://t.me/ESGpost/1795
«Росэнергоатом» планирует построить в России более 11 тысяч электрозарядных станций до 2030 года https://t.me/Newenergyvehicle/1842
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
АО "Эссен Продакшн АГ" опубликовало свою ESG-политику
АО «Эссен Продакшн АГ», один из крупнейших производителей продуктов питания в России, разработало Политику в области корпоративной социальной ответственности.
Этим документом «Эссен Продакшн АГ» впредь будет руководствоваться, выстраивая взаимоотношения с другими участниками рынка, а также воздействуя на национальную экономику, проводя мероприятия в социальной сфере и заботясь об экологическом благополучии. А вовлечение сотрудников в решение социально значимых вопросов позволит дополнительно повысить их лояльность компании и ценностям, которые она несет.
Если говорить о подробностях документа, то, к примеру, АО «Эссен Продакшн АГ» обязуется производить безопасные продукты, обеспечивать их доступность, вести бизнес этично и быть справедливыми на конкурентном поле. Кроме того, предполагается обеспечить необходимое разнообразие товаров для различных групп потребителей, включая и тех людей, которые в силу особенностей здоровья не могут покупать традиционные продукты. «Эссен Продакшн АГ» уже давно ведет такую деятельность. Например, один из популярных продуктов ТМ «Махеевъ» — кетчуп без сахара — подходит в том числе и для людей с сахарным диабетом.
При взаимодействии с сотрудниками компания обязуется не допускать дискриминации по каким-либо признакам, использовать только добровольный труд, сохранять здоровье своих сотрудников и заботиться о ветеранах, обеспечивать безопасные условия труда и стимулировать людей к развитию.
Что касается экологической части ESG-политики АО «Эссен Продакшн АГ», то общество собирается содействовать развитию и распространению экологичных технологий, внедрить систему экологического менеджмента и экономного расходования ресурсов.
АО «Эссен Продакшн АГ», один из крупнейших производителей продуктов питания в России, разработало Политику в области корпоративной социальной ответственности.
Этим документом «Эссен Продакшн АГ» впредь будет руководствоваться, выстраивая взаимоотношения с другими участниками рынка, а также воздействуя на национальную экономику, проводя мероприятия в социальной сфере и заботясь об экологическом благополучии. А вовлечение сотрудников в решение социально значимых вопросов позволит дополнительно повысить их лояльность компании и ценностям, которые она несет.
Если говорить о подробностях документа, то, к примеру, АО «Эссен Продакшн АГ» обязуется производить безопасные продукты, обеспечивать их доступность, вести бизнес этично и быть справедливыми на конкурентном поле. Кроме того, предполагается обеспечить необходимое разнообразие товаров для различных групп потребителей, включая и тех людей, которые в силу особенностей здоровья не могут покупать традиционные продукты. «Эссен Продакшн АГ» уже давно ведет такую деятельность. Например, один из популярных продуктов ТМ «Махеевъ» — кетчуп без сахара — подходит в том числе и для людей с сахарным диабетом.
При взаимодействии с сотрудниками компания обязуется не допускать дискриминации по каким-либо признакам, использовать только добровольный труд, сохранять здоровье своих сотрудников и заботиться о ветеранах, обеспечивать безопасные условия труда и стимулировать людей к развитию.
Что касается экологической части ESG-политики АО «Эссен Продакшн АГ», то общество собирается содействовать развитию и распространению экологичных технологий, внедрить систему экологического менеджмента и экономного расходования ресурсов.